რას ნიშნავს სანტა კლაუსის აქცია ინვესტორებისთვის

თუ ისტორია მეგზურია, საფონდო ინვესტორები შეიძლება მზად იყვნენ საჩუქრების მიღებაზე დღესასწაულებზე.

აშშ-ს აქციები ხშირად ხვდება წლის ბოლოს, რაც ინვესტორებს უფრო მაღალ შემოსავალს აძლევს. ტენდენცია, რომელიც ცნობილია როგორც "სანტა კლაუსის აქცია", მოიცავს კალენდარული წლის ბოლო ხუთ სავაჭრო დღეს და ახალი წლის პირველ ორს.

ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში, S&P 500 ინდექსი FactSet-ის მონაცემების მიხედვით, აშშ-ს აქციების მუშაობის ბარომეტრი - წელიწადში საშუალოდ 0.7%-ით გაიზარდა ამ შვიდი სავაჭრო დღის განმავლობაში. S&P 500 დადებითი იყო იმ შვიდი დღის განმავლობაში 15 წლიდან 20-ში - ანუ შემთხვევების 75%-ში, აღმოაჩინა FactSet-მა.

ტენდენცია ინარჩუნებს უკან ყურებისასაც.

ამ კონკრეტული შვიდდღიანი სავაჭრო პერიოდის განმავლობაში, S&P 500 1.3 წლით დათარიღებული წელიწადში საშუალოდ 1950%-ით იზრდებოდა და დადებითი იყო ამ წლების 79%-ში, Ritholtz Wealth Management-ის მმართველი პარტნიორის მაიკლ ბატნიკის ანალიზის მიხედვით.

მეტი პირადი ფინანსები:
401(k) „გაჭირვების“ გატანა რეკორდულად მაღალია, ამბობს ავანგარდი
ხანგრძლივი Covid ამახინჯებს შრომის ბაზარს - და ეს ცუდია აშშ-ს ეკონომიკისთვის
როგორ შევამციროთ RMD-ების მიღების სტრესი დაბალ ბაზარზე

შედარებისთვის, S&P 500 ანაზღაურება იყო ბევრად უფრო მცირე 0.24% ყველა სხვა შვიდდღიანი სავაჭრო პერიოდის განმავლობაში, რომელიც დათარიღებულია 1950 წლით, თქვა ბატნიკმა. აქციები დადებითი იყო დროის 58%-ში ამ პერიოდებში.

”ეს მნიშვნელოვანია,” - თქვა ბატნიკმა ანაზღაურებისა და პოზიტიურობის მაჩვენებლის განსხვავებაზე.

დეკემბერი, როგორც წესი, წელიწადის ერთ-ერთი ყველაზე ძლიერი თვეა აშშ-ს აქციების მაჩვენებლებისთვის. 1926 წლიდან მოყოლებული, მხოლოდ ივლისსა და აპრილში ანაზღაურებამ გადააჭარბა დეკემბრის საშუალო მაჩვენებელს - დაახლოებით 1.9% და 1.7% 1.6%-ის წინააღმდეგ, შესაბამისად Morningstar Direct-ის მონაცემებით.

ბოლომდე გასაგები არ არის, რატომ იზრდება აქციები დეკემბერში და იანვარში. შესაძლებელია კონტრიბუტორები მოიცავს ოპტიმიზმი მომავალი წლის მიმართ, სადღესასწაულო ხარჯები, შვებულებაში მყოფი აქციების მოვაჭრეები და დაწესებულებები წიგნების კვადრატში - თუნდაც სადღესასწაულო სულისკვეთება.

„როცა ფიქრობთ სანტა კლაუსის აქციაზე, ეს ყველაფერი მოლოდინშია ან მოუთმენლად ველით“, - თქვა ტერი დუფრენმა, გლობალური ინვესტიციების სპეციალისტმა JP Morgan Private Bank-ში ნიუ ორლეანში. "ახლა თქვენ გაქვთ შანსი დააჭიროთ გადატვირთვის ღილაკს."

ედ იარდენი, Yardeni Research-ის პრეზიდენტი, განუცხადა CNBC- ს რომ სანტა კლაუსის აქციები "განსაკუთრებით პროგნოზირებადი და ძლიერია" შუალედური არჩევნების წლებში, რაც ხშირად აწვება საფონდო ბირჟას - და საერთოდ არ აქვს მნიშვნელობა რომელი პარტია აიღებს კონტროლს პალატასა თუ სენატზე.  

”შუალედურ არჩევნებს, რაც არ უნდა მოხდეს, აქვს ტენდენცია, რომ იყოს ძალიან აღმავალი და თოვლის ბაბუის აქცია გრძელდება მომდევნო სამი, ექვსი, 12 თვის განმავლობაში,” - თქვა მან.

ზოგადად ბაზარი დადებითად პასუხობს გაყოფილ მთავრობას შედარებითი პროგნოზირებადობის გამო, რომელიც მოჰყვება საკანონმდებლო ჩიხს. რესპუბლიკელებმა აიღეს სახლი და დემოკრატებმა შეინარჩუნეს კონტროლი სენატზე წლევანდელ შუალედურ არჩევნებზე.

როგორიც არ უნდა იყოს სანტა კლაუსის აქციის მიზეზი, ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ ცოტა კარგი ამბავი.

S&P 500 დაეცა დაახლოებით 17%-ით 2022 წელს. ობლიგაციები, როგორც წესი, ბალასტია, როდესაც აქციები იკლებს, ასევე ვარდნაში იყო; Bloomberg-ის ამერიკული ობლიგაციების საერთო ინდექსი, აშშ-ს ობლიგაციების ბარომეტრი, 11%-ით დაეცა 2022 წელს.

რა თქმა უნდა, წარსული შესრულება არ ნიშნავს იმას, რომ აქციები გაიზრდება.

ფედერალური სარეზერვო სისტემა მზად არის გააგრძელოს საპროცენტო განაკვეთების ამაღლების ციკლი მომავალ კვირაში პოლიტიკის შეხვედრის დროს. ცენტრალურმა ბანკმა დაიწყო სესხის აღების ხარჯების აგრესიული ზრდა მიმდინარე წლის მარტში ჯიუტად მაღალი ინფლაციის მოსაგვარებლად.

სამშაბათს, ამერიკელები შეხედავენ, შემცირდა თუ არა ინფლაცია ნოემბერში, როდესაც აშშ-ს შრომის სტატისტიკის ბიურო გამოსცემს თავის უახლეს ყოველთვიურ სამომხმარებლო ფასების ინდექსის ანგარიშს.  

საპროცენტო განაკვეთების მოსალოდნელზე დიდი ზრდა ან იმის ნიშანი, რომ ინფლაცია უფრო მაღალი იყო, ვიდრე მოსალოდნელი იყო, შესაძლოა საფონდო ბირჟის რყევები გაზარდოს წლის ბოლომდე.