Terra Luna-ს ავარიამ, რომელიც მოხდა გასულ მაისში, ბევრმა დაკარგა სიცოცხლის დანაზოგი და დაკარგა რწმენა ეგრეთ წოდებული სტაბილკოინების მიმართ. იყო ეს იმის გამო, რაც დაიწყო, როგორც „სპეკულაციური ფსონი“? გააკეთე კვონი ადვილად წარუდგენს: „მხოლოდ მე ვარ პასუხისმგებელი“. რა დაემართა Terra Luna-ს, უფრო ზუსტად, რამ გამოიწვია დომინოს ეფექტი, რამაც მაისში 45 საათის განმავლობაში 44 მილიარდი დოლარის (72 მილიარდი ევრო) ზარალი გამოიწვია?
2018 წლის აპრილში, ტერას შექმნის გეგმებიდან რამდენიმე თვის შემდეგ, საირუს იუნესი, რისკის განყოფილების ხელმძღვანელი MakerDAO და Scaler-ის ყოფილმა მკვლევარმა ანალიტიკოსმა უთხრა Scaler-ს, რატომ სჯეროდა, რომ Terra/LUNA არ იმუშავებდა, აღწერა სცენარი, რომელიც მოგვიანებით განვითარდა 5 წლის 2022 მაისს. საბედისწერო დღეს (13 მაისი), Luna-ს ფასი $87-დან $0.0005-მდე დაეცა.
Terra-ს ფართოდ მიღებული სტაბილკოინი, UST, დაეცა მისი 1:1 აშშ დოლარიდან 0.03:1 აშშ დოლარამდე ყველაზე დაბალ ფასად. კოლაფსმა შეარყია მთელი კრიპტო ინდუსტრია, დააჩქარა 2022 წლის დათვი, BTC-ისა და სხვა სტაბილური მონეტების გაყიდვით და სისტემატური ნგრევის მოტანით, რაც დღესაც ხდება.
Terra Luna-ს ავარია მერფის კანონის მშვენიერ მაგალითს წარმოადგენს - ყველაფერი, რაც შეიძლება არასწორედ წარიმართოს, არასწორი იქნება. ავარიის შემდეგ მოვლენების თანმიმდევრობა განისაზღვრა, როგორც სიკვდილის სპირალი, რომელმაც გამოიწვია მთელი Terra Luna ეკოსისტემის სიკვდილი.
მაშ, როგორ დაეცა Terra Luna ბაზრის ლიდერიდან კრიპტო ინდუსტრიის ერთ-ერთ ყველაზე მნიშვნელოვან წარუმატებლობამდე? ვინ არის დო კვონი, კაცი ტერა ლუნას უკან და აპირებს ციხეში ჩასვლას? აღდგება UST და რა არის Luna 2.0? ამ კითხვებზე პასუხის გასაცემად, ჩვენ განვიხილავთ, თუ როგორ მუშაობდა ტერას ეკოსისტემა და როგორ გადახედა დო კვონმა უბრალო უბედურებას, რამაც გამოიწვია მისი დაცემა.
ასევე წაიკითხე:
როგორ მუშაობს Terra პროტოკოლი
გაუთვითცნობიერებელებისთვის ტერა არის ა blockchain რაც შექმნის საშუალებას იძლევა სტაბილური მონეტები. Stablecoin არის კრიპტოვალუტა, რომლის ღირებულება მიბმულია ფიატის ვალუტასთან ან ვაჭრობის ერთეულთან, როგორიცაა ოქრო, 1:1 თანაფარდობით. ჩვენს შემთხვევაში, UST იყო მიბმული აშშ დოლართან, რომ ერთი UST ნებისმიერ დროს შეიძლებოდა 1 დოლარად გადაცვლა. ჩვეულებრივ, სტაბილკოინების ღირებულებას მხარს უჭერს მათი შესაბამისი სამაგრები, მაგრამ Terra UST ფუნდამენტურად განსხვავებული იყო. UST-ს არ ჰქონდა ფორმალური მხარდაჭერა; ამის ნაცვლად, Terra-ს პროტოკოლმა ალგორითმულად დააკავშირა იგი აშშ დოლართან, პროტოკოლმა გამოიყენა Luna ჟეტონი სისტემიდან არასტაბილურობის შთანთქმისთვის და თეორიამ მშვენივრად იმუშავა.
TerraUSD-ის (UST) შესანარჩუნებლად, ლუნას დოლარის ღირებულება გადაიქცევა 1:1 თანაფარდობაში UST ტოკენებით. თუ UST-ის ფასი 0.98 აშშ დოლარამდე დაეცემა, არბიტრაჟები ცვლიან 1 აშშ დოლარს 1 აშშ დოლარად და იღებენ 0.02 აშშ დოლარის მოგებას. მექანიზმი ზრდის UST მოთხოვნას და ამცირებს მის მიწოდებას.
როდესაც UST 1 აშშ დოლარზე მაღლა იწევს, ვთქვათ, 1.02 აშშ დოლარად, არბიტრაჟები 1 აშშ დოლარის ლუნას გარდაქმნიან 1 აშშ დოლარად და აკეთებენ 0.02 აშშ დოლარს. UST-ის მიწოდება იზრდება და UST-ზე მოთხოვნა ასევე მცირდება, რაც ფასს უბრუნდება პიგმენტზე.
აქედან გამომდინარე, Luna ემსახურება როგორც ამორტიზატორი UST-ის ფასის ცვალებადობისთვის. ფასის ამ სტაბილიზაციის მექანიზმის მუშაობისთვის, Luna-ს მფლობელებს შეუძლიათ გამოისყიდონ 1 აშშ დოლარი 1 აშშ დოლარის ღირებულების ლუნაზე, მაშინაც კი, თუ UST 1 აშშ დოლარზე ნაკლები ღირს.
დო კვონი და ტერას ეკოსისტემა
Do Kwon-მა, Terra-ს ქსელის დამფუძნებელმა და აღმასრულებელმა დირექტორმა, 2018 წლის იანვარში გამოუშვა ქსელი Chai-ის, ელექტრონული კომერციის გადახდების აპლიკაციის შემუშავების გეგმით და ტრანზაქციების გასაადვილებლად მნიშვნელოვანი ფიატის ვალუტების წინააღმდეგ ფასით სტაბილური კრიპტოვალუტის შექმნაზე. Terraform labs' მოგვიანებით შეიქმნა აპრილში Terra blockchain-ის გასავითარებლად, ხოლო 2019 წლის იანვარში Luna გაიყიდა $0.18 თესლოვანი მრგვალი და $0.80 კერძო გაყიდვაში.
2021 წლის სექტემბერში აშშ ფასიანი ქაღალდების კომისიის (SEC) დაიბარა Terraform Labs-ის დამფუძნებელი დო კვონი იმ შეშფოთებით, რომ Mirror-მა შესაძლოა დაარღვიოს ფასიანი ქაღალდების ფედერალური კანონი. Terra-ზე დაუცველობის საპასუხოდ, დო კვონმა გამორიცხა UST/LUNA-ზე ჯორჯ სოროსის სტილის თავდასხმის შესაძლებლობა, რამაც შესაძლოა ის სიკვდილის სპირალში გადაიყვანოს. ზოგიერთი ანალიტიკოსი მოგვიანებით, 2022 წლის შუა რიცხვებში, ამტკიცებს, რომ ეს არის სცენარი, რამაც გამოიწვია Terra-ს დაღუპვა.
2021 წლის ბოლოს, Luna ტოკენების ღირებულება თითქმის გაორმაგდა, დაფიქსირდა $90-ზე მეტი და 58%-ით გაიზარდა დეკემბერში.
2022 წლის იანვარში, დო კვონმა გამოაცხადა Luna Foundation Guard (LFG) დაარსება, ორგანიზაცია, რომლის მანდატი იყო რეზერვების შექმნა $UST-ის მხარდასაჭერად, ბაზრის არასტაბილურ პირობებში და რესურსების გამოყოფა ტერას ეკოსისტემის ზრდისა და განვითარების მხარდასაჭერად გრანტების მეშვეობით. .
Luna Foundation Guard (LFG) მოგვიანებით შეაგროვებს 1 მილიარდ დოლარს LUNA ტოკენების გაყიდვით ბიტკოინის შესაძენად UST stablecoin სარეზერვო სისტემისთვის, სადაც Three Arrows Capital და Jump Crypto წამყვანი კრიპტო ინვესტორები იქნებიან. ფონდი გააგრძელებს ზრდას კრახამდე რამდენიმე თვეში.
13 წლის 2022 მარტს, კრიპტო ტრეიდერმა ალგოდმა UST/LUNA შეადარა Ponzi სქემას და დადო $1 მილიონი ფსონი Do Kwon-ის წინააღმდეგ, რომ LUNA-ს ფასი 88 წლის მარტისთვის $2023-ზე დაბალი იქნებოდა. კიდევ ერთი კრიპტო ტრეიდერი, GiganticRebirth, დადო $10 მილიონი Kwon-ის წინააღმდეგ. LUNA 88 წელს $2023-ზე დაბლა დაეცემა. დო კვონმა აიღო ფსონი.
დო კვონმა აიღო ფსონი… და წააგო.
Do Kwon მოგვიანებით tweeted რომ DAI stablecoin მისი ხელით მოკვდებოდა და დაიწყო სერიოზული გეგმები დეცენტრალიზებული stablecoin DAI-ის ლიკვიდურობის შიმშილის გამორთვის Curve Finance-ზე. ანალიტიკოსებმა გამოიყენეს ტვიტი დო კვონის პიროვნების აღსაწერად კრიპტო ბაზარზე ლუნას კრიპტოვალუტის დომინირების სიმაღლეზე.
Coinmarketcap-ის თანახმად, 5 წლის 2022 აპრილს, LUNA ტოკენმა მიაღწია ყველა დროის მაქსიმუმს, $119.2-ს. LUNA-ს მიმოქცევაში მიწოდება დაეცა 346 მილიონ ტოკენამდე, რადგან LUNA ტოკენები დაიწვა UST-ზე მზარდი მოთხოვნის შესანარჩუნებლად.
ავარიის დროს, თვეების შემდეგ, დო კვონი ამას გააკეთებს ხუმრობა მისი გამოსავალი UST-ის გამანადგურებელი რისკისგან.
Terra Network-ის დაცემა - 2022 წლის მაისი
8 წლის 2022 მაისს, @Curveswaps, Twitter-ის ბოტი, რომელიც აჩვენებს ბლოკჩეინის სვოპებს 200 ათას დოლარზე მეტი, დანიშნა 85 მილიონი აშშ დოლარის სვოპი 84.5 მილიონი აშშ დოლარით.
UST დაქვეითდა $0.985-მდე იმავე დღეს, Terra-ს დაკრედიტების პროტოკოლზე და stablecoin-ის გაცვლის პროტოკოლის Curve-ზე UST-ის დიდი ნაგავსაყრელის სერიის შემდეგ. LFG-მა 750 მილიონი აშშ დოლარის BTC სესხი გამოუყო მარკეტის შემქმნელებს, რათა დაეცვა UST-ის მიჯაჭვულობა და კიდევ 750 მილიონი აშშ დოლარი, რათა უკან გამოისყიდოს BTC არასტაბილურობის შემცირების შემდეგ. Anchor-ის პროტოკოლზე დეპოზიტები 9 მილიარდ დოლარზე დაბლა დაეცა 14 მილიარდი დოლარიდან მას შემდეგ, რაც UST იბრძოდა $1-მდე აღდგენაზე.
9 მაისს UST-მა მეორედ დაკარგა $1-ის კვერთხი და დაეცა 35 ცენტამდე. პრეტენზიები რომ UST-ის Depeg გამო სოროსის შეტევა დაიწყო გაჩენა.
12 მაისს, LUNA-ს ფასი დაეცა 96%-ით, რამაც ის დღეში $0.10-ზე დაბლა აიწია, რის შემდეგაც Terra blockchain ოფიციალურად შეჩერდა ბლოკის სიმაღლეზე 7603700 და მოგვიანებით ბლოკზე 7607789, მაგრამ განახლდა აქტივობა დაახლოებით ცხრა საათის შემდეგ.
საპასუხოდ Okx და ბინას კრიპტო ბირჟებმა Terra ტოკენებით ვაჭრობა შეაჩერა და LUNA 99%-ზე მეტით დაეცა.
Luna Foundation Guard-მა მოგვიანებით დაადასტურა, რომ მან ამოწურა თავისი BTC რეზერვები დაახლოებით 80,000 ბიტკოინიდან 313 ბიტკოინამდე, როდესაც ცდილობდა UST-ის დაზოგვას.
16 მაისს, დო კვონმა შესთავაზა Terra-ს ჩანგალი UST-ის გარეშე და უწოდა ორიგინალურ Luna, Luna Classic აჟიტირებული ინვესტორების ფონზე, რომლებმაც დაკარგეს 28 მილიარდ დოლარზე მეტი.
თავდასხმის რღვევა
აქ არის თავდასხმის ავარია, როგორც ასახულია ჰუბის კვლევითი ინსტიტუტი.
1. სავარაუდო თავდამსხმელები აღმოაჩენენ დაუცველობას Terra-ს პროტოკოლში
როდესაც Terraform Labs ემზადებოდა 4pool-ის გაშვებისთვის, თავდამსხმელმა შეიტანა მეტი UST ლიკვიდობა მრუდში. Მიხედვით Forbes, თავდამსხმელმა შეცვალა $350 მილიონი UST USDC-ით Curve პროტოკოლზე, რამაც გამოიწვია მნიშვნელოვანი დისბალანსი UST-ს (85%) და 3CRV-ს (15%) შორის აუზში.
შემდგომში, Anchor-ზე გაშვებულმა ბანკმა გამოიწვია ის, რომ მომხმარებლები ჩქარობდნენ თავიანთი სახსრების ამოღებას და UST-დან გაცვლას, როგორც ეს იგივე Forbes-ის სტატიაშია ნათქვამი.
2. საარბიტრაჟო ვაჭრობა
როგორც თავდაცვის ლიკვიდურობის ფონდი ითამაშა, თავდამსხმელი მუდმივად ემუქრებოდა UST-ის გაყიდვით საარბიტრაჟო ვაჭრობა (აქტივების ყიდვა-გაყიდვა სხვადასხვა ბაზარზე.) ვინაიდან დამცავი მექანიზმები დაცლილი იყო სამაგრის დაცვაში, თავდამსხმელმა წამოიწყო სრულმასშტაბიანი სვოპი მრუდზე, რამაც გამოიწვია UST-ის დისბალანსი აუზში, მიუხედავად ალგორითმის მცდელობისა აღედგინა პეგი.
დისბალანსმა გააძლიერა ლუნას მიწოდება ბაზარზე.
3. დიდი მოკლე
სავარაუდო თავდამსხმელმა იცის, რომ სამაგრი არ შეიძლება სწრაფად იყოს დაცული ლიკვიდობის გარე აუზით და ხსნის შეტევის გეგმის შესრულების ფაზას.
მას შემდეგ, რაც აუზი UST ჩამოვარდა, მეანაბრეებმა სწრაფად ამოიღეს UST და შეცვალეს იგი ლუნაში. სვოპმა ზეწოლა მოახდინა ლუნაზე, შეამცირა Terra-ს ლიკვიდობა, როგორც UST-ის უკან შესყიდვის ძირითადი წყარო.
ამის საპასუხოდ, ახლა პანიკაში მყოფმა LFG-მ გაყიდა აქტივები, როგორიცაა BTC და ამოწურა ყველა სარეზერვო აქტივი UST-ის ღირებულების გასაზრდელად. მცდელობები უშედეგო იქნებოდა, რის შედეგადაც მთელი Terra ჯაჭვი განიცდიდა ლიკვიდურობის კრიზისს, სადაც Luna-ს მთელი ღირებულება ვერ დააბალანსებდა UST-ის ღირებულებას.
4. ლუნას მარაგი იბერება
სამაგრის აღდგენის მცდელობისას, ალგორითმმა გამოიმუშავა მეტი ლუნა თითოეული დამწვარი UST-ისთვის, რის შედეგადაც შეიქმნა ჰიპერინფლაციური მარყუჟი ლუნას მიწოდებაში. ლუნას ღირებულება დაეცა, რადგან არბიტრაჟებმა აიღეს UST, დაწვეს და მოაჭრეს ლუნა, შემდეგ კი ეს ლუნა ბაზარზე გადააგდეს.
მექანიზმის მიზანია, რომ UST-ს შეეძლო ხელახლა დამაგრება, თუ ის იმუშავებდა, მაგრამ რისკი აქ არის, რომ Luna შეიძლება ნულამდე გადავიდეს. ამ შემთხვევაში, UST ასევე ეცემა ნულამდე. საბოლოოდ, მერფის კანონი ითამაშა; UST-მაც და ლუნამაც დაკარგეს ფაქტობრივად მთელი ღირებულება რამდენიმე დღეში.
ტერა ლუნას აღდგენის გეგმა
25 მაისს, Terra-ს ბლოკჩეინის ვალიდატორებმა მხარი დაუჭირეს Do Kwon-ის გეგმის დამტკიცებას ახალი ბლოკჩეინის წარწერით „Terra 2.0“ სტაბილკოინის გარეშე. LUNA-ს და UST-ის წინა მფლობელები მიიღებდნენ ლუნას (LUNA) ჰაერის წვეთს მათი სამფლობელოებიდან გამომდინარე. ძველი Terra blockchain დარჩა ფუნქციონალური და ვალიდატორებმა დაარქვეს მისი ნიშანი Luna classic (LUNC).
პასპორტის გაყინვის შემდეგ სამხრეთ კორეის რესპუბლიკა აღიარა ინტერპოლს გამოსცეს წითელი ცნობა Terra-ს ეკოსისტემის თანადამფუძნებლის, დო კვონის წინააღმდეგ. ეს ნაბიჯი არის უფრო დიდი გეგმის მიხედვით, რათა უზრუნველყოს, რომ Terra-ს ბოსი დააკავეს, რათა პასუხი აგოს ტერას უბედურ შემთხვევაზე. რამდენიმე წყაროს მიერ გაზიარებულ მოხსენებაში, სამხრეთ კორეა გეგმავს დაასრულოს პროცედურა დო კვონის წითელ სიაში ხილვისთვის.
ინტერპოლის წითელი სია არის შეტყობინება სხვა ქვეყნებისთვის, რომლებშიც პირი დააპატიმრეს ექსტრადიციის, ჩაბარების ან მსგავსი სამართლებრივი ქმედების საფუძველზე. ასე რომ, დო კვონის დღეები დათვლილია; მალე მას დააპატიმრებენ.
დაცვაში დო კვონმა Twitter-ზე დაწერა, რომ ის არ იყო გაქცეული. მან აღნიშნა, რომ თუ ნებისმიერ მთავრობას სურს დიალოგი, ის და მისი გუნდი მზად არიან განიხილონ ეს, რადგან მათი საქმიანობა წლების განმავლობაში პირდაპირი იყო.
იმავდროულად, ბინასმსოფლიოში უმსხვილესმა კრიპტო ბირჟამ, დაამატა არჩევის ღილაკი 1.2%-იანი გადასახადის დაწვისთვის LUNC-ის ყველა ვაჭრობაზე Terra classic DAO-ს მსგავსი ნაბიჯის შემდეგ Luna ტოკენების დაწვისა და საღი აზრის აღდგენისთვის.
წყარო: https://www.cryptopolitan.com/what-happened-to-terra-luna/