რა არის Margin Call? და როგორ თავიდან აიცილოთ ერთის მიღება?

ძირითადი Takeaways

• მარჟის გამოძახება ხდება მაშინ, როდესაც ბროკერი ითხოვს ინვესტორს მიიყვანოს თავისი მარჟის ანგარიში აუცილებელ მინიმალურ ზღვარზე დამატებითი სახსრების დეპონირებით ან ფასიანი ქაღალდების გაყიდვით.
• თუ თქვენ ვერ შეხვდებით მარჟის მოწოდებას, თქვენს საფონდო ბროკერს შეუძლია გაყიდოს თქვენი ფასიანი ქაღალდები თქვენი თანხმობის გარეშე. ისინი ამას სავარაუდოდ გააკეთებენ თქვენი დანაკარგების ან საგადასახადო შეღავათების გათვალისწინების გარეშე.
• მნიშვნელოვანია გვესმოდეს მარჟის ვაჭრობასთან დაკავშირებული რისკები, რადგან როდესაც რაღაც ძალიან კარგია იმისთვის, რომ სიმართლე იყოს, ეს თითქმის ყოველთვის ასეა.

რაც უფრო მეტად დამკვიდრდებით ინვესტიციებში, თქვენ აუცილებლად მოისმენთ ტერმინებს, როგორიცაა ოფციები, ზღვრული ზარები და მარჟის ვაჭრობა. ეს პირობები შეიძლება დამაშინებლად მოგეჩვენოთ, თუ თქვენ ახალი ხართ ინვესტიციებში, ამიტომ ჩვენ ყველაფერს გავაკეთებთ, რომ გავამარტივოთ ისინი აქ ინვესტორებისთვის პრაქტიკულ ახსნასთან ერთად.

ბევრი ინვესტორი გახსნის მარჟის ანგარიშს, რათა მათ შეძლონ ინვესტიცია მარჟაზე, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი სესხულობენ ფულს ბროკერისგან კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების შესაძენად. მარჟაზე ყიდვამ შეიძლება გაზარდოს პოტენციური მოგება, მაგრამ ასევე შეიძლება გაზარდოს პოტენციური ზარალი.

ეს არის მარჟის ვაჭრობის რისკი და შეიძლება გამოიწვიოს მარჟის გამოძახება, განსაკუთრებით ბაზრის ექსტრემალური არასტაბილურობის დროს. ჩვენ ვაპირებთ შევხედოთ მარჟის ზარის განმარტებას და რა შეგიძლიათ გააკეთოთ იმისათვის, რომ არ მიიღოთ ის, როდესაც ვაჭრობთ ოფციონებს.

რა არის მარჟის ვაჭრობა?

სანამ ზღვრულ ზარებს განვიხილავთ, მოდით შევხედოთ ზღვრული ვაჭრობა ზოგადად. როდესაც ყიდულობთ მარჟაზე ან იწყებთ მარჟის ვაჭრობას, თქვენ ისესხებთ ფულს თქვენი საფონდო ბროკერისგან ფასიანი ქაღალდების შესაძენად. როდესაც ხსნით მარჟის ანგარიშს ნებისმიერ საინვესტიციო საბროკერო კომპანიაში, შეგიძლიათ შეიძინოთ ფასიანი ქაღალდები (აქციონერები, ობლიგაციები, ETF) თქვენი ფულისა და იმ ფულის ნაზავით, რომელსაც ბროკერი გასესხებთ.

ფული, რომელსაც თქვენ ისესხებთ ინვესტირებისთვის, მოიხსენიება როგორც მარჟა. ეს ზღვარი საშუალებას მოგცემთ მეტი ფულის ინვესტირებას ფასიან ქაღალდებში. ეს ნიშნავს, რომ თქვენ შეგიძლიათ გააძლიეროთ თქვენი პოტენციური მოგება, თუ აქციების ფასი გაიზრდება და თქვენ მოახერხებთ გაყიდვას მაღალ დონეზე. მაგრამ თქვენ ასევე აწარმოებთ უსაფრთხოების ღირებულების დაქვეითებას და არ გაქვთ ნასესხები თანხის დაბრუნების საშუალება.

გაითვალისწინეთ, რომ თუ თქვენი მარჟის ანგარიში ძალიან იკლებს და ვერ შეძლებთ მარჟის მოწოდებას, თქვენს საფონდო ბროკერს შეუძლია გაყიდოს თქვენი ფასიანი ქაღალდები თქვენი ნებართვის გარეშე და საგადასახადო სტრატეგიების გარეშე. მიუხედავად იმისა, რომ თქვენ, როგორც წესი, გაქვთ ორიდან ხუთ დღეში სიტუაციის მოსაგვარებლად, თქვენ ნამდვილად არ გსურთ შეამოწმოთ ბროკერი ვადის გამოტოვებით.

TryqQ.ai's Active Indexer Kit-ის შესახებ | Q.ai – Forbes-ის კომპანია

რა არის მარჟის ზარი?

მარჟის გამოძახება ხდება მაშინ, როდესაც საბროკერო ანგარიშზე ინვესტიციების ღირებულება ეცემა კონკრეტულ დონეს, რომელსაც უწოდებენ შენარჩუნების ზღვარს. შემდეგ ანგარიშის მფლობელს მოეთხოვება შეიტანოს დამატებითი თანხა ან ფასიანი ქაღალდები, რათა მიაღწიოს მარჟის საჭირო დონეს.

არსებითად, ზღვრული ზარი ნიშნავს, რომ თქვენს ბროკერს სურს, რომ მეტი თანხები შეიტანოთ ან გაყიდოთ თქვენი მიმდინარე ფასიანი ქაღალდები, რათა დააკმაყოფილოთ ტექნიკური მოთხოვნები. ეს ჩვეულებრივ ხდება თქვენს ანგარიშში არსებული ფასიანი ქაღალდების ღირებულების ვარდნის შემდეგ. თუ თქვენ არ მიიღებთ ზომებს, მაშინ ბროკერს შეუძლია გაყიდოს თქვენი აქტივები, რათა თქვენი ანგარიში კვლავ კარგ მდგომარეობაში იყოს.

თქვენ ასევე ვერ შეძლებთ მეტი ფასიანი ქაღალდების შეძენას თქვენი საბროკერო ანგარიშის მეშვეობით, სანამ არ შეასრულებთ მარჟის მოთხოვნებს.

რატომ ხდება ზღვრული ზარები?

მარჟის გამოძახება, როგორც წესი, მოხდება, როდესაც არის საფონდო ბირჟის უკიდურესი არასტაბილურობის პერიოდი. აქ არის რამდენიმე სიტუაცია, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ზღვრული გამოძახება.

• ბაზრის არასტაბილურობა. როდესაც ბაზრის დიდი ცვალებადობაა, ფასიანი ქაღალდების ფასები მერყეობს და შეიძლება მნიშვნელოვნად შემცირდეს ღირებულება.
• თქვენს ანგარიშს არ აქვს ფული, სავარაუდოდ ცუდი ვაჭრობის გამო. იდეალურ სამყაროში ჩვენ ყოველთვის ვიყიდით დაბალს და გავყიდდით ძვირად. როგორც ვნახეთ 2022 წელს, შეგიძლიათ იფიქროთ, რომ ყიდულობთ დაბალს და გააგრძელეთ უსაფრთხოების 50%-ით ვარდნა წლის ბოლომდე.

მარჟის ზარების შემზარავი ის არის, რომ ისინი ჩვეულებრივ ხდება ბაზრის ცვალებადობის დროს. ეს შეიძლება ნიშნავს თქვენი ფასიანი ქაღალდების გაყიდვას ჩვეულებრივზე უფრო დაბალ ფასად ანგარიშის დასაფინანსებლად.

როცა ვუყურებდით კარვანას მარაგი, ჩვენ აღვნიშნეთ, როგორ დაეცა აქციები 98%-ით წლის განმავლობაში ერთ მომენტში. ადამიანები, რომლებმაც წლის განმავლობაში იყიდეს ამ კომპანიის აქციები მარჟაზე, ფიქრობდნენ, რომ ის აღდგება, სავარაუდოდ დაზარალდნენ მარჟის გამოძახებით მაღალი ცვალებადობის გამო. მიუხედავად იმისა, რომ ეს მხოლოდ ერთი მაგალითია, შეგიძლიათ ნახოთ თითქმის ნებისმიერი ფასიანი ქაღალდი 2022 წლიდან და დაინახოთ, რომ რთული წელი იყო საფონდო ბირჟაზე ინვესტირება, რომ აღარაფერი ვთქვათ ფულის სესხება ინვესტიციისთვის.

როგორ ავიცილოთ თავიდან ზღვრული ზარი ოფციონებით ვაჭრობისას?

ზოგადად, თქვენ უნდა გქონდეთ მარჟის ანგარიში, როდესაც ვაჭრობთ ოფციონებს. თქვენ მოგინდებათ ან საერთოდ მოერიდოთ ზღვრულ ზარებს, ან გააკეთოთ ყველაფერი, რომ მოემზადოთ ერთისთვის.

როგორ შეგიძლიათ თავიდან აიცილოთ ზღვრული ზარი?

• გქონდეთ დამატებითი სახსრები. მნიშვნელოვანია, რომ გქონდეთ ფული, რათა ჩარიცხოთ თქვენს მარჟის ანგარიშზე, თუ რამე მოხდება.
• თქვენი ინვესტიციების დივერსიფიკაცია. თქვენ შეგიძლიათ შეზღუდოთ თქვენი მარჟის ანგარიშის არასტაბილურობა იმ ფასიანი ქაღალდების დივერსიფიკაციით, რომლითაც ვაჭრობთ.
• აკონტროლეთ თქვენი ანგარიში. თვალყური ადევნეთ თქვენს ინვესტიციებს და თქვენს ანგარიშს, რათა მოემზადოთ ყველაფრისთვის, რაც შეიძლება მოხდეს.

მარჟის ვაჭრობა სარისკოა?

ნებისმიერ დროს, როცა ისესხებთ ფულს ინვესტირებისთვის, თქვენ იღებთ მნიშვნელოვან რისკს. ეკონომიკური ზრდის დროს ადვილია დაიკვეხნო, თუ რამდენად გაიზარდა ინვესტიციები.

თუმცა, როდესაც ეკონომიკა კლებულობს, ჩვენ ვხედავთ, რომ უმსხვილესი კომპანიებიც კი იკლებს ღირებულებას საფონდო ბირჟაზე გავრცელებული გაყიდვების გამო. გასულ წელს ინფლაციის ზრდამ დიდი გავლენა მოახდინა ეკონომიკაზე, Fed-მა გადაწყვიტა შეებრძოლა მას აგრესიული განაკვეთების ზრდის კამპანიით. შედეგი იყო მასიური საფონდო გაყიდვები მთელი წლის განმავლობაში. ამან განსაკუთრებით სარისკო გახადა დახვეწილი საინვესტიციო სტრატეგიები, როგორიცაა მარჟა ვაჭრობა, და ბევრმა დაკარგა თავისი კაპიტალის მნიშვნელოვანი ოდენობა.

2021 წელს, რობინჰუდს ფინანსური ინდუსტრიის მარეგულირებელი ორგანოს (FINRA) მიერ დააჯარიმეს თითქმის 70 მილიონი აშშ დოლარი, იმის გამო, რომ ბროკერმა მიაყენა "ფართო და მნიშვნელოვანი" ზიანი მის მომხმარებლებს. FINRA ამტკიცებდა, რომ Robinhood-მა გაავრცელა ცრუ და შეცდომაში შემყვანი ინფორმაცია რთულ ფინანსურ თემებზე, როგორიცაა ვაჭრობის მარჟაზე განთავსება.

ბევრი ინვესტორი, რომლებიც არ უნდა აეღოთ ოფციონებით ვაჭრობის რისკი, დაამტკიცა რობინჰუდმა. FINRA-მ აღმოაჩინა, რომ Robinhood-ის მცდარი ინფორმაცია მომხმარებელს 7 მილიონ დოლარზე მეტი დაუჯდა.

რა უნდა იცოდეთ?

საფონდო ბირჟაზე მარჟაზე ინვესტირებას ბევრი რისკი აქვს და არ არის რეკომენდებული, თუ ცდილობთ დაზოგოთ მნიშვნელოვანი მიზნისთვის ან თუ გაქვთ შედარებით დაბალი რისკის ტოლერანტობა. მაგალითად, შეიძლება არ გინდოდეთ ფულის ინვესტირება, რომელსაც აპირებთ თქვენი ქორწილისთვის გამოიყენოთ ან იყიდოთ თქვენი პირველი სახლი მომავალ წელს ამ სტრატეგიით.

რა ხდება, როდესაც თქვენ ყიდით აქციებს მარჟაზე?

ისევე, როგორც როცა ყიდით თქვენს სახლს, თქვენ ჯერ უნდა გამოიყენოთ თქვენი გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლები, რათა გადაიხადოთ ბროკერი ნასესხები ფულისთვის. შემდეგ თქვენ იღებთ თქვენს სახსრებს, იმ ვარაუდით, რომ თქვენ შეძლებთ მოგების მიღებას.

რა არის შენარჩუნების ზღვარი?

ეს არის მინიმალური თანხა, რომელიც ინვესტორს უნდა ჰქონდეს შეძენის შემდეგ მარჟის ანგარიშზე. თუ თქვენი ანგარიში დაეცემა ამ დონეს ქვემოთ, გააქტიურდება მარჟის ზარი და მოგიწევთ დამატებითი თანხის ჩარიცხვა ან ინვესტიციების გაყიდვა.

FINRA ავალდებულებს, რომ ინვესტორებმა შეინარჩუნონ კაპიტალის მინიმალური დონე, რომელიც შეადგენს მათი ფასიანი ქაღალდების მთლიანი ღირებულების 25%-ს მარჟის ვაჭრობაში ჩართვისას. ზოგიერთ ბროკერს ექნება უფრო მაღალი ტექნიკური მოთხოვნილება, 30%-მდე ან თუნდაც 40%-მდე.

რამდენი ზღვარი ითვლება უსაფრთხო თანხად?

არ არსებობს გარკვეული თანხა, რომელიც ითვლება უსაფრთხოდ სესხის აღებისა და ინვესტიციისთვის, რადგან ჩვენ ყველას გვაქვს განსხვავებული ფინანსური სიტუაცია. დარწმუნდით, რომ გაითვალისწინეთ შესაძლებლობა, რომ თქვენ შეიძლება დაკარგოთ ფული თქვენი მარჟის ვაჭრობით და დაკარგოთ საწყისი სესხი ბროკერისგან.

ვთქვათ, თქვენ სესხულობთ ფულს 5,000 აშშ დოლარის ინვესტიციისთვის აქციაში, თქვენი აზრით, ეს არის ძლიერი ფსონი – თუ ანგარიში ჩამოიშლება და მიიღებთ მარჟის ზარს, თქვენ უნდა იპოვოთ გზა ამ ანგარიშის დასაფინანსებლად ან ამ ინვესტიციის ზარალზე გაყიდვისთვის. შემდეგ თქვენ უნდა იდარდოთ თქვენი მარჟის სესხის დაფარვაზე, ნებისმიერ პროცენტთან ან საკომისიოსთან ერთად, რომელსაც თქვენი ბროკერი ირჩევს დააკისროს.

როგორ უნდა ჩადოთ ინვესტიცია?

მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს მრავალი წარმატებული ისტორია იმ ადამიანებისთვის, რომლებიც კარგ ანაზღაურებას იღებენ მარჟის ვაჭრობიდან, ეს არ არის განკუთვნილი სუსტი გულისთვის ან გაუთვითცნობიერებელებისთვის.

თუ არ ხართ დარწმუნებული, თუ როგორ უნდა ჩადოთ თქვენი ფული, Q.ai დაგეხმარებათ. ჩვენი ხელოვნური ინტელექტი ეძებს ბაზრებს საუკეთესო ინვესტიციებისთვის ყველა სახის რისკის ტოლერანტობისა და ეკონომიკური სიტუაციისთვის. შემდეგ, ეს მათ ხელსაყრელად აერთიანებს საინვესტიციო კომპლექტები რაც ინვესტირებას სწორ და სტრატეგიულს ხდის.

რაც მთავარია, შეგიძლიათ გააქტიუროთ პორტფოლიოს დაცვა ნებისმიერ დროს დაიცვათ თქვენი მოგება და შეამციროთ ზარალი, არ აქვს მნიშვნელობა რომელ ინდუსტრიაში ინვესტირებას აპირებთ.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.