რა არის სენსექსი და როგორ აკეთებთ მასში ინვესტირებას?

ძირითადი Takeaways

• Sensex არის წამყვანი ინდექსი ბომბეის საფონდო ბირჟისთვის და ის შესამჩნევი ტემპით იზრდება პანდემიის დარტყმის შემდეგ.
• Sensex-ის ისტორიული მონაცემები ყოველთვის არ არის სანდო, რაც ართულებს მის მომავლის პროგნოზირებას, ვიდრე აშშ-ის ეკვივალენტები, როგორიცაა S&P 500. მაგრამ ინდოეთის დემოგრაფია და გლობალური წარმოების ცვლილებები მიუთითებს იმაზე, რომ ქვეყნის ეკონომიკა შემდგომი ზრდის მდგომარეობაშია.
• ინდოეთის საფონდო ბირჟაზე გაცნობის ორი ყველაზე ხელმისაწვდომი გზაა Sensex ETFs და Q.ai's Global Trends Investment Kit-ის მეშვეობით.

ინდოეთის საფონდო ბაზარი განსაკუთრებით კარგად მუშაობდა იმ საწყისი დაცემის შემდეგ, რაც მსოფლიო ეკონომიკის უმეტესობამ განიცადა COVID-19-ის დაწყებისას. ინდოეთის საფონდო ბირჟის ბოლოდროინდელი წარმატების გარდა, ქვეყნის ეკონომიკა მზად არის ზრდისთვის შედარებით ახალგაზრდა და მაღალგანათლებული მოსახლეობისთვის.

თუ გსურთ ინვესტირება ინდოეთის ეკონომიკაში ამ უცხოური ბაზრის ბოლო კომპანიის გამოკვლევის გარეშე, ამის ინდექსი არსებობს. მას სენსექსი ჰქვია.

რა არის სენსექსი?

იფიქრეთ სენსექსზე, როგორიც არის S&P 500-ის ინდოეთის ვერსია, გარდა გაცილებით მცირე ზომისა.

Sensex არის ბომბეის საფონდო ბირჟის (BSE) 30 უმსხვილესი ლიკვიდური, საჯარო კომპანიის ინდექსი. ეს ზოგადად განიხილება, როგორც დემარკაცია იმისა, თუ როგორ მუშაობს ინდოეთის ეკონომიკა მთლიანობაში.

Sensex - რომელიც შემოკლებულია "სენსიტიური ინდექსის" - ამოქმედდა 1986 წელს. იგი იზრდებოდა წელიწადში საშუალოდ 14%-ით მისი გაშვებიდან 2021 წლამდე, მაგრამ ამ ანაზღაურების რიცხვი შეიძლება ცოტა არასანდო იყოს. მიუხედავად იმისა, რომ სენსექსმა კარგად იმოქმედა მას შემდეგ, რაც ინდოეთმა დააწესა სამთავრობო ზედამხედველობა ფასიან ქაღალდებზე (განსაკუთრებით სანახაობრივი შესრულებით 2020 წლიდან), BSE-ზე მძიმე მანიპულირება მოხდა 1992 წლამდე.

რომელი კომპანიები არიან სენსექსში?

სენსექსში 30 კომპანიაა. 2022 წლის ნოემბრის მდგომარეობით, ისინი შემდეგია (საბაზრო ფასის მიხედვით):

1. Nestle
2. მარსი სუზუკი
3. Bajaj Finance
4. ულტრატექნიკური ცემენტი
5. დოქტორ რედის ლაბორატორია
6. TCS
7. აზიური საღებავები
8. Titan
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. კოტაკ მაჰინდრა ბანკი
14. ბაჯაი ფინსერვი
15. Infosys
16. HDFC ბანკი
17. M&M
18. ინდუსინდის ბანკი
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. მზე ფარმა
22. Icici ბანკი
23. აქსისი ბანკი
24. ბჰარტი აირტელი
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Ენერგოსისტემა
29. NTPC
30. თათა ფოლადი

TryqQ.ai-ს გლობალური ტენდენციების საინვესტიციო ნაკრების შესახებ | Q.ai – Forbes-ის კომპანია

ვინ წყვეტს რომელი კომპანიები არიან სენსექსში?

საკმაოდ მოსახერხებელია, რომ Sensex-ს მართავს Standard & Poor's, ისევე როგორც ზუსტად იგივე ადამიანები, რომლებიც მართავენ S&P 500 აშშ-ში.

იმისათვის, რომ გადაწყვიტოს, თუ რომელ კომპანიებს მიეკუთვნება Sensex, S&P განიხილავს ამ კრიტერიუმებს:

• არის თუ არა აქციები ჩამოთვლილი BSE-ზე?
• არის მაღალი ლიკვიდობა?
• აქვს თუ არა აქციას მაღალი საშუალო დღიური ბრუნვა?
• დიდი კაპიტალის აქციაა?
• აქვს თუ არა მას მაღალი საბაზრო კაპიტალიზაცია?

თუ პასუხი არის „დიახ“ ყველა ზემოთ ჩამოთვლილზე, სავარაუდოა, რომ აქცია სენსექსში აღმოჩნდება.

კიდევ ერთი ფაქტორი, რომელიც მოქმედებს ბაზრის წარმომადგენლობაა. Sensex-ში ყველაზე მეტად წარმოდგენილი აქციებია ბანკები, IT კონსულტაციები და პროგრამული უზრუნველყოფა, ასევე ნავთობი და გაზი. ეს არის ასევე სამი კატეგორია, რომელიც ყველაზე მეტად არის წარმოდგენილი ინდოეთის აქციების ბაზრებზე.

როგორ გამოითვლება სენსექსი?

თავდაპირველად, სენსექსი გამოითვლებოდა თავისუფალი ბაზრის კაპიტალიზაციის მეთოდით. ეს ნიშნავს, რომ საბაზრო კაპიტალიზაციის გამოსათვლელად, თქვენ გაამრავლებთ თითოეული აქციის ღირებულებას აქციების მთლიან რაოდენობაზე.

მაგრამ 2003 წელს სენსექსი გადავიდა კაპიტალიზაციის უფასო მეთოდზე. ეს ნიშნავს, რომ ყველა აქციის ჩართვის ნაცვლად, ინდექსი განიხილავს მხოლოდ ლიკვიდურს. ნებისმიერი აქცია, რომელიც ადვილად ვერ გაიყიდება - მაგალითად, მთავრობების ან ინსტიტუციონალური ინვესტორების საკუთრებაში - არ შედის განტოლებაში.

სენსექსის გამოსათვლელად, თქვენ ჯერ იღებთ თითოეული ინდივიდუალური კაპიტალის ღირებულებას და ამრავლებთ მას მთლიანი აქციების რაოდენობაზე. შემდეგ, თქვენ ამრავლებთ ამ რიცხვს კომპანიის თავისუფალი ცურვის კოეფიციენტზე. თავისუფალი ცურვის ფაქტორი 0.55-დან 1.00-მდეა. თუ აქციების 100% ლიკვიდურია, კომპანიის თავისუფალი ცურვის ფაქტორი იქნება 1.00. თუ აქციების 55% ლიკვიდურია, თავისუფალი ცურვის ფაქტორი იქნება 0.55.

დაამატეთ 30-ვე კომპანიის ჯამი. შემდეგ, თქვენ უყურებთ დღის ინდექსის გამყოფს, რომელიც გამოითვლება ინდექსის საბაზისო მნიშვნელობის გამოყენებით 1978-1979 წლების პერიოდიდან. The გამოთვლები ინდექსის გამყოფისთვის განსხვავდება 30 კომპანიის ცვლილებებზე, აქციების გაყოფაზე და სხვა ქმედებებზე.

გაყავით 30-ვე კომპანიის თავისუფალი მცურავი საბაზრო კაპიტალის ჯამი ინდექსის გამყოფზე და მიაღწევთ Sensex-ის მნიშვნელობას.

Sensex-ის ყველაზე ღრმა ჩავარდნა ბოლო 5 წლის განმავლობაში დაფიქსირდა 3 წლის 2020 აპრილს, როდესაც ის 27,590.95-ს მიაღწია. ეს იყო 41,945.37 წლის 17 იანვარს მისი ყველაზე ძლიერი პრე-COVID მნიშვნელობიდან 2020 კლება.

9 წლის 2022 ნოემბრის მდგომარეობით, სენსექსი 60,524.27-მდე გაიზარდა, რაც იმაზე მიუთითებს, რომ ინდოეთის ეკონომიკა ახლა უფრო ძლიერია, ვიდრე პანდემიამდე იყო.

იქცევა თუ არა სენსექსი ისევე, როგორც S&P?

ამ კითხვის საფუძველი არის როგორც აშშ-ს, ასევე ინდოეთის საფონდო ბაზრების სიცოცხლისუნარიანობა გრძელვადიან პერსპექტივაში. აშშ-ში ხშირად ვამბობთ, რომ თუ საკმარისად დიდხანს დაელოდებით, საფონდო ბაზარი ყოველთვის იზრდება. ეს დადასტურებულია მრავალი ისტორიული მონაცემით, მაგრამ ეს შეიძლება შეიცვალოს, თუ აშშ ოდესმე დაკარგავს თავის ადგილს, როგორც მსოფლიოს ერთ-ერთ წამყვან ეკონომიკასა და ფინანსურ ბაზარს.

Sensex-ს არ აქვს ამდენი ხნის ისტორია, რომელიც 1986 წელს დაიწყო. სურათი კიდევ უფრო ბუნდოვანი ხდება, როდესაც გავითვალისწინებთ, რომ 1992 წლამდე BSE არასტაბილური იყო და ჩვენ ნამდვილად არ ვიცით, იყო თუ არა ეს ინდურის ანარეკლი. ეკონომიკა, როგორიც დღეს არის. დაახლოებით იმ პერიოდში, ინდოეთის სამარცხვინო ბატონმა ჰარშად მეჰტამ - ასევე ცნობილი როგორც "დიდი ხარი" - გამოავლინა, თუ რამდენად ადვილი იყო ინდოეთის საფონდო ბირჟაზე მანიპულირება მისი ღირებულების ხელოვნურად გაბერვის გზით.

ბ-ნი ჰარშა მეჰტას ქმედებების საპასუხოდ, ინდოეთის მთავრობამ ჩამოაყალიბა ინდოეთის ფასიანი ქაღალდების საბჭო (SEBI), ქვეყნის SEC ეკვივალენტი. ეს ნიშნავს, რომ 1992 წელი პირველი წელია, როდესაც შეგვიძლია რეალურად დავიწყოთ ციფრების ნდობა.

მხოლოდ 30 წლიანი სანდო ისტორიით, ჩვენ არ გვაქვს იგივე ისტორიული მონაცემები ინდოეთიდან, როგორც აშშ-ის საფონდო ბაზრიდან. შეიძლება ითქვას, რომ თუ ინდოეთის ეკონომიკა მარადიულ ზრდას განაგრძობს, ჩვენ მოველით, რომ BSE - და, შესაბამისად, სენსექსი - ასევე გაიზრდება ღირებულებით.

ეს არის არგუმენტი, რომელიც შეიძლება წარმოიშვას, მაგრამ ჩვენ უბრალოდ არ გვაქვს საკმარისი მონაცემები იმისათვის, რომ დარეკვა ამა თუ იმ გზით დანამდვილებით განვახორციელოთ. რა ღირს, სენსექსი მკვეთრად გაიზარდა ბატონი ჰარშად მეჰტას 1992 წლის თაღლითობის პიკიდანაც კი, როდესაც ის დაჯდა 4,467.31-ზე.

შეუძლიათ ამერიკელებს ინვესტიციები სენსექსში?

დიახ, ამერიკელებს შეუძლიათ ინვესტიციები სენსექსში. ამის გაკეთების ყველაზე მარტივი და ხელმისაწვდომი გზაა BSE Sensex ETF - ISXIF-ის შეძენა.

კიდევ ერთი ვარიანტია ინვესტიცია SEC-ის მიერ დამტკიცებული საერთაშორისო ბროკერის ან SEBI-ს მიერ დამტკიცებული ინდური ბროკერის მეშვეობით. ეს ვარიანტები ბევრად უფრო ძვირია და მოითხოვს მინიმუმ 10,000 აშშ დოლარის მინიმალურ საწყისი ინვესტიციას.

თქვენი ინვესტიციების გაფართოების სხვა გზა აშშ-ს ბაზრის გარეთ არის Q.ai-ის გამოყენება გლობალური ტენდენციების საინვესტიციო ნაკრები, რომელიც გაძლევთ წვდომას აქციებსა და ობლიგაციებზე სხვა აქტივების კლასებთან ერთად დამკვიდრებული და განვითარებადი ბაზრებიდან მთელს მსოფლიოში.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.