რას ნიშნავს ფედერალური ბანკის ნოემბრის განაკვეთის ზრდა ინვესტორებისთვის

ძირითადი მიღება

• აშშ-ს ცენტრალური ბანკი ემზადება გამოაქვეყნოს ნოემბრის ფედერალური ბანკის განაკვეთის გაზრდის გადაწყვეტილება ოთხშაბათამდე
• ინვესტორები და ეკონომისტები ელიან, რომ ფედერალური ბანკი ნოემბერში საპროცენტო განაკვეთებს 0.75%-ით გაზრდის.
• ასევე მოსალოდნელია, რომ Fed გამოავლენს შეხედულებებს განაკვეთების ზრდის სამომავლო გეგმებთან დაკავშირებით 2022 წლის ბოლოს და 2023 წლის დასაწყისში.

ამ კვირაში, აშშ-ს ცენტრალური ბანკი ემზადება გამოაქვეყნოს თავისი ფართოდ მოსალოდნელი ნოემბრის ფედერალური ბანკის განაკვეთების ზრდის გადაწყვეტილება. ინვესტორები და ეკონომისტები ელიან, რომ ფედერალური რეზერვი ოთხშაბათისთვის განაკვეთებს 75 საბაზისო პუნქტით (0.75%) გაზრდის.

თუ ფედერაცია შეასრულებს, ეს განაკვეთის მეექვსე ზრდას აღნიშნავს ფედერალური ფონდების განაკვეთზე წელს. ფონდების განაკვეთი გაიზარდა 3 პროცენტული პუნქტით Fed-ის მარტის შეხვედრის შემდეგ, რაც სამიზნე დიაპაზონს 3-3.25%-მდე მიიყვანს.

ბაზრებმა ბოლო რამდენიმე სესიები გაატარეს ამ კვირის შეხვედრების წინ, რომელიც იწყება სამშაბათს და დასრულდება ოთხშაბათს. ორშაბათს სახაზინო 2- და 10-წლიანი შემოსავალი, შესაბამისად, 7 და 5 პუნქტით გაიზარდა.

იმავდროულად, S&P 500 0.75%-ით დაეცა, ხოლო Nasdaq 1%-ით დაეცა. Dow-მა მხოლოდ 0.4%-ით ჩამოიწია. მაგრამ ბოლო ხუთ დღეში Dow-მა მოიპოვა 4%, ხოლო S&P 500-მა 1.9% მოიპოვა. Nasdaq იმავე პერიოდში დაახლოებით 0.1%-ით დაეცა.

რეიტინგის ზრდის განახლება

თქვენ ალბათ ასჯერ გსმენიათ საპროცენტო განაკვეთებისა და ინფლაციის შესახებ ამ წელს, ამიტომ მოკლედ შევინარჩუნებთ.

ნოემბრის ფედერაციის განაკვეთის ზრდა კიდევ ერთია იმ განაკვეთების ზრდის ჯაჭვში, რომელიც შექმნილია მკვეთრი ინფლაციის შესაჩერებლად, რომელიც დაარტყა. სექტემბერში 8.2%..

ინფლაცია ხდება მაშინ, როდესაც საქონლისა და მომსახურების ფასები დროთა განმავლობაში იზრდება. მიუხედავად იმისა, რომ გარკვეული ინფლაცია უბიძგებს ეკონომიკას, მაღალი, მდგრადი ინფლაცია ჭამს ბიუჯეტებს, ბიზნესის მოგებას და ინვესტორების პორტფელს. ძალიან დიდხანს რომ დარჩეს, მაღალი ინფლაციის მქონე ეკონომიკა შეიძლება ჩავარდეს რეცესიაში.

ამ ზემოქმედების წინააღმდეგ საბრძოლველად, ცენტრალურ ბანკებს მოსწონთ აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა - იმედია - ინფლაციის შესაჩერებლად.

როცა ფედ ზრდის საპროცენტო განაკვეთებსფაქტობრივად, ის მხოლოდ ერთს ზრდის: ფედერალური სახსრების განაკვეთს. განაკვეთის ამაღლებით, რომლითაც ბანკები ერთმანეთს უხდიან ერთდღიან სესხებზე, ფედერალური ფედერალური ბანკი უზრუნველყოფს, რომ ეს ლაშქრობები მომხმარებლებზე გადაიზარდოს. შედეგად, იზრდება ბიზნესისა და სამომხმარებლო სესხების ღირებულება, რაც თავის მხრივ ანელებს ბიზნესისა და სამომხმარებლო ხარჯებს.

ინფლაცია, რომელიც ჩვენ ვნახეთ 2022 წელს, ოდნავ უჩვეულოა იმით, რომ იგი დაიწყო Covid-19-თან დაკავშირებული მიწოდების ჯაჭვის პრობლემების წყალობით. სამწუხაროდ, ეს ნიშნავს, რომ Fed-ის მთავარი ინსტრუმენტი ინფლაციასთან საბრძოლველად - კერძოდ: განაკვეთების მატება - არ წყვეტს პრობლემას მისი წყაროდან.

მიუხედავად ამისა, როგორც ჩანს, ეს არ შეაჩერებს Fed-ს ნოემბერში.

პროგნოზები ნოემბრის ფედერაციის განაკვეთების ზრდის წინ

სექტემბრიდან მოყოლებული, სპეკულაციები გავრცელდა Fed-ის ნოემბრის განაკვეთების ზრდის გადაწყვეტილებასთან დაკავშირებით.

A როიტერის გამოკითხვა 25 ოქტომბერს გამოქვეყნებულმა აჩვენა, რომ 86 ეკონომისტიდან 90 ელოდება ამ კვირაში განაკვეთის ზრდას 0.75%-ით, რაც სამიზნე დიაპაზონს 3.75-4.0%-მდე მიაღწევს. მხოლოდ 4 რესპონდენტი ელის 0.50%-იან სვლას.

გამოკითხვამ ასევე აჩვენა, რომ ეკონომისტების „უმრავლესობა“ ხედავს, რომ დეკემბერში განაკვეთი 0.50%-ით გაიზარდა. უფრო მეტიც, ეკონომისტები ახლა ხედავენ 65%-იან ალბათობას, რომ რეცესია მოხდეს ერთი წლის განმავლობაში.

მიუხედავად ამ რისკისა, გამოკითხული ეკონომისტები ძირითადად შეთანხმდნენ, რომ ცენტრალურმა ბანკმა არ უნდა შეაჩეროს განაკვეთების ზრდა მანამ, სანამ ინფლაცია არ დაეცემა მისი ამჟამინდელი დონის ნახევარზე, ანუ დაახლოებით 4.4%-მდე.

ბაზრის დამკვირვებლები თანხმდებიან, რომ ნოემბერში საპროცენტო განაკვეთის 0.75%-იანი ზრდა სავარაუდოა.

Quill Intelligence-ის მთავარმა სტრატეგმა დანიელ დიმარტინო ბუტმა თქვა: „ოთხშაბათს განაკვეთის 75 პუნქტიანი ზრდა სრულიად მოსალოდნელია, რადგან უმუშევრობის დონე კვლავ 50 წლის დაბალ დონეზეა და არაფერია იმის ვარაუდი, რომ პაუელი შეარბილებს თავის პოზიციას. ინფლაციასთან ბრძოლაზე. საფონდო ბირჟის ზრდა სექტემბრის შუა რიცხვებში Fed-ის ბოლო შეხვედრის შემდეგ მხოლოდ აძლიერებს პაუელის მტკიცებას ფინანსური პირობების გამკაცრებაში.

Goldman Sachs-ის ორი ცენტი

საიდუმლო არ არის, რომ Goldman Sachs-ის ეკონომისტები ელოდნენ, რომ Fed ოთხშაბათს საპროცენტო განაკვეთს 0.75%-ით გაზრდიდა. მაგრამ ბანკმა კიდევ უფრო პროგნოზირება მოახდინა, დეკემბერში 0.50%-ით, თებერვალში 0.25%-ით და მარტში დამატებით 0.25%-ით პროგნოზით.

ანალიტიკოსებმა შესთავაზეს სამი დასაბუთება მათი პროგნოზისთვის:

1. ინფლაცია, სავარაუდოდ, დარჩება „არასასიამოვნოდ მაღალი“, რაც მცირე, დამატებითი განაკვეთების ზრდას „უმცირესი წინააღმდეგობის გზას“ აქცევს.
2. განაკვეთების ზრდამ შეიძლება ხელი შეუწყოს „ეკონომიკის შენარჩუნებას პოტენციურად დაბალი ზრდის გზაზე“, რადგან რეალური შემოსავალი კვლავ იწყებს ზრდას.
3. ფედერაციას სურს, რომ თავიდან აიცილოს ძალიან სწრაფად შერბილება და ინფლაციის აჩქარება გზაზე

გოლდმან საქსი ელის ფედერალური სახსრების განაკვეთს პიკი 4.75-5.0% 2023 წლის გაზაფხულისთვის.

ფედერაციის პოზიცია

ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარის ჯერომ პაუელის განცხადებების თანახმად, ისევ შემოვიდა სექტემბერიGoldman Sachs-ის ანალიტიკოსები შესაძლოა რაღაცაზე იყვნენ.

”ფასის სტაბილურობის აღდგენა უმუშევრობის [ზრდის] და რბილი დაშვების მიღწევისას ძალიან რთული იქნება”, - თქვა პაუელმა. ”[მაგრამ] ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ფასების სტაბილურობის წარუმატებლობა მოგვიანებით უფრო დიდ ტკივილს ნიშნავს.”

რამდენიმე დღის შემდეგ, ატლანტას ფედერაციის პრეზიდენტმა რაფაელ ბოსტიჩმა აღნიშნა, რომ ჯიუტი და მიმდინარე ინფლაცია სავარაუდოდ აიძულებს Fed-ს დააწესოს „ზომიერად შემზღუდველი“ პროცენტი, რომელიც 4.50%-ს მიაღწევს წელს. თქვა ბოსტიჩმა საკონფერენციო ზარზე, "ინფლაცია ჯერ კიდევ მაღალია... და ის არ მოძრაობს საკმარისი სიჩქარით ჩვენს 2%-იან მიზნამდე."

იმ დროს ბოსტიჩმა იწინასწარმეტყველა განაკვეთის 0.75%-იანი ზრდა ნოემბერში, რასაც მოჰყვა 0.50%-იანი ზრდა დეკემბერში.

თუმცა, მან ასევე აღნიშნა, რომ აშშ-ში მოთხოვნის შენელების ნიშნები დაინახა - კერძოდ, ა გაგრილების საბინაო ბაზარი და კომპანიის აღმასრულებლების „მზარდი გუნდი“, რომლებსაც უადვილდებათ მუშების დაქირავება.

მაგრამ 5 ოქტომბერს ბოსტიჩმა საჯაროდ აღნიშნა, რომ აშშ-ს ეკონომიკა „ჯერ კიდევ მტკიცედ არის ინფლაციურ ტყეში“.

როდის შენელდება რეიტინგის ზრდა?

0.75%-იანი განაკვეთის ზრდა, როგორც ჩანს, კონსენსუსია ნოემბრის ფედერალური ფედერალური სხდომისთვის. მაგრამ საბოლოოდ, ეს განაკვეთების ზრდა უნდა შენელდეს - არა?

ეს არის საფუძველი ზოგიერთი აჟიოტაჟისთვის ამ კვირის Fed-ის პოლიტიკის შეხვედრის გარშემო. ინვესტორები, ანალიტიკოსები და ეკონომისტები იკავებენ სუნთქვას, რათა დაინახონ, რამდენად უხეში რჩება Fed ინფლაციის თემაზე.

კვინსი კროსბიმ, LPL Financial-ის მთავარმა გლობალურმა სტრატეგმა, ნოემბრის შეხვედრის შესახებ განაცხადა, რომ „ოთხშაბათის გზავნილი გადამწყვეტი იქნება ბაზრის მოლოდინებისთვის…. თავმჯდომარე პაუელს უნდა დაარწმუნოს მოვაჭრეები და ინვესტორები, რომ Fed ჯერ კიდევ მტკიცედ არის გადაწყვეტილი ინფლაციის შემცირებისკენ, მაგრამ ეს შეიძლება განხორციელდეს დაბალი განაკვეთების მუდმივი დოზით.

გასულ კვირას კი აშშ-ს სენატის საბანკო კომიტეტის თავმჯდომარე შეროდ ბრაუნი წერდა წერილი Fed-ის მმართველთა საბჭოს, აფრთხილებს მათ განიხილონ მაღალი საპროცენტო განაკვეთების გავლენა სამუშაო უსაფრთხოებაზე.

”თქვენი ამოცანაა ებრძოლოთ ინფლაციას, მაგრამ… თქვენ არ უნდა დაკარგოთ თქვენი პასუხისმგებლობა, რათა უზრუნველყოთ, რომ სრული დასაქმება გვქონდეს”, - წერს ის. „ჩვენ უნდა ავიცილოთ თავიდან ჩვენი მოკლევადიანი მიღწევები და ძლიერი შრომის ბაზარი აგრესიული მონეტარული ქმედებების შედეგებით ინფლაციის შესამცირებლად, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც Fed-ის ქმედებები არ ეხება მის მთავარ მამოძრავებელს.

ფედერაციის აღება

გადაწყვეტს თუ არა ამ კვირის შეხვედრა ამ გადამწყვეტ საკითხებს, გასარკვევია. თუმცა, თავმჯდომარის პაუელის წარსული განცხადებები მიუთითებს, რომ ის ინფლაციის დამარცხებას ერთადერთ გზად თვლის ბაზრის გრძელვადიანი სიმტკიცის უზრუნველსაყოფად.

რომ თქვა, მან ასევე მითითებულია სექტემბრის პოლიტიკის შეხვედრისას რა გარემომ შეიძლება განაპირობოს განაკვეთების ნელი ზრდა.

„მომავალი თვეების განმავლობაში ჩვენ ვეძებთ დამაჯერებელ მტკიცებულებებს, რომ ინფლაცია მცირდება, რაც შეესაბამება ინფლაციის 2 პროცენტს დაბრუნებას“, - თქვა მან. ”ჩვენ ველით, რომ ფედერალური სახსრების განაკვეთის სამიზნე დიაპაზონში მიმდინარე ზრდა შესაბამისი იქნება.”

Fed-ის ვიცე-თავმჯდომარე ლაელ ბრეინარდმა უფრო მკაცრი პოზიცია დაიკავა. სადაც ნათქვამია,: „ამაში ვართ იმდენ ხანს, რამდენიც სჭირდება ინფლაციის შემცირებას. ჯერჯერობით, ჩვენ სწრაფად ავწიეთ პოლიტიკის განაკვეთი წინა ციკლის პიკამდე და პოლიტიკის განაკვეთი კიდევ უფრო უნდა გაიზარდოს“.

ატლანტას ფედერაციის პრეზიდენტმა ბოსტიჩმა შესთავაზა უფრო კონკრეტული გადაწყვეტილება. ”მე ველოდები, რომ ზრდა ტენდენციაზე დაბალი იქნება, ჩვენ დავინახავთ, რომ მოთხოვნა უფრო ფართო სპექტრის პროდუქტებზე დაიწყებს დარბილებას და დავიწყებთ შრომის ბაზრების უფრო რაციონალიზაციას,” - თქვა მან. ნაკლები სამუშაო ადგილების გახსნისა და ხელფასების ნელი ზრდის გარდა, ეს იქნება იმის ნიშანი იმისა, რომ „ჩვენ უნდა ვიფიქროთ ამ დონეზე გაჩერებაზე და შენარჩუნებაზე“.

ამ ფაქტორებიდან ზოგიერთი უკვე გამოჩნდა. მიწოდების ჯაჭვის შეფერხებები იწყებს შემსუბუქებას, რადგან მომხმარებლები ამცირებენ არასაჭირო ხარჯებს მაღალი ფასების და საპროცენტო განაკვეთების ფონზე. საცალო მოვაჭრეებმა დაიწყეს ზოგიერთი ფასების შემცირება ზედმეტი მარაგების გასასუფთავებლად. და ხელფასის ზრდა რამდენადმე შემცირდა, რამაც შესაძლოა შეამსუბუქოს ინფლაციური ზეწოლა.

მაგრამ ოთხშაბათამდე ჩვენ არ გვეცოდინება, საკმარისია თუ არა ეს მცირე ნაბიჯები იმისთვის, რომ Fed უკან დაიხიოს.

რას ნიშნავს ეს ინვესტორებისთვის?

ამჟამად, როგორც ჩანს, კონსენსუსია, რომ Fed-ის 0.75%-იანი განაკვეთის ზრდა გაგრძელდება ნოემბერში, ოდნავ უფრო მცირე განაკვეთის ზრდა დეკემბრის შემდეგ. მომხმარებლებისთვის ეს ნიშნავს, რომ საპროცენტო განაკვეთები გაგრძელდება საკრედიტო ბარათებზე, იპოთეკურ სესხებზე, ავტოსესხებზე და სხვაზე.

ინვესტორებისთვის და შემნახველებისთვის, ამ განაკვეთების ზრდას, რა თქმა უნდა, არაერთგვაროვანი ამბები მოაქვს.

ერთის მხრივ, უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ნიშნავს ობლიგაციებზე, სადეპოზიტო სერთიფიკატებზე (CD), ფულის ბაზრის ანგარიშებზე და, რა თქმა უნდა, შემნახველ ანგარიშებზე მოგების დიდ პოტენციალს. თუმცა, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ეს მიღწევები შეავსებს სექტემბრის 8.2%-იან ინფლაციას, რომ აღარაფერი ვთქვათ მასზე.

უფრო უარყოფითად, საპროცენტო განაკვეთები აგრძელებს ფასიან ქაღალდებს ორივე კუთხით. უფრო მაღალი განაკვეთები იწვევს ნაკლებ ლიკვიდობას როგორც კრიპტო, ასევე საფონდო ბაზრებზე, რადგან სესხის განაკვეთები იზრდება და ინვესტორები უფრო კონსერვატიულ ინვესტიციებში გადადიან.

გარდა ამისა, როდესაც ინფლაცია და საპროცენტო განაკვეთები გაერთიანებულია, რათა გაზარდოს ბიზნეს ხარჯები და შეამციროს სამომხმარებლო ხარჯები, ბიზნესის მოგება მცირდება, რაც ამცირებს აქციების ფასებს.

სამწუხაროდ, ინვესტორებისთვის, შესაძლოა გარკვეული დრო დასჭირდეს, სანამ დაზიანებული პორტფელი გამოჯანმრთელდება 2022 წლის ინფლაციის პროცენტის ორმაგი უბედურებისგან.

ნუ მისცემთ უფლებას, რომ ნოემბრის ფედერალური ფედერალური ბანკის განაკვეთების ზრდის გადაწყვეტილებამ დაგაკარგვინოთ

მიუხედავად იმისა, რას აკეთებს ფედერალური სარეზერვო სისტემა ამ კვირაში, Q.ai-ს თქვენი ზურგი აქვს. ხელოვნური ინტელექტის მხარდაჭერილი საინვესტიციო ნაკრების მრავალფეროვნებით, ჩვენ შეგვიძლია დაგეხმაროთ მოემზადოთ ყველა სახის ფინანსური კლიმატისთვის. იქ არის დიდი თავსახურის ნაკრები თქვენი ძირითადი საკუთრების გასამყარებლად, ან განვითარებადი ტექნიკური ნაკრები ფსონის დადება მაღალტექნოლოგიური აქციების მომავალზე.

და თუ გსურთ რაიმე უფრო შესაფერისი თემისთვის, ჩვენ ესეც მივიღეთ! ჩვენი ინფლაციის ნაკრები ოპტიმიზირებულია ინვესტორების დასახმარებლად, ისარგებლონ მაღალი ინფლაციის პირობებში, მაშინაც კი, როდესაც Fed ემზადება მზარდი ფასების წინააღმდეგ საბრძოლველად.

და არ დაგავიწყდეთ თქვენი ქონების უზრუნველყოფა პორტფოლიოს დაცვა, რამაც შეიძლება შეამსუბუქოს ტურბულენტურ ბაზრებზე ინვესტირების ზოგიერთი გარდაუვალი უარყოფითი მხარე.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $50 თქვენს ანგარიშს.