რა ვიყიდოთ მაღალი CPI გარემოში

ინფლაცია აფუჭებს თქვენს ბუდე კვერცხს? თუ ასეა, თქვენ მარტო არ ხართ. ბაზარი სუსტი იყო მას შემდეგ, რაც ინფლაციამ მაღალი სიჩქარე დაიწყო 2021 წლის მეორე ნახევარში. ერთ წელზე მეტი ხნის შემდეგ, ჩვენ კვლავ ვცდილობთ ფასების ექსტრემალურ ზრდას და შემცირებულ ნაშთებს ჩვენს საბროკერო ანგარიშებზე და 401(k)s.

საბედნიეროდ, ჯერ კიდევ არის დრო, რომ დაამატოთ ინფლაციისადმი მდგრადი ინვესტიციები თქვენს პორტფელში. აქტივების კლასების კარგ ნაზავს შეუძლია შეამსუბუქოს თქვენი არასტაბილურობა, როგორც 2023 წლის დარჩენილი პერიოდისთვის, ასევე მომავალში. წაიკითხეთ, რომ გაიგოთ, რა იწვევს ინფლაციას და რომელი ინვესტიციები უკეთესად მუშაობს, როდესაც ფასები იზრდება.

რა იწვევს ინფლაციას

ინფლაციას იწვევს მოთხოვნასა და მიწოდებას შორის შეუსაბამობა. ეს შეუსაბამობა შეიძლება წარმოიშვას მოთხოვნის ან მიწოდების მხარეზე.

მოთხოვნა-გაყვანის ინფლაცია

მოთხოვნა-მიწევს ინფლაცია ხდება მაშინ, როდესაც მომხმარებლებს სურთ იმაზე მეტი პროდუქცია, ვიდრე მწარმოებლებს შეუძლიათ მიაწოდონ. ხედავთ, რომ ეს პერიოდულად ხდება უძრავი ქონების ბაზარზე. უძრავი ქონების ფასები იზრდება — ზოგჯერ გიჟურად — როცა სახლის მყიდველი უფრო მეტია, ვიდრე ხელმისაწვდომი. მოთხოვნის მოზიდვის ინფლაცია მსგავსი დინამიკაა, რომელიც ვრცელდება მთელ ეკონომიკაში.

მოთხოვნის მოზიდვის ინფლაციის გამომწვევი მიზეზები მოიცავს მომხმარებელთა პრეფერენციების ფართო ცვლილებებს, სტიმულირების პროგრამებს, რომლებიც უფრო მეტ ფულს დებს ხალხის ჯიბეში ან დაბალი საპროცენტო განაკვეთები, რაც იძლევა იაფი სესხის აღების საშუალებას.

ხარჯთაღრიცხვის ინფლაცია

ხარჯთაღრიცხვადი ინფლაცია იწყება მიწოდების დეფიციტით, რომელიც ხდება მაშინ, როდესაც მოთხოვნა რჩება ძლიერი. მიწოდების დეფიციტს აქვს თავისი გამომწვევი ფაქტორები. მათი უმრავლესობა გულისხმობს უფრო მაღალ ხარჯებს ნედლეულზე და შრომაზე. შემდეგ მწარმოებლები ამ ხარჯებს გადასცემენ მომხმარებლებს უფრო მაღალი საცალო ფასების სახით.

პანდემიასთან დაკავშირებული ინფლაციური ფაქტორები

ინფლაციის დიდ მწვერვალს, რომელსაც ახლა განვიცდით, ფესვები აქვს როგორც მოთხოვნაზე, ასევე მიწოდებაში. თამაშის ფაქტორები მოიცავს:

• დახურული ხარჯების მოთხოვნა 2020 წლის პანდემიის ჩაკეტვის შემდეგ
• პანდემიასთან დაკავშირებული სტიმული გადასახადები
• მიწოდების ჯაჭვის მიმდინარე შეფერხებები პანდემიის გამო
• დიდი გადადგომა და მისი გავლენა შრომის მიწოდებაზე და მუშაკთა ხელფასებზე

სამწუხაროდ, ინფლაცია არ წყდება მარტივად ან სწრაფად. ფასების ზრდა გაგრძელდება მანამ, სანამ მოთხოვნა არ გაცივდება მიწოდების დასაკმაყოფილებლად ან სანამ მიწოდება არ გაიზრდება მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად. ასევე იცოდეთ, რომ ფასები, როგორც წესი, არ იკლებს, როდესაც ინფლაციური გარემო დასრულდება - ისინი უბრალოდ აჩერებენ ზრდას სწრაფად.

40-წლიანი მაღალი ინფლაციის პირობებში, რომელიც 6.4%-ზე მეტს აღწევს, დივიდენდის აქციები გთავაზობთ ერთ-ერთ საუკეთესო გზას ინფლაციის დასაძლევად და საიმედო შემოსავლის ნაკადის შესაქმნელად. ჩამოტვირთეთ „ხუთი დივიდენდის აქცია ინფლაციის დასამარცხებლად“, Forbes-ის დივიდენდების ექსპერტის, ჯონ დობოსის სპეციალური ანგარიში.

საუკეთესო ინვესტიციები ინფლაციური დროისთვის

ზოგიერთი აქტივი აჯობებს ინფლაციური წნეხის პირობებში, სხვები ინარჩუნებენ საკუთარ თავს და სხვები კლებულობენ. გამოწვევა, რომელსაც აწყდებით, არის ამ განსხვავებული ქცევების დაბალანსება კარგი მუშაობისთვის, მიუხედავად იმისა, თუ რა ხდება ინფლაციის დროს. რატომ? იმის გამო, რომ თქვენ არ შეგიძლიათ მუდმივად წინასწარ განსაზღვროთ, როდის შეიცვლება ინფლაციის ტენდენციები.

ამ მიზეზით, თქვენ არ გსურთ ინფლაციის ჰეჯირების ოპტიმიზაცია. ინანებთ, თუ ინფლაცია მოულოდნელად შემცირდება.

გაითვალისწინეთ ეს, როდესაც განიხილავთ ქვემოთ მოცემულ ექვს ინვესტიციას. ყველას აქვს როლი შეასრულოს ინფლაციისადმი მდგრადი პორტფელში, მაგრამ ზოგიერთი მათგანი, როგორიცაა ოქრო, უკეთესია მცირე დოზებით.

1. აქციები

როგორც Forbes Advisor-ის ბობ სალივანი იუწყება, S&P 500-ის გრძელვადიანი საშუალო წლიური შემოსავალი დაახლოებით 10%-ია. შეერთებული შტატების შრომის სტატისტიკის ბიუროს სამომხმარებლო ფასების ინდექსის (CPI) მონაცემებით, გრძელვადიანი საშუალო წლიური ინფლაციის მაჩვენებელი 3.5%-ია. ეს ციფრები მოგვითხრობს. გრძელვადიან პერსპექტივაში, აქციები ადვილად სძლია ინფლაციას.

რას ნიშნავს ეს თქვენი საინვესტიციო პორტფელისთვის? სტაბილური, გრძელვადიანი პოზიცია აქციებში უნდა დაიცვას თქვენი სიმდიდრე ფასების ზრდისგან.

მართალია, ეს რთული ჭეშმარიტების მიღებაა. ყოველივე ამის შემდეგ, საფონდო ბაზარი, როგორც წესი, იბრძვის, სანამ ინფლაცია მაღალია. უბრალოდ გახსოვდეთ, რომ ეს ციკლები დროებითია. საბოლოოდ, ინფლაცია დაიკლებს და საფონდო ბაზარი გამოჯანმრთელდება. ინვესტიციის დარჩენა საუკეთესო გზაა შემდგომ ზრდაში მონაწილეობის მისაღებად.

2. დივიდენდი არისტოკრატები

დივიდენდების არისტოკრატები არის S&P 500 კომპანიები, რომლებმაც თავიანთი დივიდენდები აწიეს ზედიზედ 25 ან მეტი წლის განმავლობაში. მაგალითები მოიცავს სახლის გაუმჯობესების საცალო ვაჭრობას Lowe-ს (LOW) და სახელფასო პროცესორი მონაცემთა ავტომატური დამუშავება (ADP). ორივე კომპანია 45 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში ახორციელებდა დივიდენდების წლიურ ზრდას.

მზარდი შემოსავლის საიმედო წყაროს შეუძლია აანაზღაუროს ცხოვრების უფრო მაღალი ხარჯები, რომელსაც განიცდით ინფლაციის მწვერვალების დროს. გრძელვადიან პერსპექტივაში, თქვენ ასევე სარგებლობთ აქციების ფასის გაზრდით ამ პოზიციებზე.

იცოდე, რომ ლოუს ან რომელიმე თანამემამულე არისტოკრატს შეუძლია შეცვალოს თავისი დივიდენდების პოლიტიკა. დივიდენდების არისტოკრატები ხშირად არ გამოტოვებენ ზრდას ან ამცირებენ დივიდენდებს, მაგრამ ეს ხდება.

3. უძრავი ქონება

ქონების ღირებულება და იჯარა, როგორც წესი, იზრდება ინფლაციასთან ერთად. ასე რომ, თქვენი უძრავი ქონების მფლობელობაში უნდა გაიზარდოს ღირებულება და შემოსავლის პოტენციალი ფასების მატებასთან ერთად.

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ უძრავი ქონება ამ სარგებლის მისაღებად, მაგრამ შეიძლება არ გინდოდეთ. დღევანდელი მაღალი იპოთეკური განაკვეთები არის დაბრკოლება. ამ გაურკვეველ ეკონომიკურ დროში, თქვენ ასევე შეიძლება არ გქონდეთ სურვილი ძვირადღირებული და არალიკვიდური აქტივების მიღებაზე.

ალტერნატიულად, შეგიძლიათ ინვესტირება უძრავი ქონების ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდებში ან უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებში (REITs). მაგალითები მოიცავს ავანგარდის უძრავი ქონება ETF (VNQ) და უძრავი ქონების შემოსავალი (O). ორივე უზრუნველყოფს უძრავი ქონების ზემოქმედებას, მაგრამ მეტი დივერსიფიკაციით, დაბალი ვალდებულებით და ნაკლები ფულადი ხარჯებით, ვიდრე ფიზიკური ქონება.

4. რჩევები

სახაზინო ინფლაციისგან დაცული ფასიანი ქაღალდები (TIPS) არის აშშ-ს სახაზინო ობლიგაციები, რომლებიც ინდექსირებულია ინფლაციაზე. მათი ღირებულება იზრდება, როდესაც CPI იზრდება. კიდევ უკეთესი, TIPS-ის პროცენტის გადახდა ასევე იზრდება, როდესაც ინფლაცია იზრდება. ეს იმიტომ ხდება, რომ ეს საპროცენტო გადახდები გამოითვლება ობლიგაციების კუპონის განაკვეთის ძირითადი ღირებულების გამოყენებით.

სამწუხაროდ, რჩევები საუკეთესოდ არის შეძენილი ინფლაციის დაწყებამდე. სწორედ ამ დროს გაზრდით ინფლაციაზე ორიენტირებული ძირითადი კორექტირების ღირებულებას. თუ ხელთ არ გაქვთ ფუნქციური ბროლის ბურთი, შეგიძლიათ აირჩიოთ პატარა TIPS პოზიციის დაკავება თანმიმდევრულად - ასე რომ, ყოველ შემთხვევაში, თქვენ მზად ხართ შემდეგი ინფლაციური ციკლისთვის.

40-წლიანი მაღალი ინფლაციის პირობებში, რომელიც 6.4%-ზე მეტს აღწევს, დივიდენდის აქციები გთავაზობთ ერთ-ერთ საუკეთესო გზას ინფლაციის დასაძლევად და საიმედო შემოსავლის ნაკადის შესაქმნელად. ჩამოტვირთეთ „ხუთი დივიდენდის აქცია ინფლაციის დასამარცხებლად“, Forbes-ის დივიდენდების ექსპერტის, ჯონ დობოსის სპეციალური ანგარიში.

5 საქონელი

საქონელი არის ნედლეული, როგორიცაა სიმინდი, ხორბალი, ენერგია, ძვირფასი ლითონები და პირუტყვი. კვლევა საწყისი Vanguard ასკვნის, რომ საქონლის ფასი შეიძლება იყოს 7%-დან 9%-მდე აშშ-ს ეკონომიკაში მოულოდნელი ინფლაციის ყოველ 1%-ზე. ეჭვგარეშეა, რომ ეს არის ანაზღაურების ტიპი, რომელიც გსურთ ნახოთ თქვენი ინფლაციის ჰეჯიდან.

თქვენ შეგიძლიათ ინვესტირება საქონელში ფიუჩერსული კონტრაქტების საშუალებით, მაგრამ ETF უფრო მარტივი ვარიანტია. თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ საქონლის ETF-ები, რომლებიც სპეციალიზირებულია ერთი ტიპის საქონელში, როგორიცაა ნავთობი ან სოფლის მეურნეობა. ან, შეგიძლიათ ინვესტიცია გააკეთოთ ფონდში უფრო ფართო სტრატეგიით. iShares S&P GSCI საქონლით ინდექსირებული ნდობა (GSG), მაგალითად, უზრუნველყოფს ენერგიის, სამრეწველო და ძვირფასი ლითონების, სოფლის მეურნეობის და მეცხოველეობის ზემოქმედებას.

6. ოქროს

ოქრო არის საქონლის სახეობა, მაგრამ ის იმსახურებს თავის ახსნას. ბევრი ინვესტორი აცხადებს ოქროს, როგორც მყარი ინფლაციის ჰეჯირებას. სამწუხაროდ, მისი შესრულება ამ მხრივ არათანმიმდევრული იყო. ოქრო ძალიან კარგად იყო 1970-იანი წლების ბოლოს, როდესაც ინფლაცია ორნიშნა ციფრამდე გაიზარდა. მაგრამ სხვა ინფლაციურ პერიოდებში ოქრომ ღირებულება დაკარგა. ეს მოიცავს 2022 წლის მარტიდან ნოემბრის თვეებს, როდესაც ინფლაცია საშუალოდ 8%-ზე მეტი იყო.

მიუხედავად ამისა, ოქრო მიმზიდველია, როგორც ალტერნატიული აქტივი. ის ფასდება ძალიან გაურკვეველ ეკონომიკურ დროში. თქვენ შეიძლება ჩათვალოთ, რომ ეს არის ჰეჯირება ეკონომიკური კატასტროფის წინააღმდეგ, ვიდრე სუფთა ინფლაციის თამაში.

თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ფიზიკური ოქრო, მაგრამ უფრო ადვილი და უსაფრთხოა ოქროს ETF-ის ჩატარება. SPDR ოქროს Trust (GLD) არის პოპულარული არჩევანი, რომელსაც მხარს უჭერს ნამდვილი ოქრო.

როგორ მუშაობს სხვადასხვა აქტივების კლასი მაღალი CPI გარემოში

ზოგადად იმის ცოდნა, თუ როგორ რეაგირებენ სხვადასხვა აქტივების კლასი მზარდ ფასებზე, შეიძლება გააუმჯობესოს თქვენი გადაწყვეტილების მიღება. წაიკითხეთ მაჩვენებლების შესახებ.

აქციები: მაღალი ინფლაცია ზრდის ხარჯებს ბიზნესისთვის და შეუძლია შეამციროს მოთხოვნა, პროდუქტის მიხედვით. შედეგად, მარჟები და მოგება შეიძლება შემცირდეს. ინფლაციის ამაღლებული დონე ასევე მოქმედებს ინვესტორების განწყობაზე. ზოგადად, როდესაც ინვესტორები ნერვიულობენ, მოგების შემცირებით ან მის გარეშე, აქციების ფასები დაეცემა, გარდა იმ შემთხვევისა, როდესაც ნეგატიური განწყობა უკიდურესად გადადის, რაც წინ უსწრებს საფონდო ბირჟის მატებას.

ფიქსირებული შემოსავალი: მზარდი საპროცენტო განაკვეთები ამცირებს ობლიგაციებს. უფრო ხანგრძლივ ვადიანებზე უფრო მეტად იმოქმედებს, ვიდრე მოკლეზე, რაც შეიძლება უფრო სწრაფად გაიზარდოს ბაზრის პირობებთან შესაბამისობაში.

უძრავი ქონების საკითხის: როგორც აღინიშნა, უძრავი ქონების ღირებულება და ქირა ინფლაციასთან ერთად იზრდება. ეს ურთიერთობა უფრო პირდაპირია ფიზიკურ საკუთრებასთან შედარებით ფასიანი ქაღალდების წინააღმდეგ, რომლებიც მხარდაჭერილია უძრავი ქონებით. ფასიანი ქაღალდები, მათ შორის ETF და REITs, დამატებით გავლენას ახდენს ინვესტორების განწყობაზე და ფინანსური ბაზრის სხვა ფაქტორებზე.

საქონელი: საქონელი არის ინფლაციის ერთ-ერთი უფრო თანმიმდევრული და ეფექტური ჰეჯირება. თუ საქონლის უფრო მაღალი ფასები არ არის მაღალი ინფლაციის მთავარი მიზეზი, ეს იქნება შედეგი.

cash: ინფლაცია აქვეითებს ნაღდი ფულის მსყიდველუნარიანობას. ფულადი სიახლეები სულაც არ არის ცუდი. როდესაც ინფლაცია იზრდება, ფედერალური სარეზერვო სისტემა პასუხობს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდით. ეს უფრო მაღალი განაკვეთები მიედინება ფულადი დეპოზიტების შემოსავალზე. ასე რომ, დიახ, თქვენს საფულეში ნაღდი ფული ნაკლებს ყიდულობს. მაგრამ თქვენს ბანკში არსებული ნაღდი ფული უფრო მეტს გამოიმუშავებს, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ გაქვთ ეს ნაღდი ფული მაღალშემოსავლიან შემნახველ ანგარიშზე.

იფიქრე გრძელვადიან პერსპექტივაში და მოემზადე მოკლევადიანი

აქ არის დასკვნა: აქციები ცუდად მოქმედებს ფასების ექსტრემალური ზრდის დროს, მაგრამ აქციები ასევე აჭარბებს ინფლაციას გრძელვადიან პერსპექტივაში. რაც არ უნდა მკაცრი იყოს საფონდო ბაზარი ახლა, თქვენ ჭკვიანი ხართ მასში დარჩენისთვის. კონტრპროდუქტიულია არა.

საბედნიეროდ, სხვა აქტივების კლასების ზემოქმედებამ, როგორიცაა უძრავი ქონება, რჩევები და საქონელი, შეიძლება შეამსუბუქოს თქვენი მთლიანი არასტაბილურობა ამ რთულ დროს. დაამატეთ ისინი თქვენს პორტფოლიოში მცირე რაოდენობით და შემდეგ დაელოდეთ შემდეგ ხარის ბაზარს. ეს არის უმარტივესი გზა თქვენი ბუდის კვერცხუჯრედის აღდგენისა და ზრდისთვის.

ხუთი საუკეთესო დივიდენდის აქცია ინფლაციის დასამარცხებლად

ბევრმა ინვესტორმა შეიძლება ვერ გააცნობიეროს, რომ 1930 წლიდან დივიდენდები უზრუნველყოფდა საფონდო ბაზრის მთლიანი შემოსავლის 40%-ს. და რაც უფრო ნაკლებად ცნობილია ის არის, რომ მისი დიდი გავლენა კიდევ უფრო დიდია ინფლაციურ წლებში, აქციონერთა შემოსავლების შთამბეჭდავი 54%. თუ თქვენ ცდილობთ დაამატოთ მაღალი ხარისხის დივიდენდის აქციები ინფლაციის წინააღმდეგ დასაცავად, Forbes-ის საინვესტიციო გუნდმა აღმოაჩინა 5 კომპანია, რომლებსაც აქვთ ძლიერი საფუძვლები, რათა გააგრძელონ ზრდა, როდესაც ფასები იზრდება. ჩამოტვირთეთ ანგარიში აქ.