როდის დაიწევს საფონდო ბაზარი 2022 წელს?

გვინახავს la ჯერ დაბალი?

ისე, ჩვენ ზედმეტად გაყიდული ვართ და ორი აქციისთვის. ვადაგადაცილებული, მართლა. (შემაჩერე, თუ ეს ადრე გსმენიათ...)

ვივარაუდოთ, რომ ჩვენ მივიღებთ Bounce, მე ვარ ჯერ კიდევ მიდრეკილია გაყიდეთ ნებისმიერი რიპები უფრო მაღლა რომ ჩვენ ვხედავთ.

ოდესმე ჩვენ ვიყიდით ამ დიპლომატს. Heck, ჩვენ დავუბრუნდებით ჩვენს დივიდენდის სატვირთო მანქანას. უბრალოდ არ მგონია ჯერ დრო იყოს.

პირველ რიგში, მსურს ბაზრის სიგანის გაუმჯობესება ზედაპირის ქვეშ. ეს არის ის, რაც ჩვეულებრივ ხდება ბაზრის ბოლოამდე. ჩვენ ვხედავთ, რომ ინდივიდუალური აქციები იწყებენ „უკეთესად მოქმედებას“, ვიდრე Dow ან S&P. ეს ლიდერები ჩუმად ამყარებენ თავიანთ დაბალ დონეებს და იწყებენ აქციას.

სამწუხაროდ, ბაზრის სიგანე ჯერ კიდევ სუნავს. სულ რაღაც 14 აქციები ში S&P 500 დაწინაურდა გასულ ხუთშაბათს. (რაც შეეხება ამ შანსებს...)

ფსონი მოხსნაზე (ყიდვის ვარდნა) კარგად მუშაობს, როდესაც ბაზრები უფრო მაღალია. მაგრამ როდესაც ავარიულია, როგორც ახლა, ეს მიმზიდველი სტრატეგიები ინვესტორებს დიდ უბედურებაში აყენებს.

მოდი ვიყოთ უსაფრთხოდ, შევინახოთ ნაღდი ფული და დაველოდოთ სანამ ამ არეულობის მეორე მხარეს.

მე ისე ხშირად ვაქებდი უბრალო ცომს, დარწმუნებული ვარ, რომ გაწუხებთ. ჩვენ გაყიდა მაისის რიპი. და ახლახანს ჩვენ დავიწყეთ ივნისის თვე კიდევ ერთი შეხსენება „ნაღდი მეფეა 22-ში“.:

„ჩვენ ვადიდებდით ფულს ამ გვერდებზე ამ წლის დასაწყისიდან. როდესაც ფედერალური სარეზერვო სისტემა ემზადებოდა თავისი ფულის პრინტერის შესაჩერებლად, ჩვენ, პირიქით, დავჯავშნეთ მოგება და დავაგროვეთ დოლარის კუპიურები.

ჩვენ უნდა ვიყოთ მოხერხებულები და მზად ვიყიდოთ. საუკეთესო გარიგებები ხდება დათვი ბაზრების დასასრულს. ”

მე შევთავაზე გარკვეული სივრცე ქვეშ ჩემი ლეიბი მათთვის, ვისაც ეს სჭირდებოდა. არაფერი რათა თანამემამულე, საპირისპიროდ, არ იყიდოს „უსაფრთხო“ ობლიგაციების ფონდი, რომელიც პირისპირ გასკდებოდა.

მას შემდეგ, რაც თქვენმა შემოსავლის სტრატეგმა დაიწყო ლეიბების მოპოვება:

• S&P 500 დაეცა სხვა 10%.
• "უსაფრთხო" ობლიგაციების ETF TLT, iShares-ისგან, 4% დაეცა.

ეს სვეტი თითქოს სამუდამოდ იყო, მაგრამ ეს მხოლოდ სამი კვირა იყო. Სამი კვირა! ან ჩვენ ყველა ვბერდებით ძაღლის წლებში, ან მარაგებში მდე ობლიგაციებია ასევე კრახი. (ალბათ ყველა ზემოთ ჩამოთვლილი?)

ავარიის პრობლემა ის არის, რომ ეს 40 წლის შემდეგ დაცემას ჰგავს. ან 60. ან 80. რამ იშლება. (განსხვავდით ჩემს შვილებთან, რომლებიც იღებენ ჭურჭელს, რომელიც თაროზე დამაყენებს ერთი წლის განმავლობაში.) შეშფოთებული ვარ, რომ ეკონომიკას აქვს უკვე განიცადა გირაო ზიანი, რომელიც გზაში გახდება აშკარა.

მე მძულს 2008 წლის ახსნა, მაგრამ ეს იყო ბოლო შემთხვევა, როდესაც Fed Funds Rate იყო ისეთივე მაღალი, როგორიც არის დაგეგმილი. ის წელი საფონდო ბირჟის ვარდნით დაიწყო და ფინანსური სისტემით დასრულდა.

მე არ ვამბობ, რომ ეს კიდევ განმეორდება, მაგრამ არის შემაშფოთებელი პარალელები. ფრთხილად უნდა ვიყოთ.

მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა ეკონომიკა ჯერ კიდევ 08-ში დაარღვია. შემდეგ კი სხვა რამ გაფუჭდა. საწყისი დაყენება ახლაც მსგავსია. ფედერალური რეზერვის თავმჯდომარე ჯეი პაუელი არის საბოლოოდ პოლიტიკის გამკაცრება მნიშვნელოვანი კლიპით.

რამდენად მაღალი უნდა იყოს ტარიფები? Არავინ იცის. მხოლოდ ის ვიცი, რომ ეს არის ა გაქცეული მატარებელი რომ ჩვენ უნდა შევინარჩუნოთ გვერდიგვერდ.

ეს სახიფათოა შემოსავლის ინვესტორებისთვის. ჩვენ, როგორც წესი, ვურევთ ობლიგაციებს და აქციებს ისე, რომ შეგვიძლია პენსიაზე გასვლა დივიდენდებზე.

ობლიგაციების პრობლემა ის არის, რომ მზარდი საპროცენტო განაკვეთები, როგორც წესი, გავლენას ახდენს ობლიგაციების ფასებზე, მათ მიერ „კუპონური კონკურენციის“ გამო. შემოსავლის მქონე ინვესტორები მოუთმენლები ხდებიან თავიანთი ამჟამინდელი ქონების მიმართ, რომელიც არც ისე კარგია სხვა ვარიანტებთან შედარებით. ისინი სხვაგან ეძებენ და ეს გაყიდვა ამცირებს ფასებს.

აქციების პრობლემა ის არის, რომ უფრო მაღალი განაკვეთები აფასებს ჩვენი აქციების მომავალ მოგებას ნაკლები. აქცია ისეთივე კარგია, როგორც მისი მომავალი მოგების ჯამი, გარკვეული დისკონტირებული საპროცენტო განაკვეთის გამოკლებით. რაც უფრო დაბალია ეს მაჩვენებელი, მით უფრო ღირებული იქნება მომავალი ფულადი ნაკადები.

ახლა პრობლემა ის არის, რომ ფასდაკლების განაკვეთი იზრდება. ეს მომავალი ფულადი ნაკადებია ნაკლები ღირებული. ამიტომ ბაზარი იძირება.

cash საუკეთესოა დღეს გასამართად. ეს არაინტუიციურად გამოიყურება მსოფლიოში, სადაც ინფლაცია 8.6%-ია, მაგრამ ასეა ძალიან რთულია მომგებიანი აქციების არჩევა ა დაეკისრება ბაზარზე.

და ეს არის შეუძლებელია წარმატებული ხანგრძლივი სტრატეგიის პოვნა ა crashing ბაზარი. დაფიქრდით 2008 წელზე. ერთადერთი აქტივები, რომლებიც მოიპოვეს, იყო აშშ დოლარი და აშშ-ის ხაზინა.

მაგრამ ხაზინა არის არ პასუხი 2022 წელს. ობლიგაციების ბაზარს 2022 წელს ჰქონდა თავისი ყველაზე ცუდი დასაწყისი 1788 წლის შემდეგ, Nasdaq-ის წამყვანი ეკონომისტის თქმით.

ბაზრები ჩვეულებრივ აჭარბებენ თავდაყირას მდე ქვედა მხარე. 500 წლის მარტში S&P 2020-ის გაორმაგება ტექნიკური ტერმინით რომ ვთქვათ, იყო, სულელური. მაგრამ ეს არის ის, რაც ხდება.

ამ დათვი ბაზრის დასასრული ალბათ ერთნაირად აბსურდული იქნება. ყველაზე დიდი დანაკარგები, როგორც წესი, დაცულია დათვის გადაადგილების დასასრულისთვის. ჩვენ ამას "კაპიტულაციას" ვეძახით, როცა ყველა პირსახოცს იყრის და ყიდის.

ობლიგაციები აქციების წინ დაიწევს, თუ Fed შეძლებს ინფლაციის კონტროლს. ეს დააყენებს ჭერის განაკვეთებს და იატაკს ობლიგაციების ფასებზე. მე მაქვს ობლიგაციებზე იყო დაკლებული უკვე ორ წელზე მეტია — მოუთმენლად ველი ფიქსირებულ შემოსავალთან ჩვენი ურთიერთობის განახლებას, როცა შესაფერისი დრო იქნება.

როცა იქნება, ჩემგან გაიგებთ. მანამდე, მოგესალმებათ, შეინახოთ ფულადი სახსრები ჩემი ჯერ კიდევ კარგი მატრასის ქვეშ.

ბრეტ ოვენსი არის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, მიიღეთ უფასო ასლი მისი უახლესი სპეციალური ანგარიში: თქვენი ნაადრევი საპენსიო პორტფოლიო: უზარმაზარი დივიდენდები — ყოველთვიურად — სამუდამოდ.

გამჟღავნება: არცერთი