(ფოტო David McNew/Getty Images)
გეტის სურათები
ძირითადი მიღება
- მაღალი ინფლაციის პერიოდის განმავლობაში, არის გარკვეული კომპანიები, რომლებიც გამოდიან როგორც გამარჯვებულები და სხვები, რომლებიც დამარცხებულნი არიან.
- ისეთ სექტორებს, როგორიცაა სამომხმარებლო დისკრეციული და ტექნიკური მომსახურება, ხშირად შეუძლიათ იბრძვიან ფასების ზრდის პერიოდში, მაშინ როცა სამომხმარებლო ძირითადი პროდუქტები და ენერგეტიკული სექტორი უფრო მდგრადია.
- გარკვეული მარაგების გარდა, არსებობს რამდენიმე ალტერნატიული აქტივი, როგორიცაა ოქრო და საქონელი, რომლებიც კარგად ინარჩუნებენ თავს.
- ჩვენ ვიყენებთ ხელოვნურ ინტელექტს, რათა ვიწინასწარმეტყველოთ, რომელი აქტივები იმუშავებენ საუკეთესოდ მომდევნო კვირაში და შემდეგ ავტომატურად ვაბალანსებთ ამ პროგნოზებს საინვესტიციო კომპლექტებში, როგორიცაა ინფლაციის დაცვის ნაკრები.
ასე რომ, როგორც ჩანს, Fed შეიძლება საბოლოოდ დაიწყოს ინფლაციის მხეცის მოთვინიერება. ოქტომბრის მაჩვენებლები მოლოდინს დაბალი იყო და ფასების ზრდის წლიური ტემპი ახლა ყველაზე დაბალ დონეზეა მიმდინარე წლის იანვრის შემდეგ.
ეს არ ნიშნავს რომ ასეა დაბალი, ერთად მიმდინარე კურსი 7.7% ისტორიული სტანდარტებით ჯერ კიდევ საოცრად მაღალია. მიუხედავად ამისა, ის სწორი მიმართულებით მიდის და შეგვიძლია ველოდოთ, რომ ნელი კლების ტენდენცია ამ დროისთვის გაგრძელდება.
თუმცა, ის ბადებს კითხვას, რომელ კომპანიებს ექვემდებარება ყველაზე მეტად მაღალი ინფლაცია? ცხადია, არ არსებობს გარანტია, რომ რომელიმე კონკრეტული კომპანია კარგად ან ცუდად იმუშავებს კონკრეტულ გარემოებებში, მაგრამ ხშირად არის ფართო ტენდენციები, რომლებიც საკმაოდ ჭეშმარიტია ბაზრის სხვადასხვა ციკლში.
ჩვენ ასევე გადავხედავთ, რომელმა კომპანიებმა მიაღწიეს წარმატებას ამ ბოლო პერიოდის განმავლობაში მაღალი ინფლაცია, და რომლებიც მძიმედ დაზარალდნენ ფასების ზრდამ.
ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.
ინფლაციის დამარცხებულები
მაღალი ინფლაციის პერიოდში სამომხმარებლო ხარჯები შეიძლება შეიცვალოს. რაც შეეხება ცხოვრების ღირებულებას, ხელფასები და ხელფასები ხშირად არ ნარჩუნდება, რაც იმას ნიშნავს, რომ შინამეურნეობებს ნაკლები ფული აქვთ დასახარჯად იმ ნივთებზე, რაც მოსწონთ.
რას ნიშნავს ეს არის ის, რომ ფანჯრიდან გასული პირველი შესყიდვები არის ის, რასაც ჩვენ არ ვაკეთებთ აქვს ყიდვა. ეს ეხება არა მხოლოდ ოჯახებს, არამედ ბიზნესსაც.
როდესაც არსებობს ზეწოლა კომპანიის მიწოდების ჯაჭვის ღირებულებაზე მაღალი საბითუმო ფასების გამო, ან ისინი განიცდიან ზეწოლას, რომ გადაუხადონ თანამშრომლებს მეტი, ეს შეიძლება ნიშნავს, რომ ისინი უკან იხევენ ხარჯებს, სადაც შეუძლიათ, ისეთ სფეროებში, როგორიცაა მარკეტინგი და რეკლამა. .
აქ მოცემულია კომპანიების რამდენიმე მაგალითი, რომლებიც იბრძოდნენ მაღალი ინფლაციის ბოლო პერიოდში.
ტექნიკური კომპანიები
არავისთვის არ არის სიახლე, რომ ტექნიკური სექტორი 2022 წელს დიდი ზეწოლის ქვეშ იმყოფებოდა. სექტორის თითქმის ყველა კომპანიამ დაინახა მათი აქციების ფასის დაცემა, თუნდაც ისეთი გიგანტები, როგორიცაა Apple.
ეს ხდება მრავალი მიზეზის გამო. პირველ რიგში, ოჯახებზე გაზრდილი ხარჯებით, Apple-ისა და Amazon-ის საცალო ბიზნესი ხედავს მოთხოვნის დაბალ დონეს მათ საქონელზე. ეს სულაც არ ნიშნავს იმას, რომ მომხმარებლები ყიდულობენ ნაკლებს, მაგრამ ისინი შეიძლება აირჩიონ იაფი ვარიანტები.
მომხმარებელმა, რომელიც განაახლებს iPhone-ს, შესაძლოა აირჩიოს ნაკლები მეხსიერება თვეში რამდენიმე დოლარის დაზოგვის მიზნით. ამაზონის მყიდველებმა შეიძლება შეიძინონ უფრო მეტი არაბრენდირებული საქონელი, ვიდრე უფრო ძვირი ბრენდირებული ვარიანტებისკენ მიმართონ.
მათი სერვისის ბიზნესი, როგორიცაა სტრიმინგი და ღრუბლოვანი სერვისები, შეიძლება ანალოგიურად დაზარალდეს.
ტექნიკური კომპანიებისთვის, რომლებიც არ ყიდიან ფიზიკურ პროდუქტებს, პრობლემები შეიძლება წარმოიშვას რეკლამის განმთავსებლების უკან დახევის გამო. ისეთი კომპანიები, როგორიცაა Meta და Alphabet, შემოსავლის დიდ ნაწილს რეკლამებიდან იღებენ.
როდესაც მომხმარებლების წინაშე მდგარი კომპანიების შემოსავალი მცირდება ან ისინი განიცდიან გაზრდილ ხარჯებს, მათი მარკეტინგული ხარჯების შემცირება ხშირად ერთ-ერთი პირველი ვარიანტია. ბოლო კვარტალში შემოსავლების გამოძახებით, მეტა ხელმძღვანელობდა რომ ისინი ამ მიზეზით ელიან სარეკლამო შემოსავლის შესამჩნევ შემცირებას.
მომხმარებლის შეხედულებისამებრ
ანალოგიურად, სამომხმარებლო დისკრეციული აქციები იბრძვიან მაღალი ინფლაციის პერიოდში. როგორც სახელი გვთავაზობს, ეს სექტორი შედგება კომპანიებისგან, რომლებიც ყიდიან ნივთებს, რაც ჩვენ კონკრეტულად არ გვჭირდება.
სასიამოვნოა მათი ყოლა, ჩვენ გვიხარია, მაგრამ ისინი დისკრეციულები არიან.
ამ სექტორის ინდუსტრიის ერთ-ერთი კარგი მაგალითია მანქანები და სატვირთო მანქანები. კომპანიები, როგორიცაა Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) და General Motors
ეს კიდევ უფრო გართულდა მიწოდების ჯაჭვის პრობლემების გამო Covid-ის შემდეგ, მაგრამ ეს ასე იყო მაღალი ინფლაციის სხვა პერიოდებშიც. უმეტეს შემთხვევაში, მანქანის შეცვლა არის ის, რაც ხშირად შეიძლება გადაიდოს კიდევ ერთი წლით, როდესაც რთული დროა.
ამ სექტორის სხვა მაგალითებია Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) და Sony (-34.73%).
არსებითად, ნებისმიერი ბიზნესი, რომელიც გვთავაზობს პროდუქტებს ან მომსახურებას, რომლის გარეშეც მომხმარებლებს შეუძლიათ წასვლა ან დაყოვნება, სავარაუდოდ აღმოჩნდებიან ბრძოლის ქალაქში, როდესაც მაღალი ინფლაცია მოხვდება.
რაც მიგვიყვანს კომპანიებთან და სექტორებთან, რომლებიც ტენდენციას ასრულებენ კარგად, ან სულაც უკეთესად ინარჩუნებენ მაღალი ინფლაციის პერიოდში.
ინფლაციის გამარჯვებულები
ფასების ზრდა თითქმის ყველასთვის შეიძლება დიდ პრობლემად ჩანდეს, მაგრამ არის ეკონომიკის გარკვეული სექტორები, რომლებიც ბევრად უკეთესად მუშაობენ, ვიდრე სხვები. გასული წლის განმავლობაში ჩვენ ვნახეთ სახელმძღვანელოების რამდენიმე მაგალითი, თუნდაც უკრაინაში კოვიდისა და ომის დროს უჩვეულო პირობები ყოფილიყო.
ენერგეტიკის
ყველაზე თვალსაჩინო მაგალითი წელს ენერგიის მწარმოებლები იყვნენ. ნავთობის დიდმა კომპანიებმა მოგება მიიღეს, რადგან ნედლი ნავთობის ფასი ახალ სიმაღლეებს მიაღწია. დიახ, იყო ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა უკრაინის ომი, რამაც გააძლიერა ეს, მაგრამ იგივე შეიძლება ითქვას მაღალი ინფლაციის უმეტეს პერიოდებში.
ეს იმიტომ ხდება, რომ ნავთობი და ენერგია შეუთანხმებელი ხარჯებია. ჩვენს სახლებში შუქი და გათბობა უნდა იყოს ჩართული. სამსახურში მისასვლელად მანქანები გაზით უნდა გავავსოთ. ბიზნესებმა უნდა გააგრძელონ ენერგიის გადასახადების გადახდა და ქარხნების მართვა.
ეს ნიშნავს, რომ ენერგიის მწარმოებლებს აქვთ მოთხოვნა თავიანთ პროდუქტებზე ციკლის ნებისმიერ პერიოდში.
ამ წლის ბენეფიციარების სიაში შედის ყველა დიდი სახელი, რომელსაც ელოდებით. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
სამომხმარებლო კავები
თუ მაღალი ინფლაციის დროს სამომხმარებლო დისკრეცია ცუდად იმოქმედებს, ლოგიკურია, რომ მისი საპირისპირო, სამომხმარებლო ძირითადი პროდუქტები შედარებით კარგად იმუშავებს. და აკეთებს.
დისკრეციული ხარჯებისგან განსხვავებით, ძირითადი საქონელი და მომსახურებაა, რომელთა ყიდვასაც მომხმარებლები გააგრძელებენ ეკონომიკური გარემოს მიუხედავად. მოთხოვნა პროდუქტებზე, როგორიცაა სასურსათო პროდუქტები, ჰიგიენური საშუალებები და თამბაქოც კი, ყველა ამ კატეგორიაში შედის.
მიუხედავად იმისა, რომ ხარჯვის ჩვევები შეიძლება ოდნავ შეიცვალოს, ისინი არ არიან ისეთი მგრძნობიარე ცვლილებების მიმართ, როგორც სხვა ინდუსტრიები. სამომხმარებლო ძირითადი აქციების რამდენიმე მაგალითი, რომლებიც უკეთესად ინარჩუნებენ საერთო ბაზარს, მოიცავს Coca-Cola (+2.41%), Unilever.
ეს სექტორი სულაც არ აპირებს მასიური მოგების მოპოვებას რეცესიის ან მაღალი ინფლაციის პერიოდში, მაგრამ ის შეიძლება იყოს გამარჯვებული იმ გაგებით, რომ ის გარკვეულწილად დაცულია ფასების ზრდის ზემოქმედებისგან.
ალტერნატიული აქტივები
საფონდო ბირჟაზე გამარჯვებულებთან ერთად, არსებობს ალტერნატიული აქტივები, რომლებიც ასევე ხშირად გამოიყენება ინფლაციისგან დასაცავად. მათგან ყველაზე ტრადიციული და ფართოდ ცნობილი არის ოქრო, ისევე როგორც სხვა ძვირფასი ლითონები, როგორიცაა ვერცხლი, პლატინი და პალადიუმი.
ისინი ხშირად განიხილება, როგორც სიმდიდრის უსაფრთხო საწყობი და ინვესტორებს შეუძლიათ მათთან შეკრება, როდესაც ინფლაცია იწყებს ზრდას.
ამავე ხაზით არის საქონელი. ეს მჭიდროდ არის დაკავშირებული სამომხმარებლო ძირითადი მარაგებთან და ისინი ქმნიან ნედლეულ ინგრედიენტებს ამ კომპანიების მზა პროდუქტებში. საქონლის მაგალითებია ზეთი, ხორბალი, ღორის ხორცი და სოიოს ლობიო.
იმის გამო, რომ მათზე მოთხოვნა საკმაოდ სტაბილურია, ფასები უფრო მჭიდროდ აკონტროლებს ინფლაციას, ვიდრე სხვა აქტივები.
და ბოლოს, სახაზინო ინფლაციის დაცული ფასიანი ქაღალდები (TIPS) არის უფრო თანამედროვე გამოგონება, მაგრამ ისეთივე გამოსადეგი, როგორც ინფლაციის ჰეჯირება. ეს არის აშშ-ს სახაზინო ობლიგაციები, რომლებიც იხდიან მარჟას ინფლაციაზე მაღლა, რაც იძლევა საშუალებას გაზარდოს სარგებელი ინფლაციის მატებასთან ერთად.
როგორ შეუძლიათ ინვესტორებს მოგება მიიღონ ინფლაციის გამარჯვებულებისგან
ასე რომ, თქვენ ხედავთ, რომ ეკონომიკური კრიზისისა და რეკორდულად მაღალი ინფლაციის დროსაც კი, არიან გამარჯვებულები. გამოწვევა არის მათი იდენტიფიცირება მონაცემთა და სათაურების ზღვაში, რამაც შეიძლება თითქმის შეუძლებელი ჩანდეს.
ეს არის მუდმივი გამოწვევა ინვესტორებისთვის, რის გამოც ჩვენ ვიყენებთ AI-ს მრავალი ჩვენი საინვესტიციო ნაკრების გასაძლიერებლად. სპეციალურად იმ ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ ინვესტირებას მაღალი ინფლაციის პირობებში, ჩვენ შევქმენით კომპლექტებიც კი, რომლებიც სწორედ ამისთვისაა შექმნილი.
ჩვენი ინფლაციის დაცვის ნაკრები იყენებს AI-ს ინვესტიციების მთელი რიგის ყოველკვირეული შესრულების პროგნოზირებისთვის, რომლებიც ტრადიციულად კარგად იცავენ ინფლაციას. როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, ეს არის რჩევები, ოქრო და სხვა ძვირფასი ლითონები და საქონელი (როგორიცაა ნედლი ნავთობი).
ყოველ კვირას, ჩვენი AI აპროექტებს ამ აქტივების შესრულებასა და არასტაბილურობას, შემდეგ კი ავტომატურად ახდენს პორტფოლიოს რებალანსს, რათა უზრუნველყოს საუკეთესო რისკის მიხედვით მორგებული შესრულება.
ეს მხოლოდ ერთი მაგალითია იმ ტიპის დახვეწილი AI-ზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიისა, რომელიც ჩვენ ყველასთვის ხელმისაწვდომი გავხადეთ.
ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.
წყარო: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/