თქვენს საინვესტიციო პორტფელში უძრავი ქონების დამატება შეიძლება იყოს დივერსიფიკაციის, შემოსავლის გაზრდისა და ინფლაციის რისკისგან დაცვის ჭკვიანური გზა. რაც შეეხება არჩევას, თუ როგორ განახორციელებთ ინვესტიციას უძრავ ქონებაში, თუმცა, არჩევანის რამდენიმე ვარიანტი არსებობს. უძრავი ქონების საინვესტიციო ორი ყველაზე გავრცელებული გზა მოიცავს ქონების გაქირავებას და უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტები (REITs). ნებისმიერი ინვესტიციის მსგავსად, თითოეულ მათგანს აქვს საკუთარი დადებითი და უარყოფითი მხარეები. უძრავ ქონებაში ინვესტიცია უდავოდ მიმზიდველი წინადადებაა. განვიხილოთ ფინანსურ მრჩეველთან კონსულტაცია თუმცა წინასწარ.
REIT ქირავნობის ქონების წინააღმდეგ
სანამ გადაწყვეტთ, რომელი უძრავი ქონების ინვესტიცია არის საუკეთესო თქვენთვის საინვესტიციო პორტფელი, ჯერ უნდა გესმოდეთ, როგორ მუშაობს თითოეული.
ქირავდება ქონება
უმეტესობა უკვე იცნობს გასაქირავებელი ქონების ფართი. ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ და შემდეგ იქირაონ საცხოვრებელი ფართი, როგორიცაა ერთი ან მრავალსაოჯახო სახლი, ამხანაგობა ან საცხოვრებელი კორპუსი.
იდეალურ შემთხვევაში, თქვენი ქონება ყოველთვიურად უფრო მეტ ქირას მოიტანს, ვიდრე ინვესტორი იხდის იპოთეკაში, გადასახადებში, დაზღვევაში, რემონტში და სხვა ხარჯებში. ნებისმიერი დამატებითი უზრუნველყოფს ინვესტორს ფულადი სახსრების ყოველთვიურ მოგებას, რომელიც მათ შეუძლიათ დაზოგონ ან რეინვესტირება განახორციელონ ქონებაში. იმედია, რომ დროთა განმავლობაში ან რემონტის შემდეგ, გაქირავებული ქონება გაძვირდება. თუ და როდესაც ინვესტორი აირჩევს გასაქირავებელი ქონების გაყიდვას, ეს დადასტურდება, რომ ეს იყო გრძელვადიანი ზრდის წყარო.
უძრავი ქონების ინვესტიციის ნდობა (REIT)
REIT, ან უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტი, ცოტა განსხვავებულად მუშაობს. REIT-ით, თქვენ ყიდულობთ ტრასტის წილებს, რომელიც ფლობს და მართავს უძრავ ქონებას. როგორც ინვესტორს, თქვენ თვითონ არ გაქვთ უფლება REIT-ის მიერ მფლობელობაში მყოფ ქონებაზე და არც რაიმე შენიშვნა ან პასუხისმგებლობა გექნებათ მის მართვაში. როდესაც აქტივები REIT-ში აფასებენ და იღებენ მოგებას, ინვესტორებს ეძლევათ დივიდენდები.
თუ ინვესტორს ოდესმე დასჭირდება REIT აქციების ლიკვიდაცია, მათ შეუძლიათ ამის გაკეთება მაშინდელი საბაზრო ღირებულებით. REIT-ებით შეიძლება იყოს საჯარო ვაჭრობა, კერძო ვაჭრობა ან საჯარო არავაჭრობა. თითოეული მოქმედებს ცოტა განსხვავებულად საკუთარი საინვესტიციო მოთხოვნებით და ფონდის ხელმისაწვდომობით.
REIT და საიჯარო ქონების მსგავსება
მრავალი თვალსაზრისით, ქირავნობის საკუთრებაში ინვესტიცია და REIT-ებში ინვესტიცია მსგავსია, თუ არა იგივე. აქ მოცემულია ორი ვარიანტის გადახურვის რამდენიმე გზა.
ფულადი სახსრების დინება
თუ თქვენ ეძებთ ინვესტიციას, რომელიც გაწვდით ფულადი ნაკადების წყარო, როგორც REITs, ასევე გაქირავებული ქონება შეიძლება მოერგოს კანონპროექტს. IRS-ის მიხედვით, REIT-ებმა უნდა გაანაწილონ თავიანთი დასაბეგრი შემოსავლის მინიმუმ 90% ინვესტორებზე დივიდენდების სახით. ამ მიზეზით, REITs ზოგადად ამ პასიური შემოსავლის ნაკადის საიმედო წყაროა.
სწორ პირობებში, გაქირავებულ ქონებას ასევე შეუძლია მოგაწოდოთ ყოველთვიური ფულადი ნაკადი. თუმცა, ეს დამოკიდებულია ისეთ ფაქტორებზე, როგორიცაა საბაზრო გაქირავების ფასები, ქონების გადასახადი, ვაკანსიები და რემონტიც კი.
კაპიტალის შეფასება
გაქირავებული ქონება და REIT ორივე ძლიერ გრძელვადიან ინვესტიციებს აკეთებს მრავალი ინვესტორისთვის, რადგან მათ შეუძლიათ შესთავაზონ ძლიერი ზრდა და აქტივების შეფასება. თუ და როდესაც ეს აქტივები ფასდება, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტორებისთვის ფულადი სახსრების გაზრდილი ნაკადი რეგულარულად. როგორც კი აქტივები მოგვიანებით გაიყიდება, ინვესტორი ასევე აღიარებს ღირებულების ნებისმიერ ზრდას.
არასტაბილურობის
კიდევ ერთი მსგავსება REIT-სა და გაქირავებულ ქონებას შორის არის ის, რომ ორივეს აქვს არასტაბილური პოტენციალი და შეიძლება იცვლებოდეს ღირებულება დროთა განმავლობაში. თუ REIT აღიარებს შემცირებულ მოგების ზღვარს - გაზრდილი ხარჯების ან ბაზრის ტენდენციების გამო - ინვესტორები, სავარაუდოდ, დაინახავენ ეფექტებს დივიდენდის დაბალი გადახდის გზით. ამ შემცირებულმა ფულადი ნაკადმა შეიძლება გავლენა მოახდინოს თქვენს ბიუჯეტსა და ფინანსურ ძალისხმევაზე სხვაგან.
REIT არასტაბილურობა ასევე შეიძლება იყოს პრობლემა, თუ თქვენი პორტფელის ლიკვიდაცია გჭირდებათ. თუ თქვენი REIT ფასი დაეცა თქვენი შეძენის შემდეგ, თქვენ იგრძნობთ ეფექტს ინვესტიციის გაყიდვისას.
გაქირავებული ქონება ექვემდებარება უამრავ საფრთხეს, მათ შორის არასტაბილურობას, ცუდი მოიჯარეები და ქონების ღირებულების დაცემა. ქირავნობის ფასები შეიძლება მერყეობდეს უძრავი ქონების დანარჩენ ბაზარზე; ამან შეიძლება გამოიწვიოს ქირის ფასების შემცირება და ვაკანსიების გახანგრძლივებაც კი. არასტაბილურობა ასევე შეიძლება გამოწვეული იყოს გაზრდით ქონების გადასახადები ან მოულოდნელი კაპიტალური რემონტი, რომელიც პასუხისმგებელია მესაკუთრე-ინვესტორზე.
დივერსიფიკაცია
უძრავ ქონებაში ინვესტიცია დაგეხმარებათ თქვენი საინვესტიციო პორტფელის დივერსიფიკაციაში, თქვენი დანაზოგების უკეთ უზრუნველყოფაში და ისეთი ფაქტორების შერბილებაში, როგორიცაა ბაზრის ვარდნა და ინფლაცია. როგორც გასაქირავებელი ქონება, ასევე REIT-ები მუშაობენ თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაციისთვის, უძრავი ქონების ინვესტიციების დამატებას. რაც უფრო მრავალფეროვანია ეს ინვესტიციები, მით უკეთესი ბუფერული იქნება თქვენი პორტფელი: ეს შეიძლება ნიშნავდეს ინვესტირებას მრავალფეროვან REIT-ებში ან მრავალი ტიპის საინვესტიციო ქონების შეძენას, ან მრავალ სფეროში.
REIT და ქირავნობის ქონების განსხვავებები
საკმაოდ ბევრი განსხვავებაა გაქირავებულ ქონებასა და REIT-ებს შორის, რომელთა გაგებაც მნიშვნელოვანია, თუ გსურთ ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღება.
საგადასახადო შეღავათები პირდაპირი საკუთრებისთვის
ქონების მფლობელებს შეუძლიათ ისარგებლონ მრავალი IRS საგადასახადო გამოქვითვით, რომელიც დაკავშირებულია მათ საინვესტიციო ქონებასთან. ეს მოიცავს ისეთი ნივთების ჩამოწერას, როგორიცაა იპოთეკური პროცენტი, ქონების გადასახადები, რემონტი, მართვა და სხვა ხარჯები. REIT–ები არ გვთავაზობენ ამ სახის საგადასახადო გამოქვითვას ინვესტორებისთვის.
კონტროლი და მოქნილობა
მიუხედავად იმისა, გსურთ აირჩიოთ დამქირავებელთა შემდეგი ნაკრები ან უბრალოდ შეარჩიოთ საღებავის ფერები, თქვენ არ გაქვთ დიდი (ან ნამდვილად, რაიმე) კონტროლი თქვენს ინვესტიციაზე REIT-ით. თუ გსურთ ითამაშოთ პრაქტიკული როლი თქვენს ინვესტიციაში, თქვენ უნდა აირჩიოთ ქონების დაქირავება.
გირაოს სახით გამოყენების შესაძლებლობა
თუ თქვენ გაქვთ გაქირავებული ქონება, შეგიძლიათ სესხის აღება მისი კაპიტალის ნაწილის (ან იმ ღირებულების, რომელიც თქვენ ფლობთ) საჭიროებისამებრ. ეს შეიძლება გაკეთდეს კაპიტალის სესხით ან საკრედიტო სახლის კაპიტალი, ასევე ცნობილია როგორც HELOC.
აქტიური წინააღმდეგ პასიური
გასათვალისწინებელია ერთი ძალიან მნიშვნელოვანი განსხვავება არის ის, რომ გაქირავება არის აქტიური ინვესტიცია, ხოლო REIT არის ა პასიური ინვესტიცია. ქონების გაქირავება მოითხოვს პრაქტიკულ მიდგომას და მუდმივ ყურადღებას, მაშინაც კი, თუ დაქირავებთ მენეჯმენტ კომპანიას ყოველდღიური გადაწყვეტილებების უმეტესობის მისაღებად. მეორეს მხრივ, REITs ინვესტორებს აძლევს ერთგვარ მიდგომას „დააყენე და დაივიწყე“. მას შემდეგ რაც შეიძინეთ თქვენი REIT-ის აქციები, სხვა არაფერია საჭირო, გარდა დივიდენდის გადახდების მიღებისა და თქვენი აქტივ(ებ)ის ზრდის გარდა.
ლიკვიდურობის
თუ ოდესმე დაგჭირდებათ თქვენი ინვესტიციების ლიკვიდაცია, REITs შეიძლება აღმოჩნდეს უფრო ადვილი, ვიდრე ქონების დაქირავება. ნაქირავებ ქონების ლიკვიდაციისთვის, ზოგადად მოგიწევთ მისი გაყიდვა. ამას შეიძლება დასჭირდეს დრო, ენერგია და ფული, სახლის მომზადებასა და განთავსებას, ქონების ჩვენებასა და შემდეგ გაყიდვის დახურვას შორის.
დაიწყეთ დასრულება, შესაძლოა თვეები დაგჭირდეთ გასაქირავებელი ქონების აქტივის ლიკვიდაციას. თუმცა, REIT-ებით, ეს შეიძლება იყოს ისეთივე მარტივი, როგორც თქვენი საბროკერო აპლიკაციის ღილაკზე დაჭერა. თუ თქვენ ფლობთ საჯაროდ ვაჭრობის REIT-ებს, მათი გაყიდვა შესაძლებელია წუთებში (თუ არა წამებში), სანამ მყიდველი ხელმისაწვდომი იქნება.
წინასწარი ხარჯები და ინვესტიციები
უძრავი ქონების დაქირავება შეიძლება ბევრი რამ იყოს ინვესტორებისთვის, მაგრამ იაფი წინა მხარეს, როგორც წესი, არ არის ერთ-ერთი მათგანი. გასაქირავებელი ქონების შესაძენად, ინვესტორებს უნდა ჰქონდეთ სულ მცირე წინასწარი გადახდა, სერიოზული ფული და დახურვის ხარჯები ხელმისაწვდომი. თუ საჭიროა რემონტი, ინვესტორს ან ნაღდი ფულის მიწოდება ან სესხის აღება დასჭირდება.
REIT-ებით, ხშირად შეგიძლიათ დაიწყოთ ინვესტიციის განხორციელება მხოლოდ რამდენიმე დოლარით. მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს REIT-ები (განსაკუთრებით კერძო ვაჭრობით ან საჯარო არავაჭრობით) მაღალი საინვესტიციო მინიმალური მოთხოვნებით, ბევრი სხვა REIT ხელმისაწვდომია ყოველდღიურ საბროკერო პლატფორმებზე მინიმალური ინვესტიციის გარეშე.
ქვედა ხაზი
გირჩევნიათ ხელების მიდგომა? შემდეგ შეხედეთ თქვენს პორტფოლიოში REIT-ების დამატებას. ეძებთ ინვესტიციას, რომელიც გთავაზობთ საგადასახადო შეღავათებს და უფრო პრაქტიკულ კონტროლს? მაშინ ქონების დაქირავება ღირს ნახვა. ზოგიერთი ინვესტორისთვის ქონების დაქირავება და REIT-ების აქციების ყიდვა შეიძლება იყოს სრულყოფილი ბედნიერი საშუალება. ყოველივე ამის შემდეგ, რაც უფრო დივერსიფიცირებულია თქვენი საინვესტიციო პორტფელი დღეს, მით უფრო დაცული იქნებით ნებისმიერი მომავალი ბაზრისთვის. სწორი არჩევანი დამოკიდებულია ინვესტორის მიზნებსა და საინვესტიციო სტილზე; ზოგიერთ შემთხვევაში, როგორც REIT-ების, ასევე გაქირავებული ქონების დამატება შეიძლება იყოს პასუხი.
რჩევები ინვესტიციის შესახებ
განვიხილოთ ფინანსურ მრჩეველთან მუშაობა როდესაც განიხილავთ უძრავი ქონების აქტივების თქვენს პორტფელში დამატების გზებს. კვალიფიციური ფინანსური მრჩეველის პოვნა არ არის რთული. SmartAsset- ის უფასო ინსტრუმენტი შეესაბამება თქვენ მაქსიმუმ სამ ფინანსურ მრჩეველს, რომლებიც ემსახურებიან თქვენს რეგიონს, და შეგიძლიათ გასაუბრება თქვენი მრჩეველის მატჩებს უფასოდ გადაწყვიტოთ რომელია თქვენთვის შესაფერისი. თუ მზად ხართ იპოვოთ მრჩეველი, რომელიც დაგეხმარებათ თქვენი ფინანსური მიზნების მიღწევაში, ახლავე დაიწყე.
როგორც ინვესტორს, სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია თქვენი პორტფელისთვის სწორი რისკის ტოლერანტობის პოვნა. ობლიგაციები დაგეხმარებათ იპოვოთ სრულყოფილი ბალანსი, რომელსაც ეძებთ თქვენს ინვესტიციებში. მაგრამ ნავიგაცია, თუ რამდენად უნდა დააყენოს სად მოდის მისი გამოწვევები. SmartAsset გთავაზობთ აქტივების განაწილების კალკულატორი რომელიც დაგეხმარებათ განსაზღვროთ სწორი განაწილება სასურველი რისკის ტოლერანტობისთვის.
ფოტო კრედიტი: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
პოსტი REIT ქირავნობის ქონების წინააღმდეგ: რომელია უკეთესი? გამოჩნდა პირველი SmartAsset ბლოგი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html