ეს არის კვარტალის დრო, როდესაც ინვესტორები ხედავენ, რა ცვლილებები შეიტანეს უორენ ბაფეტმა და Berkshire Hathaway-ის მენეჯმენტმა გუნდმა კონგლომერატის საფონდო პორტფელში.
ასე რომ, ეს არის მომწიფებული მომენტი, რომ გადავხედოთ ყველა ბანკის აქციებს, რომლებიც ინახება Berkshire-ის საფონდო პორტფელში. გარკვეული ზომის საინვესტიციო მენეჯერებმა უნდა გამოაქვეყნონ საჯარო ვაჭრობის აქციები კვარტალის ბოლო დღის მდგომარეობით 45 დღის განმავლობაში. ბოლო ვადა იყო ორშაბათი.
პირველი, აქ არის Berkshire-ის ბანკის აქციები 31 მარტის მდგომარეობით, დალაგებულია Berkshire-ის აქციების საბაზრო ღირებულების მიხედვით, დოლარებში:
| ბანკი | Ticker | Berkshire's Holdings-ის ღირებულება – 31 მარტი | კომპანიის საბაზრო კაპიტალი – 31 მარტი | ბერკშირის მფლობელობა % |
| ბანკი ამერიკის კორპ. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| კომპანია American Express Co. | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| აშშ Bancorp | USB | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| ნიუ -იორკის ბანკი Mellon Corp. | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc. | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| Ally Financial Inc. | ნეტავ | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| წყაროები: Berkshire Hathaway-ის 13F წარდგენა 31 წლის 2022 მარტისთვის, FactSet. |
Berkshire Hathaway არის Bank of America Corp-ის მთავარი აქციონერი.
BAC,
კომპანია American Express Co.
AXP,
აშშ Bancorp
USB
და Bank of New York Mellon Corp.
BK.
აქ მოცემულია შეფასებები, დივიდენდების შემოსავალი და ანაზღაურება საშუალო მატერიალურ საერთო კაპიტალზე (ROE) და საშუალო აქტივებზე (ROA) ჯგუფის ბოლო კვარტალებისთვის. Wells Fargo დაემატა ბანკების სიის ბოლოში, რადგან Berkshire-მა გადმოტვირთა მთელი აქცია, რასაც მოჰყვა FactSet-ის მიერ გამოთვლილი საერთო რიცხვები S&P 500 საბანკო სექტორისთვის:
| ბანკი ან ჯგუფი | Ticker | ფასი/მატერიალური წიგნი | თავდამსხმელი P / E | დივიდენდის სარგებელი | ROE | ROA |
| ბანკი ამერიკის კორპორაცია | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| კომპანია American Express Co. | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| აშშ Bancorp | USB | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| ნიუ -იორკის ბანკი Mellon Corp. | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc. | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| Ally Financial Inc. | ნეტავ | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| S&P 500 ბანკები | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| წყარო: ფაქტები |
ROE და ROA ყოველთვის არ აკეთებენ ერთგვაროვან შედარებებს. American Express-ს აქვს ყველაზე მაღალი ორივე ზომა ამ სიაში, რადგან მისი ძირითადი შემოსავალი არის საკომისიო შემოსავალი ტრანზაქციის დამუშავებიდან და ბარათის წევრობიდან და არა საპროცენტო შემოსავალი სესხებზე.
Bank of New York Mellon-ის ROE მაღალია, ხოლო მისი ROA დაბალია, რადგან ის ასევე ფოკუსირებულია საკომისიო შემოსავალზე - ფასიანი ქაღალდების მეურვეობისა და აქტივების მართვის სერვისებიდან.
Ally Financial Inc.
ნეტავ
აქვს მეორე ყველაზე მაღალი ROE და ROA, რაც ასახავს მის ყურადღებას ავტო სესხებზე.
Citigroup არის ყველაზე იაფი საბანკო აქცია, რომელიც ფლობს Berkshire-ს ფასიდან წიგნამდე. ბევრი ინვესტორი უნდობლობას უცხადებს კომპანიას ორი მიზეზის გამო: ის ათწლეულების განმავლობაში ახდენდა თავის რეორგანიზაციას, 2001 წელს დასრულებული მსხვილი შესყიდვების სერიის შემდეგ. და ბანკის საგანგებო გადარჩენამ 2008-2009 წლების საკრედიტო კრიზისის დროს მისი საერთო კაპიტალი იმდენად შემცირდა, რომ აქცია შემცირდა 89%-ით 15 წლის განმავლობაში 13 წლის 2022 მაისამდე, დივიდენდების რეინვესტირებით.
ბაფეტს, როგორც ჩანს, სჯერა Citigroup-ის. ასე აკეთებს Odeon Capital Group-ის ანალიტიკოსს დიკ ბოვს, რომელიც აფასებს Citi-ს "ყიდვას" მიზნობრივი ფასით 57.35$, რაც იქნება 21%-იანი მოგება აქციების დახურვის ფასიდან $47.46 16 მაისს. ეს იმის გამო ხდება, რომ Citi ახლა არის "ერთ-ერთი. ერის უძლიერესი კომპანიები“, - წერს ბოვმა კლიენტებს 7 მაისს.
Citi-ს „ნაღდი ფული უდრის 272 მილიარდ დოლარს ან 2.7-ჯერ მის საბაზრო კაპიტალიზაციას და 1.5-ჯერ მის საერთოს.
კაპიტალი“, - წერს ბოვე.
ზემოთ, პირველ ცხრილზე Citi-ს განახლებული საბაზრო კაპიტალის საფუძველზე, მისი ნაღდი ფული ახლა 2.6-ჯერ ღირს საერთო კაპიტალზე. ბოვემ დასძინა, რომ სესხები აქტივების მხოლოდ 28%-ს და დეპოზიტების 50%-ს შეადგენენ და მისი ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციების უმეტესობას აქვს "გარკვეული სახის სამთავრობო გარანტია", "უსამართლო არ იყო იმის მტკიცება, რომ ეს არის ციხე-სიმაგრის ბალანსი".
ასე რომ, Bove-ის თეზისი Citi-სთვის არ არის ის, რომ ის იქნება ასეთი ძლიერი შემსრულებელი მოკლევადიან პერსპექტივაში, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ აშშ მიემართება რეცესიაში, როგორც ბოვი მოელის. ეს მისთვის გრძელვადიანი სპექტაკლია და, ალბათ, ბერკშირ ჰეთევეისთვისაც.
„[მე]ინვესტორები სრულიად არასწორად იგებენ ამ კომპანიის რისკს. ის მდიდარია ნაღდი ფულით და ფასიანი ქაღალდებით. აქციები უბრალოდ არ ასახავს ამას“, - წერს ბოვე.
აქ მოცემულია ექვსი ბანკის აზრის შეჯამება, რომელსაც Berkshire ფლობდა პირველი კვარტლის ბოლოს, პლუს Wells Fargo, FactSet-ის მიერ გამოკითხულ ანალიტიკოსებს შორის:
| ბანკი | Ticker | გააზიარეთ "ყიდვის" შეფასებები | დახურვის ფასი – 16 მაისი | კონსენსუსის ფასის სამიზნე | ნაგულისხმევი 12 თვის ზრდის პოტენციალი |
| ბანკი ამერიკის კორპორაცია | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| კომპანია American Express Co. | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| აშშ Bancorp | USB | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| ნიუ -იორკის ბანკი Mellon Corp. | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc. | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| Ally Financial Inc. | ნეტავ | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| წყარო: ფაქტები |
Ally Financial არის ფავორიტი ამ შვიდი ბანკის აქციებიდან საბროკერო ფირმებში მომუშავე ანალიტიკოსებს შორის.
არ გამოგრჩეთ: 15 აქცია, რომლებიც დაეცა მინიმუმ 33%-ით, მაგრამ ამ ზომებით კვლავ გამორჩეულია თავიანთ სექტორებში
ბაფეტის ბანკის რომელმა აქციებმა შეიძლება მოგიტანოთ ყველაზე მეტი ფული?
ეს არის კვარტალის დრო, როდესაც ინვესტორები ხედავენ, რა ცვლილებები შეიტანეს უორენ ბაფეტმა და Berkshire Hathaway-ის მენეჯმენტმა გუნდმა კონგლომერატის საფონდო პორტფელში.
დიდი ხმაური Berkshire Hathaway Inc.-ში
BRK
13F შეტანა ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიაში პირველი კვარტლის ბოლოს ბაფეტმა გადაწყვიტა, რომ ფლობდა Wells Fargo & Co-ს აქციებს.
WFC
საკმარისად დიდი ხნის განმავლობაში და დრო იყო დაიწყოს Citigroup Inc-ის ყიდვა.
C.
ასე რომ, ეს არის მომწიფებული მომენტი, რომ გადავხედოთ ყველა ბანკის აქციებს, რომლებიც ინახება Berkshire-ის საფონდო პორტფელში. გარკვეული ზომის საინვესტიციო მენეჯერებმა უნდა გამოაქვეყნონ საჯარო ვაჭრობის აქციები კვარტალის ბოლო დღის მდგომარეობით 45 დღის განმავლობაში. ბოლო ვადა იყო ორშაბათი.
პირველი, აქ არის Berkshire-ის ბანკის აქციები 31 მარტის მდგომარეობით, დალაგებულია Berkshire-ის აქციების საბაზრო ღირებულების მიხედვით, დოლარებში:
Berkshire Hathaway არის Bank of America Corp-ის მთავარი აქციონერი.
BAC,
კომპანია American Express Co.
AXP,
აშშ Bancorp
USB
და Bank of New York Mellon Corp.
BK.
აქ მოცემულია შეფასებები, დივიდენდების შემოსავალი და ანაზღაურება საშუალო მატერიალურ საერთო კაპიტალზე (ROE) და საშუალო აქტივებზე (ROA) ჯგუფის ბოლო კვარტალებისთვის. Wells Fargo დაემატა ბანკების სიის ბოლოში, რადგან Berkshire-მა გადმოტვირთა მთელი აქცია, რასაც მოჰყვა FactSet-ის მიერ გამოთვლილი საერთო რიცხვები S&P 500 საბანკო სექტორისთვის:
ROE და ROA ყოველთვის არ აკეთებენ ერთგვაროვან შედარებებს. American Express-ს აქვს ყველაზე მაღალი ორივე ზომა ამ სიაში, რადგან მისი ძირითადი შემოსავალი არის საკომისიო შემოსავალი ტრანზაქციის დამუშავებიდან და ბარათის წევრობიდან და არა საპროცენტო შემოსავალი სესხებზე.
Bank of New York Mellon-ის ROE მაღალია, ხოლო მისი ROA დაბალია, რადგან ის ასევე ფოკუსირებულია საკომისიო შემოსავალზე - ფასიანი ქაღალდების მეურვეობისა და აქტივების მართვის სერვისებიდან.
Ally Financial Inc.
ნეტავ
აქვს მეორე ყველაზე მაღალი ROE და ROA, რაც ასახავს მის ყურადღებას ავტო სესხებზე.
Citigroup არის ყველაზე იაფი საბანკო აქცია, რომელიც ფლობს Berkshire-ს ფასიდან წიგნამდე. ბევრი ინვესტორი უნდობლობას უცხადებს კომპანიას ორი მიზეზის გამო: ის ათწლეულების განმავლობაში ახდენდა თავის რეორგანიზაციას, 2001 წელს დასრულებული მსხვილი შესყიდვების სერიის შემდეგ. და ბანკის საგანგებო გადარჩენამ 2008-2009 წლების საკრედიტო კრიზისის დროს მისი საერთო კაპიტალი იმდენად შემცირდა, რომ აქცია შემცირდა 89%-ით 15 წლის განმავლობაში 13 წლის 2022 მაისამდე, დივიდენდების რეინვესტირებით.
ბაფეტს, როგორც ჩანს, სჯერა Citigroup-ის. ასე აკეთებს Odeon Capital Group-ის ანალიტიკოსს დიკ ბოვს, რომელიც აფასებს Citi-ს "ყიდვას" მიზნობრივი ფასით 57.35$, რაც იქნება 21%-იანი მოგება აქციების დახურვის ფასიდან $47.46 16 მაისს. ეს იმის გამო ხდება, რომ Citi ახლა არის "ერთ-ერთი. ერის უძლიერესი კომპანიები“, - წერს ბოვმა კლიენტებს 7 მაისს.
Citi-ს „ნაღდი ფული უდრის 272 მილიარდ დოლარს ან 2.7-ჯერ მის საბაზრო კაპიტალიზაციას და 1.5-ჯერ მის საერთოს.
კაპიტალი“, - წერს ბოვე.
ზემოთ, პირველ ცხრილზე Citi-ს განახლებული საბაზრო კაპიტალის საფუძველზე, მისი ნაღდი ფული ახლა 2.6-ჯერ ღირს საერთო კაპიტალზე. ბოვემ დასძინა, რომ სესხები აქტივების მხოლოდ 28%-ს და დეპოზიტების 50%-ს შეადგენენ და მისი ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციების უმეტესობას აქვს "გარკვეული სახის სამთავრობო გარანტია", "უსამართლო არ იყო იმის მტკიცება, რომ ეს არის ციხე-სიმაგრის ბალანსი".
ასე რომ, Bove-ის თეზისი Citi-სთვის არ არის ის, რომ ის იქნება ასეთი ძლიერი შემსრულებელი მოკლევადიან პერსპექტივაში, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ აშშ მიემართება რეცესიაში, როგორც ბოვი მოელის. ეს მისთვის გრძელვადიანი სპექტაკლია და, ალბათ, ბერკშირ ჰეთევეისთვისაც.
„[მე]ინვესტორები სრულიად არასწორად იგებენ ამ კომპანიის რისკს. ის მდიდარია ნაღდი ფულით და ფასიანი ქაღალდებით. აქციები უბრალოდ არ ასახავს ამას“, - წერს ბოვე.
აქ მოცემულია ექვსი ბანკის აზრის შეჯამება, რომელსაც Berkshire ფლობდა პირველი კვარტლის ბოლოს, პლუს Wells Fargo, FactSet-ის მიერ გამოკითხულ ანალიტიკოსებს შორის:
Ally Financial არის ფავორიტი ამ შვიდი ბანკის აქციებიდან საბროკერო ფირმებში მომუშავე ანალიტიკოსებს შორის.
არ გამოგრჩეთ: 15 აქცია, რომლებიც დაეცა მინიმუმ 33%-ით, მაგრამ ამ ზომებით კვლავ გამორჩეულია თავიანთ სექტორებში
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/which-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo