რომელი REIT არის უკეთესი ყიდვა?

ხშირად ინვესტორი ხვდება ორ აქციას, რომლებიც ორივე მაღალი ხარისხის შემსრულებლები არიან და ასევე უხდიან სოლიდურ დივიდენდებს. მაშინ ყველაზე რთული ნაწილია იმის გარკვევა, რომელია უკეთესი ყიდვა.

ეს განსაკუთრებით ეხება უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტებს (REIT-ები) იმავე ქვესექტორში. ორ REIT-ს შეიძლება ჰქონდეს ბევრი მსგავსება და ნამდვილად სჭირდება სათანადო გულმოდგინება იმის გადასაწყვეტად, თუ რომელია უმაღლესი აქცია.

გადახედეთ ორ საცალო REIT-ს, რომელთაგან ორივეს შესანიშნავი გამოცდილება აქვს. მაგრამ ძალიან მჭიდრო კონკურენციაში ერთი ოდნავ უკეთესია.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) არის წმინდა იჯარით REIT, რომელიც ფლობს ცალკეული საცალო მაღაზიების დივერსიფიცირებულ ჯგუფს აშშ-ს ეროვნული საცალო საკუთრების მასშტაბით, აქვს ძალიან სტაბილური მოიჯარეების ბაზა ისეთი სახელებით, როგორიცაა 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club და Chuck. E. ყველი.

Realty Income Corp. (NYSE: O), რომელიც თავს ირიცხება როგორც The Monthly Dividend Company, ასევე ფლობს და მართავს საცალო საკუთრებას გრძელვადიანი წმინდა იჯარის კონტრაქტების მიხედვით. მისი მოიჯარეები არიან დიდი, ცნობილი კომპანიები, როგორიცაა Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx და Walmart.

ზომა და მრავალფეროვნება:

National Retail Properties-ს აქვს მთლიანი პორტფელი, რომელიც შედგება 3,349 ქონებისგან 48 შტატში. მისი ქონება 99.4%-ით არის დაკავებული, იჯარით საშუალოდ 10.4 წელი.

Realty Income ფლობს 11,700-ზე მეტ კომერციულ საკუთრებას 50 შტატში, პუერტო რიკოში, დიდ ბრიტანეთში და ესპანეთში. მისი უახლესი მოიჯარეების დაკავებულობის მაჩვენებელი იყო 98.9%.

უპირატესობა ენიჭება უძრავი ქონების შემოსავლებს, რომელსაც აქვს ბევრად უფრო დიდი პორტფელი უფრო მეტ შტატში და ასევე მრავალფეროვანი საერთაშორისო საკუთრება.

შესრულება დროთა განმავლობაში

გრძელვადიან პერსპექტივაში 1995 წლიდან National Retail Properties-ს აქვს მთლიანი შემოსავალი, არარეინვესტირებული დივიდენდების ჩათვლით, 612.12% ან 7.43% ყოველწლიურად, ხოლო უძრავი ქონების მთლიანი შემოსავალი არის 1,271.56%, ანუ 9.82% ყოველწლიურად. ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, უძრავი ქონების შემოსავალი ასევე ფლობს 7.07%-დან 5.46%-მდე უპირატესობას მთლიან ანაზღაურებაში.

მაგრამ ბოლო 52 კვირის განმავლობაში, National Retail Properties-ს ჰქონდა მთლიანი შემოსავალი 5.85%, ხოლო უძრავი ქონების მთლიანი შემოსავალი იყო 0.61%. ერთი და ოთხი თვის მოკლე ვადები ასევე ოდნავ ხელს უწყობს ეროვნულ საცალო საკუთრებებს. ეს კატეგორია არის გათამაშება, უძრავი ქონების შემოსავალი უფრო გრძელი პერიოდის განმავლობაში საუკეთესო შემსრულებელია, ხოლო National Retail Properties-მა ბოლო დროს აჯობა.

ამბავი გრძელდება

დივიდენდის შემოსავალი

National Retail Properties იხდის წლიურ დივიდენდს 2.20 აშშ დოლარის ოდენობით, დღევანდელი სარგებელი 4.77%. უძრავი ქონების შემოსავალი იხდის წლიურ დივიდენდს $2.982 ამჟამინდელი სარგებელი 4.62%. ზღვარი მიდის National Retail Properties-ზე, თუმცა შემოსავალი ახლოსაა.

დივიდენდების ზრდა და სტაბილურობა

National Retail Properties-მა დივიდენდები გაზარდა ზედიზედ 33 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში National Retail Properties-მა გაზარდა თავისი კვარტალური დივიდენდი $0.475-დან $0.55-მდე, წლიური დივიდენდი გაიზარდა $1.90-დან $2.20-მდე. ეს არის 15.7%-იანი ზრდა.

ამავე პერიოდის განმავლობაში, უძრავი ქონების შემოსავალი გაიზარდა ყოველთვიური გადახდილი დივიდენდი $0.2063-დან $0.2482-მდე, წლიური დივიდენდი გაიზარდა $2.475-დან $2.982-მდე, ზრდა 20.4%. არცერთ კომპანიას არ შეუჩერებია ან შეუმცირებია დივიდენდი ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში.

უძრავი ქონების შემოსავალი არის მხოლოდ 65 S&P 500 დივიდენდის არისტოკრატებიდან, რადგან მან გამოაცხადა 630 ზედიზედ თვიური დივიდენდი და გაზარდა დივიდენდი 118-ჯერ მისი საწყისი საჯარო შეთავაზების (IPO) 1994 წლიდან. გარდა ამისა, იგი იხდის თავის დივიდენდს ყოველთვიურად, რაც არის მომგებიანი შემოსავლის ინვესტორებისთვის. განსხვავება ზრდაში მნიშვნელოვანია. აშკარა უპირატესობა უძრავი ქონების შემოსავლისთვის.

დივიდენდის დაფარვა FFO-ს მიერ

National Retail Properties-ს აქვს ოპერაციებიდან (FFO) ფორვარდული სახსრები $3.12 და წლიური დივიდენდი $2.20, 70.5% გადახდის კოეფიციენტისთვის. უძრავი ქონების შემოსავალს აქვს ფორვარდული FFO $4.01 და იხდის $2.982 წლიურ დივიდენდებში, გადახდის კოეფიციენტისთვის 74%. ანაზღაურების ქვედა კოეფიციენტი მცირე უპირატესობას ანიჭებს ეროვნულ საცალო საკუთრებებს.

FFO მრავალჯერადი (ფასი/FFO)

National Retail Properties-ს აქვს FFO ჯერადი (P/FFO) 14.77, ხოლო Realty Income-ს აქვს FFO ჯერადი (P/FFO) 16.13. ქვედა ჯერადი ამ კატეგორიაში უპირატესობას ანიჭებს National Retail Properties-ს.

ვალის თანაფარდობა

National Retail Properties-ს აქვს მთლიანი დავალიანება $5.55 მილიარდი, ხოლო მისი ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან არის 73.93. უძრავი ქონების მთლიანი ვალი 16.89 მილიარდი დოლარია, მაგრამ მისი ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან არის 62.88. გაცილებით მეტი ქონების ფლობა უძრავი ქონების შემოსავლის უფრო მეტ ვალს აძლევს, მაგრამ მნიშვნელოვნად დაბალი ვალის კოეფიციენტი ნიშნავს, რომ უძრავი ქონების შემოსავალი ამ კატეგორიაში გაიმარჯვებს.

უახლესი ოპერაციული შედეგები

ორივე კომპანიამ მესამე კვარტლის საოპერაციო შედეგებს მიაღწია.

National Retail Properties-ის მესამე კვარტლის FFO იყო 0.79 აშშ დოლარი თითო აქციაზე, რაც 11.2%-ით მეტია 0.71 წლის მესამე კვარტალში 2021 აშშ დოლარიდან. შემოსავალი 193.47 მილიონი აშშ დოლარი იყო 7.2%-ით 180.36 წლის მესამე კვარტალში 2021 მილიონი აშშ დოლარიდან.

უძრავი ქონების შემოსავლის მესამე კვარტლის FFO იყო $0.98, რაც 15.2%-ით მეტია 0.85 წლის მესამე კვარტალში $2021-დან. შემოსავალი $837.3 მილიონი იყო 73.1% 462.33 მილიონი აშშ დოლარი 2021 წლის მესამე კვარტალში. წელთან შედარებით უკეთესი შედეგები იძლევა. აშკარა ზღვარი უძრავი ქონების შემოსავლისთვის.

შემაჯამებელი

National Retail Properties-ს აქვს უპირატესობა დივიდენდების მოსავლიანობის კატეგორიებში, დივიდენდების დაფარვის FFO და FFO მრავალჯერადი.

უძრავი ქონების შემოსავალს აქვს უპირატესობა ზომითა და მრავალფეროვნებით, დივიდენდების ზრდისა და სტაბილურობის, ვალის კოეფიციენტით და უახლესი საოპერაციო შედეგებით. დროთა განმავლობაში შესრულება ძირითადად გათამაშდა, ეროვნული საცალო საკუთრება უკეთესად აკეთებდა მოკლე დროში და უძრავი ქონების შემოსავალი აჯობებდა გრძელვადიან პერსპექტივაში.

National Retail Properties უპირატესობას ანიჭებს სამ კატეგორიაში, ხოლო უძრავი ქონების შემოსავალი უპირატესად ოთხ კატეგორიაში იყო და დაფიქსირდა ერთი ფრე.

ეს ორი საცალო REIT ორივე მაღალი ხარისხისაა და კონკურენცია საკმაოდ ახლოს იყო, მაგრამ მთლიანობაში ოდნავ უკეთესი მარაგი არის უძრავი ქონების შემოსავალი.

ყოველკვირეული REIT ანგარიში: REIT არის ერთ-ერთი ყველაზე გაუგებარი საინვესტიციო ვარიანტი, რაც ართულებს ინვესტორებს წარმოუდგენელი შესაძლებლობების აღმოჩენამდე, სანამ გვიან არ არის. Benzinga-ს შიდა უძრავი ქონების მკვლევარი გუნდი ბევრს მუშაობდა დღევანდელ ბაზარზე არსებული უდიდესი შესაძლებლობების გამოსავლენად, რომლებზეც შეგიძლიათ უფასოდ მიიღოთ წვდომა დარეგისტრირებით. ბენზინგას ყოველკვირეული REIT ანგარიში.

მეტი უძრავი ქონების შესახებ Benzinga-სგან

არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.

© 2022 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.