რატომ არ დაეხმარა დეპოზიტების დაზღვევას Silicon Valley Bank?

FDIC აზღვევს დეპოზიტებს $250,000-მდე, მაგრამ ეს არ დაეხმარა Silicon Valley Bank-ს დაშლის თავიდან აცილებაში. მიზეზი არის ის, რომ ბევრ მეანაბრეს ჰქონდა ბანკში ჩადებული სადაზღვევო დეპოზიტის ლიმიტის ოდენობა და ამიტომ ჩქარობდა თანხების გადატანას, რადგან რისკის აღქმა გაიზარდა. ეს იმას ნიშნავდა, რომ დეპოზიტების დაზღვევა დიდად არ დაეხმარა ბანკის გაშვების თავიდან აცილებას. თუმცა, Silicon Valley Bank-ის მუშაობის უნიკალურმა გზამ შეიძლება გამოიწვიოს რისკებიც, რადგან ბოლოდროინდელი სახელმწიფო ობლიგაციების გაყიდვამ, როდესაც Fed-მა განაკვეთები გაზარდა, აგრესიულად დააზარალა ბანკის ინვესტიციები.

როგორ მუშაობს დეპოზიტების დაზღვევა

მეანაბრეებს აშშ-ს ბანკებში, როგორც წესი, აქვთ 250,000 აშშ დოლარამდე დეპოზიტები გარანტირებული FDIC-ის მიერ. ეს ნიშნავს, რომ თუ ბანკი ოდესმე წარუმატებელი იქნება, მაშინ მეანაბრეები 250,000 XNUMX დოლარს დაიბრუნებენ რაც შეიძლება მალე FDIC-სგან, როგორც წესი, მომდევნო სამუშაო დღეს.

ახლა ეს არ ნიშნავს, რომ დარჩენილი დეპოზიტები მთლიანად დაიკარგება, მაგრამ ეს დამოკიდებულია ბანკის ბალანსის მდგომარეობაზე. ისტორიულად $250,000-ზე მეტმა თანხებმა დაიბრუნეს მათი სახსრების უმეტესი ნაწილი, მაგრამ არა ყველა და უფრო ნელი დროით, რადგან ბანკი იშლება. რა თქმა უნდა, გასარკვევია, რა ქმედებებს მიიღებენ ამ შემთხვევაში მარეგულირებელი ორგანოები და როგორი იქნება საბოლოო შედეგი Silicon Valley Bank-ის მეანაბრეებისთვის.

ასევე, $250,000 სადაზღვევო ლიმიტი შეიძლება ეფექტურად გაიზარდოს იმ შემთხვევებში, როდესაც რამდენიმე დასახელებული პირი ჩამოთვლილია როგორც ანგარიშის მფლობელები და სხვადასხვა ტიპის ანგარიშებზე ერთსა და იმავე ბანკში, რაც გამოიწვევს მთლიანი დაზღვევის უფრო დიდ რაოდენობას. ასევე, თუ თქვენ გაქვთ დეპოზიტები სხვადასხვა ინსტიტუტში, მაშინ 250,000 აშშ დოლარის დეპოზიტის დაზღვევის ლიმიტი შეიძლება გავრცელდეს თითოეულ ცალკეულ საბანკო ანგარიშზე. და ბოლოს, ყველა ტიპის ანგარიში არ არის დაფარული და ყველა ფინანსური ინსტიტუტი არ არის დაფარული. სრული დეტალები FDIC-დან არის აქ დაწკაპუნებით.

FDIC დაზღვევა გამიზნულია საბანკო გაშვების თავიდან აცილების მიზნით, მაგრამ ცხადია, რომ ეს არ მუშაობდა სილიკონ ველი ბანკისთვის.

რატომ იყო სილიკონ ველი ბანკი განსხვავებული

Silicon Valley Bank, როგორც მისი სახელი შეიძლება გულისხმობდეს, მკაფიო ყურადღება გაამახვილა დამწყებ და ტექნიკურ კომპანიებზე. მაგალითად, Roku-ს ჰქონდა დაახლოებით 487 მილიონი აშშ დოლარის სახსრები Silicon Valley Bank-ში, ხოლო Roblox-ს ჰქონდა დაახლოებით 150 მილიონი აშშ დოლარი ინვესტორების ბოლოდროინდელ განცხადებაზე. ჩვენ უფრო მეტს გავიგებთ უახლოეს დღეებში, მაგრამ სავარაუდოა, რომ ბევრ დამწყებ და ტექნიკურ კომპანიას ჰქონდა სახსრები Silicon Valley Bank-ში.

ამან ასევე გამოიწვია პრობლემა. დამწყებ კომპანიებს, როგორც წესი, აქვთ დიდი ფულადი ნაშთები, ხშირად აღემატება FDIC ლიმიტს 250,000 აშშ დოლარი, რომელსაც ისინი დროთა განმავლობაში ხარჯავენ თავიანთი ძიების დასაფინანსებლად, რათა მიაღწიონ პროდუქტის ბაზარს. ეს გარკვეულწილად უჩვეულოა, ხშირად საცალო საბანკო დეპოზიტები იქნება 250,000 აშშ დოლარის სადაზღვევო ლიმიტის ქვეშ.

რისკის დამატებით, ამ დამწყებ საწარმოებს დიდი გავლენა აქვს და, როგორც წესი, აფინანსებს ვენჩურული კაპიტალისტების შედარებით მცირე და მჭიდრო ჯგუფის მიერ, დიდი ოპერაციული ჩართულობით იმ კომპანიებთან, რომლებშიც ინვესტირებას ახდენენ. Valley Bank, მაშინ ეს კომპანიები გააკეთებენ ამას და სწრაფად. რისკი ყოველთვის იყო, მაგრამ როდესაც Silicon Valley Bank-მა კარგა ფულს ობლიგაციების ინვესტიციებზე, რადგან საპროცენტო განაკვეთები გაიზარდა ბოლო თვეების განმავლობაში, VC-ებმა დაიწყეს ნერვიულობა.

მაინც უბრალო საბანკო გაშვება შეიძლება არ იყოს მთელი ამბავი, JP Morgan-ის კვლევა ვარაუდობს რომ სილიკონ ველი ბანკი უნიკალური იყო ორი თვალსაზრისით, რაც რისკს ქმნიდა. პირველ რიგში, მისი სადეპოზიტო ბაზის გამო, მაგრამ ასევე იმის გამო, რომ მან დაინახა სერიოზული ზარალი სახელმწიფო ობლიგაციებში კაპიტალთან შედარებით.

ჩვენ უფრო მეტს გავიგებთ Silicon Valley Bank-ის წარუმატებლობის შედეგებზე უახლოეს დღეებში, კვირებში და თვეებში და ნებისმიერ გავლენას აშშ-ს საბანკო სექტორზე უფრო ფართოდ, სადაც მსგავსი გაშვებების შიში ამჟამად ამაღლებულია. როგორც ჩანს, ბანკის ოპერაციების უნიკალურმა ბუნებამ, ობლიგაციების ბაზრებზე ბოლოდროინდელ ტურბულენტობასთან ერთად შესაძლოა ხელი შეუწყო Silicon Valley Bank-ის დაღუპვას. ობლიგაციების გაყიდვა მთლიანად საბანკო სექტორის პრობლემაა, მაგრამ Silicon Valley Bank ასევე უნიკალური ბანკი იყო თავისი კლიენტების ბაზის თვალსაზრისით.