რატომ დაეცა აქციები სამშაბათს და რა არის მოძრავი ბაზრები ამ კვირაში?

ძირითადი Takeaways

• S&P 500 ამ კვირაში დაეცა და 3%-ით დაეცა ორშაბათის ღია ვაჭრობასთან შედარებით, ხუთშაბათის გვიან ვაჭრობაში.
• ეს ხდება მას შემდეგ, რაც Fed-ის თავმჯდომარემ ჯეი პაუელმა გააკეთა კომენტარი, რომელიც ვარაუდობს, რომ საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება გაიზარდოს და დიდხანს დარჩეს მაღალი
• ამ კვირაში აქამდე იყო რამდენიმე დიდი ინდივიდუალური გადაადგილება, GE გაიზარდა 6%-ზე მეტი, ხოლო SVB Financial Group დაეცა 60%-ზე მეტით წერის დროს.

ორშაბათს უმაღლესი გახსნის შემდეგ, საფონდო ბირჟები ბოლო რამდენიმე დღის განმავლობაში კლებულობს. დაცემის მიზეზები არ არის გასაკვირი ვინმესთვის, ვინც უყურებს, იმის გათვალისწინებით, რომ მთავარი საკითხი ახლა ნემსის გადაადგილებისას არის საპროცენტო განაკვეთები.

Fed-ის თავმჯდომარე ჯეი პაუელი ჰგავს მსახიობს დიდად მოსალოდნელ Marvel-ის ფილმში. დამკვირვებლები მის ყოველ სიტყვას ეკიდებიან, ეძებენ მინიშნებებს და სპოილერებს იმის შესახებ, თუ რა შეიძლება იყოს მაღაზიის შემდეგ ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტის (FOMC) შეხვედრაზე.

სამშაბათს მან გააკეთა კომენტარი, რომელშიც ნათქვამია, რომ მათ შეიძლება მოუწიონ განაკვეთების გაზრდა უფრო მაღალი და უფრო დიდხანს და თქვა: ”უახლესი ეკონომიკური მონაცემები მოსალოდნელზე უფრო ძლიერია, რაც ვარაუდობს, რომ საპროცენტო განაკვეთების საბოლოო დონე სავარაუდოდ უფრო მაღალი იქნება, ვიდრე ადრე. მოსალოდნელია. ჩვენ მზად ვიქნებით, რომ გავზარდოთ განაკვეთების ზრდის ტემპი“.

გაწუხებთ, რა შეიძლება მოუტანოს თქვენს პორტფელს მზარდმა განაკვეთებმა და გაურკვეველმა ეკონომიკამ? განვიხილოთ Q.ai-ის AI-ზე მომუშავე პორტფოლიოს დაცვა.

ეს საშუალებას გაძლევთ განახორციელოთ ინვესტიცია უახლესი ტექნოლოგიის სპექტრში საინვესტიციო კომპლექტებითქვენს პორტფელში ავტომატური ჰეჯირების სტრატეგიების დამატებისას. ჩვენი AI პროგნოზირებს, თუ როგორ იმუშავებენ ბაზრები ყოველ კვირას და შემდეგ ავტომატურად არეგულირებს პორტფელს და ჰეჯირების სტრატეგიას ამ პროგნოზების შესაბამისად.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.

რატომ ზრდის Fed საპროცენტო განაკვეთებს?

ამჟამად ამერიკის ეკონომიკაში დიდი ომი მიმდინარეობს. ინფლაცია არ ხვდება ისე, როგორც 2022 წელს, მაგრამ მაინც სერიოზული საკითხია. წლიური ტემპით 6.4% ის მნიშვნელოვნად დაეცა 9.1 წლის ივნისში 2022%-დან, რაც ორჯერ მეტია Fed-ის სამიზნეზე.

ჯეი პაუელისთვის ინფლაციის იდეალური მაჩვენებელი 2-3%-ს შორისაა და მან არაერთხელ აჩვენა, რომ ეს არის ის, რისთვისაც აპირებს მის დაბრუნებას.

გზა FOMC მიზნად ისახავს გავლენა მოახდინოს ინფლაციაზე არის საპროცენტო განაკვეთები. როდესაც ეკონომიკა ზედმეტად ცხელდება და ინფლაცია იწყებს გაქცევას, უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ეფექტურად ამოიღებს ფულს მომხმარებლების ჯიბიდან.

უფრო მაღალი განაკვეთები ნიშნავს უფრო ძვირიან სესხებს, განსაკუთრებით დიდი ბილეთებისთვის, როგორიცაა იპოთეკა და ავტო სესხი. როდესაც მომხმარებლებს უწევთ მეტის დახარჯვა იპოთეკის ან მანქანის გადახდაზე, ეს ნიშნავს ნაკლებ ნაღდ ფულს ჯიბეში, რომელიც დახარჯავს სნიკერებს, რესტორნებსა და თამაშებს.

ეს ანელებს მოთხოვნას ამ საქონელზე, აიძულებს კომპანიებს მაქსიმალურად შეზღუდონ ფასების ზრდა მოთხოვნის შესანარჩუნებლად. დროთა განმავლობაში ეს ამცირებს ინფლაციის დონეს.

რატომ იწვევს უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ბაზრის არასტაბილურობას?

ეს ყველაფერი კარგია, მაგრამ მაღალი ინფლაცია ყველასთვის ცუდია, არა? რა თქმა უნდა, თუ Fed ხელს უწყობს ინფლაციის შემცირებას, ეს იქნება დადებითი კომპანიებისთვის და მათი აქციებისთვის?

გრძელვადიან პერსპექტივაში, ალბათ. მოკლევადიან პერსპექტივაში არა.

საქმე ეხება საკვანძო ბერკეტს, რომელსაც ფედერაცია უბიძგებს, როდესაც ისინი ზრდიან განაკვეთებს. სამომხმარებლო ხარჯები. რაც უფრო მაღალია საპროცენტო განაკვეთები, მით უფრო დაბალია ხარჯების მოსალოდნელი დონე. წარმოიდგინეთ იპოთეკის საშუალო გადახდა თვეში 1,700 დოლარია.

თუ Fed გაზრდის განაკვეთებს და ეს მიდის თვეში $1,900-მდე, ეს არის $200 ნაკლები, ვიდრე საშუალო ადამიანმა უნდა დახარჯოს კომპანიებთან, როგორიცაა Nike, Walmart და Amazon.

არა მხოლოდ ეს, არამედ უფრო მაღალი განაკვეთები გავლენას ახდენს ბიზნესის ხარჯებზეც. ბიზნესებს, რომლებიც სარგებლობენ კრედიტით (რომელიც თითქმის ყველა მათგანია) ნაკლები დახარჯვა ექნებათ საკუთარ სერვისებზე, როგორიცაა საოფისე ფართი, ახალი კომპიუტერები და აღჭურვილობა პერსონალისთვის და ოფისის საშობაო წვეულებაც კი.

ეს ყველაფერი კომპანიებს ნაკლებ შემოსავალს უმატებს. და ნაკლები შემოსავალი ზოგადად ნიშნავს ნაკლებ მოგებას, რაც არ არის კარგი შედეგი ინვესტორებისთვის და აქციონერებისთვის.

იმის გამო, რომ ეკონომიკა ამჟამად საკმაოდ ძლიერია და ინფლაცია მაღალი რჩება, Fed, სავარაუდოდ, განაგრძობს განაკვეთების გაზრდას.

როდესაც ჯეი პაუელი აკეთებს კომენტარს იმის შესახებ, რომ განაკვეთის გამკაცრების ციკლი მოსალოდნელზე მაღალი ან გრძელია, ეს აწუხებს ბაზრებს, რადგან ინვესტორები წუხან იმაზე, თუ როგორ შეიძლება ამან გავლენა მოახდინოს კომპანიებისთვის.

სხვა განცხადებები მოძრავი ბაზრებზე ამ კვირაში

ამ მონეტის მეორე მხარე ეკონომიკური მონაცემებია. უცნაური გზით, კარგი მონაცემები რეალურად ცუდი ამბავია საფონდო ბაზრისთვის. დარჩი ჩვენთან აქ. Fed-ს სურს დაინახოს გარკვეულწილად უარყოფითი ეკონომიკური მონაცემები.

ნაკლები სამუშაო ადგილი ან ნაკლები სამომხმარებლო ხარჯები არის ზუსტად ის, რის მიღწევასაც ისინი ცდილობენ საპროცენტო განაკვეთების გაზრდით. ჯერჯერობით, მათი განაკვეთების მატება ნამდვილად არ ჩანდა ეკონომიკაზე დიდ გავლენას.

იანვრის ბოლო მოხსენება სამუშაო ადგილების შესახებ შეფასებით უფრო მაღალი იყო და დაამატა 517,000 სამუშაო ადგილი იმ 187,000-თან შედარებით, რომელიც ანალიტიკოსების მიერ იყო პროგნოზირებული.

ამის გათვალისწინებით, ყველა თვალი მიპყრობილია თებერვლის სამუშაოების ანგარიშზე, რომელიც გამოდის პარასკევს. Refinitiv-ის მონაცემებით, კონსენსუსის პროგნოზის მიხედვით, ახალი სამუშაო ადგილების რაოდენობა 205,000-ს შეადგენს.

თუ ის დაახლოებით ამ დონეზე მოვა, ჩვენ შეგვიძლია ველოდოთ ბაზრების მდუმარე პასუხს. დიდი რყევა ნებისმიერ შემთხვევაში შეიძლება დაინახოს, რომ ბაზარი ისევე მნიშვნელოვნად მოძრაობს.

თუ ეს მაჩვენებელი გაცილებით მაღალი იქნება, როგორც ეს მოხდა იანვარში, შეშფოთება იქნება ის, რომ Fed შეეცდება გაზარდოს განაკვეთები 0.50 პროცენტული პუნქტით, ვიდრე 0.25, რომელიც ამჟამად მოსალოდნელია. ბაზრები არ უპასუხებენ ამაზე კეთილგანწყობას და ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ შემდგომი სვლა ქვემოთ.

ამ კვირაში ჯერჯერობით დიდი მოძრაობებია

ამ კვირაში აქამდე დაფიქსირდა რამდენიმე მნიშვნელოვანი მოძრაობა, როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი მიმართულებით. აქ არის რამდენიმე ყველაზე დიდი ცვლილება, რაც აქამდე ვნახეთ ამ კვირაში.

General Electric

GE-მ გამოაცხადა ბაზრის მითითებები ინვესტორთა კონფერენციაზე ხუთშაბათს დილით, სადაც ნათქვამია, რომ ისინი მოელოდნენ ორნიშნა ზრდას თავიანთ საავიაციო ბიზნესში 2025 წლისთვის. ვაჭრობის საათები ხუთშაბათს.

კერძი ქსელი

ბოლო დროს მარკეტები Dish Network-ის მიმართ კეთილგანწყობილი არ არიან, კომპანია 14 წლის დაბალ დონეზე იჯდა. სამშაბათს დაბალ დონეებიდან ის დაბრუნდა და ხუთშაბათს დილით ისევ დაბრუნდა, იმის შესახებ, რომ Dish-ის თანადამფუძნებელმა ჯიმ დეფრანკომ იყიდა დამატებით $16 მილიონის აქციები კომპანიაში. ის თითქმის 5%-ით გაიზარდა ორშაბათის ყველაზე დაბალი მაჩვენებელთან შედარებით.

SVB ფინანსური ჯგუფი

სტარტაპზე ორიენტირებული Silicon Valley Bank-ის მშობელმა კომპანიამ დაინახა მათი აქციების აფეთქება აქტივების მასიური გაყიდვის შესახებ ახალი ამბების გამო, რათა დადგინდეს მათი ბალანსი. ხუთშაბათს გვიან საათებში ვაჭრობის დროს აქცია 60%-ით დაეცა.

ქვედა ხაზი

ბაზრები ახლა ტენტერჰუკებზე ელოდებათ, რათა მოიძიონ მონაცემები ან სიახლეები. ნებისმიერი რამ, რამაც შეიძლება გარკვეული წარმოდგენა მისცეს იმის შესახებ, თუ რას გააკეთებს Fed მომდევნო შეხვედრაზე. ერთი რამ ცხადია, ჩვენ სავარაუდოდ ვნახავთ მუდმივ ცვალებადობას, რადგან ბრძოლა ინფლაციას, ეკონომიკასა და ფედერაციას შორის მძვინვარებს.

ეს არ შეიცვლება მანამ, სანამ არ მივიღებთ გარკვეულ სიცხადეს ეკონომიკის მიმართულებაზე და ინფლაციის ცვლილებაზეც.

როგორც ინვესტორი, ეს რთულს ხდის საქმეს.

საბედნიეროდ, Q.ai გთავაზობთ საინვესტიციო კომპლექტების მთელ რიგს, რომლებიც იყენებენ AI-ს ძალას, რათა თვალყური ადევნონ ბაზარს თქვენთვის. მაგალითები მოიცავს განვითარებადი ტექნიკური ნაკრებისაქართველოს სუფთა ტექნიკასაქართველოს ძვირფასი ლითონების ნაკრები და კიდევ უამრავი.

ყოველ კვირას, ჩვენი AI პროგნოზირებს აქტივების უზარმაზარი დიაპაზონის შესრულებას და არასტაბილურობას, შემდეგ კი ავტომატურად არეგულირებს კომპლექტებს ამ პროგნოზების საფუძველზე. არა მხოლოდ ეს, არამედ შეგიძლიათ დაამატოთ პორტფოლიოს დაცვა დაღმასვლის რისკისგან ჰეჯირებაც.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.