რატომ ჩავარდა Goldman's Marcus-ის პროექტი და რას ნიშნავს ეს აღმასრულებელი დირექტორი სოლომონისთვის

როდესაც დავით სოლომონის არჩეული იქნა წარმატებისთვის Lloyd Blankfein as Goldman Sachs 2018 წლის დასაწყისში აღმასრულებელ დირექტორს, შიშის სპაზმმა გადაუარა ბანკირებს, რომლებიც მუშაობდნენ მოკრძალებულ საწარმოზე, რომელიც ცნობილია როგორც მარკუსი.

ადამიანი, რომელიც სოლომონთან დამარცხდა, ჰარვი შვარცი, იყო ფირმის სამომხმარებლო ბანკში შეჭრის ერთ-ერთი თავდაპირველი მხარდამჭერი და ხშირად ხედავდნენ გოლდმანის ნიუ-იორკის სათაო ოფისში, სადაც ის შენდებოდა. მოკლავდა თუ არა სოლომონ ახალ პროექტს?

აღმასრულებლები გაიხარეს, როდესაც სოლომონმა მალევე აიტაცა ეს ბიზნესი.

თუმცა მათი შვება ხანმოკლე იყო. ეს იმიტომ ხდება, რომ სოლომონის ბევრმა გადაწყვეტილებამ, რომელიც მიიღო მომდევნო ოთხი წლის განმავლობაში - ფირმის მტკივნეული, ეგოზე ორიენტირებული კულტურის ასპექტებთან ერთად - საბოლოოდ გამოიწვია გოლდმანის სამომხმარებლო ამბიციების კრახი, ამ საკითხის მცოდნე ათეული ადამიანის აზრით.

იდეა მარკუსის მიღმა - უოლ სტრიტის ძლიერი ცენტრის ტრანსფორმაცია მთავარ ქუჩის მოთამაშედ, რომელსაც შეუძლია ჯეიმი დიმონის მსგავსი გიგანტები. JPMorgan Chase - დაიპყრო ფინანსური სამყარო დასაწყისიდან. 2016 წლის გაშვებიდან სამი წლის განმავლობაში მარკუსმა - გოლდმანის დამფუძნებლის სახელის დასახელება - მოიზიდა 50 მილიარდი დოლარის ძვირფასი დეპოზიტები, მზარდი საკრედიტო ბიზნესი და გაიმარჯვა ბანკებს შორის ინტენსიური კონკურენციის შედეგად Apple-ის iPhone-ის მრავალი მომხმარებლისთვის საკრედიტო ბარათის გაცემაზე. .

მაგრამ როდესაც მარკუსი გარდაიქმნა გვერდითი პროექტიდან ზრდის ისტორიისთვის მშიერი ინვესტორების ფოკუსურ პუნქტად, ბიზნესი სწრაფად გაფართოვდა და საბოლოოდ იკლო სოლომონის ამბიციების სიმძიმის ქვეშ. გასული წლის ბოლოს სოლომონ კაპიტულირებულია მოთხოვნების წინაშე ბიზნესის შეკავება, მისი გაყოფა რეორგანიზაციის გზით, მისი პირველი სესხის პროდუქტის მოკვლა და ძვირადღირებული სარეგისტრაციო ანგარიშის თაროზე დადება.

ეპიზოდი სოლომონისთვის მგრძნობიარე დროს მოდის. მისი მოღვაწეობის ოთხ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, აღმასრულებელი დირექტორი ზეწოლას განიცდის ნაკლებად სავარაუდო წყაროსგან - საკუთარი კომპანიის უკმაყოფილო პარტნიორებისგან, რომელთა გაჟონვა პრესაში გასულ წელს მოხდა. დააჩქარა ბანკის სტრატეგია და გამოავლინა მდუღარე ზიზღი მისი გახმაურებული დიჯეის ჰობისთვის.

Goldman-ის აქციებმა აჯობა ბანკის საფონდო ინდექსები სოლომონის მმართველობის პერიოდში, რაც დაეხმარა მისი ძირითადი სავაჭრო და საინვესტიციო საბანკო ოპერაციების ძლიერ შესრულებას. მაგრამ ინვესტორები არ აჯილდოვებენ სოლომონს უფრო მაღალი მრავლობითი მისი მოგებით, ხოლო ნემესისი Morgan Stanley მან გაიხსნა უფრო ფართო ლიდერობა ბოლო წლებში, ფასისა და მატერიალური საბალანსო ღირებულების თანაფარდობით დაახლოებით ორჯერ ვიდრე Goldman.

ეს ემატება ფსონებს სოლომონის ისტორიაში მეორე ინვესტორის დღისთვის კონფერენცია სამშაბათს, რომლის დროსაც აღმასრულებელი დირექტორი მოგაწვდით დეტალებს მისი უახლესი გეგმის შესახებ შემოსავლების ზრდის მდგრადი წყაროების შესაქმნელად. ინვესტორებს სურთ ახსნან, თუ რა მოხდა არასწორად მარკუსში, რომელიც რეკლამირებული იყო Goldman's-ში ინვესტორის წინა დღე 2020 წელსდა მტკიცებულება იმისა, რომ მენეჯმენტმა ისწავლა გაკვეთილები ძვირადღირებული ეპიზოდიდან.

„ჩვენ მივაღწიეთ დიდ პროგრესს, ვიყავით მოქნილები, როცა საჭირო იყო და მოუთმენლად ველით, რომ გავაახლოთ ჩვენი ინვესტორები ამ პროგრესისა და წინსვლის გზაზე“, - გოლდმანის კომუნიკაციების ხელმძღვანელი. ტონი ფრატო ნათქვამია განცხადებაში. ”ნათელია, რომ მრავალი ინოვაცია ჩვენი ბოლო ინვესტორის დღის შემდეგ ანაზღაურდება ჩვენს ბიზნესში და ანაზღაურებს აქციონერებს.”

მარკუსის არქიტექტორებმა ვერ იწინასწარმეტყველეს მისი მოგზაურობა, როდესაც ეს იდეა იყო დაბადებული 2014 წელს, გოლდმანის იმდროინდელი პრეზიდენტის დასასვენებელ სახლში გარი კოენი. მიუხედავად იმისა, რომ გოლდმანი ლიდერია კორპორაციების, სახელმწიფოს მეთაურებისა და ულტრამდიდრების კონსულტირებაში, მას არ ჰქონია მონაწილეობა საცალო საბანკო საქმეში.

მათ მას მკაფიო ბრენდი მიანიჭეს, ნაწილობრივ მის დისტანცირებას გოლდმანის უარყოფითი აღქმა 2008 წლის კრიზისის შემდეგ, არამედ იმიტომაც, რომ ეს მათ საშუალებას მისცემდა გამოეყოთ ბიზნესი, როგორც დამოუკიდებელი ფინტექის მოთამაშე, თუ სურდათ, ამ საკითხის მცოდნე ადამიანების აზრით.

„ისევე როგორც ბევრი რამ, რასაც გოლდმენი იწყებს, ეს დაიწყო არა როგორც გრანდიოზული ხედვა, არამედ უფრო მსგავსი: „აი, როგორ შეგვიძლია ფულის გამომუშავება“, - თქვა ერთ-ერთმა ადამიანმა.

ბედის ირონიით, თავად კონი ეწინააღმდეგებოდა საცალო ბიძგს და განუცხადა ბანკის საბჭოს, რომ არ ფიქრობდა, რომ ეს წარმატებას მიაღწევდა, ამ საკითხში მცოდნე ადამიანების თქმით. ამ გზით, კონი, რომელიც 2017 წელს წავიდა ტრამპის ადმინისტრაციაში გაწევრიანება იყო ემბლემა კომპანიის მრავალი ძველი გვარდიისთვის, რომლებიც თვლიდნენ, რომ სამომხმარებლო ფინანსები უბრალოდ არ იყო გოლდმანის დნმ-ში.

კონმა უარი თქვა კომენტარის გაკეთებაზე.

მას შემდეგ, რაც სოლომონმა 2018 წელს დაიპყრო, მან დაიწყო კორპორატიული რეორგანიზაციების სერია, რომელიც გავლენას მოახდენდა ემბრიონის ბიზნესის გზაზე.

მისი ადრეული დღეებიდან მარკუსი, რომელსაც მართავდა Discover-ის ყოფილი აღმასრულებელი ჰარიტ ტალვარი და გოლდმანის ვეტერანი ომერ ისმაილი, მიზანმიმართულად იყო თავშესაფარი დანარჩენი კომპანიისგან. ტალვარს უყვარდა ჟურნალისტებს ეთქვა, რომ მარკუსს ჰქონდა უპირატესობა, იყო მოხერხებული სტარტაპი 150 წლის საინვესტიციო ბანკში.

სოლომონის პირველი რეორგანიზაცია მოვიდა მისი მოღვაწეობის დასაწყისში, როდესაც მან ის დაკეცა ფირმის ინვესტიციების მართვის განყოფილებაში. ისმაილი და სხვები ამტკიცებდნენ სოლომონთან გადასვლას, რადგან ფიქრობდნენ, რომ ეს შეაფერხებდა ბიზნესს.

სოლომონის დასაბუთება იყო, რომ Goldman-ის ყველა ბიზნესი, რომელიც ემსახურება ინდივიდებს, უნდა იყოს ერთსა და იმავე განყოფილებაში, მაშინაც კი, თუ Marcus-ის მომხმარებელთა უმეტესობას ჰქონდა მხოლოდ რამდენიმე ათასი დოლარის სესხი ან დანაზოგი, ხოლო საშუალო კერძო სიმდიდრის კლიენტს ჰქონდა $50 მილიონი ინვესტიცია.

ამ პროცესში, მარკუსის ლიდერებმა დაკარგეს გარკვეული უნარი, გამოეხმაურნენ საინჟინრო, მარკეტინგისა და პერსონალის საკითხებს, ნაწილობრივ სოლომონის მიერ დაქირავებული უფროსი პერსონალის გამო. მარკუსის საინჟინრო რესურსები სხვადასხვა მიმართულებით იქნა გაყვანილი, მათ შორის, პროექტში, რომელიც მიზნად ისახავს მისი ტექნოლოგიური წყობის უფრო ფართო ფირმასთან კონსოლიდაციას, ნაბიჯი, რომელსაც ისმაილი და ტალვარი არ ეთანხმებოდნენ.

"მარკუსი გახდა მბზინავი ობიექტი", - თქვა ერთმა წყარომ. "Goldman-ში ყველას სურს დატოვოს თავისი კვალი ახალ მბზინავ ნივთზე."

გარდა დეპოზიტების ბიზნესისა, რომელმაც აქამდე 100 მილიარდი დოლარი მოიზიდა და ფულს ბეჭდავს კომპანიისთვის, ყველაზე დიდი სამომხმარებლო წარმატება იყო მისი Apple Card-ის გავრცელება.

რაც ნაკლებად ცნობილია არის ის, რომ გოლდმანმა მოიგო Apple-ის ანგარიში ნაწილობრივ იმიტომ, რომ დათანხმდა იმ პირობებს, რომლებსაც სხვა, დამკვიდრებული ბარათების გამცემები არ დათანხმდნენ. საკრედიტო ბარათების ინდუსტრიის ვეტერანის შემდეგ ე.წ სკოტ იანგ გოლდმანს შეუერთდა 2017 წელს და გაოგნებული იყო Apple-ის გარიგების ცალმხრივი ელემენტებით, ამ საკითხის მცოდნე ადამიანების თქმით.

”ვინ დათანხმდა ამას?” იანგმა წამოიძახა შეხვედრაზე გარიგების დეტალების გაცნობის შემდეგ, როგორც დამსწრე პირმა განაცხადა.

ხალხმა თქვა, რომ გარიგების მომხმარებელთა მომსახურების ზოგიერთმა ასპექტმა საბოლოოდ დაამატა Goldman-ის მოულოდნელად მაღალი ხარჯები Apple-ის პარტნიორობისთვის. Goldman-ის აღმასრულებლებს სურდათ გაეფორმებინათ გარიგება ტექნიკურ გიგანტთან, რაც მოხდა მანამ, სანამ სოლომონი აღმასრულებელი დირექტორი გახდებოდა, დასძინეს მათ.

იანგმა აფეთქების შესახებ კომენტარის გაკეთებაზე უარი თქვა.

ბარათის სწრაფი ზრდა, რომელიც ამოქმედდა 2019 წელს, არის ერთ-ერთი მიზეზი, რის გამოც მომხმარებელთა განყოფილებამ მზარდი ფინანსური ზარალი დაინახა. ეკონომიკური ვარდნისკენ მიმავალ გოლდმანს მოუწია რეზერვების გამოყოფა მომავალი ზარალებისთვის, თუნდაც ეს არ მოხდეს. ბარათის გაძლიერებამ ასევე მოახდინა მარეგულირებელი შემოწმება მომხმარებელთა გადასახადებთან დაკავშირებით. CNBC შარშან იტყობინება.

ბანკის ფინტექს პროდუქტების გლუვი ფენის ქვეშ, რომლებიც იმ დროს იზიდავდა, იდგა მზარდი დაძაბულობა: სოლომონთან უთანხმოება პროდუქტებზე, შესყიდვებსა და ბრენდირებაზე, ამბობდნენ ადამიანები, რომლებმაც უარი თქვეს ვინაობის დასახელებაზე საუბრისას გოლდმანის შიდა საკითხებზე.

ისმაილი, რომელსაც შინაგანად კარგად სცემდნენ და სოლომონს უკან დახევის უნარი შესწევდა, ზოგიერთი ბრძოლა წააგო და ზოგს ხაზი გაუსვა. მაგალითად, მარკუსის ჩინოვნიკებს მოუწიათ პოტენციური სპონსორობა რიჰანასთან, რიზ უიზერსპუნთან და სხვა ცნობილ ადამიანებთან, ასევე უნდა შეესწავლათ, უნდა შეეცვალა თუ არა გოლდმანის ბრენდი მარკუსს.

აღმასრულებელი დირექტორი ამბობდნენ აღმავლობით შეყვარებული სწრაფად მზარდი ციფრული მოთამაშეები ჩიმის მსგავსად და სჯეროდა, რომ გოლდმანს სჭირდებოდა მიმდინარე ანგარიშის შეთავაზება, ხოლო მარკუსის ლიდერებს არ სჯერათ, რომ ბანკს იქ უპირატესობები ჰქონდა და უნდა გაეგრძელებინა, როგორც უფრო ფოკუსირებული მოთამაშე.

ისმაილს ერთ-ერთი ბოლო წვეთი მოჰყვა, როდესაც სოლომონმა, მეორე რეორგანიზაციის დროს, დანიშნა მისი სტრატეგიის ხელმძღვანელი სტეფანი კოენი. მომხმარებელთა და სიმდიდრის განყოფილების თანახელმძღვანელი 2020 წლის სექტემბერში. კოენი, რომელიც ცნობილია, როგორც დაუღალავი აღმასრულებელი, უფრო პრაქტიკული იქნებოდა, ვიდრე მისი წინამორბედი ერიკ ლეინი და ისმაილი გრძნობდა, რომ ის იმსახურებდა დაწინაურებას.

რამდენიმე თვეში ისმაილმა დატოვა გოლდმანი და გაგზავნა შოკი ტალღები მომხმარებელთა დაყოფისა და სოლომონის ღრმად გაბრაზების გზით. ისმაილმა და ტალვარმა უარი განაცხადეს ამ სტატიისთვის კომენტარის გაკეთებაზე.

ისმაილის წასვლამ მარკუსისთვის ახალი, საბოლოო ჯამში დამღუპველი ეპოქა დაიწყო, დისფუნქციური პერიოდი, რომელიც მოიცავდა დაქირავებასა და ხარჯების მკვეთრ ზრდას, პროდუქტის ვადებს და ნიჭის გამგზავრების ტალღები.

ახლა მართავდნენ ორი ყოფილი ტექნიკური აღმასრულებელი, მცირე საცალო გამოცდილებით, Uber-ის ყოფილი აღმასრულებელი პეიუშ ნაჰარი და სვატი ბჰატია გადახდების გიგანტის Stripe-დან, მარკუსი, ირონიულად, ასევე დაწყევლილი იყო გოლდმანის წარმატების გამო უოლ სტრიტზე 2021 წელს.

პანდემიით გამოწვეული ბუმი საჯარო განცხადებებში, შერწყმასა და სხვა გარიგებებში ნიშნავდა, რომ გოლდმანი მიდიოდა საინვესტიციო ბანკინგის ბანერი წლისკენ, რაც კი ოდესმე ყოფილა ყველაზე მომგებიანი. გოლდმანმა უნდა გადაიტანოს ამ არასტაბილური შემოსავლების ნაწილი უფრო მდგრადი სამომხმარებლო საბანკო შემოსავლებისკენ.

„ფირმის ხალხი, მათ შორის დავით სოლომონი, ამბობდნენ: „წადი, წადი!“ - თქვა ამ პერიოდის მცოდნე ადამიანმა. ”ჩვენ გვაქვს მთელი ეს ზედმეტი მოგება, თქვენ შექმენით განმეორებადი შემოსავლები.”

2022 წლის აპრილში ბანკმა გააფართოვა თავისი მიმდინარე ანგარიშის ტესტირება თანამშრომლებისთვის და უთხრა თანამშრომლებს, რომ ეს იყო „მხოლოდ დასაწყისი იმისა, რაც ვიმედოვნებთ, რომ მალე გახდება პირველადი მიმდინარე ანგარიში ათობით მილიონი მომხმარებლისთვის“.

მაგრამ 2022 წლის შემდეგ, ცხადი გახდა, რომ გოლდმანი ძალიან განსხვავებული გარემოს წინაშე დგას. ფედერალურმა სარეზერვო სისტემამ დაასრულა იაფი ფულის ათწლეულის ეპოქა საპროცენტო განაკვეთების გაზრდით და კაპიტალის ბაზრებზე დარტყმით. ექვს უმსხვილეს ამერიკულ ბანკს შორის, Goldman Sachs-ს ყველაზე მეტად დაზარალდა ვარდნა და მოულოდნელად სოლომონმა აიძულა ხარჯების შემცირება მარკუსში და სხვაგან.

გაჟონვის ფონზე, რომ მარკუსს ფულის სისხლდენა ჰქონდა, სოლომონმა საბოლოოდ გადაწყვიტა მკვეთრად დაეტოვებინა ძალისხმევა, რომელიც ოდესღაც იბრძოდა ინვესტორებისა და მედიისთვის. მისი სარეგისტრაციო ანგარიში ხელახლა გამოიყენებოდა სიმდიდრის მენეჯმენტის კლიენტებისთვის, რაც დაზოგავს ფულს მარკეტინგულ ხარჯებზე.

ახლა ისმაილი, რომელიც შეუერთდა ფინტექს სახელწოდებით One-ს, რომელსაც უოლმარტი უჭერდა მხარს 2021 წლის დასაწყისში, საბანკო სამყაროს დაეუფლება. პირდაპირი მომხმარებლისთვის ციფრული გაშვება. მისი ყოფილი დამქირავებელი გოლდმანი დიდწილად კმაყოფილდება იმით, რომ კულისებს მიღმა მოთამაშეა, რომელიც თავის ტექნოლოგიას და ბალანსს აწვდის დამკვიდრებულ ბრენდებს.

კომპანიისთვის, რომელსაც ისეთივე თავმოყვარეობა აქვს, როგორიც გოლდმანია, ეს ნიშნავს ა მკვეთრი დაცემა სოლომონის მიერ მხოლოდ რამდენიმე თვით ადრე ჩატარებული ხილვიდან.

"დევიდი იტყოდა, "ჩვენ ვაშენებთ ბიზნესს მომავალი 50 წლის განმავლობაში და არა დღევანდელისთვის", - თქვა გოლდმანის ერთმა ყოფილმა ინსაიდერმა. ”მას უნდა მოუსმინოს საკუთარ ხმას.”