რატომ არის მნიშვნელოვანი პორტფელის დაბალანსება? იმიტომ რომ ამჯერად არ არის განსხვავებული.

გსურთ ქმედითი რჩევები თქვენი საპენსიო შემნახველი მოგზაურობისთვის? წაიკითხეთ MarketWatch's "საპენსიო ჰაკები" სვეტი

თქვენი პორტფოლიო პერიოდულად უნდა განიხილებოდეს, რათა დადგინდეს, საჭიროა თუ არა ხელახალი ბალანსირება. ეს უნდა გაკეთდეს მინიმუმ ყოველწლიურად, უფრო ხშირად, მაგალითად, ნახევარწლიურად ან კვარტალურად, საჭიროების შემთხვევაში. 

არსებობს რამდენიმე მიზეზი, რის გამოც პორტფელის გადაბალანსება მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის. 

პორტფელის რისკის სათანადო დონის შენარჩუნება 

ერთ-ერთი მთავარი მიზანი აქტივების გამოყოფა არის სათანადო ბალანსის შენარჩუნება პოტენციურ ქვევით რისკსა და პოტენციურ ჯილდოს შორის თქვენს პორტფელში. დროთა განმავლობაში თქვენი პორტფოლიოს შიგნით წარმოდგენილი აქტივების სხვადასხვა კლასის ეფექტურობა შეიცვლება როგორც ზემოთ, ისე ქვევით, ბაზრისა და ეკონომიკური პირობების მიხედვით. ჩვენ ეს ნამდვილად ვნახეთ ბაზრებზე 2022 წელს. 

წაკითხვა: გეგმავთ პენსიაზე გასვლას? ცხოვრება მისიაა - არა კარიერა - და არასდროს არის გვიან დაწყება.

დროთა განმავლობაში შესრულების ეს ცვალებადობა გამოიწვევს თქვენი პორტფელის რეალური განაწილების ცვალებადობას თქვენი სამიზნე განაწილებისგან. ამან შეიძლება გამოიწვიოს ძალიან დიდი ან ძალიან მცირე რისკი. ბაზარზე მნიშვნელოვანი მოგების შემდეგ თქვენ შეიძლება აღმოჩნდეთ ზედმეტად გამოყოფილი აქციებზე. ამან შეიძლება გამოავლინოს თქვენი პორტფელი უფრო დიდი რისკის ქვეშ, ვიდრე სასურველია, თუ ბაზრები დაღმავალი იქნება. 

საინვესტიციო დისციპლინის დაწესება 

რეგულარული გადაბალანსების გრაფიკის ქონა თქვენ, როგორც ინვესტორს, აძლიერებს დისციპლინის დონეს. იმის გამო, რომ საფონდო ბირჟამ 2022 წელს მკვეთრი ზარალი განიცადა, რეგულარული ინტერვალებით გადაბალანსება, სავარაუდოდ, გამოიწვევს თქვენი პორტფელის განაწილების დამატებას კაპიტალზე დაფუძნებული აქტივების კლასებში. ეს არსებითად გაიძულებს "იყიდო დაბალი". 

განტოლების მეორე მხარეს, ბაზრის ექსტრემალური მიღწევების პერიოდში, შეიძლება მაცდური იყოს თქვენი გადაწონასწორების რეჟიმის იგნორირება და უბრალოდ „გამარჯვებულების ტარების“ უფლება. ეს მშვენიერია, თუ ეს გამოდგება, მაგრამ ამ მიდგომამ შეიძლება გაამჟღავნოს დამატებითი უარყოფითი რისკი, როდესაც ბაზრები გარდაუვლად შეცვლიან თავს. 

არცერთი ჩვენგანი არ არის უფრო ჭკვიანი ვიდრე ბაზარი. ამჯერად არ არის განსხვავებული. თქვენი პორტფელის გადახედვა დაბალანსების მიზნით რეგულარულ, დადგენილ ინტერვალებში დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ ცდუნება, იფიქროთ, რომ უფრო ჭკვიანი ხართ, ვიდრე ბაზარი. შენ არ ხარ. 

თქვენი პორტფოლიოს გადახედვის მიზეზი 

მიუხედავად იმისა, რომ არ არის სასურველი გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის ყოველდღიურად ნახონ თავიანთი ინვესტიციები, მათ უნდა განიხილონ თავიანთი პორტფელი რეგულარულად განსაზღვრული ინტერვალებით. ეს შეიძლება ხელი შეუწყოს რეგულარულ რებალანსის რეჟიმს. 

ზოგიერთ შემთხვევაში შეიძლება შეგეძლოთ დააყენეთ ზოგიერთი ანგარიში ავტომატურად ბალანსისთვის დადგენილ ინტერვალზე. ეს ჩვეულებრივია 401(k) ანგარიშებისთვის. ეს მშვენიერია, მაგრამ თქვენ მაინც დაგჭირდებათ ამ ანგარიშების გადახედვა, რათა დარწმუნდეთ, რომ თქვენი ინვესტიციები შეესაბამება თქვენს საერთო ფინანსურ დაგეგმვას.  

თუ გადაწყვეტთ, რომ ყოველწლიურად არის შესაბამისი ინტერვალი თქვენი პორტფელის გადასახედად დასაბალანსებლად, მაშინ ეს არის დროის ჩარჩო, რომელშიც განიხილავთ თქვენი პორტფელის შესრულებას და პორტფელში შენახულ ინვესტიციებს, რათა ნახოთ, საჭიროა თუ არა რაიმე ცვლილება. 

მიუხედავად იმისა, დარჩებით თქვენი არსებული პორტფელის ასიგნებებით თუ გადაწყვეტთ მათ კორექტირებას, დარწმუნდით, რომ განაახლეთ თქვენი პორტფელის ბალანსირება, რათა აქტივების განაწილება დაუბრუნოთ თქვენს სამიზნე განაწილებას. 

თქვენი ფინანსური გეგმის მთავარი ნაწილი 

დროთა განმავლობაში, როდესაც განიხილავთ თქვენს პროგრესს თქვენი ფინანსური მიზნებისკენ, როგორიცაა პენსიაზე გასვლა, კოლეჯის დაზოგვა და სხვა, თქვენ შეიძლება აღმოაჩინოთ, რომ თქვენ უსწრებთ გრაფიკს ან შესაძლოა ოდნავ ჩამორჩებით იქ, სადაც იმედოვნებდით, რომ იქნებოდით. 

თქვენი ინვესტიციები მნიშვნელოვან როლს თამაშობს თქვენი ფინანსური მიზნების მიღწევაში. თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ, რომ თქვენი სამიზნე აქტივების განაწილება საჭიროებს კორექტირებას, რათა მიიღოთ მეტ-ნაკლებად რისკი თქვენი ფინანსური გეგმის მიმართ თქვენი პროგრესის მიმოხილვის საფუძველზე. ამ გადაწყვეტილების მიღებისა და თქვენს აქტივების განაწილებაში ცვლილებების განხორციელების შემდეგ, მნიშვნელოვანია გააგრძელოთ თქვენი აქტივების განაწილების განხილვა შესაძლო ხელახალი დაბალანსებისთვის წინასწარ განსაზღვრულ ინტერვალზე, როგორც ამას აკეთებდით ადრე.

ბალანსის შერწყმა სხვა ამოცანებთან 

რებალანსირება შეიძლება განხორციელდეს რამდენიმე გზით, გარდა მხოლოდ ინვესტიციების გაყიდვისა აქტივების კლასებში, რომელთა განაწილება უფრო მაღალია ვიდრე სასურველი და ინვესტიციების ყიდვა გამოყოფილი აქტივების კლასებში. 

• გამოყავით ახალი ფული, მათ შორის შენატანები 401(k) ან მსგავსი დამსაქმებლის მიერ დაფინანსებულ საპენსიო გეგმაში, აქტივების კლასებისთვის, რომელთა განაწილება ძალიან დაბალია. ეს დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ დასაბეგრი შემოსავლები დასაბეგრი ანგარიშებში.

• გადასახადების დაკარგვის მოსავლის აღება საგადასახადო ანგარიშებში, თუ ეს შეესაბამება თქვენს მდგომარეობას. შემოსავლები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ამ წელს მიღწეული კაპიტალის შემოსავლის დასაფარად, ნაწილი შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვა შემოსავლის კომპენსირებისთვის საჭიროების შემთხვევაში და ნებისმიერი გამოუყენებელი ზარალის გადატანა.

• განიხილეთ დაფასებული ფასიანი ქაღალდების აქციების გამოყენება, როგორც საქველმოქმედო შენატანები ორგანიზაციებისთვის, რომლებიც იღებენ ამ ტიპის შემოწირულობას. ეს დაგეხმარებათ შეამციროთ თქვენი განაწილება აქტივების კლასზე, რომელიც გადაჭარბებულია. შემოწირული ფასიანი ქაღალდების საბაზრო ღირებულება შეიძლება გამოყენებულ იქნას როგორც საქველმოქმედო გამოქვითვა, თუ თქვენს გადასახადებს ასახავთ. გარდა ამისა, თქვენ არ დაგეკისრებათ კაპიტალის მოგების გადასახადები, როგორც ამას გააკეთებდით ფასიანი ქაღალდების გაყიდვის შემთხვევაში. 

ზოგიერთმა კვლევამ აჩვენა, რომ აქტივების განაწილება უფრო დიდი ფაქტორია პორტფელის ანაზღაურებაში, ვიდრე უსაფრთხოების შერჩევა. ამ და სხვა მიზეზების გამო, საჭიროების შემთხვევაში თქვენი პორტფელის რებალანსი რეგულარულ ინტერვალებში არის ინვესტიციის პროცესის გადამწყვეტი ნაწილი.