რატომ დაეცა S&P 500 ასე ძალიან?

ძირითადი მიღება

• S&P 500-მა 2020 წლის ივნისის შემდეგ ყველაზე ცუდი დღე განიცადა სამშაბათს, დაეცა 4.32%-ით, Dow Jones-თან ერთად, რომელიც დაეცა 3.94%-ით და Nasdaq Composite, რომელიც დაეცა 5.16%-ით.
• ეს იყო დრამატული რეაქცია მოსალოდნელზე მაღალი ინფლაციის მაჩვენებლებზე, რამაც გამოიწვია როგორც ძირითადი, ასევე ძირითადი ინფლაციის ზრდა იმ თვეში, როდესაც ანალიტიკოსები ფასების ვარდნას ელოდებოდნენ.
• ეს ყველაფერი გარანტიას იძლევა ფედერაციის განაკვეთების გაზრდას მომავალ კვირას შეხვედრაზე, 32%-იანი შანსით, რომ ზრდა შეიძლება იყოს 1.00 პროცენტული პუნქტი.

S&P 500-ს სამშაბათს ჰქონდა ყველაზე ცუდი დღე 2020 წლის ივნისის შემდეგ, ბაზრის დახურვისას ინდექსი 4.32%-ით დაეცა. ის გამოდის უკანა მხარეს აშშ-ს შრომის სტატისტიკის ბიუროს ინფლაციის უახლესი მაჩვენებლებიაგვისტოში ინფლაცია კვლავ გაიზარდა.

ფასი გაიზარდა 0.1%-ით თვის განმავლობაში, იმ დროს, როდესაც ანალიტიკოსების უმეტესობა პროგნოზირებდა შემცირებას რეგიონში -0.1%-ით. ეს აჩვენა, რომ მთლიანი ინფლაცია რჩება ჯიუტად მაღალი და 8.3% 12 თვეში აგვისტომდე, ოდნავ შემცირდა 8.5% გასულ თვესთან შედარებით.

საბაზო ინფლაცია, რომელიც ამცირებს უფრო არასტაბილურ ფასებს, როგორიცაა საკვები და ენერგია, კიდევ უფრო გაიზარდა. ის გაიზარდა 0.6%-ით აგვისტომდე, რამაც 12 თვის მაჩვენებელი 6.3%-მდე აიყვანა. ეს არის მნიშვნელოვანი ნახტომი გასული თვის 5.9%-ზე.

ბაზრები მკვეთრად რეაგირებდნენ და არა სწორი მიმართულებით. S&P 500-თან ერთად Nasdaq Composite 5.16%-ით დაეცა, Dow Jones კი 3.94%-ით. ეს არის ყველაზე ცუდი დღე 2022 წელს სამივე ძირითადი ინდექსისთვის.

ბაზრის ინვესტორების აღშფოთება მხოლოდ მაღალი ფასების გაგრძელების პერსპექტივა არ არის, არამედ Fed-ის სავარაუდო რეაქციაც.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $100 თქვენს ანგარიშს. 

Fed განაკვეთის ზრდა აგრესიული და გრძელვადიანი ჩანს

Fed-ის თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა ცოტა ხნის წინ გააკეთა განცხადებები, რომლებიც ასახავს ინფლაციის კონტროლიდან გამოსვლის გეგმებს. გასული კვირის ბოლოს მან გააკეთა რამდენიმე მისი ყველაზე ძლიერი კომენტარები, სადაც ნათქვამია, რომ "ჩვენ (Fed) უნდა ვიმოქმედოთ ახლავე - პირდაპირ, მკაცრად."

ეს ნიშნავს, რომ ჩვენ თითქმის დარწმუნებულები ვართ, რომ მომდევნო შეხვედრაზე დაახლოებით ერთი კვირის შემდეგ დავინახავთ განაკვეთების მკვეთრ ზრდას და, დიდი ალბათობით, შემდგომ შეხვედრებზე კიდევ რამდენიმე ზრდას.

ეს არის მთავარი საზრუნავი როგორც ბიზნესისთვის, ასევე ოჯახებისთვის. შინამეურნეობებისთვის, მზარდი განაკვეთები ნიშნავს, რომ ვალის ღირებულება გაძვირდება სხვა კონტრაქტის დაფინანსებასთან ერთად, როგორიცაა მობილური ტელეფონის გეგმებისთვის და მანქანის იჯარისთვის გამოყენებული ტიპები.

იქ დახარჯული მეტი ფული ნიშნავს ნაკლებ ნაღდ ფულს სხვა ნივთებზე დასახარჯად, რაც ზეწოლას მოახდენს ოჯახის ბიუჯეტზე. ეს არ არის განაკვეთების ამაღლების გაუთვალისწინებელი შედეგი, ეს მთელი აზრია.

მომხმარებლებზე ნაკლები ფულის დახარჯვის მიცემა ნიშნავს საქონელსა და მომსახურებაზე მოთხოვნის შემცირებას და, შესაბამისად, ფასებს, რომელიც ან უფრო ნელა გაიზრდება, ან თუნდაც დაეცემა. გაფართოება არის ის, რომ ბევრი კომპანია, სავარაუდოდ, დაინახავს მათი შემოსავლის ვარდნას, რადგან ისინი კონკურენციას უწევენ ნაკლებ სამომხმარებლო დოლარს.

შემცირებული შემოსავლის პერსპექტივამ იმ დროს, როდესაც მრავალი ინდუსტრია განიცდის ინფლაციას საკუთარ მიწოდების ჯაჭვში, ბაზრების სპირალურ ზრდას შეუწყო ხელი.

რაც უფრო დიდხანს დარჩება ინფლაცია ამ მაღალ დონეზე, მით უფრო აგრესიული უნდა იყოს ფედერაცია, რათა ფასები კონტროლის ქვეშ მოექცეს. არსებობდა მოლოდინი, რომ მოახლოებული რეცესია შეიძლება იყოს არაღრმა და გაწელილი, იმ ტერმინით, რომელიც გამოიგონეს "მაკარონის თასის რეცესია".

ეს შესაძლოა სასურველ ფიქრად აღმოჩნდეს, რადგან განაკვეთების უფრო მაღალმა ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს უფრო რთული ეკონომიკური დაჯდომა, ვიდრე ბევრი ანალიტიკოსი იწინასწარმეტყველა.

საპროცენტო განაკვეთის მოლოდინი მაღალია და შეიძლება უფრო მაღალიც იყოს

ამჟამად, ბაზრები ფასდება განაკვეთის ზრდაში 0.75 პროცენტული პუნქტით Fed-ის სექტემბრის შეხვედრაზე. CPI-ის ბოლო მაჩვენებლების შემდეგ, CME-ს FedWatch ახლა ათავსებს სრული პროცენტული პუნქტის ზრდის ალბათობას მომავალ კვირას შეხვედრაზე 32%-ზე.

Fed-მა გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები სამი სრული პროცენტული პუნქტით ბოლო ექვსი თვის განმავლობაში და შემდგომი მატება მომავალ კვირაში საპროცენტო განაკვეთებს ახასიათებს. უმაღლეს დონეზე ადრე 2008 წლის მსოფლიო ფინანსური კრიზისი.

ივნისის ბოლო შეხვედრის მდგომარეობით, Fed-ის ცალკეული წევრები ელოდნენ საპროცენტო განაკვეთს თითქმის 4%-ს 2023 წლის ბოლოსთვის. „წერტილების ნაკვეთი“ არის ანონიმური კვლევა, რომელიც ასახავს მოლოდინებს მოკლე, საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში და ის არის განახლებულია ყოველი შეხვედრის შემდეგ.

ეკონომიკის ამჟამინდელი ვითარებიდან გამომდინარე, ეს მაჩვენებელი შეიძლება მნიშვნელოვნად გაიზარდოს სექტემბრის გამოკითხვაში და გარკვეულ მითითებებს მიაწვდის ბაზარს, თუ რას ელოდება მომავალი წლის განმავლობაში.

რისი გაკეთება შეუძლიათ ინვესტორებს მიმდინარე ბაზარზე?

ჩვენ ვიმყოფებით ისეთ გარემოში, რომელიც დამატებით სამუშაოს მოითხოვს ანაზღაურების შესაქმნელად. ბუმის დროს, თქვენ შეგიძლიათ ინვესტირებას ზედმეტი ფიქრისა და ყურადღების გარეშე, და ალბათ მაინც კარგად იქნებით. ჩვენ ახლა ბუმის დროში არ ვართ.

ჯერ კიდევ არსებობს პორტფელის შექმნისა და ზრდის გზები, მაგრამ ვარიანტები სულაც არ იქნება ისეთი აშკარა.

წყვილი ვაჭრობა განსახილველად ერთ-ერთი შესანიშნავი ვარიანტია. ა წყვილთა ვაჭრობა არის როდესაც ინვესტორი იკავებს გრძელ პოზიციას ერთ აქტივში და მოკლე პოზიციას მეორეში. ეს ნიშნავს, რომ იმის ნაცვლად, რომ ფული გამოიმუშაონ აქტივის პირდაპირ შესრულებაზე, ისინი ფულს შოულობენ ორ აქტივს შორის განსხვავებაზე.

ამის ერთ-ერთი მაგალითია ჩვენი დიდი თავსახურის ნაკრები.

დაბალი ეკონომიკური ზრდის დროს ან არ არსებობს, მსხვილი კომპანიები, როგორც წესი, აჯობებენ მცირე და საშუალო ზომის კომპანიებს. მათ, როგორც წესი, აქვთ უფრო სტაბილური შემოსავალი, უფრო ლოიალური კლიენტები, მათი შემოსავლის დიდი დივერსიფიკაცია და ნაკლები ნდობა ახალ მომხმარებლებზე მათი რიცხვის მისაღწევად.

ამით სარგებლობისთვის, ნაკრები იკავებს გრძელ პოზიციას დიდ კომპანიებში და მოკლე პოზიციას მცირე და საშუალო ბიზნესებში. ეს ნიშნავს, რომ მაშინაც კი, თუ მთლიანი ბაზარი ბრტყელია ან თუნდაც დაეცემა, ინვესტორებს მაინც შეუძლიათ მოგება მიიღონ, თუ მსხვილი კაპიტალი უკეთესად მუშაობს, ვიდრე მცირე და საშუალო კაპიტალი.

ამ ტიპის ვაჭრობა ხშირად არის ის, თუ როგორ ეხმარებიან დიდი ჰეჯ-ფონდები მდიდარ ადამიანებს ფულის გამომუშავებაში ყველა ბაზარზე, მაგრამ ჩვენ ის ყველასთვის ხელმისაწვდომი გავხდით.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის მქონე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის. 100$-ის შეტანისას, ჩვენ დავამატებთ დამატებით $100 თქვენს ანგარიშს.