რატომ ღირს MGM Resorts International Stock-ის ფსონი

ეს მოხსენებები, რომლებიც გადანაწილდა და დაარედაქტირა Barron's– მა, ახლახანს გამოსცეს საინვესტიციო და კვლევითი ფირმები. მოხსენებები წარმოადგენს ანალიტიკოსების აზროვნების ნიმუშს; მათ არ უნდა ჩაითვალონ ბერონის შეხედულებები ან რეკომენდაციები. ანგარიშების ზოგიერთმა გამომცემელმა კომპანიამ უზრუნველყო ინვესტიციურ-საბანკო ან სხვა მომსახურება, რომელიც ანალიზირებულია.

MGM კურორტების საერთაშორისო


MGM-NYSE

ჭარბი წონა • ფასი 41.43 დოლარი 8 თებერვალს

JP Morgan– ის მიერ

MGM-ის 4 წლის 2022 კვარტალის ძლიერი შედეგების შემდეგ, ჩვენ გავზრდით 2023 წლის ბოლოს საფონდო ფასის სამიზნე $54-მდე $48-დან. MGM გთავაზობთ მიმზიდველ კომბინაციას

(1) Las Vegas Strip-ის ექსპოზიცია;

(2) მაკაოს აღდგენა (ჯერ კიდევ ადრეულ ინნგებში, MGM-ის ბაზრის წილი იანვარში 16%, ისტორიულად 9%-10%-ის წინააღმდეგ);

(3) ციფრული ფსონების ამაღლება (BetMGM-ის მიგრაცია 2H მომგებიანობისკენ, მისი თანატოლების უმეტესობასთან ერთად);

(4) ძლიერი კაპიტალის სტრუქტურა, დიდი ლიკვიდობით (დაახლოებით $11/წილი ჭარბი ნაღდი ფული 2023 წლის ბოლოს);

(5) მიმზიდველი თავისუფალი ფულადი სახსრების შემოსავალი (11%, დაზუსტებული, არასასურველი შეფასებით); და

(6) მნიშვნელოვანი M&A გადახურვის არარსებობა, რადგან MGM-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა მიუთითა, რომ იგი გადავიდა მის სწრაფვაზე.


შეასრულე


(ტიკერი: ENT.UK) მოიპოვოს კონტროლი BetMGM-ის დანარჩენ 50%-ზე [რომელსაც ის უკვე არ ფლობს] და მის სხვა ციფრულ ფულადი სახსრების დინებას.