რატომ შეიძლება დაუჯდეს ინვესტორებს ზედმეტი თავდაჯერებულობის მიკერძოება?

შენი საინვესტიციო ეგო შეიძლება დაგიჯდეს დიდი დოლარი.

„ზედმეტად თავდაჯერებულობის მიკერძოება“ არის გადაფასების ქცევითი პრინციპი საკუთარი ფინანსური უნარი. და მიუხედავად იმისა, რომ თავდაჯერებულობა არ არის ცუდი, მას შეუძლია საზიანო შედეგები მოჰყვეს - თუ ამის სარეზერვო საშუალება არ გაქვთ.

დაკავშირებული საინვესტიციო სიახლეები

„არ უნდა იყოს გასაკვირი, რომ საშუალო ინვესტორისთვის ზედმეტი თავდაჯერებულობა პოტენციურად შეიძლება იყოს გზა პორტფელის ცუდი შესრულებისკენ“, - ომარ აგილარი, აღმასრულებელი დირექტორი და მთავარი საინვესტიციო ოფიცერი Charles Schwab Asset Management-ში. წერდა თემაზე.

მაგალითად, ამ „ეგოსადმი მიდრეკილმა ტენდენციამ“ შესაძლოა მოატყუოს თქვენი ტვინი და იფიქროს, რომ შესაძლებელია საფონდო ბირჟის მუდმივად დამარცხება სარისკო ფსონებით, თქვა აგილარმა. სტატისტიკა აჩვენებს, რომ ეს არის რთული პროფესიონალებისთვისასე რომ, ჩვეულებრივი ადამიანისთვისაც რთული იქნება.

მეტი პირადი ფინანსები:
ფინანსური წიგნიერების ნაკლებობა ზრდასრულთა 15%-ს 10,000 წელს მინიმუმ 2022 დოლარი დაუჯდა.
რა არის ვალის ზღვარი და როგორ შეიძლება გავლენა იქონიოს შეფერხებამ მომხმარებლებზე
რას შეიძლება ნიშნავდეს ვალის ჭერის ჩიხი სოციალური უზრუნველყოფისა და მედიქერისთვის

პორტფელისთვის პოტენციურად არასაჭირო რისკის დამატების გარდა, ინვესტორის ზედმეტმა თავდაჯერებულობამ შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მაღალი ფარდობითი ხარჯები, რომლებიც დაკავშირებულია აქტივების ხშირ ყიდვა-გაყიდვასთან, თქვა აგილარმა.

ბოლო მოხსენება ფინანსური ინდუსტრიის მარეგულირებელი ორგანოს მონაცემებით, ბევრ ინვესტორს შეიძლება ჰქონდეს ეს მიკერძოება.

2 ინვესტორიდან თითქმის 3-ს, 64%-ს, მაღალ დონეზე აფასებს თავის საინვესტიციო ცოდნას და 42%-ს კომფორტულად იღებს საინვესტიციო გადაწყვეტილებები, FINRA-ს მიხედვით. 18-დან 34 წლამდე ახალგაზრდა ინვესტორები უფრო თავდაჯერებულები იყვნენ, ვიდრე უფროს ასაკობრივ ჯგუფებში (35-დან 54 წლამდე და 55 წელზე უფროსი ასაკის პირები).

თუმცა, უფრო მეტი თავდაჯერებულობის მქონე ინვესტორებმა ასევე არაპროპორციულად უპასუხეს მეტ კითხვას არასწორად FINRA-ს ინვესტიციის ვიქტორინაზე - ვარაუდობენ, რომ „ბევრი ახალგაზრდა ინვესტორი არ არის უბრალოდ არაინფორმირებული, არამედ პოტენციურად დეზინფორმაციული“, ნათქვამია მოხსენებაში.

იმის ცოდნა, თუ რამდენად დარწმუნებული უნდა იყოთ ან არ უნდა იყოთ, ცნობილია როგორც "კალიბრაცია". ადამიანები ზოგადად კარგად არიან დაკალიბრებულნი, თუ იღებენ ხშირ გამოხმაურებას გადაწყვეტილებებზე, აცნობებენ მათ, სწორი იყო თუ არა, თქვა დენ ეგგანმა, Betterment-ში ქცევითი ფინანსებისა და ინვესტირების ვიცე-პრეზიდენტმა.

პრობლემა ის არის, რომ ადამიანები ხშირად არ იღებენ ამ გამოხმაურებას ფინანსურ პირობებში, თქვა ეგგანმა.

„ძალიან ადვილია გქონდეს შთაბეჭდილება: „სინამდვილეში, მე ბევრი რამ ვიცი და არ დამტკიცდა არასწორი“, — თქვა ეგგანმა. ”და ჩვენ არ ვეძებთ მას.”

”ჩვენ ვცდილობთ დავიცვათ ჩვენი ეგო”, დასძინა მან. "ჩვენ გვინდა ვიფიქროთ საკუთარ თავზე კარგად."

ტექნოლოგიამ და სოციალურმა მედიამ ასევე გაუადვილა ადამიანებს საკუთარი ცოდნისა და უნარების შესახებ ცრუ შთაბეჭდილების შექმნა, თქვა ეგგანმა. მაგალითად, ინვესტორები შეიძლება გახდნენ „დადასტურების მიკერძოების“ მსხვერპლი, რომლის დროსაც ისინი ეძებენ მტკიცებულებებს სოციალური მედიის წრეებში, რომლებიც ადასტურებენ ადრე არსებულ (მაგრამ პოტენციურად ცრუ) რწმენას ინვესტიციის შესახებ.

რა თქმა უნდა, ტექნოლოგიამ და ინტერნეტმა ასევე გააადვილა ინფორმაციაზე წვდომა – თუმცა მომხმარებლებმა უნდა გაარკვიონ, არის თუ არა ეს მონაცემთა წყარო ზუსტი და სანდო.

და მიუხედავად იმისა, რომ ახალგაზრდა ინვესტორებმა შეიძლება არაპროპორციულად გადააჭარბონ თავიანთ ცოდნას, გაურკვეველია რამდენად აყენებს ეს მათ ზიანს, თქვა ეგგანმა. შესაძლოა, მათ არ დააგროვეს ბევრი ფული კარიერაში ასე ადრე, რაც ნიშნავს, რომ შეცდომა შეიძლება ნაკლებად ძვირი ღირდეს ხანდაზმულებთან შედარებით, რომლებმაც საკმაო ბუდე კვერცხები შექმნეს სამუშაო ცხოვრების განმავლობაში და მეტი დასაკარგი აქვთ.

გადაჭარბებული თავდაჯერებულობის მიკერძოება ყველაზე ხშირად ვლინდება სწრაფი გამდიდრების ტიპის საინვესტიციო გადაწყვეტილებებით, თქვა ეგგანმა.

”ამ დროს უნდა დაიწყოთ საკუთარი თავის ყურება”, - თქვა მან.

Take meme-stock bonza ან კრიპტოვალუტის ჩქარობა 2021 წელს, მაგალითად. მილიონობით ინვესტორი შექმნა საბროკერო ანგარიშები ძირითადად წლის დასაწყისში კაპიტალიზაცია ფასების ზრდაზე; თუ ისინი შევიდნენ ან გაყიდეს არასწორ დროს, ეს შეიძლება ყოფილიყო დამიჯდა დიდი ფული.

ანალოგიურად, ზედმეტმა თავდაჯერებულობამ შეიძლება გამოიწვიოს აჩქარებული ინვესტორები, რომ შემთხვევით იყიდონ არასწორი აქციები, თქვა ეგგანმა.

მაგალითად, ბევრმა ინვესტორმა იყიდა Signal Advance-ის აქციები 2021 წელს, ელონ მასკის ტვიტის შემდეგ, რომელმაც მიმდევრებს უთხრა, „გამოეყენებინათ Signal“, რამაც აქცია გამოიწვია. დღეში 400%-ზე მეტით. თუმცა, ინვესტორებმა უნებლიედ იყიდეს არასწორი აქცია - Tesla-ს და SpaceX-ის აღმასრულებელი დირექტორი გულისხმობდა დაშიფრული შეტყობინებების აპლიკაციას Signal-ს, ხოლო Signal Advance არის მცირე კომპონენტების მწარმოებელი.

პოტენციური ზედმეტი თავდაჯერებულობის დაძლევის ერთ-ერთი გზა არის წარსული საინვესტიციო გადაწყვეტილებების შემოწმება და როგორ გამოიმუშავეს ისინი, თქვა აგილარმა. გაანალიზეთ, როგორ შეიძლება მოჰყვა ზედმეტმა თავდაჯერებულობამ დროთა განმავლობაში ცუდი შედეგები და რა შეიძლება მიღწეული ყოფილიყო უფრო რეალისტური მიდგომით, თქვა მან.

გარდა ამისა, ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ "წინასწარი სიკვდილის" სტრატეგია, თქვა აგილარმა.

კონცეფცია, რომელიც გამოიგონა ფსიქოლოგმა გარი კლეინმა და დაამტკიცა ისეთი ადვოკატები, როგორიცაა ეკონომისტი და ნობელის პრემიის ლაურეატი დანიელ კანემანი, ცდილობს დაამარცხოს ზედმეტად თავდაჯერებულობა მომავალი პერსპექტივიდან პოტენციური შედეგების წარმოდგენით. მიზანი არის გადაწყვეტილების გაუმჯობესება და არა მისი "აუტოფსია" ფაქტის შემდეგ, კლაინ წერდა.

წარმოიდგინეთ - ალბათ ერთი, ხუთი, 10 ან 20 წლის შემდეგ - რომ თქვენი ინვესტიცია წარმატებული იყო. დაფიქრდით ამ პოტენციური წარმატების მიზეზებზე. ანალოგიურად, წარმოიდგინეთ, რომ ეს იყო კატასტროფა და დაფიქრდით მიზეზებზე, თქვა აგილარმა. სავარჯიშო შეიძლება დაეხმაროს ადამიანებს დაინახონ „პოტენციური რისკები და გადაცდომები“, რომლებიც მათ უგულებელყვეს ზედმეტი ოპტიმიზმის გამო, თქვა აგილარმა.

„შეცდომის გაცნობიერება, ვფიქრობ, უდავოდ ღირებულია“, - ამბობს კანემანი განაცხადა სტრატეგიის.