რატომ ზრდის ფედერალური სარეზერვო საპროცენტო განაკვეთებს ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად

ფედერალურმა რეზერვმა ოთხშაბათს გამოაცხადა საპროცენტო განაკვეთის პირველი ზრდა 2018 წლის შემდეგ.

ცენტრალური ბანკი, სავარაუდოდ, გაზრდის ფედერალური სახსრების სამიზნე განაკვეთს 25 საბაზისო პუნქტით, ანუ ერთი მეოთხედით, რათა გადაჭრას ყველაზე უარესი ინფლაცია 40 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, ნაწილობრივ გამოწვეული კოროვირუსული პანდემიით.

მიუხედავად ამისა, მომხმარებლებს, რომლებიც უკვე ებრძვიან უფრო მაღალ ფასებს, რაც მათ საფულეზე დაძაბულობას აყენებს, შეიძლება გაინტერესებთ, თუ როგორ დაეხმარება სესხის აღების ხარჯების ზრდა ინფლაციის შემცირებას.

სამომხმარებლო ფასების ინდექსი თებერვალში წელთან შედარებით 7.9%-ით გაიზარდა. ყველაზე მაღალი დონე 1982 წლის იანვრიდან. მზარდი ხარჯები ისეთ პროდუქტებზე, როგორიცაა საკვები და საწვავმა განაპირობა ზრდა და კიდევ უფრო გაანადგურა ხელფასის ნებისმიერი ზრდა, რაც მუშებს შესაძლოა ნახეს გასულ წელს.

მეტი საინვესტიციო თქვენ:
გსურთ საგაზაფხულო დასუფთავება თქვენს ფინანსებს? ჯერ მოწესრიგდით
აი, რა უნდა იცოდეთ პენსიაზე თქვენი ვალის მართვის შესახებ
გსურთ იპოვოთ ფინანსური წარმატება? აი, როგორ უნდა დაიწყოთ

„ჩვეულებრივი მომხმარებლისთვის ეს მართლაც ძნელი გასაგებია, როდესაც ხედავს ფასების ამ სწრაფ მატებას, რომელიც ასე უცნობია ჩვენი მოსახლეობის დიდი ნაწილისთვის, რომლებსაც აქამდე არ უნახავთ ინფლაციის მსგავსი მაჩვენებლები“, - თქვა ტარა სინკლერმა, Indeed-ის უფროსმა თანამშრომელმა. დაქირავება ლაბორატორია. ”და შემდეგ მცდელობა გაერკვია Fed-ის რთული როლი ამ ყველაფერში ძალიან დამაბნეველია.”

აი რა უნდა იცოდეთ.

ფედერაციის მანდატი

ფედერალურ რეზერვს აქვს რამდენიმე ძირითადი მიზანი ეკონომიკასთან მიმართებაში: მაქსიმალური დასაქმების ხელშეწყობა, ფასების სტაბილურობის შენარჩუნება და ზომიერი გრძელვადიანი საპროცენტო განაკვეთების უზრუნველყოფა.

ზოგადად, ცენტრალური ბანკი მიზნად ისახავს წლიურად შეინარჩუნოს ინფლაცია დაახლოებით 2%-მდე, ეს რიცხვი ჩამორჩენილია პანდემიამდე.

Fed–ის მთავარი ინსტრუმენტი ინფლაციის წინააღმდეგ საპროცენტო განაკვეთებია. ის ამას აკეთებს კომერციული ბანკებისთვის სესხის მოკლევადიანი განაკვეთის დადგენით, შემდეგ კი ეს ბანკები გადასცემენ მას მომხმარებლებსა და ბიზნესს, თქვა იმინგ მა, კოლუმბიის უნივერსიტეტის ბიზნეს სკოლის ასისტენტმა ფინანსთა პროფესორმა.

ეს მაჩვენებელი გავლენას ახდენს პროცენტი, რომელსაც იხდით საკრედიტო ბარათებზე იპოთეკურ და მანქანის სესხებზე, რაც აძვირებს სესხს. მეორეს მხრივ, ეს ასევე გავლენას ახდენს შემნახველი ანგარიშების განაკვეთებზე.

საპროცენტო განაკვეთები და ეკონომიკა

მაგრამ როგორ მოქმედებს უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ინფლაციაში? ეკონომიკის შენელებით.

„Fed იყენებს საპროცენტო განაკვეთებს, როგორც გაზის პედალს ან მუხრუჭს ეკონომიკაზე, როცა საჭიროა“, - თქვა გრეგ მაკბრაიდმა, Bankrate-ის მთავარმა ფინანსურმა ანალიტიკოსმა. „მაღალი ინფლაციის პირობებში, მათ შეუძლიათ გაზარდონ საპროცენტო განაკვეთები და გამოიყენონ ეს ეკონომიკაზე დამუხრუჭების მიზნით, ინფლაციის კონტროლის მიზნით.  

ძირითადად, Fed მიზნად ისახავს სესხის აღება უფრო ძვირი გახადოს, რათა მომხმარებლებმა და ბიზნესებმა თავი შეიკავონ ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებაზე, რითაც შემცირდება მოთხოვნა და იმედია შეაჩერებს ფასებს.

ასევე შეიძლება იყოს მიწოდების ჯაჭვის პრობლემების შემსუბუქების მეორადი ეფექტი, რაც ახლა ფასების მატების ერთ-ერთი მთავარი მიზეზია, თქვა მაკბრაიდმა. მიუხედავად ამისა, ფედერაციას არ შეუძლია პირდაპირ გავლენა მოახდინოს ან გადაჭრას მიწოდების ჯაჭვის პრობლემები, თქვა მან.

”სანამ მიწოდების ჯაჭვი პრობლემაა, ჩვენ სავარაუდოდ ვეწინააღმდეგებით ხელფასების გარე მატებას”, რაც განაპირობებს ინფლაციას, თქვა მან.

რისი თავიდან აცილება სურს ფედერაციას

ეკონომისტების მთავარი საზრუნავი ის არის, რომ ფედერალური ბანკი ძალიან სწრაფად ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს და ამცირებს მოთხოვნას, რაც აჩერებს ეკონომიკას.

ამან შეიძლება გამოიწვიოს უმუშევრობის გაზრდა, თუ ბიზნესი შეწყვეტს თანამშრომლების დაქირავებას ან თუნდაც გაათავისუფლებს მუშებს. თუ Fed ნამდვილად გადააჭარბებს განაკვეთების ზრდას, მას შეუძლია ეკონომიკა რეცესიაში გადაიყვანოს, შეაჩეროს და შეცვალოს აქამდე მიღწეული პროგრესი.

ეკონომიკაში ინფლაციის მკურნალობა ქიმიოთერაპიით კიბოს მკურნალობას ჰგავს, თქვა სინკლერმა.

”თქვენ უნდა მოკლათ ეკონომიკის ნაწილები, რომ შეანელოთ მოვლენები,” - თქვა მან. ”ეს არ არის სასიამოვნო მკურნალობა.”

რა თქმა უნდა, ნებისმიერ მოქმედებას გარკვეული დრო დასჭირდება Fed აკეთებს გავლენას ეკონომიკაზე და შეაჩერებს ინფლაციას. ამიტომ ფედერალური ღია ბაზრის კომიტეტი ყურადღებით აკვირდება ეკონომიკურ მონაცემებს, რათა გადაწყვიტოს რამდენად და რამდენად ხშირად უნდა გაზარდოს განაკვეთები.

ასევე გარკვეული გაურკვევლობაა უკრაინის ომის გამო, რამაც ასევე გაზარდა ფასები ისეთ საქონელზე, როგორიცაა გაზი. ფედერაციას მოუწევს უყუროს, თუ როგორ აისახება ომი აშშ-ს ეკონომიკაზე და შესაბამისად იმოქმედოს.

ეს შეიძლება გაუარესდეს, სანამ არ გაუმჯობესდება

როდესაც Fed ამაღლებს საპროცენტო განაკვეთებს, ასევე სავარაუდოა, რომ ხალხი დაინახავს ამ ზრდის უარყოფით მხარეებს ინფლაციის რაიმე გაუმჯობესებამდე, თქვა სინკლერმა.

ძირითადად, ეს ნიშნავს, რომ მომხმარებლებს შეიძლება მოუწიონ მეტი ფულის სასესხებლად გადახდა და მაინც ნახონ უფრო მაღალი ფასები ბენზინის ტუმბოსა და სასურსათო მაღაზიაში. ეს განსაკუთრებით მკაცრია დაბალი შემოსავლის მქონე მუშაკებისთვის, რომლებმაც დაინახეს ხელფასების ზრდა, მაგრამ არ აგრძელებენ ინფლაციას.

რა თქმა უნდა, მიზანია Fed-მა თანდათან გაზარდოს განაკვეთები ისე, რომ ეკონომიკა ისე შენელდეს, რომ ფასები დაწიოს უმუშევრობის ზედმეტად გაზრდის გარეშე.

”მათ ფრთხილად უნდა გაიარონ ამ თოკზე”, - თქვა სინკლერმა.

ხელმოწერა: ფული 101 არის 8 – კვირიანი სასწავლო კურსი ფინანსური თავისუფლებისთვის, რომელიც ყოველკვირეულად მიეწოდება თქვენს საფოსტო ყუთში. ესპანური ვერსიისთვის Dinero 101, დააწკაპუნეთ აქ.

შეამოწმე: პენსიაზე დაზოგვის „ძველი კონვენცია“ აღარ იმუშავებს, ამბობს ექსპერტი: აი, როგორ შეცვალოთ თქვენი სტრატეგია ერთად Acorns + CNBC

გამჟღავნება: NBCUniversal და Comcast Ventures ინვესტორები არიან Acorns.