რატომ მოქმედებს უორენ ბაფეტის 1999 წლის გაფრთხილება დღესაც

უორენ ბაფეტი ჩავიდა Sun Valley-ში, აიდაჰოში, არაპოპულარული გაფრთხილებით - ერთი ოთახის ხილვატორებს არ ჰქონდათ განწყობილი მოსმენა.

იქ შეკრებილი ტექნიკური ლიდერები მიდრეკილნი იყვნენ შეცვალონ სამყარო და უკვე გამოიმუშავეს ბედი ამით.

და ერთი წლის განმავლობაში, როდესაც ზოგიერთი ტექნიკური აქციები 27-ჯერ გაიზარდა, ბევრი იჯდა ინვესტიციებზე ზედმეტად მაღალი შეფასებებით, რომლებზეც თავს კარგად გრძნობდნენ.

არ მენატრები: კომპანია, რომელიც აგვარებს ტრაფიკს და კლიმატის ცვლილებას ერთად

ზრდილობიანი უხმოდ გაისმა, როცა ბაფეტმა ადგილი დაიკავა ლექტორის უკან.

ბაფეტმა გააფრთხილა ხალხი, რომ ისინი ძალიან ბევრს ელოდნენ გრძელვადიან პერსპექტივაში. მან მიუთითა აშშ-ს უახლესი ისტორიის ზოგიერთ პერიოდზე, როდესაც ამერიკის ეკონომიკა გაორმაგდა, სამჯერ ან თუნდაც ხუთმაგდა ღირებულებით - თუმცა საფონდო ბაზარი არსად წასულა, რადგან თავიდანვე უკვე ძალიან ძვირი იყო.

ბაფეტმა აღიარა ბოლო წლების ბაზრის მაღალი ტემპი. მაგრამ ამან ინვესტორები ფრთხილად უნდა გახადოს. დროთა განმავლობაში, მან გააფრთხილა, რეალობა მიაღწევს მაღალ შეფასებებს.

ბაფეტი მართალი იყო, როცა 1999 წლის მიწურულს სიფრთხილე ქადაგებდა. dot.com-ის სამარცხვინო კოლაფსი — ის, რომ Nasdaq საფონდო ბირჟა 75%-მდე დაეცა და დაინახა ისეთი ცნობილი სახელები, როგორიცაა Apple Incრა (NASDAQ: AAPL) და Amazon.com ცარიელია (NASDAQ: AMZN) დაკარგეს საბაზრო კაპიტალიზაციის 80%-ზე მეტი - სულ რამდენიმე თვე იყო დარჩენილი.

ბაფეტის მეგობარი Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) აღმასრულებელი დირექტორი ბილ გეითსი იმ დღეს აუდიენციაში იყო. ერთ წელზე ნაკლებ დროში მაიკროსოფტის აქციების ფასი 34%-ით დაეცემა და კომპანიის აქციების 14 წლის დონემდე დაბრუნებას 1999 წელი დასჭირდება.

ასევე წაიკითხე: არალეგალური იყო 79 წლის განმავლობაში, ეს ხვრელი რეგულარულ ამერიკელებს საშუალებას აძლევს ინვესტიციონ სილიკონის ველის ინსაიდერებთან ერთად

ენდი გროვი, დამფუძნებელი Intel Corp. (NASDAQ: INTC), ასევე იყო ხალხში. ის დაინახავდა, რომ მისი კომპანია კიდევ უფრო უარესია. Intel-მა დაბრუნდა 24% მომდევნო 17 წლის განმავლობაში, S&P 500-ის 58%-იანი მატების მხოლოდ ნახევარი.

ისტორია მეორდება?

თითქმის ორი წლის წინ, ჩარლი მანგერი, ბაფეტის პარტნიორი Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A), გააკეთა საკუთარი გაფრთხილება სახიფათო ბაზრის მანიის შესახებ და თქვა, რომ ინვესტორები "ძალიან ახლოს იყვნენ ცეცხლთან თამაშის ზღვარზე".

ამბავი გრძელდება

საფონდო ბირჟის შემობრუნებამ გასული წლის განმავლობაში დაადასტურა ეს მოსაზრება. S&P 500 დაეცა 22%-ზე მეტით, დაასრულა ისტორიული 14-წლიანი ბაზრობა. და 2000 და 2001 წლებში ტექნოლოგიურმა მსგავსმა ცერებრივებმა, როგორიცაა Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Apple, Amazon და MetaPlatforms Inc. (NASDAQ: META) მათ შორის საბაზრო ღირებულებამ ტრილიონობით დოლარი დაკარგა.

და ეს არ არის მხოლოდ საჯარო ვაჭრობის მქონე კომპანიები - გასული წლის განმავლობაში სტარტაპების დაფინანსება გლობალურად 23%-ით შემცირდა. ცხადია, რომ ბაზრის განწყობა შეიცვალა.

ინვესტორები აღარ არიან ეიფორიულნი და გამოტოვების შიშით ამოძრავებთ. ახლა ისინი შეძრწუნებულნი არიან ბაზრის თითქმის ერთწლიანი ვარდნის შემდეგ. და ეს გვახსენებს უფრო მეტ სიბრძნის სიტყვებს ბაფეტისგან: იყავი ხარბ, როცა სხვები ეშინიათ.

აღსანიშნავია, რომ ტექნიკური აქციები ყველაზე მეტად დაზარალდა ბოლო დიდი ტექნიკური გაყიდვების დროს, რომელიც აღდგა ყოველი 2,000%-ით მომდევნო წლებში. შესაძლებელია, რომ დღეს ინვესტორებს მსგავსი შესაძლებლობა შეექმნათ.

და ინვესტორებს, რომლებიც ცდილობენ მიიღონ მოგება საბოლოო მობრუნებით, აქვთ იარაღი თავიანთ არსენალში, რაც არ ჰქონდათ 2001 წელს - მარტივი წვდომა ახალ სტარტაპ კომპანიებთან კაპიტალის ქრაუდფინდინგის მეშვეობით.

დაწყება არის კაპიტალის ქრაუდფანდინგის გიგანტი, რომელიც რეგულარულ ინვესტორებს საშუალებას აძლევს მოითხოვონ აქციები მსოფლიოს ზოგიერთ ყველაზე საინტერესო, თუ სარისკო კომპანიაში. მან ცოტა ხნის წინ გააფორმა გარიგება სხვა crowdfunder-თან - Indiegogo-სთან, რათა ამ უკანასკნელის 800,000 ინვესტორისგან შემდგარი ქსელი StartEngine-ის კაპიტალის crowdfunding პლატფორმაზე მიეყვანა.

გარიგება მიაღწევს StartEngine-ს 1.7 მილიონ ინვესტორს - და შესყიდვების სერია შეიძლება ახლახან დაიწყოს.

იხილეთ მეტი დაწყებული ინვესტიცია ბენზინგისგან.

ფოტო: თავაზიანობით Fortune Live Media on Flickr

არ გამოტოვოთ რეალურ დროში შეტყობინებები თქვენს აქციებზე - შეუერთდით ბენზინგი პრო უფასოდ! სცადეთ ინსტრუმენტი, რომელიც დაგეხმარებათ ინვესტირებას უფრო ჭკვიანურად, სწრაფად და უკეთესად.

© 2022 Benzinga.com. ბენზინგა არ გვაწვდის საინვესტიციო რჩევებს. Ყველა უფლება დაცულია.