SVB-ით და Signature-ით, აშშ აკეთებს „სისტემური რისკის გამონაკლისს“ სისტემურად უმნიშვნელო ბანკებისთვის.

მნიშვნელოვანია ახლა.

ყოვლისმომცველი საბანკო კრიზისის საფრთხის საპასუხოდ მტკიცე გადაწყვეტილებით, აშშ-ს საბანკო მარეგულირებლებმა გამოსცეს ერთობლივი განცხადება 12 მარტის საღამოს გამოცხადდა, რომ ყველა მეანაბრე ქ ჩავარდნილი Silicon Valley Bank (SVB) მათ სახსრებზე სრული წვდომა ექნება 13 მარტიდან.

აშშ-ს სახაზინო დეპარტამენტმა, ფედერალურმა რეზერვმა და დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალურმა კორპორაციამ (FDIC) ასევე განაცხადეს, რომ „მსგავსი სისტემური რისკის გამონაკლისს“ უშვებენ Signature Bank-ის კლიენტებისთვის, ბანკი, რომელიც ცნობილია კრიპტო ინდუსტრიის კლიენტებისთვის. დაიხურება დღის დასაწყისში ნიუ-იორკში სახელმწიფო მარეგულირებლების მიერ.

წაიკითხე მეტი

ამ შაბათ-კვირამდე აშშ-ს მთავრობა არცერთ ბანკს არ განიხილავდა, როგორც სისტემურად მნიშვნელოვანს. არც ერთი არ ჩანს სისტემურად მნიშვნელოვანი ბანკების გლობალური სია (pdf) დაცულია საერთაშორისო ფინანსური სტანდარტების საბჭო. და არცერთი არ იყო შეტანილი Fed-ის აშშ-ს ბანკების უახლეს სიაში, რომლებიც საკმარისად დიდი იყო საჭირო სტრეს ტესტირების გასატარებლად.

შეერთებულ შტატებში ამ ბანკების რადარით ფრენის შესაძლებლობა შემთხვევითი არ იყო. გრეგ ბეკერი, SVB-ის აღმასრულებელი დირექტორი, ლობირებდა აშშ-ს ოფიციალური პირები რამდენიმე წლის წინ გაზარდოს აქტივების ზღვარი, რომლითაც ბანკები სისტემურად მნიშვნელოვანად ჩაითვლება.

ბარიერი გაიზარდა 2018 წელს 50 მილიარდი დოლარიდან 250 მილიარდ დოლარამდე აქტივები 2018 წელს. SVB ახლახან გადალახა 50 მილიარდი დოლარის ზღვარი, როდესაც ბეკერმა ცვლილებებისკენ წამოიწია; როდესაც ის გასულ კვირას დაინგრა, მას ჰქონდა 209 მილიარდი დოლარის აქტივები, რაც მას აქცევს სიდიდით მეორე აშშ ბანკის უკმარისობა.

გადაუდებელი დაკრედიტების ახალი პროგრამა

თუ SVB და Signature არ იყო მნიშვნელოვანი, სისტემურად რომ ვთქვათ, როგორც მუდმივი საქმიანობა, წარუმატებლობის შემთხვევაში ისინი აშკარად უფრო მეტ რისკს წარმოადგენდნენ ფინანსურ სისტემაზე, ვიდრე აშშ-ს მთავრობას ესიამოვნა. SVB-სა და Signature-ში დაუზღვევი დეპოზიტების დაცვის გარდა, სახაზინო დეპარტამენტმა, Fed-მა და FDIC-მა გამოაცხადეს შექმნა. გადაუდებელი დაკრედიტების პროგრამა იმის უზრუნველსაყოფად, რომ „ბანკებს ჰქონდეთ შესაძლებლობა დააკმაყოფილონ თავიანთი მეანაბრეების საჭიროებები“. პროგრამა გირაოს სახით მიიღებს ობლიგაციებსა და სხვა ფასიან ქაღალდებს და შეაფასებს მათ ნომინალურ და არა მიმდინარე საბაზრო ფასებს.

ამბავი გრძელდება

მზარდმა საპროცენტო განაკვეთებმა შეამცირა ფასები ობლიგაციებზე, რამაც ხელი შეუწყო SVB-ის შეკუმშვას. ბანკის ობლიგაციების პორტფელის ცეცხლის გაყიდვა შექმნა ზარალი, რამაც გამოიწვია დეპოზიტების უეცარი გადინება ბანკში კლასიკური გაშვებით.

აფერხებს თუ არა რომელიმე ეს ფედერაციის ბოლოდროინდელ მდგომარეობას დაჟინებით მოითხოვს განაკვეთების ზრდას რჩება სანახავი.

აშშ-ს რომელ ბანკებს უტარდებათ სტრეს-ტესტი Fed-ის მიერ?

აშშ-ს მთავრობის მიერ საბანკო სისტემის შეჩერების მიზნით მიღებული ქმედებები გვთავაზობს SVB-ს, რომელსაც აქვს ტექნიკური და სტარტაპისთვის მძიმე კლიენტების სია და ხელმოწერა, რომელიც პოპულარულია ბოლო წლებში მისი სურვილის გამო. მუშაობა კრიპტოვალუტის ბიზნესთან, იყო ბევრად უფრო დიდი სისტემური რისკები, ვიდრე მარეგულირებლები აღიარებდნენ.

ტრამპის ადმინისტრაციის დროს მიღებული გაზრდილი აქტივების ზღვრების შედეგად, SVB და Signature, რომელიც ჰქონდა 110 მილიარდი დოლარის ქონება როდესაც ის ვერ მოხერხდა, მათ შორის არ იყვნენ 33 აშშ ინსტიტუტი (pdf, გვ.13), რომელიც მონაწილეობდა ბოლოდროინდელ სტრეს ტესტებში, რომლებიც მოითხოვდა Fed-ის მიერ, რათა გაეზომათ, თუ როგორ იმოქმედებდნენ მსხვილი ბანკები ჰიპოთეტურ რეცესიაში.

ეს არის ანბანურად ჩამოთვლილი ბანკები, რომლებმაც მონაწილეობა მიიღეს სტრეს ტესტებში 2022 წელს; ყველამ გაიარა.

• ალი ფინანსური

• American Express

• ბანკი ამერიკის

• ნიუ – იორკის მელონის ბანკი

• ბარკლისი აშშ

• BMO Financial

• BNP Paribas აშშ

• კაპიტალი ერთი ფინანსური

• ჩარლზ Schwab

• Citigroup I

• მოქალაქეების ფინანსური

• Credit Suisse Holdings (აშშ)

• DB აშშ

• აღმოაჩინეთ ფინანსური მომსახურება

• მეხუთე მესამე Bancorp

• Goldman Sachs Group

• HSBC North America Holdings

• ჰანტინგტონის ბანკშარესები

• JPMorgan Chase

• KeyCorp კატეგორია

• M&T Bank Corporation

• Morgan Stanley

• ჩრდილოეთის ნდობა

• PNC ფინანსური მომსახურება ჯგუფი

• RBC US Group Holdings

• რეგიონები ფინანსური

• Santander Holdings აშშ

• სახელმწიფო Street

• TD Group US Holdings

• ტრუისტი ფინანსური

• UBS Americas Holding

• აშშ ბანკორპი

• Wells Fargo

მეტი კვარცისგან

დარეგისტრირდით Quartz's Newsletter. უახლესი ამბებისთვის, Facebook, Twitter მდე Instagram.

დააწკაპუნეთ აქ სრული სტატიის წასაკითხად.