გაწუხებთ პენსიაზე გასვლა ბაზრის კრახის დროს? აი, რა უნდა იცოდეთ

ობლიგაციებისა და აქციების გვერდიგვერდ გაყიდვით, პენსიონერებს შეიძლება ჰქონდეთ იმის შიში, რომ მათი კარგად დივერსიფიცირებული პორტფელი არ იყოს საკმარისი პენსიაზე გასვლისთვის. ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციები ათწლეულების განმავლობაში ერთ-ერთ ყველაზე ცუდ წელს განიცდის და აქციები დღემდე დაახლოებით 17%-ით დაეცა. საინვესტიციო კვლევითი ფირმა Morningstar-ის თანახმად, 60/40 პორტფელი ყველაზე უარესია ბოლო 90 წლის განმავლობაში. თუმცა, ისტორია მიუთითებს, რომ ბოლო პენსიონერებს არ სჭირდებათ პანიკა. ბაზრის ვარდნის დროს თქვენი აქტივების დასაცავად ზომების მიღებამ შეიძლება შეამციროს ზეწოლა და შეინარჩუნოს თქვენი ბუდე კვერცხის დაცვა. აი, რისი გაკეთება შეგიძლია.

ფინანსური მრჩეველი დაგეხმარებათ დაგეგმოთ პენსიაზე გასვლა და აირჩიოთ ინვესტიციები, რომლებიც შეესაბამება თქვენს ფინანსურ მიზნებს. ესაუბრეთ კვალიფიციურ მრჩეველს დღეს.

ისტორიულად რომ ვთქვათ, თქვენ არ უნდა შეგეშინდეთ, როდესაც ბაზარი კრახებს

კვლევითი ფირმა Morningstar ამბობს, რომ ყველა საპენსიო შემნახველი უნდა იცოდეს დაბრუნების რისკის თანმიმდევრობა, რადგან ამან შეიძლება ზიანი მიაყენოს თქვენს საპენსიო გეგმებს. თანმიმდევრული რისკი არის საშიშროება, რომ პენსიაზე გასვლის დრომ უარყოფითი გავლენა მოახდინოს პორტფელის შემოსავლიანობის მთლიან მაჩვენებელზე.

როდესაც თქვენ გაქვთ დიდი ხნის ჰორიზონტი ინვესტიციებისთვის, მაგალითად, როდესაც თქვენ წვლილს შეიტანთ საპენსიო პორტფელში, რაც საბოლოოდ განსაზღვრავს თქვენი პორტფელის შედეგებს არის გრძელვადიანი საშუალო მოგება. მაგრამ როდესაც თქვენ მიახლოება და შესვლის საპენსიო, დაწყებული, რათა პორტფელის გატანა, თქვენი პორტფელის ღირებულება ასახავს ბაზრის მუშაობას პლუს ფულადი სახსრების გადინებას. გაფართოებული ბაზრის კრახის შერწყმა და თანხის გატანა შეიძლება ძალიან უარყოფითად იმოქმედოს საპენსიო პორტფელის პერსპექტივაზე.

მიუხედავად ამისა, ისტორია ამბობს, რომ კარგად დივერსიფიცირებული პორტფელების უმეტესობა დროთა განმავლობაში აღდგება და აღდგება. Morningstar-ის მონაცემები მიუთითებს, რომ 1929 წლის ბაზრის კრახის დროს - ისტორიაში ყველაზე უარესი - პენსიონერები მტკიცედ 60/40 პორტფელი 1945 წლამდე არ აღადგინეს თავიანთი ღირებულებები. თავდაპირველმა ბაზრის კრახიმ იმ პორტფელებზე ნაკლები გავლენა მოახდინა, ვიდრე მათი კაპიტალით მძიმე კოლეგები, ვინაიდან ობლიგაციების შესრულებამ ხელი შეუწყო შემოსავლების გაზრდას. ყველაზე უარესი მოხდა 1931 წელს, როდესაც ფედერალურმა რეზერვმა გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები, ხოლო 1932 წლისთვის ინვესტორი, რომელსაც აქვს $100,000 პორტფელში 60/40, ღირებულების თითქმის განახევრებით დაინახავდა.

ამბავი გრძელდება

სხვა ისტორიული ბაზრის კრახები ასევე აჩვენებენ თანმიმდევრობის რისკის ძალას, ან მძიმედ უარყოფითი მოგების წლების განმავლობაში. 1973 წლის დათვიურ ბაზარზე, 60/40 ინვესტორმა დაინახა, რომ მათი პორტფელის ღირებულება 30 წლის ბოლოსთვის თვალშისაცემი 1974%-ით დაეცა. მიუხედავად ამისა, ინფლაციის მაღალი მაჩვენებლის მიუხედავად, რომელიც 12.3 წელს 1974%-ს აღწევდა, პორტფელის ღირებულება საბოლოოდ დაიკლებს. აღდგენა 1982 წლისთვის.

კიდევ ერთი ხანგრძლივი აღდგენა მოხდა 2000 წლის ავარიის შემდეგ, როდესაც წერტილოვანი ბუშტი გასკდა. არა მხოლოდ საფონდო ბაზარი დაეცა ზედიზედ სამი წლის განმავლობაში, არამედ მალევე, 2008 წლის ფინანსურმა კრიზისმა კიდევ უფრო გააძლიერა განადგურება. შედეგად, პორტფელი არ აღდგა 2013 წლამდე.

რისი გაკეთება შეუძლიათ საპენსიო შემნახველებს

მიუხედავად იმისა, რომ სიტუაცია შეიძლება მძიმე ჩანდეს აღდგენის ხანგრძლივი ჰორიზონტის გათვალისწინებით, არსებობს მრავალი გზა აქტივების ამოწურვისგან თავის დასაცავად. მაგალითად, ინვესტორებს შეუძლიათ თავიდან აიცილონ აქტივების გაყიდვა დაბალ ბაზარზე, ნაღდი ფულით ერთიდან ორ წლამდე დაგეგმილი თანხის შენახვით. მთელ მსოფლიოში, მაღალი ღირებულების მქონე პირები ხშირად ინარჩუნებენ მათი აქტივების 21-28% ნაღდი ფულით ან ფულადი სახსრების ეკვივალენტები, საბაზრო კრიზისის დროს პროცენტი მიდრეკილია დიაპაზონის უფრო მაღალი დასასრულისკენ. ეს ასევე ხსნის უკეთესი შესყიდვების შესაძლებლობას, როდესაც ბაზარი საბოლოოდ გაუმჯობესდება.

Being მოქნილი განაღდების ტარიფებით ასევე გასაღებია თანმიმდევრობის რისკის შესამცირებლად. Morningstar-ის ანალიტიკოსები გვირჩევენ: ყოველწლიურად ამოიღოთ თქვენი პორტფელის ღირებულების ფიქსირებული პროცენტი, არ შეცვალოთ თქვენი ამოღების მაჩვენებელი ინფლაციისთვის (ანუ არ გაზარდოთ თქვენი ამოღების პროცენტი, როცა ინფლაცია მაღალია) ან გამოიყენოთ ე.წ. აჭარბებს დადგენილ ზღვარს.

ქვედა ხაზი

საინვესტიციო კვლევითი ფირმა Morningstar აფრთხილებს თანმიმდევრული რისკის ძალას, რამაც შეიძლება მნიშვნელოვნად იმოქმედოს პენსიონერებზე და მათ გრძელვადიან საპენსიო პერსპექტივაზე. ისტორიული ჩანაწერები მიუთითებენ, რომ საფონდო ბირჟის მსხვილმა კრახებმა საინვესტიციო პორტფელებიდან ორნიშნა ღირებულებები წაშალა და აღდგენას დაახლოებით 10 წელი დასჭირდა. თუმცა, 60/40 საპენსიო შემნახველებს შეუძლიათ დაიცვან თავიანთი ინვესტიციები ასეთი რისკისგან გარკვეული რაოდენობის აქტივების ნაღდი ფულის შენახვით და საჭიროების შემთხვევაში განაღდების განაკვეთების კორექტირებით.

საპენსიო დაგეგმვის რჩევები

• არ ხართ დარწმუნებული, გაქვთ თუ არა საკმარისი დაზოგვა პენსიაზე გასვლისთვის? მყარი, გრძელვადიანი ფინანსური გეგმისთვის განიხილეთ კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან საუბარი. კვალიფიციური ფინანსური მრჩეველის პოვნა არ არის რთული. SmartAsset- ის უფასო ინსტრუმენტი შეესაბამება თქვენ მაქსიმუმ სამ ფინანსურ მრჩეველს, რომლებიც ემსახურებიან თქვენს რეგიონს, და შეგიძლიათ გასაუბრება თქვენი მრჩეველის მატჩებს უფასოდ გადაწყვიტოთ რომელია თქვენთვის შესაფერისი. თუ მზად ხართ იპოვოთ მრჩეველი, რომელიც დაგეხმარებათ თქვენი ფინანსური მიზნების მიღწევაში, ახლავე დაიწყე.

• გამოიყენეთ SmartAsset უფასოდ საპენსიო კალკულატორი კარგი პირველი შეფასების მისაღებად რამდენი ფული დაგჭირდებათ პენსიაზე გასასვლელად.

ფოტო კრედიტი: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

პოსტი გაწუხებთ პენსიაზე გასვლა ბაზრის კრახის დროს? აი, რა უნდა იცოდეთ გამოჩნდა პირველი SmartAsset ბლოგი.