საუკეთესო სიახლე ინვესტორებისთვის, რაც დიდი ხანია მსმენია, არის ის, რომ MBA გენიოსებს, რომლებიც მართავენ მსოფლიო საპენსიო ფონდებს, ახლა შურისძიებით სძულთ საფონდო ბაზარი.
რას ნიშნავს ეს ჩემთვის და თქვენთვის, საპენსიო შემნახველებისთვის?
ყველაფერი, რაც უნდა ითქვას პროგნოზირების შესახებ, თქვა ან აწ გარდაცვლილმა, დიდმა New York Yankees-ის მენეჯერმა კეისი სტენგელმა („არასოდეს გააკეთე პროგნოზები, განსაკუთრებით მომავლის შესახებ“) ან ბანკირმა JP Morgan Sr.-მ, რომელსაც სთხოვეს მისი საფონდო ბირჟა. პროგნოზმა უპასუხა, რომ ის აქციების ფასების მერყეობას ელოდა.
მაგრამ თუ წარსული მომავალს წააგავს, უახლესი კვლევის შედეგები აღმავალია. ეს განსაკუთრებით მართალია, რაც უფრო შორს ხართ საფონდო ბაზრიდან, მით უფრო ნაკლებად ადევნებთ თვალყურს მას ყოველდღიურად და უფრო მეტად ხართ მთავარი ქუჩის რეგულარული ინვესტორი, რომელიც დებს გარკვეულ თანხას თავის 401(k) ან IRA-ში ყოველი თვის ბოლოს.
ცნობისმოყვარეობის გამო დავბრუნდი და გადავხედე წინა რვა შემთხვევას ბოლო 25 წლის განმავლობაში, როდესაც, BofA Securities-ის გამოკითხვების თანახმად, გლობალური ფულის მენეჯერები აქციების მიმართ ისეთივე დაცინვით და პესიმისტურად იყვნენ განწყობილნი, როგორც ახლა. (2008 წლამდე გამოკითხვა ტარდებოდა Merrill Lynch-ის მიერ, რომელიც შემდეგ აიღო ამერიკის ბანკმა.)
და მე დავაკვირდი, როგორ მოიქცეოდით, თუ ყოველი ამ თვეში ახლახან გამოსულიყავით და 10,000 დოლარის ინვესტიციას ჩადებდით S&P 600-ში.
SML,
+ 0.34%
მცირე ამერიკული კომპანიის აქციების ინდექსით და შემდეგ მხოლოდ ხუთი წლის განმავლობაში ინახავდა მათ, რაც არის ჩვეულებრივი ინვესტორისთვის რეკომენდებული მინიმალური საინვესტიციო ჰორიზონტი. (მე გამოვტოვე 2020 წლის მარტი, რადგან ის ძალიან ბოლოა.)
წმინდა შედეგი?
თქვენი საშუალო მოგება მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში იქნებოდა 100%-ზე მეტი. Სხვა სიტყვებით, თქვენ გააორმაგებდით თქვენს ფულს.
არაფრის გაკეთებით, თუ არა მცირე კაპიტალის ინდექსის ფონდის ყიდვისას, როდესაც ფონდის მენეჯერები მართლაც, ნამდვილად პესიმისტურები იყვნენ და შემდეგ ხუთი წლის განმავლობაში ჩერდებოდნენ.
ყველაზე ცუდი ხუთწლიანი შემოსავალი იყო 60%, რაც მოჰყვა 2008 წლის ფინანსურ კრიზისს. საუკეთესო იყო 160%, რაც 2008 წლის ფინანსურ კრიზისს მოჰყვა. არც ერთ შემთხვევაში არ დაგიკარგავთ ფული. რვადან ექვს შემთხვევაში თქვენ გააორმაგეთ ან უკეთესი.
რატომ ავირჩიე მცირე კომპანიის აქციები? კარგად, შეგიძლიათ გამოიყენოთ ნებისმიერი ფართო საფონდო ინდექსი და შედეგები მაინც შესადარებელი იქნება. მაგრამ მცირე კომპანიების აქციები უფრო ცვალებადია, ვიდრე მსხვილი კომპანიების აქციები, ასე რომ, ისინი უფრო მეტად ეცემა პანიკაში და უფრო იზრდება ბუმის დროს. შედეგად, ისინი, როგორც წესი, საუკეთესო საშუალებაა საპირისპირო ფსონის დასადებად. მცირე კაპიტალის შეძენის დრო კრიზისშია, როცა ყველას ძალიან ეშინია.
რასელი 2000
ნაგავი,
+ 1.05%
არის აშშ-ს მცირე კომპანიების აქციების უფრო ფართოდ გავრცელებული ინდექსი, მაგრამ S&P 600 ზოგადად უფრო მიმზიდველია. ის ანადგურებს უამრავ უხარისხო, სპეკულაციურ და წამგებიან მცირე კომპანიას. და არსებობს მტკიცებულება, რომ მცირე კომპანიების აქციებს შორის, სულ მცირე, გსურთ დარჩეთ უმაღლესი ხარისხის კომპანიებთან.
ჩვეულებისამებრ, მე უბრალოდ გადავცემ ინფორმაციას, რომელიც შეიძლება სასარგებლო იყოს გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის. რას გააკეთებ მასთან, შენზეა დამოკიდებული.
ამ ფსონის დადების მსურველებს აქვთ ბევრი იაფი ინდექსის ფონდი, საიდანაც აირჩიონ, მათ შორის iShares Core S&P Small Cap ETF.
IJR,
+ 0.27%
S&P 600-ისთვის და Vanguard Russell 2000 ETF-ისთვის
VTWO,
+ 0.73%
რასელისთვის.
თუ იყენებთ S&P 500 ინდექსს
SPX,
-0.31%
სხვათა შორის, მსხვილი კომპანიების აქციების ხუთწლიანი ანაზღაურება მაინც ძალიან პოზიტიური იყო, მაგრამ არც ისე კარგი. და ერთ-ერთ რვა შემთხვევაში - 2000 წლის ივლისში - ვიყიდე S&P 500 ინდექსის ფონდი, როგორიცაა SPDR S&P 500 ETF
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
-0.34%
და ხუთი წლის განმავლობაში დაკიდება მაინც ფულს კარგავდა (თუნდაც მხოლოდ 5%). ეს იმიტომ, რომ იმ დროს მსხვილი კომპანიების აქციებში მასიური ბუშტი ჯერ კიდევ ახლახან იწყებდა განტვირთვას. (ზოგიერთი ადამიანი ამტკიცებს, რომ დღეს ჩვენ მსგავს სიტუაციაში ვართ აშშ-ს დიდი კაპიტალის მიმართ.)
BofA-ს ბოლო კვლევამ ასევე აჩვენა, რომ ფულის მენეჯერები განსაკუთრებით ნაკლებ ინვესტირებულნი არიან ობლიგაციებში, ევროზონის აქციებში, განვითარებადი ბაზრების აქციებში, ტექნოლოგიურ აქციებსა და სამომხმარებლო დისკრეციულ აქციებში. თუ ეს საბოლოოდ არ აღმოჩნდება ამაღლებული შესაბამისი ETF-ებისთვის, როგორიცაა, ვთქვათ,
AGG,
+ 0.22%,
EZU,
+ 1.15%,
VWO,
+ 1.59%,
QQQ,
-0.09%
მდე
XLY,
+ 0.91%
- ძალიან გამიკვირდება.
გაწუხებთ თქვენი ინვესტიციები? აი, როგორ გამოიმუშავა ჭკვიანმა ფულმა 100%, როდესაც ბაზრის სიბნელე ასეთი ცუდი იყო.
საუკეთესო სიახლე ინვესტორებისთვის, რაც დიდი ხანია მსმენია, არის ის, რომ MBA გენიოსებს, რომლებიც მართავენ მსოფლიო საპენსიო ფონდებს, ახლა შურისძიებით სძულთ საფონდო ბაზარი.
მიხედვით BofA Securities-ის უახლესი ყოვლისმომცველი გამოკითხვაგლობალური საინვესტიციო მენეჯერები ახლა იმყოფებიან ისტორიულ, თაობათა დაცემის და სიბნელის დონეზე. Bank of America-მ გამოიკვლია 300-მდე ფულის მენეჯერი მთელს მსოფლიოში, რომლებიც ფლობენ დაახლოებით 900 მილიარდი დოლარის აქტივებს. იმისდა მიხედვით, თუ როგორ გაზომავთ მას, ისინი ახლა ისეთივე შეურაცხყოფილები არიან აქციების მიმართ, როგორც ორი წლის წინ Covid-ის კრახის დროს, 2008 წლის ბოლოს გლობალური ფინანსური კრიზისის სიღრმეში, 2003 წელს ერაყის ომის წინ, რამდენიმე კვირის შემდეგ. 9/11 2001 წელს და გლობალური ფინანსური კრიზისი 1998 წლის ბოლოს.
რას ნიშნავს ეს ჩემთვის და თქვენთვის, საპენსიო შემნახველებისთვის?
ყველაფერი, რაც უნდა ითქვას პროგნოზირების შესახებ, თქვა ან აწ გარდაცვლილმა, დიდმა New York Yankees-ის მენეჯერმა კეისი სტენგელმა („არასოდეს გააკეთე პროგნოზები, განსაკუთრებით მომავლის შესახებ“) ან ბანკირმა JP Morgan Sr.-მ, რომელსაც სთხოვეს მისი საფონდო ბირჟა. პროგნოზმა უპასუხა, რომ ის აქციების ფასების მერყეობას ელოდა.
მაგრამ თუ წარსული მომავალს წააგავს, უახლესი კვლევის შედეგები აღმავალია. ეს განსაკუთრებით მართალია, რაც უფრო შორს ხართ საფონდო ბაზრიდან, მით უფრო ნაკლებად ადევნებთ თვალყურს მას ყოველდღიურად და უფრო მეტად ხართ მთავარი ქუჩის რეგულარული ინვესტორი, რომელიც დებს გარკვეულ თანხას თავის 401(k) ან IRA-ში ყოველი თვის ბოლოს.
ცნობისმოყვარეობის გამო დავბრუნდი და გადავხედე წინა რვა შემთხვევას ბოლო 25 წლის განმავლობაში, როდესაც, BofA Securities-ის გამოკითხვების თანახმად, გლობალური ფულის მენეჯერები აქციების მიმართ ისეთივე დაცინვით და პესიმისტურად იყვნენ განწყობილნი, როგორც ახლა. (2008 წლამდე გამოკითხვა ტარდებოდა Merrill Lynch-ის მიერ, რომელიც შემდეგ აიღო ამერიკის ბანკმა.)
და მე დავაკვირდი, როგორ მოიქცეოდით, თუ ყოველი ამ თვეში ახლახან გამოსულიყავით და 10,000 დოლარის ინვესტიციას ჩადებდით S&P 600-ში.
+ 0.34%
SML,
მცირე ამერიკული კომპანიის აქციების ინდექსით და შემდეგ მხოლოდ ხუთი წლის განმავლობაში ინახავდა მათ, რაც არის ჩვეულებრივი ინვესტორისთვის რეკომენდებული მინიმალური საინვესტიციო ჰორიზონტი. (მე გამოვტოვე 2020 წლის მარტი, რადგან ის ძალიან ბოლოა.)
წმინდა შედეგი?
თქვენი საშუალო მოგება მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში იქნებოდა 100%-ზე მეტი. Სხვა სიტყვებით, თქვენ გააორმაგებდით თქვენს ფულს.
არაფრის გაკეთებით, თუ არა მცირე კაპიტალის ინდექსის ფონდის ყიდვისას, როდესაც ფონდის მენეჯერები მართლაც, ნამდვილად პესიმისტურები იყვნენ და შემდეგ ხუთი წლის განმავლობაში ჩერდებოდნენ.
ყველაზე ცუდი ხუთწლიანი შემოსავალი იყო 60%, რაც მოჰყვა 2008 წლის ფინანსურ კრიზისს. საუკეთესო იყო 160%, რაც 2008 წლის ფინანსურ კრიზისს მოჰყვა. არც ერთ შემთხვევაში არ დაგიკარგავთ ფული. რვადან ექვს შემთხვევაში თქვენ გააორმაგეთ ან უკეთესი.
რატომ ავირჩიე მცირე კომპანიის აქციები? კარგად, შეგიძლიათ გამოიყენოთ ნებისმიერი ფართო საფონდო ინდექსი და შედეგები მაინც შესადარებელი იქნება. მაგრამ მცირე კომპანიების აქციები უფრო ცვალებადია, ვიდრე მსხვილი კომპანიების აქციები, ასე რომ, ისინი უფრო მეტად ეცემა პანიკაში და უფრო იზრდება ბუმის დროს. შედეგად, ისინი, როგორც წესი, საუკეთესო საშუალებაა საპირისპირო ფსონის დასადებად. მცირე კაპიტალის შეძენის დრო კრიზისშია, როცა ყველას ძალიან ეშინია.
რასელი 2000
+ 1.05%
ნაგავი,
არის აშშ-ს მცირე კომპანიების აქციების უფრო ფართოდ გავრცელებული ინდექსი, მაგრამ S&P 600 ზოგადად უფრო მიმზიდველია. ის ანადგურებს უამრავ უხარისხო, სპეკულაციურ და წამგებიან მცირე კომპანიას. და არსებობს მტკიცებულება, რომ მცირე კომპანიების აქციებს შორის, სულ მცირე, გსურთ დარჩეთ უმაღლესი ხარისხის კომპანიებთან.
ჩვეულებისამებრ, მე უბრალოდ გადავცემ ინფორმაციას, რომელიც შეიძლება სასარგებლო იყოს გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის. რას გააკეთებ მასთან, შენზეა დამოკიდებული.
ამ ფსონის დადების მსურველებს აქვთ ბევრი იაფი ინდექსის ფონდი, საიდანაც აირჩიონ, მათ შორის iShares Core S&P Small Cap ETF.
+ 0.27%
+ 0.73%
IJR,
S&P 600-ისთვის და Vanguard Russell 2000 ETF-ისთვის
VTWO,
რასელისთვის.
თუ იყენებთ S&P 500 ინდექსს
-0.31%
-0.34%
SPX,
სხვათა შორის, მსხვილი კომპანიების აქციების ხუთწლიანი ანაზღაურება მაინც ძალიან პოზიტიური იყო, მაგრამ არც ისე კარგი. და ერთ-ერთ რვა შემთხვევაში - 2000 წლის ივლისში - ვიყიდე S&P 500 ინდექსის ფონდი, როგორიცაა SPDR S&P 500 ETF
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
და ხუთი წლის განმავლობაში დაკიდება მაინც ფულს კარგავდა (თუნდაც მხოლოდ 5%). ეს იმიტომ, რომ იმ დროს მსხვილი კომპანიების აქციებში მასიური ბუშტი ჯერ კიდევ ახლახან იწყებდა განტვირთვას. (ზოგიერთი ადამიანი ამტკიცებს, რომ დღეს ჩვენ მსგავს სიტუაციაში ვართ აშშ-ს დიდი კაპიტალის მიმართ.)
BofA-ს ბოლო კვლევამ ასევე აჩვენა, რომ ფულის მენეჯერები განსაკუთრებით ნაკლებ ინვესტირებულნი არიან ობლიგაციებში, ევროზონის აქციებში, განვითარებადი ბაზრების აქციებში, ტექნოლოგიურ აქციებსა და სამომხმარებლო დისკრეციულ აქციებში. თუ ეს საბოლოოდ არ აღმოჩნდება ამაღლებული შესაბამისი ETF-ებისთვის, როგორიცაა, ვთქვათ,
+ 0.22% ,
AGG,
EZU,
+ 1.15% ,
VWO,
+ 1.59% ,
QQQ,
-0.09%
+ 0.91%
მდე
XLY,
- ძალიან გამიკვირდება.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/worried-about-your-investments-heres-how-the-smart-money-made-100-when-market-gloom-was-this-bad-11652926661? siteid=yhoof2&yptr=yahoo