3 დივიდენდის გადამხდელი ტექნიკური აქციები 5%-ზე მეტი შემოსავლით

როდესაც ინვესტორები ეძებენ დივიდენდის აქციებს საყიდლად, მათ შეიძლება მაშინვე არ იფიქრონ ტექნოლოგიურ აქციებზე. ყოველივე ამის შემდეგ, ეს ჯგუფი ზოგადად ასოცირდება უფრო მაღალი რისკის მქონე აქციებთან, რომლებიც შეიძლება არც იყოს მომგებიანი, რომ აღარაფერი ვთქვათ დივიდენდის გადახდაზე.

თუმცა, არის გარკვეული სახელები სექტორში, რომლებიც არა მხოლოდ დივიდენდის აქციებია, არამედ სანდო, მაღალშემოსავლიანი დივიდენდების აქციები. ეს განსაკუთრებით ეხება 2022 წელს ფართო ბაზარზე მასიური გაყიდვის გამო, რაც ბევრ დივიდენდის აქციას უბიძგებს მაღალშემოსავლიან ტერიტორიაზე.

მოდით შევხედოთ სამ ტექნოლოგიურ აქციას, რომელთაგან თითოეულს აქვს მინიმუმ 5% სარგებელი, რომელიც დღეს მოგვწონს შემოსავლის ინვესტორებისთვის.

ჩიპები მაგიდაზე

ჩვენი პირველი აქცია არის Intel Corp. (INTC), რომელიც არის დივერსიფიცირებული ტექნოლოგიური კომპანია, რომელიც აწარმოებს კომპიუტერების აპარატურულ კომპონენტებს, როგორიცაა ჩიპსეტები, პროცესორები, დაფები, გრაფიკული პროდუქტები, მეხსიერების პროდუქტები და სხვა. ის ასევე ითვლის Mobileye-ს თავის სეგმენტებს შორის, კომპანია, რომელიც აქტიურად არის ჩართული ავტონომიურ მართვაში. ნათქვამია, რომ ეს ერთეული იქნება 2023 წელს Intel-ის IPO-ს მეშვეობით სპინოფის ბლოკში.

Intel დაარსდა 1968 წელს, რაც მას ერთ-ერთ უძველეს ტექნოლოგიურ აქციას აქცევს დღეს ბაზარზე. იგი აწარმოებს დაახლოებით 66 მილიარდ დოლარს წლიურ შემოსავალს, ხოლო მისი საბაზრო კაპიტალი 107 მილიარდი დოლარია.

მიუხედავად იმისა, რომ Intel არ არის ის, რასაც ჩვენ ვახასიათებთ, როგორც მაღალი მზარდი აქცია, მან მოახერხა შემოსავლის შთამბეჭდავი რვა წლის ზედიზედ ზრდა. თუმცა, წლევანდელი შემოსავალი 2021 წელზე გაცილებით დაბალი იქნება, ასე რომ, როგორც ჩანს, ეს სერია დასრულებულია. მომავალში, ჩვენ ველით, რომ Intel გაზრდის შემოსავალს 2022 წლის დონიდან საშუალოდ 5%-ით წელიწადში, რაც გამოწვეულია მცირე შემოსავლის ზრდით, ისევე როგორც მოკრძალებული ანაზღაურების პროგრამით.

Intel-მა ასევე გაზარდა დივიდენდი ზედიზედ რვა წლის განმავლობაში, ანაზღაურება გაიზარდა $0.90-დან ყოველწლიურად 1.46$-მდე აქციაზე ამ პერიოდის განმავლობაში. აქციამ ასევე ძალიან ცუდად იმოქმედა წელს, ასე რომ, უფრო მაღალი ანაზღაურებისა და აქციების გაცილებით დაბალი ფასის კომბინაციას აქვს მიმდინარე სარგებელი 5.5%. ასეთი შემოსავალი ძირითადად დაცულია უძრავი ქონების ან კომუნალური აქციებისთვის, მაგრამ Intel გთავაზობთ უკეთესი ზრდის პერსპექტივებს, ისევე როგორც დივიდენდის გაზრდის შესაძლებლობას მომავალი წლების განმავლობაში.

ანაზღაურების კოეფიციენტი არის ამ წლის მოგების ნახევარზე ოდნავ მეტი, რაც იმას ნიშნავს, რომ დივიდენდი უნდა იყოს საკმაოდ უსაფრთხო, თუნდაც 2022 წელს დაბალი შემოსავლით. შემოსავლების ზრდის 5%-ით მომავალში, Intel შეძლებს გაზარდოს თავისი დივიდენდი განუსაზღვრელი ვადით. იმ ფაქტთან ერთად, რომ სარგებელი 5%-ზე მეტია, Intel არის მაღალი ხარისხის შემოსავალი.

დაბოლოს, აქციები ვაჭრობს წლევანდელ მოსალოდნელ მოგებაზე სულ რაღაც 10-ჯერ, რაც იმას ნიშნავს, რომ ის გაცილებით დაბალია ჩვენი შეფასებით სამართლიანი ღირებულების შესახებ 12-ჯერ მეტი მოგებით. ამან უნდა უზრუნველყოს წილისყრა აქციონერებისთვის, გარდა 5%-იანი ზრდის ტემპისა და 5.5%-იანი სარგებელისა, რაც აქციების ყიდვას განაპირობებს.

დივიდენდებისთვის "კარიბჭის" გახსნა

ჩვენი შემდეგი აქცია არის Seagate Technology (STX), რომელიც არის კომპანია, რომელიც აწარმოებს მონაცემთა შენახვას და მასთან დაკავშირებულ პროდუქტებს გლობალურად. კომპანია გთავაზობთ შენახვის პროდუქტების მრავალფეროვნებას, როგორიცაა მყარი დისკები, მყარი მდგომარეობის დისკები, ვიდეო და გამოსახულების მყარი დისკები და გარე შენახვის პროდუქტები. ეს არის ერთ-ერთი დიდი მოთამაშე სივრცეში, მაგრამ სექტორი ასევე ძალიან კონკურენტუნარიანია.

კომპანია დაარსდა 1978 წელს და დღეს მისი წლიური შემოსავალი დაახლოებით 9.3 მილიარდი დოლარია და 10.7 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალი აქვს.

იმის გათვალისწინებით, რომ შენახვის პროდუქტებზე მოთხოვნა ერთგვაროვანია, Seagate-მა ზოგადად გაიარა ბუმისა და ბიუსტის ციკლები, როდესაც საქმე შემოსავალს ეხება. ზოგიერთი წლის განმავლობაში ის წარმოქმნის გამორჩეულ ზრდას, ხოლო სხვა წლებში, შემოსავალი მკვეთრად იკლებს. გასული წელი კომპანიისთვის რეკორდული იყო მოგების მხრივ და ჩვენ ველოდებით შემოსავლის მნიშვნელოვან შემცირებას მიმდინარე ფისკალური წლისთვის, რადგან მოთხოვნა შენელდება.

თუმცა, ჰორიზონტზე ჩვენ ვხედავთ გრძელვადიანი შემოსავლების 3%-იან ზრდას, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ მიმდინარე წლის მოგება მოსალოდნელზე სუსტი იქნება.

Seagate-ის დივიდენდების ამჟამინდელი სერია სულ რაღაც სამი წელია, მაგრამ ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ ანაზღაურება გაორმაგდა გასულ ათწლეულში. იყო წლები პაუზები დივიდენდში, მაგრამ არანაირი შემცირება, რაც, ჩვენი აზრით, მნიშვნელოვანი განსხვავებაა.

გარდა ამისა, მიმდინარე სარგებელი არის 5.3%, რაც არის 2022 წელს აქციების დაბალი ფასისა და დივიდენდის უფრო მაღალი გადახდის კომბინაცია. ამჟამად ჩვენ ვაფასებთ ანაზღაურების კოეფიციენტს დაახლოებით 40% ამ წლისთვის, ასე რომ Seagate შეიძლება განიცადოს შემოსავლის მნიშვნელოვანი ვარდნა და მაინც კომფორტულად გადასცეს დივიდენდი აქციონერებს.

აქცია ივაჭრება 11-ჯერ მეტი მოსალოდნელი მოგებით ამ წლისთვის და ჩვენ დავადგინეთ სამართლიანი ღირებულება 10-ჯერ მეტი მოგებით. ამიტომ, ის გარკვეულწილად გადაჭარბებულია, ანაზღაურებს შემოსავლების ზრდის პროგნოზირებულ ტემპს 3%-ით, მაგრამ შემოსავალი ინვესტორებისთვის ის მაინც 5%-ზე მეტ შემოსავალს იძლევა.

დიდი ლურჯი, დიდი მოსავლიანობა

ჩვენი საბოლოო აქცია არის IBM (IBM), დივერსიფიცირებული ტექნოლოგიური კონგლომერატი, რომელიც მუშაობს ოთხი სეგმენტით: პროგრამული უზრუნველყოფა, კონსულტაცია, ინფრასტრუქტურა და დაფინანსება. ამ სეგმენტების მეშვეობით, IBM გთავაზობთ მრავალფეროვან პროგრამულ პროდუქტს, შიდა და ღრუბელზე დაფუძნებული სერვერებისა და შენახვის გადაწყვეტილებებს, ლიზინგისა და განვადებით გადახდის დაფინანსებას, საბრუნავი კაპიტალის გადაწყვეტილებებს და სხვა.

IBM დაარსდა 1911 წელს და დღეს აწარმოებს დაახლოებით 60 მილიარდ დოლარს წლიურ შემოსავალს, ხოლო ვაჭრობს 108 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალით.

IBM-მა ბოლო ორი წლის განმავლობაში აჩვენა შემოსავლების შემცირება, მაგრამ ჩვენ ვხედავთ, რომ ეს წელი 2019 წლის შემდეგ პირველად აწარმოებს უფრო მაღალ შემოსავალს. ჩვენ ვფიქრობთ, რომ IBM-ის ზრდის პერსპექტივები შედარებით მოკრძალებულია და ველოდებით, რომ ვიხილავთ საშუალო ზრდის ტემპს 4%-ით წინსვლისკენ.

IBM-ის დივიდენდების სერია გაცილებით გრძელია, ვიდრე აქ ნახსენები დანარჩენი ორი აქცია, 27 წლით. ორი წლის მოგების კლება და დივიდენდის ზრდა ნიშნავს, რომ ანაზღაურების კოეფიციენტი უფრო ამაღლებულია და დღეს 67%-ს შეადგენს. მიუხედავად ამისა, მოსალოდნელი შემოსავლის პროგნოზირებული ზრდის გამო, ჩვენ ვფიქრობთ, რომ დივიდენდი საკმაოდ უსაფრთხოა.

სარგებელი დღეს არის 5.4%, რაც კიდევ უკეთესია კომპანიის მიერ წარმოებული დივიდენდების თითქმის სამი ათწლეულის ზრდისა და ანაზღაურების შედარებით უსაფრთხოების გათვალისწინებით.

აქციები ვაჭრობს 13-ჯერ აღემატება წლევანდელ მოსალოდნელ მოგებას, რაც ოდნავ აღემატება სამართლიანი ღირებულების ჩვენს შეფასებას 12-ჯერ. მიუხედავად ამისა, 4% პროგნოზირებული ზრდის ტემპით და 5.3% სარგებელით, IBM არის ძლიერი არჩევანი შემოსავლის ინვესტორებისთვის.

საბოლოო ფიქრები

მიუხედავად იმისა, რომ ტექნოლოგიური აქციები სულაც არ არის პირველი ადგილი შემოსავლის მისაღებად, სივრცეში რამდენიმე ფარული ძვირფასი ქვაა. ჩვენ მოგვწონს Intel, Seagate და IBM მათი 5%+ შემოსავლიანობით, ისევე როგორც მათი შედარებით მოკრძალებული გადახდის კოეფიციენტებით. ისინი გვთავაზობენ ზრდისა და შეფასების სხვადასხვა დონეს და ჩვენ სამივე მოგვწონს, როგორც შემოსავლის მარაგების არჩევანი დღეს.