3 მაღალშემოსავლიანი დივიდენდის ტექნიკური აქციები შემოსავლიანი ინვესტორებისთვის

ტექნოლოგიურ სექტორს ჰქონდა ძალიან უხეში 2022 წელი, Nasdaq 100-ით (QQQ) დაახლოებით 33%-ით და Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (ARKK) 67%-ით შემცირდა.

გაყიდვის შედეგად, არის ტექნოლოგიური აქციები, რომლებიც ახლა გვთავაზობენ მაღალ დივიდენდულ შემოსავალს. ეს ჩვეულებრივ ასე არ არის იმის გათვალისწინებით, რომ ტექნოლოგიური კომპანიები ძირითადად უფრო მეტად არიან ორიენტირებული ზრდაზე და მიდრეკილნი არიან შემოსავლების რეინვესტირებას შემდგომ კვლევებსა და განვითარებაში, რათა გამოიყენონ თავიანთი ტექნიკური ცოდნა და გააძლიერონ თავიანთი კონკურენტული უპირატესობა. ამის გათვალისწინებით, ახლა შეიძლება იყოს ძალიან ხელსაყრელი დრო მაღალი შემოსავლის მქონე ინვესტორებისთვის, რომ გამოიყენონ ეს შემოსავალი, თავიანთ პორტფელში ტექნოლოგიური აქციების დამატებით.

უახლესი მიმზიდველი მოსავლიანობით

Intel Corp. (INTC) აგზავნის მსოფლიოში მიკროპროცესორების დაახლოებით 85%-ს, რაც მას პერსონალური კომპიუტერებისთვის მიკროპროცესორების წამყვან მწარმოებელად აქცევს. გარდა ამისა, ის აწარმოებს პროდუქტებს ღრუბლოვანი გამოთვლებისთვის, როგორიცაა სერვერები და შენახვის მოწყობილობები.

მიუხედავად იმისა, რომ მას აწყდება ძლიერი კონკურენცია უმაღლესი ტექნოლოგიების შემუშავების რბოლაში, Intel-ს აქვს კონკურენტული უპირატესობა, რომელიც მომდინარეობს მასშტაბებიდან, რაც მას მეტ რესურსს აძლევს კვლევისა და განვითარებისთვის. ის ასევე აძლევს კომპანიას უფრო დიდ შესაძლებლობებს, დააკმაყოფილოს მოთხოვნა სექტორის ბუმის პერიოდში. და ბოლოს, მაგრამ არანაკლებ მნიშვნელოვანია, როგორც ამერიკული კომპანია სტრატეგიულ ინდუსტრიაში, ის სარგებლობს ინდუსტრიის მზარდი ხელახალი გაძლიერებით და შესაბამისად აშენებს ქარხნებს შეერთებულ შტატებში.

წინსვლისას, მისი უახლოესი ზრდის დაპროექტება რთულია, იმის გათვალისწინებით, რომ ინდუსტრია აშკარად ციკლურია და ეკონომიკა, როგორც ჩანს, დაცემის ზღვარზეა. შედეგად, მიუხედავად იმისა, რომ თითო აქციაზე შემოსავალი იყო საშუალოდ 11% CAGR გასული ათწლეულის განმავლობაში, ჩვენ ვპროგნოზირებთ მხოლოდ 5% EPS CAGR მომდევნო ნახევარი ათწლეულის განმავლობაში.

მიუხედავად იმისა, რომ INTC-ის ამჟამინდელი 5.2% დივიდენდის სარგებელი ძალიან მიმზიდველია და მთლიანად დაფარულია მოგებით გონივრული 75% გადახდის კოეფიციენტით, ეს არ არის ის, რასაც ჩვენ დავარქმევთ უსაფრთხო დივიდენდს. ეს იმიტომ ხდება, რომ ინდუსტრია წინააღმდეგობრივი ქარის წინაშე დგას და Intel-ის მოგების მარჟა მცირდება, ხოლო მისი ზოგიერთი პროდუქტი ასევე კარგავს ბაზრის წილს. შედეგად, მას სჭირდება გააგრძელოს მილიარდობით დოლარის დახარჯვა კაპიტალურ ხარჯებში, რათა შეეცადოს შეინარჩუნოს და დაიბრუნოს ბაზრის წილი.

იმავდროულად, თუ Intel-ის შემოსავალი დაეცემა რეცესიის პირობებში, მისი ანაზღაურების კოეფიციენტი შესაძლოა 100%-ს გადააჭარბოს. რეცესიის ხანგრძლივობიდან და იმის მიხედვით, თუ რამდენად ნაყოფიერი იქნება კომპანიის R&D ხარჯები, კომპანიამ შეიძლება აირჩიოს დივიდენდის შემცირება, რათა მეტი ინვესტიცია განახორციელოს ბიზნესში და შეინარჩუნოს ბალანსი.

თუმცა, ამ დროისთვის, სარგებელი ძალიან მიმზიდველად გამოიყურება უახლესი ტექნოლოგიების მარაგისთვის, გონივრული ანაზღაურების თანაფარდობით და ღირსეული გრძელვადიანი ზრდის პერსპექტივით.

"იფიქრე" ამ ერთი სარგებელი ინვესტორები

IBM (IBM) არის ცნობილი საინფორმაციო ტექნოლოგიების კომპანია გლობალური წარმომადგენლობით. ის უზრუნველყოფს ინტეგრირებულ საწარმოს გადაწყვეტილებებს პროგრამული უზრუნველყოფის, აპარატურის და სერვისებისთვის. კომპანიის შემოსავლები ზოგადად საკმაოდ წებოვანია ინტელექტუალური საკუთრების უზარმაზარი პორტფელის, მაღალი გადართვის ხარჯებისა და კონტრაგენტების წყალობით, რომლებიც მოიცავს მსოფლიოს უმსხვილეს კომპანიებსა და სამთავრობო უწყებებს.

კომპანიის შესაძლებლობა, უზრუნველყოს საბოლოო გადაწყვეტილებები კლიენტებისთვის, ხდის მას პოპულარულ არჩევანს და აძლევს IBM-ს ფასების ძალას. ბოლო სპინოფის შემდეგ, IBM-ს ახლა აქვს ოთხი ბიზნეს სეგმენტი: პროგრამული უზრუნველყოფა, კონსულტაცია, ინფრასტრუქტურა და დაფინანსება.

მისი დიდი მემკვიდრეობითი ბიზნესების გათვალისწინებით, რომლებიც განიცდიდნენ შემოსავლების თანდათანობით შემცირებას, IBM-ს ბოლო წლებში უჭირდა თანმიმდევრული ზედა ხაზის ზრდის გამომუშავება. IBM-ის გამოწვევების კიდევ უფრო გამწვავება იყო ის ფაქტი, რომ მან წლების განმავლობაში ათობით მილიარდი დოლარი დახარჯა აქციების შესყიდვისთვის, ნაცვლად იმისა, რომ უფრო აგრესიული ინვესტიციები ჩადო სტრატეგიული ზრდის ინიციატივებში ღრუბელში და IT SaaS-ში.

იმავდროულად, მისი თანამემამულე დიდი და მეგა-კაპიტალური ტექნოლოგიების კონკურენტები, როგორიცაა Amazon (AMZN), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) და ანბანი (GOOG) (googl) ბევრად უფრო აგრესიულად ჩადო ინვესტიცია ამ განვითარებად ტექნოლოგიებში და, შესაბამისად, აჯობა IBM-ს. შედეგად, IBM-მა დაკარგა ბევრი პოტენციური ბაზრის წილი ამ ბიზნესებში და ახლა უფრო ნელი ზრდის ტექნოლოგიური კომუნალური კომპანიაა, რომელსაც აქვს ფართო ღარი მისი მიმდინარე შემოსავლების უმეტესი ნაწილის გარშემო, მაგრამ ნაკლებად ძლიერი ზრდის გზა მიიწევს წინ.

IBM-ის ამჟამინდელი დივიდენდების სარგებელი 4.9% ძალიან მიმზიდველია მსხვილი კაპიტალის ტექნოლოგიური კომპანიისთვის და საკმაოდ მდგრადი უნდა იყოს წინსვლა, იმის გათვალისწინებით, რომ კომპანია აწარმოებს უამრავ თავისუფალ ფულად ნაკადს. 67%-იანი ანაზღაურების კოეფიციენტით, IBM-ის დივიდენდი კარგად არის დაფარული და სავარაუდოდ გააგრძელებს ზრდას მომდევნო წლების განმავლობაში, თუ გავითვალისწინებთ დივიდენდების ზრდის 27-წლიან სერიას, რაც მას დივიდენდების არისტოკრატად აქცევს.

ამის გათვალისწინებით, იმის გათვალისწინებით, რომ ის ახლა ცდილობს ბალანსის დელევერირებას და წლიური თითო აქციაზე შემოსავლის ზრდის მოლოდინი მომდევნო ნახევარი ათწლეულის განმავლობაში არის მხოლოდ 4%, ჩვენ არ ველით, რომ დივიდენდი გაიზრდება დაბალ ერთნიშნა CAGR-ზე ზემოთ. 2027 წელი.

კარგად დოკუმენტირებული გადახდა

Xerox Corp.XRX) აქვს ხანგრძლივი ისტორია, მისი წარმომავლობა 1906 წლიდან ჰალოიდ ფოტოგრაფიული კომპანიის სახით, რომელიც აწარმოებდა ფოტოგრაფიულ ქაღალდს და აღჭურვილობას. ის გადაკეთდა დღევანდელ Xerox-ში შერწყმისა და სპინოფის სერიის მეშვეობით და ახლა ფოკუსირებულია დოკუმენტების მართვის სისტემების დიზაინზე, განვითარებასა და გაყიდვაზე.

კომპანია იბრძოდა მნიშვნელოვანი ზრდის გამომუშავებისთვის ბოლო წლების განმავლობაში და, სავარაუდოდ, ეს გააგრძელებს წინსვლას, 1.51 წელს თითო აქციაზე შემოსავალი 2021 აშშ დოლარი იქნება და უახლოეს მომავალში მოსალოდნელია დარჩება 1-დან 2 დოლარამდე. ამის თქმით, ბიზნესის მთლიანობაში შემცირების მიუხედავად, ერთ აქციაზე შემოსავალი საკმაოდ სტაბილური უნდა დარჩეს, რადგან კომპანია აწარმოებს უამრავ ფულად ნაკადს და ძალიან აგრესიულად ყიდულობს აქციებს. მან შეამცირა წილების რაოდენობა 255 წელს 2017 მილიონიდან დღეს მხოლოდ 155 მილიონამდე. ჩვენ ველით, რომ ეს ტენდენცია გაგრძელდება წინსვლაში.

იმავდროულად, ის ასევე იხდის უხვად $1 დივიდენდს თითო აქციაზე, რომელსაც ინარჩუნებს 2017 წლიდან. შედეგად, ამჟამინდელი დივიდენდის სარგებელი არის დაახლოებით 6%, რაც მას უაღრესად მიმზიდველ დივიდენდის აქციად აქცევს.

იმის გამო, რომ კომპანია სავარაუდოდ გამოიმუშავებს $1.43 EPS-ში მომდევნო 12 თვის განმავლობაში, დივიდენდი საკმაოდ უსაფრთხოდ გამოიყურება უახლოეს მომავალში. ამის თქმით, იმის გათვალისწინებით, რომ კომპანია ასე ორიენტირებულია აქციების გამოსყიდვაზე, ნაკლებად სავარაუდოა, რომ საბჭო მალე გადაწყვეტს დივიდენდის გაზრდას.

საბოლოო ფიქრები

2022 წელს ტექნოლოგიების სექტორში ძალიან მკვეთრი გაყიდვის წყალობით, დღეს სივრცეში უამრავი დამაჯერებელი გარიგებაა.

ეს სამი მაღალშემოსავლიანი ტექნოლოგიური აქცია ინვესტორებს სთავაზობს იშვიათ შესაძლებლობას, ჩაკეტონ მომგებიანი და მდგრადი შემოსავლის ნაკადები სექტორიდან, სადაც დივიდენდებიდან შემოსავალი მწირია.