5 დაუფასებელი პროგნოზირებადი ტექნიკური შესაძლებლობები

შემაჯამებელი

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology და OSI Systems ვაჭრობენ ფასდაკლებით.

აშშ-ის ბაზრის ინდექსები უფრო მაღალი იყო ოთხშაბათს დილით, ვაჭრობის რამდენიმე არასტაბილური დღის შემდეგ, რასაც გავლენა მოახდინა ინფლაციის მზარდმა შფოთვამ და ფედერალური სარეზერვო გეგმის წინააღმდეგ ბრძოლაში, ისევე როგორც გეოპოლიტიკური დაძაბულობა რუსეთსა და უკრაინას შორის.

ოთხშაბათს Dow Jones Industrial Average 0.45%-ით გაიზარდა, ხოლო Nasdaq Composite 1.5%-ით. S&P 500, რომელიც 2020 წლის მარტში პანდემიის დაწყებიდან ყველაზე უარესი თვის განმავლობაში აგრძელებს ტემპს, მოიმატა 0.93%.

შედეგად, ინვესტორები შეიძლება დაინტერესებულნი იყვნენ იმით, რომ იპოვონ შესაძლებლობები დაუფასებელ ფასიან ქაღალდებს შორის, რომლებსაც აქვთ პროგნოზირებადი შესრულება.

GuruFocus– ის დაუფასებელი პროგნოზირებადი ეკრანი, პრემიუმ ფუნქცია, განსაზღვრავს საფონდო ფასი ფასდება თუ გადაფასებულია ორი მეთოდის საფუძველზე: ფასდაკლებული ფულადი სახსრების მოძრაობა და ფასდაკლებული მოგება.

ორივე მეთოდის თანახმად, ნულოვანზე მაღალი ფასდაკლების მქონე კომპანიები თვლიან შეუფასებლად, ხოლო ნულოვან ფასდაკლება - გადაფასებულად. კომპანიების პროგნოზირების მაჩვენებლები განისაზღვრება ბოლო ათწლეულის ისტორიული შედეგების საფუძველზე.

ამ კრიტერიუმებიდან გამომდინარე, რამდენიმე ტექნიკური აქცია კვალიფიცირებული იყო სკრინინგისთვის 26 იანვრისთვის, რომლებიც იყო TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) და ახალბედა OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD სინექსი

TD Synnex-ის (SNX, Financial) აქციები ამჟამად ვაჭრობს 20%-ით ქვემოთ მისი DCF ღირებულების 129$-ზე და 37%-ით ქვემოთ მისი დისკონტირებული მოგების ღირებულებით $163.

ფრემონტში, კალიფორნიის პროგრამულ კომპანიას, რომელიც აწვდის IT გადაწყვეტილებებს, აქვს $9.75 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; ოთხშაბათს მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $102.13, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 15.64, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.23 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 0.21.

GF Value Line ვარაუდობს, რომ აქცია სამართლიანად არის შეფასებული ამჟამად ისტორიული კოეფიციენტების, წარსული მუშაობის და მომავალი მოგების პროგნოზების საფუძველზე.

GuruFocus-მა TD Synnex-ის ფინანსური სიძლიერე 5-დან 10 შეაფასა. ბოლო სამი წლის განმავლობაში დაახლოებით 2.9 მილიარდი აშშ დოლარის ახალი გრძელვადიანი ვალის გამოშვების შედეგად, კომპანიას აქვს ცუდი პროცენტის დაფარვა. მაღალი Altman Z-Score 4.34, თუმცა, მიუთითებს, რომ ის კარგ მდგომარეობაშია, მიუხედავად იმისა, რომ აქტივები გროვდება უფრო სწრაფი ტემპით, ვიდრე შემოსავალი იზრდება. ინვესტირებულ კაპიტალზე ანაზღაურება ასევე ოდნავ აღემატება კაპიტალის საშუალო შეწონილ ღირებულებას, ამიტომ ღირებულება იქმნება კომპანიის ზრდასთან ერთად.

კომპანიის რენტაბელობა კიდევ უფრო უკეთესი იყო, 8-დან 10 რეიტინგი მიაღწია საოპერაციო მარჟის გაფართოებას და ანაზღაურებას კაპიტალზე, აქტივებსა და კაპიტალზე, რომელიც აჭარბებს მის კონკურენტებს ნახევარზე მეტს. TD Synnex-ს ასევე აქვს ზომიერი Piotroski F-Score 6, რაც მიუთითებს, რომ ბიზნეს პირობები ტიპიურია სტაბილური კომპანიისთვის. თანმიმდევრულმა შემოსავალმა და შემოსავლების ზრდამ ასევე ხელი შეუწყო პროგნოზირებადობის რეიტინგს ხუთიდან ხუთი ვარსკვლავიდან. GuruFocus-ის მიხედვით, ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 12.1%-ს აბრუნებენ 10 წლის განმავლობაში.

TD Synnex-ში ინვესტირებული გურუებიდან, ჩაკ როისი (Trades, Portfolio) უმსხვილესი ჰოლდინგი აქვს თავისი მოქმედი აქციების 0.13%-ით. სტივენ სკრაგსი (ვაჭრობა, პორტფელი), Keeley-Teton Advisors, LLC (ვაჭრობა, პორტფელი), ჯოელ გრინბლატი (ვაჭრობა, პორტფელი), სკოტ ბლეკი (ვაჭრობა, პორტფელი), Caxton Associates (ვაჭრობა, პორტფელი) და პოლ Tudor ჯონსი (ვაჭრობა, პორტფელი) ასევე აქვს პოზიციები საფონდოში.

სამართლიანი ისააკი

Fair Isaac (FICO, Financial) აქციები ვაჭრობს 11%-ით DCF-ის 479$-ის ღირებულების ქვემოთ და 16%-ით ქვემოთ მისი დისკონტირებული მოგების ღირებულებიდან $509.

მონაცემთა ანალიტიკურ კომპანიას, რომელიც დაფუძნებულია სან ხოსეში, კალიფორნია, რომელიც ფოკუსირებულია საკრედიტო სკორინგის სერვისებზე, აქვს 11.62 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალი; ოთხშაბათს მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $424.75, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 31.67 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტით 9.43.

GF Value-ის მიხედვით, აქცია ამჟამად სამართლიანად არის შეფასებული.

Fair Isaac-ის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-მა 4-დან 10 შეაფასა. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანია ბოლო წლებში ახორციელებს ახალ გრძელვადიან დავალიანებას, ის სამართავ დონეზეა პროცენტის ადეკვატური დაფარვის გამო. მას ასევე აქვს ძლიერი Altman Z-Score 8.3. ღირებულება იქმნება მას შემდეგ, რაც ROIC ჩრდილავს WACC-ს.

კომპანიის მომგებიანობა კიდევ უფრო უკეთესი იყო 9-დან 10 რეიტინგით, განპირობებული საოპერაციო მარჟის გაფართოებით, ძლიერი შემოსავლით, რომელიც ლიდერობს ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობას და ზომიერი Piotroski F-Score 6. მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავლის ერთ აქციაზე ზრდა ბოლო დროს შენელდა, Fair Isaac ჯერ კიდევ აქვს ოთხვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის წოდება. GuruFocus ამბობს, რომ ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 9.8%-ს აბრუნებენ.

თავისი აქციების 0.51%-ით, რონ ბარონი (Trades, Portfolio) არის Fair Isaac-ის უმსხვილესი გურუ აქციონერი. სხვა ტოპ გურუ ინვესტორები არიან კენ ფიშერი (ვაჭრობა, პორტფელი), სტივენ კოენი (ვაჭრობა, პორტფოლიო), როისი, ჯიმ სიმონს (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt და ლი აინსლი (ვაჭრობა, პორტფელი).

Apple

Apple-ის (AAPL, Financial) აქციები ვაჭრობს 7%-ით მეტი მისი DCF ღირებულების 151$-ზე, მაგრამ 1%-ით დაბალი მისი ფასდაკლებული მოგების ღირებულებიდან $163.

კუპერტინოში, კალიფორნიის ტექნოლოგიურ გიგანტს, რომელიც აწარმოებს პოპულარულ სამომხმარებლო ელექტრონიკას, როგორიცაა iPhone, MacBook და Apple Watch, აქვს $2.66 ტრილიონი საბაზრო კაპიტალი; ოთხშაბათს მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $162.70, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 28.96, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 42.38 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 7.51.

GF ღირებულების ხაზის საფუძველზე, ამჟამად საფონდო მნიშვნელოვნად გადაფასებულია.

GuruFocus-მა Apple-ის ფინანსური სიძლიერე 5-დან 10 შეაფასა. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიამ გასცა ახალი გრძელვადიანი დავალიანება ბოლო წლებში, ის მაინც იმართება პროცენტის კომფორტული დონის შედეგად. ძლიერი Altman Z-Score 7.59 მიუთითებს, რომ კომპანია კარგ მდგომარეობაშია. ROIC ასევე აფერხებს WACC-ს დიდი ზღვრით, რაც ნიშნავს, რომ ღირებულება იქმნება კომპანიის ზრდასთან ერთად.

კომპანიის მომგებიანობამ 9-დან 10 ქულა მიიღო. Apple-ს მხარს უჭერს ძლიერი ზღვარი და შემოსავალი, რომელიც აჭარბებს კონკურენტების უმრავლესობას, მაღალი Piotroski F-Score 7, რაც მიუთითებს ბიზნეს პირობების ჯანსაღზე, ასევე სტაბილურ შემოსავალზე და შემოსავლების ზრდაზე. მას ასევე აქვს ხუთვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის წოდება.

ბაფეტს აქვს ყველაზე დიდი წილი Apple-ში, მისი გამოჩენილი აქციების 5.41%. ფიშერი, სპიროს სეგალასი (ვაჭრობა, პორტფელი), ჯერემი გრანტამი (ვაჭრობა, პორტფელი), PRIMECAP მენეჯმენტი (ვაჭრობა, პორტფელი), Elfun Trusts (Trades, Portfolio), Simons-ის ფირმა და ტომ გეინერი (ვაჭრობა, პორტფელი) ასევე აქვს მნიშვნელოვანი პოზიციები საფონდო ბირჟაზე.

მიკრონი ტექნიკა

Micron Technology (MU, Financial) აქციები ვაჭრობს 67%-ით მეტი DCF-ის ღირებულების 50$-ზე, მაგრამ 13%-ით დაბალი მისი დისკონტირებული მოგების ღირებულებიდან $96.

DRAM და NAND მეხსიერების ნახევარგამტარული ჩიპების მწარმოებელს, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს ბოისში, აიდაჰოში, აქვს 93.52 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალი; ოთხშაბათს მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $83.66, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 12.9, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 2.05 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 3.21.

GF ღირებულების ხაზის თანახმად, აქციების ზომიერად გადაფასებულია.

Micron-ის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-მა 7-დან 10-ით შეაფასა. საპროცენტო დაფარვის კომფორტული დონის გარდა, Altman Z-Score 5.67 მიუთითებს, რომ კომპანია კარგ მდგომარეობაშია, მიუხედავად იმისა, რომ აქტივები გროვდება უფრო სწრაფი ტემპით, ვიდრე შემოსავალი იზრდება. ღირებულების შექმნა ხდება მას შემდეგ, რაც ROIC აღემატება WACC-ს.

კომპანიის მომგებიანობამ მიიღო 9-დან 10 რეიტინგი გაფართოებული საოპერაციო მარჟის საფუძველზე, ძლიერი ანაზღაურება, რომელიც ლიდერობს ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობას და მაღალი Piotroski F-Score 9. Micron-ის სტაბილურმა მოგებამ და შემოსავლების ზრდამ ასევე გამოიწვია 4.5. -ვარსკვლავების პროგნოზირებადობის წოდება. GuruFocus-ის მონაცემები აჩვენებს ამ რანგის მქონე კომპანიებს, საშუალოდ, ყოველწლიურად 10.6%.

Micron-ში ინვესტირებულ გურუებს შორის, PRIMCEAP Management-ს აქვს ყველაზე დიდი წილი 3.88% გამოჩენილი აქციებით. ლი ლუ (ვაჭრობა, პორტფელი), რუან კანიფი (ვაჭრობა, პორტფელი), სეტ კლარმანი (ვაჭრობა, პორტფელი), დავით Tepper (ვაჭრობა, პორტფელი), სიმონსის ფირმა, მუჰნეშ პაბრაი (ვაჭრობა, პორტფოლიო) და პარნასუსის ძალისხმევის ფონდი (ვაჭრობა, პორტფოლიო) ასევე აქვს დიდი ჰოლდინგი.

OSI სისტემები

OSI Systems-ის (OSIS, Financial) აქციები სკრინინერში ახალბედა ივაჭრება 134%-ით მეტი მისი DCF ღირებულებით $37 და 28%-ით მეტი მისი დისკონტირებული მოგების ღირებულებით $67.

ჰოთორნი, კალიფორნიაში დაფუძნებული კომპანია, რომელიც ავითარებს და აწარმოებს უსაფრთხოების და ინსპექტირების სისტემებს, როგორიცაა აეროპორტის უსაფრთხოების რენტგენის აპარატები და ლითონის დეტექტორები, სამედიცინო მონიტორინგის სისტემები და ოპტოელექტრონული მოწყობილობები, აქვს $1.53 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ოთხშაბათს ივაჭრებოდა დაახლოებით $85.33, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 18.69, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 2.46 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 1.33.

GF Value Line-ის მიხედვით, აქცია ამჟამად მოკრძალებულად არის შეფასებული.

GuruFocus-მა შეაფასა OSI Systems-ის ფინანსური სიძლიერე 5-დან 10-დან. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიას მხარს უჭერს პროცენტის ადეკვატური დაფარვა, Altman Z-Score 2.93 მიუთითებს, რომ ის გარკვეული ზეწოლის ქვეშ იმყოფება გასული წლის განმავლობაში ერთ აქციაზე შემოსავლის ზრდის შენელების შედეგად. ROIC ასევე უფრო მაღალია ვიდრე WACC, ამიტომ იქმნება ღირებულება.

კომპანიის მომგებიანობამ 8-დან 10 ქულა დააგროვა. გარდა საოპერაციო მარჟის გაფართოებისა, OSI-ს აქვს ძლიერი შემოსავალი, რომელიც აჭარბებს მის კონკურენტების ნახევარზე მეტს და ზომიერი Piotroski F-Score 6. მას ასევე აქვს ოთხი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის რანგი.

PRIMECAP არის OSI-ს უმსხვილესი გურუ აქციონერი, მისი მოქმედი აქციების 2.06%. სხვა გურუ ინვესტორები არიან Simons-ის ფირმა, Grantham and Royce.

განმარტებითი

მე / ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე პოზიციების წამოწყებას მომდევნო 72 საათში.

ამ ავტორის შეხედულებები მხოლოდ მათი საკუთარი აზრია და არ არის მოწონებული ან გარანტირებული GuruFocus.com-ის მიერ.