5 გზა CBDC-ებმა შეიძლება გავლენა მოახდინონ გლობალურ ფინანსურ სისტემაზე

ცენტრალური ბანკის ციფრული ვალუტები (CBDC) არის ფიატის ვალუტების ციფრული ვერსიები, რომლებიც მხარდაჭერილია და გამოშვებულია ცენტრალური ბანკების მიერ. აქ მოცემულია ხუთი გზა, რომლითაც CBDC–ებმა შეიძლება გავლენა მოახდინონ გლობალურ ფინანსურ სისტემაზე.

გადახდების დიგიტალიზაცია

CBDC შეიძლება გადაიხადეთ უფრო სწრაფად და უფრო ეფექტური, რადგან ისინი გააუქმებენ შუამავლების საჭიროებას. შედეგად, ხარჯები შეიძლება შემცირდეს ფინანსური ინკლუზია და გაუმჯობესებული გლობალური გადახდების სისტემა.

CBDC-ებს ასევე შეუძლიათ საშუალება მისცენ ტრანსსასაზღვრო გადახდებს გახდეს უფრო სწრაფი და ეფექტური, რადგან ისინი არ დაექვემდებაროს ტრადიციული ფინანსური სისტემის შეზღუდვებს. ტრანსსასაზღვრო კომერციული ტრანზაქციების განხორციელების სიმარტივე და შემცირებული ღირებულება შეიძლება დიდი გავლენა იქონიოს გლობალურ ვაჭრობაზე. გარდა ამისა, იმის გამო, რომ მათ მხარს დაუჭერს ცენტრალური ბანკი და ექვემდებარება უსაფრთხოების მკაცრ კონტროლს, CBDC-ებს შეუძლიათ დაეხმარონ გადახდის სისტემებთან დაკავშირებული რისკების შემცირებაში, როგორიცაა თაღლითობა და კიბერშეტევები.

შემცირდა ნაღდი ფულის გამოყენება

ის ნაღდი ფულის გამოყენება შეიძლება შემცირდეს CBDC-ების დანერგვით, რადგან უფრო მეტი ადამიანი გადადის ციფრულ გადახდებზე. ამან შეიძლება გააადვილოს ცენტრალური ბანკებისთვის ფულადი სახსრების მოძრაობის მონიტორინგი და თაღლითობისა და სხვა კრიმინალური აქტივობების აღკვეთა.

შესაძლოა, ბანკომატების მიერ ნაღდი ფულის გაცემა ნაკლები იყოს საჭირო, რადგან მეტი მომხმარებელი გადადის ციფრულ გადახდებზე. ამან შეიძლება გამოიწვიოს ნაკლები ბანკომატების გამოყენება და ნაკლები თანხის დახარჯვა მათ მომსახურებაზე. უფრო მეტიც, CBDC-ებს შეეძლოთ ჩართოთ თანატოლთა შორის გადახდები ადამიანებსა და კომპანიებს შორის, რითაც მოიხსნება პირადად ნაღდი ფულის ტრანზაქციების მოთხოვნა. რეალური ნაღდი ფულის მოთხოვნის გარეშე, ეს გაამარტივებს ხალხს ფულის გაცემასა და მიღებას.

გაიზარდა ფინანსური სტაბილურობა

ცენტრალურ ბანკებს ფულის მიწოდებასა და საპროცენტო განაკვეთებზე მეტი პირდაპირი კონტროლის მინიჭებით, CBDC-ებმა შესაძლოა გააძლიერონ ფინანსური სტაბილურობა. მიუხედავად იმისა, რომ CBDC-ებს შეეძლოთ ჩვეულებრივი საბანკო დეპოზიტების ალტერნატივა შესთავაზონ, მათ ასევე შეუძლიათ დაეხმარონ ბანკის გაშვებასთან დაკავშირებული რისკების შემცირებაში.

ადამიანებს შეუძლიათ გამოიტანონ თავიანთი ფული ბანკებიდან რთულ ფინანსურ პერიოდში, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ბანკის გაშვება. ადამიანებს ექნებოდათ სხვა ვარიანტი, რომ გაატანონ ფული CBDC-ებით, რაც შეამცირებს ბანკის გაშვების შესაძლებლობას.

ამავე თემაზე: საბითუმო CDBC vs. საცალო CDBC: ძირითადი განსხვავებები

ვინაიდან მათ მხარს უჭერენ ცენტრალური ბანკები და ექვემდებარებიან უსაფრთხოების მკაცრ რეგულაციებს, CBDC-ებს შეუძლიათ გაზარდონ გადახდის ქსელების სიმტკიცე. ეს შეამცირებს კიბერშეტევების ალბათობას და ხელს შეუწყობს გადახდის სისტემის უკმარისობის თავიდან აცილებას.

მონეტარული პოლიტიკის ახალი ინსტრუმენტები

CBDC-ებმა შეიძლება მისცენ ცენტრალურ ბანკებს ახალი ინსტრუმენტების გამოყენება მონეტარული პოლიტიკისთვის, როგორც ეს ქვემოთ იქნება განხილული:

საპროცენტო განაკვეთის მართვა

ცენტრალურ ბანკებს შეუძლიათ გამოიყენონ CBDC უარყოფითი საპროცენტო განაკვეთების განსახორციელებლად, რაც ნიშნავს, რომ კომერციულმა ბანკებმა უნდა გადაიხადონ პროცენტი ცენტრალურ ბანკს თავიანთი რეზერვების შესანახად, ვიდრე მათ რეზერვებზე პროცენტის მიღება. კომერციულ ბანკებს შეუძლიათ ამ ხარჯისთვის დააკისრონ თავიანთი კლიენტები, მათ შორის მეანაბრეები.

თუმცა, ადამიანებს შეუძლიათ აირიდონ უარყოფითი საპროცენტო განაკვეთების გადახდა საბანკო სისტემის გარეთ ფიზიკური ნაღდი ფულის შენახვით. ტრადიციული ნაღდი ფულით, ძნელია უარყოფითი საპროცენტო განაკვეთების დაწესება, რადგან ადამიანებს შეუძლიათ უბრალოდ შეინახონ ფიზიკური ნაღდი ფული, რათა თავიდან აიცილონ უარყოფითი პროცენტის გადახდა. თუმცა, CBDC-ებით, ცენტრალურ ბანკებს თეორიულად შეუძლიათ უარყოფითი საპროცენტო განაკვეთების დაწესება დეპოზიტებზე, რაც ხელს უწყობს ხალხს დახარჯონ და არა დაზოგონ.

ციფრული საფულეები ხარჯვის ლიმიტებით

CBDC-ებს შეუძლიათ ცენტრალურ ბანკებს საშუალება მისცენ განახორციელონ ციფრული საფულეები ხარჯვის ლიმიტებით. ეს საფულეები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ეკონომიკის კონკრეტული სექტორების მიზნობრივი მხარდაჭერისთვის სტრესის დროს, როგორიცაა პანდემია. მაგალითად, ცენტრალურ ბანკს შეუძლია უზრუნველყოს ციფრული საფულეები დანახარჯების ლიმიტით იმ ოჯახებისთვის, რომლებიც დაზარალდნენ რეცესიის შედეგად, ასტიმულირებენ ხარჯებს და ხელს უწყობენ ეკონომიკას.

რეალურ დროში მონაცემები

CBDC-ებს შეუძლიათ ცენტრალურ ბანკებს მიაწოდონ რეალურ დროში მონაცემები ხარჯვის ნიმუშების შესახებ, რაც მათ საშუალებას მისცემს მიიღონ უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები მონეტარული პოლიტიკის შესახებ. ეს შეიძლება დაეხმაროს ცენტრალურ ბანკებს უფრო სწრაფად რეაგირება მოახდინონ ეკონომიკაში ცვლილებებზე, რაც შეამცირებს რეცესიის რისკს.

პოლიტიკის ავტომატური განხორციელება

CBDC-ებმა შეიძლება მისცენ ცენტრალურ ბანკებს დამოუკიდებლად განახორციელონ მონეტარული პოლიტიკა. ცენტრალურმა ბანკმა შეიძლება, მაგალითად, დააწესოს ინფლაციის სასურველი მაჩვენებელი და შემდეგ ავტომატურად შეცვალოს ფულის მიწოდება ამ მიზნის მისაღწევად. ეს შეამცირებს მონეტარული პოლიტიკის ხელით მოქმედების საჭიროებას.

გავლენა საერთაშორისო სავალუტო სისტემაზე

მიუხედავად იმისა, რომ ქვეყნებს, რომლებსაც აქვთ უფრო ძლიერი CBDC-ები, შესაძლოა უფრო დიდი გავლენა იქონიონ საერთაშორისო ფინანსურ ბაზრებზე, ცენტრალური ბანკის ციფრული ვალუტების მიღებამ შესაძლოა გამოიწვიოს ცვლილებები საერთაშორისო მონეტარული სისტემაში. უფრო მეტიც, CBDC-ებმა შესაძლოა წვლილი შეიტანონ შეერთებული შტატების დოლარის ჰეგემონიის შემცირებაში გლობალურ ვაჭრობასა და ფინანსებში.

ამავე თემაზე: CBDC რეგულირება აზია-წყნარ ოკეანეში: დამწყებთათვის სახელმძღვანელო

ქვიშის დოლარიბაჰამის დოლარის ციფრული ანალოგი, რომელიც გამოშვებულია ცენტრალური ბანკის მიერ და გარანტირებულია მთავრობის მიერ, არის CBDC-ის დანერგვის ერთ-ერთი მაგალითი. ბაჰამის კუნძულებზე ჩვეულებრივი საბანკო სერვისების ხელმისაწვდომობის გამო, ქვიშის დოლარი გამიზნულია ამ ქვეყანაში ფინანსური ჩართვის წახალისებისთვის. გარდა ამისა, ის მიზნად ისახავს გაზარდოს გადახდების ეფექტურობა ფინანსური სერვისების მიწოდების ხარჯების დაქვეითებით.

იმის გათვალისწინებით, რომ ქვიშის დოლარი შედარებით ახალი ვალუტაა, ჯერ გაურკვეველია, როგორ იმოქმედებს ის გლობალურ ფულად სისტემაზე. თუმცა, მას შეიძლება შეექმნას კონკურენცია სხვა ციფრული ვალუტებისგან, როგორიცაა ბიტკოინი (BTC) და ეთერი (ETH).