დამწყებთათვის გზამკვლევი Fantom's DeFi ეკოსისტემისთვის

Fantom არის Layer 1, Proof-of-Stake ქსელი, დაბალი ტრანზაქციის ხარჯებით და სწრაფი დასრულებულობით. 2019 წელს გაშვების დღიდან, Fantom-მა შექმნა პატივცემული DeFi ეკოსისტემა, როგორც შიდა, ასევე Ethereum-ის მშობლიური აპლიკაციებისგან. 

რა არის Fantom?

Fantom არის ერთ-ერთი ალტერნატიული 1-ლი ბლოკჩეინიდან, რომელმაც პოპულარობა მოიპოვა 2021 წელს. მისი დაბალი ტრანზაქციის ხარჯების წყალობით, ქსელმა მიიზიდა მრავალი მომხმარებელი და დეველოპერი, რომლებსაც ფასი არ აქვთ Ethereum-ის გამოყენებაზე გაზის მაღალი საფასურის გამო.

Fantom საბაზისო ჯაჭვი იყენებს მიმართულ აციკლურ გრაფიკებს კონსენსუსის მისაღწევად. ის უზრუნველყოფს დამატებით შესრულების ფენას სახელწოდებით Fantom Opera, რომელიც ამუშავებს უფრო კონკრეტულ და რთულ ფუნქციებს. დღეს Fantom Opera არის ის, რასაც ადამიანების უმეტესობა გულისხმობს, როდესაც ისინი საუბრობენ Fantom-ზე და არის ბლოკჩეინის DeFi ეკოსისტემის სახლი. 

Opera არის პირველი შესრულების ფენა, რომელიც აგებულია Fantom-ზე და თავსებადია Ethereum ვირტუალურ მანქანასთან. ეს ნიშნავს, რომ დეველოპერებს შეუძლიათ დაწერონ, განათავსონ და განახორციელონ ჭკვიანი კონტრაქტები, რომლებიც დაწერილია მყარი Fantom-ზე, ისევე როგორც Ethereum-ზე. Fantom-ის Ethereum-თან თავსებადობამ ასევე ხელი შეუწყო განვითარების ხელშეწყობას, რადგან მშენებლებს შეუძლიათ მარტივად გადაიყვანონ აპლიკაციები Ethereum-დან Fantom-ში, ძირითადი კოდის მცირე ცვლილებებით. 

1-ლი ფენის სხვა ბლოკჩეინების მსგავსად, Fantom იყენებს პროფ-სტაკის ვალიდაციის მექანიზმს. არ არსებობს მინიმალური ფსონის თანხა: მომხმარებლებს შეუძლიათ მიიღონ ჯილდოები მხოლოდ 1 FTM-ით. თუმცა, მათ, ვინც უფრო დაბალ თანხებს იკავებენ, უნდა გადასცენ თავიანთი ნიშნები ვალიდატორ კვანძს. კვანძის გასაშვებად მინიმალური ფსონი ამჟამად არის 500,000 FTM.

Fantom ვალიდაციის მექანიზმი არის მაღალსიჩქარიანი და ლიდერის გარეშე Lachesis კონსენსუსის ალგორითმის წყალობით. ერთჯერადი ვალიდატორები არ ირჩევენ თუ რომელი ტრანზაქციაა მოქმედი თითოეულ ბლოკში; ამის ნაცვლად, Fantom იყენებს ქსელის კონსენსუსს.

ლიდერების მოხსნით, ტრანზაქციის დამუშავების უმეტესი ნაწილი არ არის დამოკიდებული ვალიდატორებზე, რომლებიც ფლობენ ტოკენების უდიდეს რაოდენობას, როგორც ეს არის სხვა Proof-of-Stake ქსელების შემთხვევაში, როგორიცაა Solana და Avalanche. ეს ზრდის Fantom-ის დეცენტრალიზაციას და შემდგომში უსაფრთხოებას, რადგან ყველა ვალიდატორს თანაბარი როლი აქვს კონსენსუსის პროტოკოლში მონაწილეობისას.

ვინაიდან Fantom თავსებადია Ethereum-თან, მასზე წვდომა ასევე შესაძლებელია პოპულარული Web3 საფულეების საშუალებით, როგორიცაა MetaMask. მომხმარებლებს შეუძლიათ უბრალოდ დაამატონ Fantom Opera ქსელი MetaMask-ში, რათა დაუკავშირდნენ Fantom-ს.

დეცენტრალიზებული ბირჟები Fantom-ზე

Fantom-ს ამჟამად აქვს ორი პოპულარული დეცენტრალიზებული ბირჟა, რომელიც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს გაცვალონ აქტივები და უზრუნველყონ ლიკვიდობა. ამ ორიდან ყველაზე ხშირად გამოყენებული არის SpookySwap. ამჟამად ეს არის ყველაზე დიდი მშობლიური DeFi პროტოკოლი Fantom-ზე 1 მილიარდ დოლარზე მეტი ჯამური ღირებულებით ჩაკეტილი. 

SpookySwap-ის მომხმარებლის ინტერფეისი სუფთა და ადვილად გასაგებია, რაც მას შესანიშნავ ადგილად აქცევს ქსელის DeFi ეკოსისტემის შესასწავლად. გაცვლა მუშაობს ისევე, როგორც სხვა ავტომატიზებულ ბაზრის შემქმნელებზე: მომხმარებლები ირჩევენ აქტივებს, რომელთა გაცვლაც სურთ და თანხას, რომლის გაცვლაც სურთ, შემდეგ ახორციელებენ ვაჭრობას. SpookySwap სავაჭრო ინტერფეისი აჩვენებს სასარგებლო ინფორმაციას, როგორიცაა პოტენციური slippage, ფასის გავლენა და საკომისიო ვაჭრობის გაგზავნამდე. უფრო მოწინავე მომხმარებლებს ასევე შეუძლიათ შექმნან ლიმიტის შეკვეთები აქტივების წყვილებისთვის. 

მომხმარებლებს შეუძლიათ მიიღონ SpookySwap-ის BOO ტოკენი და ვაჭრობის საკომისიო მისი აუზებისთვის ლიკვიდობის მიწოდებით. BOO მონაწილეები იღებენ საკომისიოს 0.03%-ს სვოპებიდან, ამიტომ გადახდილი ჯილდოს ოდენობა იზრდება პროტოკოლზე აქტივობის შესაბამისად. 

მაგრამ SpookySwap არ ჩერდება ვაჭრობით. პლატფორმამ ასევე შექმნა მოსახერხებელი ინტერფეისი Multichain's Fantom ხიდისთვის, რომელიც შეუფერხებლად ინტეგრირდება ბირჟასთან. ხიდის მეშვეობით მომხმარებლებს შეუძლიათ გაგზავნონ აქტივები Fantom-ში და რამდენიმე სხვა Ethereum-თან თავსებადი Layer 1 და Layer 2 ქსელებიდან, მათ შორის Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum და Avalanche. 

Fantom-ის სიდიდით მეორე ბირჟა, SpiritSwap, უზრუნველყოფს SpookySwap-ის მსგავს ფუნქციონირებას და ასევე აქვს ინტეგრირებული Multichain-ის Fantom ხიდი. თუმცა, SpritSwap-ის მთავარი ინოვაცია არის მისი inSPIRIT ტოკენ სისტემა. 

ლიკვიდობის პროვაიდერებს, რომლებიც გამოიმუშავებენ ბირჟის მშობლიურ SPIRIT ჟეტონს, შეუძლიათ დაბლოკონ ის პროტოკოლზე და მიიღონ inSPIRIT ტოკენები. inSPIRIT-ის მფლობელები იღებენ ბირჟის საკომისიოს ნაწილს, ისევე როგორც SpookySwap-ის BOO ტოკენი. აღსანიშნავია, რომ მათ ასევე შეუძლიათ ხმის მიცემა იმაზე, თუ რომელ ლიკვიდურ აუზებს მიიღებენ გაზრდილი შემოსავალი. 

SpiritSwap-ის ვესტირების სისტემა მსგავსია Ethereum-ის ყველაზე დიდი DeFi პროტოკოლის, Curve Finance-ის მიერ გამოყენებული. რაც უფრო ხანგრძლივად აირჩევენ მფლობელები თავიანთი SPIRIT ტოკენების დაბლოკვას, მით უფრო მეტი inSPIRIT ტოკენი იქნება გამოყოფილი, რაც მათ ხმის მიცემის მეტ ძალას მისცემს. ეს ნიშნავს, რომ SPIRIT-ის მფლობელებს ეძლევათ სტიმული, დაბლოკონ თავიანთი ტოკენები უფრო ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში, რათა მიიღონ მეტი გავლენა იმაზე, თუ რომელ მოსავლიან ფერმებს მიიღებენ გაზრდილი ანაზღაურება. 

სესხის აღება და სესხის აღება

ბირჟებიდან გადასვლის შემდეგ, Fantom's DeFi ეკოსისტემის შემდეგი საკვანძო ნაწილია მისი დაკრედიტების და სესხების პლატფორმების სპექტრი. ყველაზე დიდი "DeFi ბანკი" Fantom-ზე არის Geist Finance. 2021 წლის ოქტომბერში გაშვებული Geist Finance არის უფრო ახალი აბიტურიენტი Fantom's DeFi სცენაზე, მაგრამ სწრაფად მოიპოვა მიმზიდველობა. Geist ფუნქციონირებს Ethereum-ის მშობლიური დაკრედიტების პროტოკოლების Compound-ისა და Aave-ის მსგავსად და გახდა Fantom-ის სიდიდით მესამე პროტოკოლი მისი ინოვაციური სიმბოლური ჯილდოს პროგრამის წყალობით. 

Geist-მა წარმატებით შეინარჩუნა მომხმარებელთა მიმზიდველი შემოსავლები, საჩუქრების შეთავაზებით მისი მშობლიური ნიშნით, GEIST. თუმცა, სხვა პროტოკოლებისგან განსხვავებით, რომლებიც ლიკვიდურობის მაინერებს საშუალებას აძლევს დაუყოვნებლივ გაყიდონ თავიანთი ტოკენური ჯილდოები, Geist-ს აქვს სამთვიანი ვადა გაცემული ყველა GEIST ტოკენისთვის. ამ პერიოდის განმავლობაში, მფლობელები იწყებენ პროტოკოლის შემოსავლის წილის მიღებას, თითქოს მათი ტოკენები იყო ფსონზე. ტოკენების ამოღება შესაძლებელია ნებისმიერ დროს სამთვიანი ვეტერინარის პერიოდის განმავლობაში, მაგრამ მფლობელები დაკარგავენ მათი ჯამური ტოკენების 50%-ს. ეს წაგებული ჟეტონები შემდეგ ნაწილდება მომხმარებლებზე, რომლებიც ირჩევენ თავიანთი GEIST-ის დაბლოკვას მთელი სამი თვის განმავლობაში, რაც კიდევ უფრო მეტ სარგებელს მოუტანს გრძელვადიან მფლობელებს. 

Geist Finance-ს არც თუ ისე შორს ჩამორჩება კიდევ ერთი საკრედიტო და სესხის აღების პლატფორმა სახელწოდებით Scream. პატივს მიაგებს ამავე სახელწოდების პოპულარულ საშინელებათა ფილმების სერიას, Scream დიდად არ განსხვავდება Geist-ისგან თავისი ფუნქციონალურობით. თუმცა, პროტოკოლი მხარს უჭერს დაკრედიტებას და სესხებას აქტივების უფრო ფართო სპექტრისთვის, მათ შორის რამდენიმე პატარა სტაბილური მონეტისთვის, როგორიცაა FRAX, DOLA და TUSD. 

იქ, სადაც Scream შორდება Geist-ს, არის მისი სიმბოლური ჯილდოს სტრუქტურა. ამჟამად ის იმყოფება SCREAM ტოკენის დაწყობის სისტემის განახლების პროცესში, რათა პროტოკოლის მთელი შემოსავლის 70% გადაიტანოს ტოკენის მოთამაშეებზე და ასევე გეგმავს დარჩენილი 30% გაგზავნოს ახლადშექმნილ DAO-ში. DAO-ს თანხების მხოლოდ ნახევარზე მეტი იქნება რეზერვში დაზღვევის სახით ისეთი კატასტროფული მოვლენის შემთხვევაში, როგორიც არის სიმბოლური შეცდომა ან ჰაკი. დანარჩენი ნახევარი გამოიყოფა ახალი პროდუქტების დაფინანსებაზე, სტიმულირების კონფიგურაციაზე და ტოკენ-ბექ-ბექზე, საზოგადოების ხმის მიცემის საფუძველზე. 

Fantom-ზე კიდევ ერთი თვალსაჩინო საკრედიტო პლატფორმაა Tarot, მე-14 რეიტინგული პროტოკოლი ქსელში. Tarot-ის ნიშა უზრუნველყოფს ბერკეტული მოსავლიანობის მეურნეობას, რაც საშუალებას აძლევს ლიკვიდურობის პროვაიდერებს ისესხონ აქტივები კრედიტორებისგან, რათა გაზარდონ თავიანთი პოზიციებით გამომუშავებული შემოსავლები. მიუხედავად იმისა, რომ ამ სტრატეგიას შეუძლია დიდი შემოსავალი მოახდინოს, ის ასევე აიძულებს მონაწილეებს მათი პოზიციების ლიკვიდაციის რისკის ქვეშ.

თუმცა, მათთვის, ვისაც არ სურს დამატებითი რისკის აღება, Tarot მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს შეიტანონ თავიანთი აქტივები სხვა მომხმარებლებისთვის, რათა იმუშაონ ბერკეტი სტრატეგიებით. ამგვარად, მეანაბრეებს შეუძლიათ გამოიმუშაონ მშვენიერი ანაზღაურება ცალკეულ აქტივებზე ისე, რომ არ ინერვიულონ ლიკვიდაციაზე, თუ ბაზარი მათ წინააღმდეგ მოძრაობს. თუმცა, თუ სესხის ტოკენების გამოყენება მაღალია, აქტივების გატანის დაგვიანების პერიოდი შეიძლება დადგეს. ეს ნიშნავს, რომ ტოკენების ჩაკეტვა არის რისკი იმ მომხმარებლებისთვის, რომლებსაც შეიძლება დასჭირდეთ სწრაფი წვდომა მათ აქტივებზე. 

DeFi-ის მომავალი Fantom-ზე

Fantom-ის ეკოსისტემა იზრდება სწრაფი ტემპით, რამდენიმე მომავალი პროექტით, რომელიც კიდევ უფრო მეტ ლიკვიდობას მიიზიდავს ჯაჭვში. ერთ-ერთი ყველაზე მოსალოდნელი ფუნქცია, რომელიც მოხვდება Fantom-ში, არის ეგრეთ წოდებული „degenbox“ სტრატეგია დანიელ სესტაგალის Abracadabra.Money-დან. 

სტრატეგია საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს შეიტანონ Terra-ს ქსელის UST stablecoin, რათა ისესხონ Abracadabra-ს MIM stablecoin. ვინაიდან UST და MIM ორივე სტაბილური აქტივია, სესხის აღების პოზიცია შეიძლება გაიზარდოს ლიკვიდაციის შემცირებული რისკით, არასტაბილური აქტივების სესხებასთან შედარებით. თუმცა, დეგენბოქსის სტრატეგია ეყრდნობა UST-ის 1$-ის მიმაგრებას - თუ UST მნიშვნელოვნად დაეცემა $1-ზე ქვემოთ, Abracadabra-ზე ბერკეტი პოზიციები ლიკვიდირებული იქნება. 

მიუხედავად რისკებისა, დეგენბოქსის სტრატეგია პოპულარული გახდა DeFi მომხმარებლებში Ethereum-ზე. სტრატეგიამ შეიძლება მოიტანოს 40-დან 110%-მდე ანაზღაურება სტაბილკოინებზე, გამოყენებული ბერკეტის ოდენობიდან გამომდინარე. მიუხედავად იმისა, რომ Abracadabra უკვე ამოქმედდა Fantom-ზე, ის ამჟამად მომხმარებლებს მხოლოდ საშუალებას აძლევს, ისესხონ MIM FTM ტოკენების წინააღმდეგ. თუმცა, გავრცელებულია მოსაზრება, რომ Abracadabra გეგმავს პორტირებას degenbox სტრატეგიაზე, მას შემდეგ რაც Terra გააერთიანებს UST-ს Fantom ქსელთან. 

სხვაგან, პოპულარული "DeFi არქიტექტორი" ანდრე კრონიე აშენებს ახალ DeFi პროტოკოლს Fantom-ზე სესტაგალის დახმარებით. შეთავაზება გააერთიანებს რამდენიმე წარმატებულ DeFi მახასიათებელს არსებული პროტოკოლებიდან, როგორიცაა Curve Finance-ის მსგავსი სიმბოლური საკუთრების სისტემა და პროტოკოლის ქრთამის უნებართვო მხარდაჭერა, პრაქტიკა, რომელიც პოპულარულია Convex Finance-ის მიერ. 

ბოლო ბლოგ პოსტში, Cronje-მ დაადასტურა, რომ ახალი პროტოკოლი იმოქმედებს, როგორც პროტოკოლების ავტომატური ბაზრის შემქმნელი, რაც მათ საშუალებას მისცემს გაზარდონ ლიკვიდობა და ადვილად შესთავაზონ სიმბოლური სტიმული, რათა შექმნან უფრო ეფექტური DeFi ეკოსისტემა Fantom-ზე. 

ახალი პროტოკოლისთვის სამართლიანი გაშვების შესაქმნელად, თავდაპირველი დისტრიბუცია გამოიყოფა Fantom-ზე ტოპ 20 DeFi პროექტზე, სადაც ჩაკეტილია უმაღლესი ჯამური ღირებულება. თითოეული პროტოკოლი გადაწყვეტს, თუ როგორ გაანაწილოს ტოკენები თავის მომხმარებლებს, რათა უზრუნველყოს, რომ ტოკენები გადავიდეს ქსელში ყველაზე აქტიურ და ჩართულ DeFi მომხმარებლებზე. 

Fantom-მა უკვე მოიზიდა 8 მილიარდ დოლარზე მეტი 100-ზე მეტი პროტოკოლით, ტოკენების გაცვლისა და დაკრედიტების პლატფორმების მყარი საფუძველი. Ethereum-ის თავსებადობის წყალობით, დეველოპერებისა და მომხმარებლების მზარდი რაოდენობა ირჩევს Fantom-ს მათი პროტოკოლების შესაქმნელად და მათი აქტივების განსათავსებლად. ქსელის ბოლოდროინდელი ზრდა ამ ტენდენციას ადასტურებს. Fantom-ის ჩაკეტილი ჯამური ღირებულება გაიზარდა 109%-ით გასული თვის განმავლობაში და არ აჩვენებს შენელების ნიშანს. 

გამჟღავნება: ამ ფუნქციის დაწერის დროს ავტორი ფლობდა FTM, ETH და რამდენიმე სხვა კრიპტოვალუტას. ანდრე კრონჟე არის კრიპტო ბრიფინგის აქციების მფლობელი.