ანგელოზი ინვესტორები ვენჩურული კაპიტალისტების წინააღმდეგ

ანგელოზი ინვესტორები და ვენჩურული კაპიტალისტები არიან ორი ტიპის კერძო ინვესტორები, რომლებიც უზრუნველყოფენ დაფინანსებას ადრეული და ზრდის სტადიის კომპანიებს. თუმცა, მათ შორის არის რამდენიმე ძირითადი განსხვავება, რომელსაც ამ სტატიაში განვიხილავთ.

ვინ არიან ანგელოზი ინვესტორები?

მაღალი ღირებულების მქონე პირები, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ კომპანიებში ადრეულ ეტაპზე, ბიზნესში კაპიტალის სანაცვლოდ, ცნობილია როგორც ანგელოზი ინვესტორები. ისინი ხშირად ახდენენ საკუთარი სახსრების ინვესტირებას და უფრო აქტიურ მიდგომას უწევენ ინვესტიციებს, სთავაზობენ რჩევებსა და მენტორებს იმ ბიზნესებისთვის, რომლებსაც მხარს უჭერენ. კრიპტო სამყაროში ცნობილი ანგელოზი ინვესტორები მოიცავს:

როჯერ ვერ - ის ცნობილია როგორც "ბიტკოინ იესო" და არის ბიტკოინის ადრეული ინვესტორი (BTC) სტარტაპები, როგორიცაა Blockchain.info, BitPay და Kraken.
ბარი სილბერტი - ის არის Digital Currency Group-ის დამფუძნებელი და აღმასრულებელი დირექტორი, რომელიც ინვესტირებას ახდენს და იძენს კრიპტოვალუტასთან დაკავშირებულ კომპანიებს.
Naval Ravikant - ის არის AngelList-ის თანადამფუძნებელი და ინვესტიცია აქვს ჩადებული პროექტებში, როგორიცაა MetaStable, Algorand და სხვები.
ჩარლი ლი - ის Litecoin-ის შემქმნელია და ინვესტიცია აქვს ჩადებული კრიპტოვალუტასთან დაკავშირებულ სხვა სტარტაპებში.

ვინ არიან ვენჩურული კაპიტალისტები?

ინვესტორები, რომლებიც აფინანსებენ სტარტაპებსა და ადრეულ სტადიის ბიზნესებს, რომლებსაც ზრდის მნიშვნელოვანი ადგილი აქვთ, ცნობილია როგორც ვენჩურული კაპიტალისტები (VC). ისინი ხშირად ეკუთვნიან პროფესიონალურ საინვესტიციო ფირმას ან ფონდს და ჩვეულებრივ აკეთებენ უფრო დიდ ინვესტიციებს, ვიდრე ანგელოზი ინვესტორები.

ამავე თემაზე: ვენჩურული კაპიტალის დაფინანსება: დამწყებთათვის სახელმძღვანელო VC დაფინანსებისთვის კრიპტო სივრცეში

ისინი იღებენ კაპიტალს ბიზნესში თავიანთი ინვესტიციების სანაცვლოდ და ხშირად ამბობენ, თუ როგორ იმართება ბიზნესი. როდესაც ფირმა საბოლოოდ გამოდის საჯარო ან შეძენილია, VC-ები იმედოვნებენ, რომ მოგებას მიიღებენ თავიანთი კაპიტალის გაყიდვით. ზოგიერთი ცნობილი VC ფირმა მოიცავს:

ანდრეის ჰოროვიცი
ბლოკჩიანი კაპიტალი
Coinbase საწარმოები
ციფრული სავალუტო ჯგუფი
პოლიჩაინის კაპიტალი
პანტერა კაპიტალი.

განსხვავებები ანგელოზ ინვესტორებსა და სარისკო კაპიტალისტებს შორის

ინვესტიციის ეტაპი

ანგელოზი ინვესტორები ხშირად აწვდიან სათესლე ფულს სტარტაპებში ინვესტიციების განხორციელებით ადრეულ ეტაპზე ბიზნესში. მეორეს მხრივ, ვენჩურული კაპიტალისტები ხშირად ახორციელებენ ინვესტიციებს შემდგომ ეტაპზე ბიზნესებში, რომლებმაც უკვე აჩვენეს ძლიერი ზრდის პოტენციალი.

ინვესტიციის ზომა

ვენჩურული კაპიტალისტებთან შედარებით, ანგელოზი ინვესტორები ხშირად ნაკლებ ფულს ინვესტირებენ. ვენჩურული კაპიტალისტებისგან განსხვავებით, რომლებსაც შეუძლიათ მილიონობით დოლარის ინვესტიცია განახორციელონ ფირმაში, ანგელოზი ინვესტორები ხშირად ახორციელებენ ინვესტიციებს $10,000-დან $100,000-მდე.

კომპანიაში ჩართვა

ანგელოზი ინვესტორები ხშირად იღებენ ხელების სტრატეგიას და აქტიურად არ მონაწილეობენ კომპანიის ოპერაციებში. პირიქით, ვენჩურული კაპიტალისტები ხშირად უჭერენ მხარს იმ ბიზნესების მართვას, რომელშიც ინვესტირებას ახდენენ, როგორც სტრატეგიულად, ასევე ოპერაციულად.

გასვლა სტრატეგია

ანგელოზ ინვესტორებს ხშირად აქვთ უფრო გრძელი საინვესტიციო ჰორიზონტი და შეუძლიათ თანხის ამოღება პირველადი საჯარო შეთავაზება (IPO), შერწყმა ან შესყიდვა. პირიქით, ვენჩურული ინვესტორებს ხშირად სურთ თავიანთი ინვესტიციების გაყიდვა ხუთიდან შვიდი წლის განმავლობაში IPO-ს ან შეძენის გზით.

Შემოსავლის წყარო

მაღალი ღირებულების მქონე პირები, რომლებიც საკუთარ ფულს ინვესტირებენ, ანგელოზი ინვესტორები არიან. მეორე მხრივ, ვენჩურული კაპიტალისტები ზედამხედველობენ ფულს მაღალი ღირებულების მქონე პირებისთვის ან ინსტიტუციური ინვესტორებისთვის და იყენებენ ამ ფულს ინვესტიციების განსახორციელებლად.

რისკის ტოლერანტობა

ანგელოზი ინვესტორები ზოგადად უფრო მზად არიან მიიღონ უფრო მაღალი დონის რისკი, ვიდრე ვენჩურული კაპიტალისტები, რომლებიც უფრო მეტად არიან ორიენტირებული რისკის მინიმუმამდე შემცირებაზე.

საინვესტიციო კრიტერიუმები

ანგელოზი ინვესტორები შეიძლება იყვნენ უფრო მოქნილები თავიანთი საინვესტიციო კრიტერიუმებით, ხოლო ვენჩურული კაპიტალისტები აქვთ უფრო მკაცრი კრიტერიუმები და მოითხოვენ კომპანიებს დააკმაყოფილონ კონკრეტული ეტაპები და მიზნები.

პორტფელის დივერსიფიკაცია

ანგელოზ ინვესტორებს აქვთ უფრო მრავალფეროვანი პორტფელი, ხოლო ვენჩურული კაპიტალისტები შეიძლება ჰქონდეთ უფრო კონცენტრირებული პორტფელი, რომელიც ფოკუსირებულია კონკრეტულ ინდუსტრიაზე ან სექტორზე.

ანგელოზის ინვესტიციის სუსტი მხარეები სარისკო კაპიტალის წინააღმდეგ

ზემოაღნიშნული განსხვავებები ხაზს უსვამს ანგელოზი ინვესტორებისა და ვენჩურული კაპიტალისტების მიდგომებსა და პრიორიტეტებს კრიპტოვალუტის ინდუსტრიაში. ორივეს აქვს საკუთარი სისუსტე და სტარტაპებს შეუძლიათ აირჩიონ მუშაობა ორივესთან, მათი სპეციფიკური საჭიროებებისა და მიზნებიდან გამომდინარე.

ანგელოზის ინვესტიციების სუსტი მხარეები მოიცავს:

შეზღუდული სახსრები: ანგელოზი ინვესტორები ხშირად ინვესტირებენ ნაკლებ ფულს, ვიდრე ვენჩურული კაპიტალისტები, რამაც შეიძლება შეზღუდოს იმ ფირმების ზომა, რომელსაც მათ შეუძლიათ მხარი დაუჭირონ.
სათანადო გულმოდგინების ნაკლებობა: საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისას, ანგელოზის ინვესტორები შეიძლება ზედმეტად დაეყრდნონ ინსტინქტს და პირად ურთიერთობებს, რამაც შეიძლება გაზარდოს წარუმატებლობის შანსები.
გრძელვადიანი ვალდებულება: ანგელოზის ინვესტიციები, როგორც წესი, ხორციელდება გრძელვადიან პერსპექტივაში და შეიძლება არ შესთავაზოს გასვლის შესაძლებლობა არც ინვესტორს და არც სტარტაპს.

სარისკო კაპიტალის სუსტი მხარეები მოიცავს:

მაღალი მოლოდინები: ვენჩურული ინვესტორებს ხშირად აქვთ მაღალი სტანდარტები კომპანიებისთვის და შეიძლება სთხოვონ მათ მიაღწიონ კონკრეტულ ნიშნულებსა და მიზნებს.
მოკლევადიანი ფოკუსირება: ვენჩურული კაპიტალისტები ხშირად იძულებულნი არიან განახორციელონ თავიანთი ინვესტიციები კონკრეტულ ვადაში და ხშირად აქვთ განცხადებული გასვლის სტრატეგია.
კონტროლი: სარისკო კაპიტალისტებს შეიძლება ჰქონდეთ მცირე ძალა გავლენა მოახდინოს მნიშვნელოვან გადაწყვეტილებებზე იმ ფირმებში, რომლებსაც ისინი აფინანსებენ.

ზემოაღნიშნული ხარვეზების მიუხედავად, ინვესტორებისგან დაფინანსების უზრუნველყოფის პროცესს შეუძლია დაეხმაროს სტარტაპის ბიზნეს მოდელის ვალიდაციას და გაზარდოს მისი ხილვადობა ბაზარზე.