DeFi Degens კარგ ხელშია? სადაზღვევო კომპანიებს სურთ დახმარება

კრიპტო ბაზრებმა საბოლოოდ შეიძლება დაგვცეს Defi დაზღვევას აქვს აყვავების შანსი, მაგრამ მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ მას შეუძლია გადალახოს გარკვეული წინააღმდეგობები.

ამ დროისთვის, 1 მილიარდი დოლარის ღირებულების DeFi ეკოსისტემაში არსებული ყველა აქტივის 47%-ზე ნაკლები დაფარულია პოლიტიკით, რომელიც ხელს შეუწყობს მათ ჩანაცვლებას გატეხვის ან კოდის შეცდომის შემდეგ. ეს ასევე მართალი იყო გასულ ივნისში, Terra Luna-ს ალგორითმის შემდეგ სტაბილური, TerraUSD, კარგავს თავის სამაგრს და 40 მილიარდი დოლარის გაქრობა პროცესში. წლის დანარჩენი პერიოდის განმავლობაში და, სავარაუდოდ, ახლაც, ამ შავი გედის მოვლენის ეფექტები მოქმედებდა ინდუსტრიაში და სხვა კომპანიებს წაართვეს.

ამის შემდეგ, ათობით მილიონი დოლარის ღირებულების DeFi სადაზღვევო პრეტენზიები იქნა წარდგენილი, რადგან მომხმარებლები ცდილობდნენ აენაზღაურებინათ ზარალი. ივნისის შემდეგ შეტანილი პრეტენზიების დაახლოებით 68% გადახდილია. ახლა, როდესაც კომპანიებმა, რომლებიც ყიდიან DeFi-ს საფარს, ამ ტიპის დაზღვევის ინდუსტრიაში უპირატეს ტერმინს, გადაურჩნენ ცეცხლის ნათლობას, ისინი ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი იმპულსის შენარჩუნებაში.

"DeFi საფარი" არის დაზღვევის უნივერსალური ტერმინი, რომელიც მოიცავს ბლოკჩეინთან დაკავშირებულ საქმიანობას. იგი იყენებს იგივე ძირითად პრინციპებს, როგორც ტრადიციული დაზღვევა: დაზღვეულები იხდიან პრემიას და იღებენ გადახდას, თუ და როდესაც ისინი წარადგენენ პრეტენზიას დაფარულ ღონისძიებაზე. ეს არის ის მოვლენები, სადაც პროდუქტები ნამდვილად შორდება ტრადიციულ დაზღვევის: სტაბილოინები კარგავენ მიმაგრებას, კრიპტო აქტივების ჩარჩენა პლატფორმაზე, ჰაკერები ან კოდის შეცდომები, რაც იწვევს ჭკვიანი კონტრაქტების არასწორ ქცევას.

როგორ და რამდენად სწრაფად ხდება გადახდა, შეიძლება განსხვავდებოდეს.

ისეთი რაღაცისთვის, როგორიც არის სტაბილკოინი, რომელიც კარგავს თავის მიმაგრებას, მაგალითად, როდესაც მონეტა, რომელიც შექმნილია $1-ის ღირებულების შესანარჩუნებლად, მოულოდნელად დაეცემა ამ ნიშნულზე ქვემოთ, ამ ხელსაწყოებს შეუძლიათ გადაიხადონ პოლისის მფლობელს, როგორც კი აღმოაჩენს, რომ stablecoin დაეცა 5% ან მეტით ქვემოთ. მისი სამიზნე აქტივის ღირებულება. სხვა შემთხვევებში, როგორიცაა კლიენტების სახსრები კომპანიის პლატფორმაზე ჩერდება, პრეტენზიების წარდგენამდე ჩვეულებრივ 90-დღიანი ლოდინის პერიოდია. მათთვის, ჩვეულებრივ, ადამიანები ერთვებიან, რათა შეაფასონ რომელი მათგანი მართებულია.

მიუხედავად ყველა პარალელისა, DeFi საფარი უნდა ეწინააღმდეგებოდეს იმ ფაქტს, რომ სადაზღვევო ინდუსტრია ძალიან რეგულირდება აშშ-ში 1940-იანი წლებიდან. ასე რომ, მიუხედავად იმისა, რომ DeFi საფარი გამოიყურება და მოქმედებს ისე, როგორც ადამიანების უმეტესობა დაზღვევას უწოდებს, კომპანიები, რომლებიც ყიდიან მას, მათ შორის ყველა. გაშიფვრა ელაპარაკა - ამჯობინეთ ტერმინი "DeFi საფარი".

ივნისიდან მოყოლებული, 17,000-ზე მეტი ყდა გაიყიდა OpenCover. ვებსაიტი დეკემბერში ამოქმედდა ჯერემია სმითის მიერ, რათა შეეგროვებინა მონაცემები მზარდი DeFi საფარის ინდუსტრიიდან Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain და Avalanche ქსელებში. სამშაბათის მდგომარეობით, 284 მილიონი დოლარის მთლიანი ღირებულება იყო ჩაკეტილი DeFi საფარის პროვაიდერებში, როგორიცაა Nexus Mutual და InsurAce.

ეს ნიშნავს, რომ 1 მილიარდი დოლარის ღირებულების აქტივების 47%-ზე ნაკლები, რომლებიც დევს DeFi პროტოკოლებში, როგორიცაა Aave და Lido, დაფარულია. როდესაც OpenCover-მა პირველად დაიწყო ივნისში საფარის პროვაიდერებში ჩაკეტილი მთლიანი ღირებულების თვალყურის დევნება, 394 მილიონი აშშ დოლარი იყო ჩაკეტილი ყუთებში, თითქმის 80 მილიარდი დოლარის ღირებულების აქტივებთან შედარებით DeFi ეკოსისტემაში - უფრო მაღალი ჯამი, მაგრამ დაახლოებით იგივე დაფარვის კოეფიციენტი.

525 პრეტენზიიდან, რომლებიც მას შემდეგ იქნა წარდგენილი - ყველაფრისთვის Axie Infinity sidechain მდე Binance ხიდი ჰაკები, Mango Market Flash სესხის შეტევა, ან კრიპტო კომპანიების დაშლა, როგორიცაა გრადუსი მდე FTX— მათგან დაახლოებით 68%-მა გამოიწვია გადახდა.

ლოგიკურია, რომ დასჭირდეს ფასების დაცემა, გაკოტრება და ჰაკერები, რათა ხაზი გაუსვას DeFi საფარის მიმზიდველობას დეგენის საზოგადოებისთვის.

დეგენელები, კრიპტო-სპეციფიკური ტერმინი, რომელიც მოკლეა დეგენერატებისთვის, აყვავდება მაღალი რისკის მქონე ვაჭრობით და კრიპტო-ს აკვიატებით. და მაშინაც კი, თუ ისინი პირდაპირ არ დარეგისტრირდებიან DeFi-ის საფარის პოლიტიკაზე, ისინი მაინც აღმოჩნდებიან backstop-ით შემდეგ ჯერზე, როდესაც მიიღებენ rekt-ს.

იმიტომ რომდაო, DeFi პროექტები და სხვა კრიპტო ბიზნესი ახლა თავად ყიდულობენ დაზღვევას, განუცხადა სმიტმა გაშიფვრა.

„როგორც მომხმარებელს, თქვენ არ გჭირდებათ საკუთარი დაზღვევის ყიდვა. და როგორც პროტოკოლი, შეგიძლიათ დარწმუნდეთ, რომ თქვენი ყველა მომხმარებელი დაცულია, ”- თქვა მან. ”უბრალოდ ყველაფრის ასე ორგანიზება უფრო ადვილია.”

ამით, გუნდებს, რომლებიც ამუშავებენ ახალ DeFi აპლიკაციებს, გარანტირებული აქვთ დაკარგული მომხმარებლის სახსრების გარკვეული ნაწილის მაინც დაბრუნების გარანტია.

ეს ასევე ნიშნავს, რომ არსებობს ადგილი ძალიან ფოკუსირებული საფარის პროვაიდერებისთვის, როგორიცაა Sherlock Protocol, რომელიც ექსკლუზიურად მოიცავს ჭკვიან კონტრაქტებს. ჭკვიანი კონტრაქტები არის კოდის ნაწილები, რომლებიც ასრულებენ ინსტრუქციების ერთობლიობას მოცემული შეყვანის რეაქციაზე, როგორიცაა ტოკენის გაყიდვა ან ყიდვა, თუ ის გარკვეულ ფასს მიაღწევს. დღემდე, შერლოკმა გაყიდა დაფარვა პროტოკოლებზე, მათ შორის კრიპტოკრედიტის გამცემი Euler, staking პლატფორმა LiquiFi და DeFi ოფციონების ბირჟა Lyra.

„ჩვენ ვფარავთ მხოლოდ ჭკვიანი კონტრაქტის ექსპლუატაციის რისკს“, განუცხადა ჯეკ სანფორდმა, შერლოკის თანადამფუძნებელმა გაშიფვრა ნოემბრის ბოლოს. „გაგვიმართლა იმით, რომ ძალიან კონცენტრირებულები ვართ და ამიტომ არაფერზე არ ვიყავით გამოვლენილი. ჩვენ არ გვქონია პრეტენზია დაარსებიდან 14 თვის წინ. ”

ჯერ კიდევ არ ყოფილა პრეტენზია 15 პროტოკოლიდან, რომელსაც შერლოკი ფარავს, მაგრამ იყო გარკვეული ზემოქმედება FTX-ის გაკოტრების გრძელი კუდის გადამდები.

დეკემბერში, DeFi-ს დაკრედიტების პლატფორმამ Maple Finance-მა განაცხადა Orthogonal Trading-მა 31 მილიონი დოლარის ოდენობის სესხები დაასრულა გაცემული საკრედიტო ფონდიდან, რომელსაც მართავს M11 Credit. შერლოკმა გამჟღავნებული ა დღიურში შეტყობინება რომ აგვისტოში მან 5 მილიონი აშშ დოლარის ღირებულების აშშ დოლარის მონეტა (USDC) შეიტანა აუზში.

მას შემდეგ, რაც FTX-მა გაკოტრება გამოაცხადა 11 ნოემბერს, შერლოკს სურდა თანხების გატანა, მაგრამ ვერ შეძლო სავალდებულო 90-დღიანი დაბლოკვის პერიოდის გამო. იმ დროისთვის, როდესაც შერლოკმა შეძლო მის USDC-ზე წვდომა, უკვე გვიანი იყო და კომპანიამ დაკარგა $4 მილიონი.

"შერლოკი ჯერ კიდევ პოულობს თავის იდენტობას, როდესაც საქმე ეხება მის ადგილს ეკოსისტემაში, მაგრამ უფრო ცხადი ხდება, რომ შერლოკს უნდა ჰქონდეს რაც შეიძლება ნაკლები ზემოქმედება ცენტრალიზებულ სუბიექტებზე და რომ შერლოკმა უნდა გადასცეს კაპიტალის განაწილება სხვაგან, პოტენციურად დაუბრუნდეს თავად სტეკერებს." დაწერა კომპანია 5 დეკემბრის ბლოგ პოსტში.

წლის დასაწყისიდან კომპანიამ დაფარა კიდევ ხუთი პროტოკოლი და გამოუშვა აუდიტის კონკურსი ოპტიმიზმისთვის 20 იანვარს. სენფორდმა თქვა, რომ მან აღმოაჩინა, რომ გონიერი კონტრაქტის აუდიტის გადაქცევა ბლოკჩეინის უსაფრთხოების ანალიტიკოსებს შორის ღია შეჯიბრებებში უფრო საფუძვლიანი იქნებოდა, ვიდრე შიდა გუნდების დასაქმება, მაგრამ ეს არ არის სრულყოფილი.

”ვერასოდეს გექნებათ 100% დარწმუნებული, რომ მასში ხარვეზი არ არის. არ მაინტერესებს რა კონტრაქტს უყურებ. თუ ეს Uniswap-ის პირველი კონტრაქტია, ყოველთვის არის შანსი, რომ იყოს შეცდომა, რომელიც ჯერ ვერავინ იპოვა და მისგან ყველაფერი მოიპაროს“, - თქვა მან. ასე რომ, თქვენ გაქვთ ეს წინააღმდეგობა იმაში, რომ ადამიანებს სჭირდებათ 100% დარწმუნება, რათა თავიანთი სახსრები ჩადონ იმაში, რომ ვერასოდეს მიაღწიონ 100% დარწმუნებას ამ კოდის მუშაობის გამო. ასე რომ, ერთადერთი გზა, ჩემი აზრით, რომ ჩვენ შევძლებთ ამის გადალახვას დაზღვევით არის.”

იმავდროულად, InsurAce გახდა მესამე უმსხვილესი DeFi საფარის პროვაიდერი Nexus Mutual-ისა და Unslashed Finance-ის მიღმა, $12 მილიონი საერთო ღირებულებით ჩაკეტილი 150 პროტოკოლისთვის 20 სხვადასხვა ჯაჭვში.

219 პრეტენზიიდან, რომელიც კომპანიამ მიიღო, 182 მათგანი გულისხმობს TerraUSD ალგორითმული სტაბილკოინის დაკარგვას აშშ დოლართან 2022 წლის მაისში. პრეტენზიების ჩანაწერები. მათგან 141-მა მიიღო 10 მილიონ დოლარზე მეტი თანხა.

დენ ტომპსონმა, InsurAce-ის მარკეტინგის მთავარმა ოფიცერმა, თქვა, რომ ანაზღაურება ხელს უწყობს პოტენციურ მომხმარებლებთან ნდობისა და სანდოობის განცდას. მაგრამ ახლა InsurAce აღმოჩნდება გადახრის წერტილში, რადგან მას სურს დაიწყოს დაფარვის უზრუნველყოფა ბევრად უფრო დიდი კლიენტებისთვის.

„ჩვენ ვცდილობთ ბერმუდის შტატში ჩამოყალიბებას, რათა გადაზღვევის საშუალება მივცეთ. ბაზარზე არსებობენ გადაზღვევის კომპანიები, რომლებიც დაახლოებით ერთი წელია გვდევნიან, რათა სივრცეში შევიდნენ“, - განუცხადა მან. გაშიფვრა. ”და ეს კარგია, რადგან ეს საშუალებას მოგვცემს მივიღოთ უფრო დიდი კლიენტები და მომხმარებლები, რომლებიც ეძებენ დაფარვის დიდ ნომრებს.”

ყოველკვირეული შემომავალი მოთხოვნები იყო ინსტიტუციური ფონდებიდან და მაღალი ღირებულების მქონე პირებისგან, რომლებიც ეძებდნენ 20 მილიონ დოლარამდე დაფარვას, რომელსაც InsurAnce ვერ მოემსახურება, თქვა ტომპსონმა, სანამ კომპანია არ გადავა ბერმუდაში. ბერმუდის რეგულაციები დაზღვევის ირგვლივ საშუალებას მისცემს მას დაიწყოს მუშაობა გადამზღვეველთან, რომელიც მოქმედებს როგორც სადაზღვევო კომპანიების დამზღვევი და საშუალებას აძლევს მათ მიიღონ მეტი რისკი, ვიდრე სხვაგვარად შეეძლოთ.

როდესაც InsurAce მოძრაობს, ის მარტო არ იქნება. მისი ერთ-ერთი კონკურენტი, ჭკვიანი კონტრაქტის დაფარვის პროვაიდერი Chainproof, იქ გადავიდა ივლისში, ა პრესრელიზი.

ეს შედარებით ახალი განვითარებაა, რომლითაც ტრადიციული სადაზღვევო მოთამაშეები სურთ მონაწილეობა მიიღონ ბლოკჩეინის აქტივობის დაფარვისას. ბოლო დრომდე, ბევრ მათგანს არ ესმოდა ინდუსტრია საკმარისად კარგად, რომ შეემუშავებინა DeFi სტრატეგია, განუცხადა პოლ რიკარდმა, საკონსულტაციო ფირმის Oliver Wyman-ის სადაზღვევო პრაქტიკის პარტნიორმა. გაშიფვრა.

ახლა ისინი გადიან ისეთ პროცესს, როგორიც მოხდა 1990-იან წლებში, როდესაც პირველი კიბერდაზღვევის პოლისი ფარავდა ბიზნესის პასუხისმგებლობას მონაცემთა დამუშავების შეცდომებზე, თქვა მან. ისინი მას შემდეგ განვითარდნენ მონაცემთა გარღვევისა და გამოსასყიდის შეტევების დასაფარად.

„ტრადიციული მზღვეველები ძალიან კარგად იყენებდნენ ისტორიულ მონაცემებს იმის პროგნოზირებისთვის, თუ როგორ მოხდება მოვლენები, მაგრამ თქვენ იცით, რომ Web3 არის განვითარებადი რისკი, რომელიც ყოველთვის ვითარდება“, - თქვა რიკარდმა. ”და ამიტომ სწორი პარტნიორობის დამყარება ფირმებთან, რომლებიც უზრუნველყოფენ უსაფრთხოების აუდიტს, მაგალითად, Web3 ზოგიერთი ფირმისთვის, გადამწყვეტია მოთამაშეებისთვის, რომ გააგრძელონ დაფარვის პროდუქტების შემუშავება.”

ის ფიქრობს, ისევე როგორც კიბერ პასუხისმგებლობის დაზღვევასთან დაკავშირებით, რომ DeFi სადაზღვევო პოლისები ტრადიციული მოთამაშეებისგან დაფარავს რისკების ძალიან ვიწრო კომპლექტს, ხოლო ცდილობს გაზარდოს მათი ინდუსტრიის ცოდნა Web3-ის მშობლიური პარტნიორების ეკოსისტემით.

ეს ამოცანა გაართულა იმ ფაქტმა, რომ სადაზღვევო ინდუსტრია პირველად აღფრთოვანებული იყო ბლოკჩეინით ხუთი წლის წინ, მხოლოდ იმისთვის, რომ აჟიოტაჟი გაქრა.

”იყო ცნებების უამრავი მტკიცებულება”, - თქვა რიკარმა. ”მაგრამ იმ დროს, ძირითადად, იყო გადაწყვეტილებები პრობლემის მოსაძებნად.”

ახლა Web3 გადაიქცა რისკის უგულებელყოფილ წყაროდ. შარშანდელი კრიპტო გადამდები გამოწვეული ყველა არეულობის მიუხედავად, მან ასევე შექმნა საჯაროდ ხელმისაწვდომი მონაცემები, რათა დაეხმაროს DeFi-ს დაფარვასა და სადაზღვევო პროვაიდერებს უკეთ გაეგოთ ეს რისკები.

”ეს არის მთელი აზრი, რომ ყველაფერი ჯაჭვზე იყოს, გამჭვირვალე, აუდიტორული, თვითმმართველობის დაცვა. არსებობს ბევრი რისკი, რომელსაც DeFi, დიზაინის მიხედვით, წყვეტს“, - თქვა OpenCover-ის დამფუძნებელმა სმიტმა. „მაგრამ შემდეგ ჩვენ ასევე უნდა გავაცნობიეროთ, რომ არის ახალი რისკები, რასაც ის ქმნის და ჩვენ უნდა განვსაზღვროთ ამ რისკების ადგილობრივი გადაწყვეტილებები. ამიტომ ჩვენ ფსონს ვდებთ, რომ ეს ინდუსტრია უზარმაზარი იქნება“.