DeFi Project Spotlight: Dopex, ოპციების გაცვლა, რომელიც შექმნილია სიმარტივისთვის

Dopex, რომელიც ნიშნავს „ოფციონების დეცენტრალიზებულ გაცვლას“, არის DeFi პროტოკოლი, რომელიც ცდილობს მაქსიმალურად გაზარდოს ლიკვიდურობა და მაქსიმალური ანაზღაურება ოფციონის მყიდველებისა და გამყიდველებისთვის. 

სწრაფი პრაიმერი ოფციებზე

Dopex არის ოფციონების დეცენტრალიზებული ბირჟა, რომელიც იყენებს ოფციონების აუზებს, რათა ვინმემ იყიდოს ან გაყიდოს ოფციონების კონტრაქტები და პასიურად მიიღოს სარგებელი. 

ის უპირატესობებს სთავაზობს როგორც ოფციონის მყიდველებს, ისე გამყიდველებს და უფრო ფართო DeFi ეკოსისტემას უნებართვო და კომპოზიტორული ოპციების პროდუქტის მიწოდებით, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვა პროტოკოლებთან ერთად. ის უზრუნველყოფს სამართლიანი, ოპტიმიზებული და კონკურენტუნარიანი ოფციონის ფასებს და გამარტივებულ სავაჭრო გამოცდილებას.

Dopex-ის ღირებულების წინადადების გასაგებად, ღირს იმის ახსნა, თუ როგორ მუშაობს ოფციონის კონტრაქტები. ოფციები წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტებია, რომლებიც ინვესტორებს საშუალებას აძლევს გააკეთონ სპეკულირება ან დაჯავშნონ ძირითადი აქტივის არასტაბილურობისგან, როგორიცაა აქცია, კრიპტოვალუტა ან სხვა წარმოებული ან სინთეზური ინსტრუმენტი, რომელიც წარმოადგენს, მაგალითად, საპროცენტო განაკვეთების ცვალებადობას.

არსებობს ორი სახის ოფციონური კონტრაქტები: გამოძახების ოფციები და ყიდვის ოფციები. Call ოფციები მყიდველებს აძლევს უფლებას, მაგრამ არა ვალდებულებას, შეიძინონ ძირითადი აქტივი მითითებულ ფასად, რომელსაც ეწოდება strike ფასი, ვადის გასვლის წინ ან კონკრეტულ თარიღზე. საპირისპიროდ, put ოფციები აძლევს კონტრაქტის მფლობელებს უფლებას, მაგრამ არა ვალდებულებას, გაყიდონ ძირითადი აქტივი გაფიცვის ფასად ან ვადის გასვლის თარიღამდე. 

ზარის ოფციონებით, მყიდველები ფსონს დებენ ძირითადი აქტივის ფასის ზრდაზე, ხოლო გამყიდველები ფსონებს დებენ ფასის შემცირებაზე. მეორეს მხრივ, Put ოფციონები საპირისპიროა: მყიდველები ფსონს დებენ აქტივის ფასის შემცირებაზე, ხოლო გამყიდველები ფსონს დებენ ფასის ზრდაზე.  

ოფციონებს ასევე აქვთ ფასი ან პრემია, რომელსაც მყიდველები იხდიან წინასწარ ხელშეკრულებით მინიჭებული უფლებებისთვის. მყიდველებს, ოფციონების კონტრაქტები სთავაზობს მოკლე აქტივების, ბერკეტების ან ჰეჯირების შესაძლებლობას, ხოლო გამყიდველებს შეუძლიათ აიღონ ამ ვაჭრობის მეორე მხარე და ერთდროულად მიიღონ პასიური შემოსავალი პრემიების შეგროვებით.

კონცეფციის უფრო ხელშესახები რომ გახდეს, დავუშვათ, რომ ინვესტორი სიამოვნებით გაყიდის თავის Ethereum-ს $5,000-ად, მაგრამ ფასი დაახლოებით $3,000-ს შეადგენს. მათ სჯერათ, რომ Ethereum საბოლოოდ მიაღწევს $5,000 ნიშნულს, მაგრამ ზუსტად არ იციან როდის. მათ შეუძლიათ გამოიყენონ ოფციები დაფარული ზარის კონტრაქტის გასაყიდად, რაც სხვას მისცემენ უფლებას შეიძინოს Ethereum 5,000 დოლარად. ეს ნიშნავს, რომ ისინი უარს იტყვიან ყოველგვარი აღმავლობისგან, რაც გასული ფასს აჭარბებს, იმ პრემიის სანაცვლოდ, რომელსაც ისინი იღებენ ოფციონის გაყიდვით. მათ შეუძლიათ აირჩიონ კონტრაქტი, რომელსაც ვადა ეწურება 2022 წლის მარტში, თუ მათ არ სჯერათ, რომ Ethereum-ს აქვს შესაძლებლობა მიაღწიოს $5,000 ფასს ვადის გასვლამდე. 

ახლა, თუ ოფციონების გამყიდველი მართალია თავის პროგნოზში და Ethereum მიაღწევს $4,000-ს, მაგრამ არ დაარღვევს $5,000 ფასს მარტის ვადის გასვლამდე, ისინი შეძლებენ შეინარჩუნონ თავიანთი მონეტები პლუს პრემია. მეორეს მხრივ, თუ ისინი ცდებიან და Ethereum აჭარბებს 6,000 დოლარს, მაგალითად, მათ მაინც მოუწევთ გაყიდვა 5,000 დოლარად, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი გამოიმუშავებენ გარკვეულ ფულს პრემიაზე, მაგრამ დაკისრებენ შესაძლებლობას 1,000 აშშ დოლარის ოდენობით. 

მიუხედავად იმისა, რომ ოფციები თეორიულად შეიძლება საკმაოდ მარტივად ჟღერდეს, ისინი რთული ფინანსური ინსტრუმენტებია, რომლითაც საცალო ბაზრის რამდენიმე მონაწილეს ესმის ან იცის, როგორ ვაჭრობა მომგებიანად. 

რომ დახვეწილი ინვესტორები ძნელად იგებენ, რომ აღარაფერი ვთქვათ მომგებიან ვაჭრობაში. ეს არის ის, სადაც Dopex შემოდის. Dopex აბსტრაქტებს ყველა ნიუანსს და სირთულეს, რაც მოყვება ოფციონის დაწერას და შეძენას სიმარტივისა და ეფექტურობის ოპტიმიზაციის გზით.

კრიპტო ბრიფინგი შეხვდა Dopex-ის ძირითადი გუნდის წევრს, რომელიც მუშაობს ფსევდონიმით Halko, და მათ განმარტეს, რომ პროექტი იმედოვნებს, რომ პარამეტრები უფრო ხელმისაწვდომი გახადოს DeFi-ს ყველა მომხმარებლისთვის. ”იდეა არ არის სხვა პროტოკოლის შექმნა გამოცდილი ოფციონებით მოვაჭრეებისთვის,” - თქვეს მათ. „ამისთვის ადამიანებს შეუძლიათ უბრალოდ წასვლა და ვაჭრობა Deribit-ზე ან FTX-ზე. ჩვენ გვინდოდა შეგვექმნა პროდუქტი, რომლის გამოყენებაც ყველას შეუძლია და ჩვენ ვაშენებთ საზოგადოების საჭიროებებსა და სურვილებზე დაყრდნობით.”

Dopex Under The Hood

Dopex აშენებს დეცენტრალიზებულ და უნებართვო ოფციონურ ბირჟას, რომელიც მიზნად ისახავს შესთავაზოს მაქსიმალური ლიკვიდურობა, სამართლიანი ოფციონის ფასები, მაღალი კაპიტალის ეფექტურობა გამყიდველებისთვის, იაფი ვარიანტები მყიდველებისთვის და წახალისება პროტოკოლის ყველა მონაწილესთვის.

ის მუშაობს არბიტრაჟი, ფენა 2 სკალირების ხსნარი რომელიც იყენებს Optimistic Rollup ტექნოლოგიას ტრანზაქციების უფრო სწრაფად და დაბალ ფასად დასამუშავებლად, ვიდრე Ethereum mainnet. „ჩვენ დავიწყეთ Layer 2-ზე მხოლოდ იმიტომ, რომ Ethereum-ის ვაჭრობის საკომისიო ძალიან ძვირია. ოფციონებით ვაჭრობისთვის ნამდვილად მნიშვნელოვანია, რომ დანახარჯები მართლაც დაბალი იყოს მომგებიანობის უზრუნველსაყოფად“, - თქვა ჰალკომ. "Arbitrum იყო ყველაზე სწრაფი [Layer 2 გადაწყვეტა], რომელმაც გახსნა თავისი ტესტი ქსელი დეველოპერებისთვის; ოპტიმიზმზე ასაშენებლად, თქვენ უნდა მოხვდეთ თეთრ სიაში.”

ჰალკოს თქმით, არსებობდა პოტენციური რისკი სხვა Layer 1 ჯაჭვებზე გაშვებისთვის, როგორიცაა სოლანა, ზვავი და NEAR, რადგან მათ არ აქვთ „ლინდი“. "ლინდის ეფექტი" ამტკიცებს, რომ ტექნოლოგიის ან იდეების სიცოცხლის ხანგრძლივობა მათი ამჟამინდელი ასაკის პროპორციულია. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, იმის გამო, რომ Ethereum უფრო დიდი ხანია არსებობს, ვიდრე სხვა ბლოკჩეინების უმეტესობა, ის შეიძლება გადარჩეს. „ჩვენ არ ვიცით, სად იქნება [1-ლი ფენის სხვა ბლოკჩეინები] ორი-სამი წლის შემდეგ, ხოლო შეკრების შემთხვევაში ჩვენ ჯერ კიდევ Ethereum-ზე ვართ, ამიტომ ის ასევე უსაფრთხოების ელემენტია“, - თქვეს მათ.

დეცენტრალიზებული ან ჯაჭვური პარამეტრების პროტოკოლების გამოყენების ერთ-ერთი უპირატესობა ცენტრალიზებულ პროტოკოლებთან შედარებით არის ის, რომ ისინი უფრო მეტ ეფექტურობას გვთავაზობენ. ჰალკომ განმარტა, რომ Dopex-ს შეუძლია ოფციონების პროდუქტებისთვის ცენტრალიზებულ ბირჟაზე გაცილებით ნაკლები გადასახადი. ეს იმიტომ ხდება, რომ პროდუქტებს ნაკლები მოვლა სჭირდება და უფრო ადვილია მასშტაბირება, როდესაც ისინი განლაგდებიან ჯაჭვზე. აქედან გამომდინარე, Dopex-ის ოფციები, როგორც წესი, რამდენიმე დოლარით იაფია, ვიდრე ცენტრალიზებულ ბირჟებზე, როგორიცაა Deribit ან FTX. ჰალკო ამბობს, რომ ფასში სხვაობა საკმარისია იმისათვის, რომ ისინი უფრო მიმზიდველი გახდეს მომხმარებლებისთვის არბიტრაჟის წახალისების გარეშე. 

Dopex ამჟამად გთავაზობთ მხოლოდ ერთ პროდუქტს, სახელწოდებით Single Staking Option Vaults, რომელიც წარმოადგენს ოფციონის ყიდვისა და გაყიდვის გამარტივებულ გზას. განიხილა, თუ როგორ მუშაობს პროდუქტი, ჰალკომ თქვა:

„Single Staking Option Vaults საშუალებას გვაძლევს შევქმნათ ოფციონების ბაზარი ძალიან მარტივად. ჩვენ არ გვინდა ხალხის გადატვირთვა, ამიტომ ჩვენ ვინარჩუნებთ მარტივობას და გთავაზობთ მხოლოდ ზარის ვარიანტებს რამდენიმე გაფრთხილებით. გარდა ამისა, ახალ პროდუქტებზე ახალი სარდაფების აშენება ძალიან მარტივია, რაც საშუალებას გვაძლევს გავაფართოვოთ პროდუქციის ხაზი სირთულის დანერგვის გარეშე. სარდაფები ასევე ამუშავებენ მოსავალს ფონზე. ხალხს უყვარს იგი; ის გვეხმარება შევიძინოთ მეტი მომხმარებელი და შევქმნათ დიდი საზოგადოება. ”

Dopex-ის შემდეგი ძირითადი პროდუქტი, Option Pools, უფრო რთული და შესაფერისი იქნება უფრო გამოცდილი ოფციონებით მოვაჭრეებისთვის. ”როდესაც ისინი პირდაპირ ეთერში გამოდიან, ოფციონური აუზები იქნება FTX-ზე ან Deribit-ზე ოფციები, მაგრამ ჯაჭვზე”, - თქვა ჰალკომ. Option Pools-ის კოდი და წინა ნაწილი უკვე დასრულებულია, მაგრამ Dopex-ს სურს შეიძინოს მეტი მომხმარებელი მათ გაშვებამდე. იმავდროულად, გუნდი ასევე მუშაობს OTC პორტალზე, სადაც მომხმარებლებს შეეძლებათ ოფციონებით ვაჭრობა peer-to-peer მეორად ბაზარზე.

ეს არის Dopex-ის კიდევ ერთი უპირატესობა - ყველა ოფციონის კონტრაქტი არის ERC-20 ტოკენი, რაც ნიშნავს, რომ ისინი თხევადი, გადასაცემი და კომპოზიტორია. ნებისმიერ მშენებელს DeFi-ში Ethereum-ზე შეუძლია გამოიყენოს Dopex-ის ოფციები და გააერთიანოს ისინი პროტოკოლებში რაიმე ფორმით ან ფორმით. ერთ-ერთი ასეთი პროექტია Jones DAO, რომელიც აშენებს სარდაფებს, რომლებიც მომხმარებლებს საშუალებას მისცემს გამოიმუშაონ სარგებელი დახვეწილი, აქტიურად მართული, ჰეჯირებული ვარიანტების სტრატეგიებით Dopex-ის თავზე.

ახსნილია ერთჯერადი ოფციონის სარდაფები

Single Staking Option Vaults არის Dopex-ის ფლაგმანი პროდუქტი. სხვა პროტოკოლებზე ცალმხრივი შეფუთვის სარდაფების მსგავსად, ისინი მომხმარებლებს აძლევენ უფლებას დაბლოკონ ტოკენები განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში და მიიღონ პასიური სარგებელი თავიანთ ფსონზე დადებულ აქტივებზე. 

პროდუქტს ორი მხარე აქვს: სტეკერები და ოფციონის მყიდველები. სტეკერები დეპონირებენ და ბლოკავენ ლიკვიდობას საბაზისო აქტივებში (ETH, gOHM, DPX და rDPX) ან ახდენენ აქტივების კვოტირებას (დოლარზე მიბმული სტაბილური მონეტები) საცავში ყოველი თვიური ეპოქის დასაწყისში და ხანგრძლივობის განმავლობაში. სარდაფის კონტრაქტი შემდეგ ყიდის საბაზო აქტივებზე გამოძახების ოფციონებს პრემიების მოსაპოვებლად და თანხების შესატანად ერთჯერადი ფსონების DeFi აუზებში დამატებითი შემოსავლის მისაღებად. Dopex ასევე ასტიმულირებს ლიკვიდურობის პროვაიდერებს ჯილდოების გადახდით DPX-ში - მისი ორი ძირითადი ტოკენიდან ერთ-ერთი. ფსონების ან ოფციონის გამყიდველებისთვის, Single Staking Option Vaults უზრუნველყოფს გაზრდილ შემოსავალს, თავდაყირა და ნაწილობრივ შემცირებულ რისკს - ეს ყველაფერი ავტოპილოტზეა.

მყიდველებს Dopex სთავაზობს მომხმარებლის გამოცდილებას ზარის ოფციების შესაძენად, რომელიც კონკურენციას უწევს Robinhood-ს. საჭიროა მხოლოდ სამი ნაბიჯის გადადგმა: ოფციების ზომის არჩევა, გაფიცვის ფასის არჩევა და შეძენა. ზარის ოფციები ევროპულია, რაც იმას ნიშნავს, რომ მყიდველს შეუძლია მათი გამოყენება მხოლოდ ვარგისიანობის ვადის გასვლისას. თუ ოფციები „ფულშია“ ვადის გასვლისას, მყიდველი იღებს მოგებას სტეკერის ხარჯზე. ამის საპირისპიროდ, თუ ოფციები „ფულის გარეშეა“ ვადის გასვლისას, მყიდველი კარგავს იმას, რაც გადაიხადა და ფული ან პრემია რჩება ფსონერთან ან ოფციონის გამყიდველთან. Single Staking Option Vaults წარმოადგენს მარტივ და შედარებით იაფ გზას მყიდველებისთვის, რათა უნებართვოდ შეიძინონ ზარის ოფციები სხვადასხვა კრიპტო აქტივებზე.

რა არის შემდეგი Dopex-ისთვის?

Dopex-ის საგზაო რუკა მოიცავს გეგმებს გააფართოვოს პროდუქტის ხაზი Option Pools-ით, დაამატოს ახალი ტიპის Single Staking Option Vaults, შესთავაზოს ოფციები ქსელებში, როგორიცაა Binance Smart Chain, Avalanche და Fantom, OTC ბაზრის შექმნა და ტოკენომიკის განახლება მისი rDPX ტოკენისთვის.

გარდა ამისა, დანერგვის ოფციონის თაროები და ახალი სარდაფები სხვადასხვა ეგზოტიკური ტოკენებისთვის, ალბათ ყველაზე საინტერესო განვითარებაა Dopex-ის გეგმა, გამოუშვას ოფციონური კონტრაქტები Arbitrum token airdrop-ის შესაძლებლობაზე და საპროცენტო განაკვეთის ოფციონებზე, რაც მომხმარებლებს საშუალებას მისცემს დადონ ფსონი მიმართულებაზე. არჩეული Curve pool-ის საპროცენტო განაკვეთის შესახებ. 

ჰალკო ამბობს, რომ Arbitrum-ის ოფციონის კონტრაქტი მხოლოდ გასართობად არის, მაგრამ Curve pools-ზე ფსონის დადების გზის შეთავაზებამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს Ethereum-ის მთელ DeFi ლანდშაფტზე „Curve Wars-ის“ მონაწილეების გაძლიერებით. Curve Wars შეიძლება შეფასდეს, როგორც თამაში DeFi პროტოკოლებს შორის, რომელიც ორიენტირებულია სტაბილური მონეტების უდიდეს დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე, Curve Finance. პროტოკოლები სულ უფრო მეტ ძალისხმევას ახორციელებენ Curve-ზე გავლენის მოხდენის მიზნით, რათა უზრუნველყონ, რომ მათი სასურველი აუზები სთავაზობენ უმაღლესი ლიკვიდობის სტიმულს. მოსწონს Convex Finance და Yearn.Finance შეთავაზება გულუხვი ფსონების ჯილდოები CRV ტოკენებზე, როგორც ლიკვიდობის მოზიდვისა და მათი ხმის მიცემის უნარის გაზრდის გზით, ტოკენების ჩაკეტვით, რომ ისინი გარდაიქმნას veCRV-ად. 

დოპექსის რომანის გამოყენება საპროცენტო განაკვეთის ვარიანტებიოქმებს, როგორიცაა Redacted Cartel და Convex Finance, შეუძლიათ თავიანთი სახაზინო პორტფოლიოების ჰეჯირება ან მიმართული ფსონების დადება სხვადასხვა Curve pools-ის საპროცენტო განაკვეთის ცვალებადობაზე, შემდეგ გამოიყენონ თავიანთი დიდი გავლენა პროტოკოლზე, რათა მათი ფსონები ანაზღაურდეს. ამ რომანის პრიმიტივის შემოღებით, Dopex არსებითად დაამატებს კიდევ ერთ იარაღს Curve Wars-ის მონაწილეთა არსენალს. ამან შეიძლება მთლიანად შეცვალოს Curve Wars-ის დინამიკა და შედეგი. 

Dopex ასევე მიმდინარეობს rDPX ტოკენის ტოკენომიკის გადახედვის პროცესში. იგი თავდაპირველად შემუშავებული იყო, როგორც ფასდაკლების ნიშანი, რათა დაფაროს აუზის მონაწილეთა მიერ მიყენებული ზარალი. გუნდი მას შემდეგ ჩამოშორდა ამ მოდელს და მალე გამოაქვეყნებს ახალ ტოკენომიკას. იმავდროულად, Dopex-ის მეორე მშობლიური ტოკენის, DPX-ის გამოყენების შემთხვევები იგივე დარჩება - ის კვლავ იქნება ვანილის მმართველობისა და პროტოკოლის საფასურის დარიცხვის ნიშანი.

საბოლოო ჯამში, Dopex-ს სურს გახდეს კრიპტოვალუტაში ყველაზე დიდი ოფციონის სავაჭრო პლატფორმა. "Deribit არის ჩვენი ბოლო თამაშის ბოსი", - განუცხადა ჰალკომ Crypto Briefing-ს. Dopex-მა მიაღწია დაახლოებით 500 მილიონ დოლარს საერთო ღირებულებას გაშვებიდან შვიდი თვის განმავლობაში - შთამბეჭდავი მიღწევა პროტოკოლისთვის, რომელიც მასპინძლობს ახალ ეკოსისტემაზე, როგორიცაა Arbitrum. შეძლებს თუ არა ის გადააჭარბოს დადგენილ ცენტრალიზებულ ოფციონურ ბირჟებს, როგორიცაა Deribit ან FTX, გასარკვევია. თუმცა, რა თქმა უნდა, არის ის, რომ Dopex-ს აქვს პროდუქტის ბაზრის მკაფიო მორგება და გამოცდილი გუნდი, რომელიც აგრძელებს მიწოდებას.

გამჟღავნება: დაწერის დროს, ამ მახასიათებლის ავტორი ფლობდა ETH და კიდევ რამდენიმე კრიპტოვალუტას.