შედით Fantom-ის „Curve Wars“-ში: როგორ ცვლიან ანდრე კრონე და დანიელ სესტა ლიკვიდურობის უზრუნველყოფას

ბოლო სამი კვირის განმავლობაში, DeFi-ის ორი ყველაზე დიდი სახელი - ანდრე კრონჟე და დანიელ სესტაგალი - ახმაურებდნენ კრიპტო ტვიტერს მომავალ თანამშრომლობის პროექტზე, რომელიც ამოქმედდება Fantom-ზე.

პროექტის სახელწოდება საბოლოოდ გამოცხადდა, რომ იყო "Solid Swap" ბოლოდროინდელ Frog Radio პოდკასტზე, ავტომატური ბაზრის შემქმნელის (AMM) დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე.

რით განსხვავდება Solid Swap?

Cronje-სა და Sestagalli-ის უახლესი გონების Solid Swap აგებულია ახალ AMM მოდელზე, რომელსაც მისი დეველოპერები მოიხსენიებენ როგორც "ve(3,3)". ეს რთული ტერმინი მომდინარეობს მექანიკის კომბინაციიდან ორი პოპულარული DeFi პროტოკოლიდან: Curve Finance და Olympus.

პირველი არის ესქროუ (“ve”) მექანიკა, რომელიც მიღებულია stablecoin დეცენტრალიზებული ბირჟის Curve Finance-დან, რომელიც საშუალებას აძლევს CRV ტოკენის მფლობელებს ხმის მიცემა იმაზე, თუ რომელი Curve ლიკვიდურობის ფონდები იღებენ ყველაზე მაღალ სამომავლო CRV ემისიებს, რითაც ეს აუზი უფრო მიმზიდველი გახდება ლიკვიდობის პროვაიდერებისთვის.

ეს „ლიკვიდობის მრიცხველის“ მექანიკოსი ბოლო დროს ყურადღების ცენტრში მოექცა ეგრეთ წოდებული Curve Wars-ის გამო, სადაც პროტოკოლები, როგორიცაა Convex და Yearn Finance, აკონტროლებდნენ CRV ტოკენების დიდ ნაწილს, რაც საშუალებას აძლევს მათ მიჰყიდონ ეს ხმის უფლება ოქმებს, რომლებსაც სურთ. მოიზიდონ ლიკვიდობა თავიანთ Curve აუზებში.

მოკლედ, მას, ვინც ფლობს ყველაზე მეტ CRV ჟეტონს, აქვს უფლება გადაწყვიტოს რომელი Curve აუზები მოიპოვებენ უფრო მაღალ CRV ჯილდოს.

მეორე 3,3 მექანიკა, რომელსაც Solid Swap იყენებს, პირველად პოპულარიზაცია მოახდინა Olympus DAO-მ, Ethereum-ზე დაფუძნებული დეცენტრალიზებული სარეზერვო ვალუტის პროტოკოლი, რომელიც სათავეში უდგას "DeFi 2.0" პროტოკოლების ახალ ტალღას. 3,3 ტერმინი არის თამაშის თეორიული ელემენტი, რომელიც აცხადებს ორმხრივ სარგებელს როგორც მომხმარებლებისთვის, ასევე დეველოპერებისთვის, რათა შეინარჩუნონ თავიანთი ნიშნები პროტოკოლში, რითაც შექმნიან პოზიტიური ჯამის თამაშს ორივე მხარისთვის.

ანეკდოტურად, Olympus Pro არ შეცვლილა, ჩვენ კვლავ ვიყენებთ მას, ის კვლავ მუშაობს ზუსტად ისე, როგორც ~ 3 თვის წინ მუშაობდა. საფუძვლები არ შეცვლილა, მხოლოდ მასობრივი რწმენა. რაც ნიშნავს, რომ მათი 3,3 თეზისი იყო 100% ზუსტი.

- ანდრე კრონიე ?? (@AndreCronjeTech) იანვარი 18, 2022

Solid Swap ცდილობს ორივე მექანიკის შერწყმას ახალ DEX დიზაინში, რომელიც კონკურენციას გაუწევს სტანდარტულ AMM მოდელს, რომელიც Uniswap-ის პიონერად შეიქმნა.

ასე დაიბადა ვე(3,3). ტოკენომიკა მყარი ჩანს. pic.twitter.com/O8Zfvd7Z0i

- მუდიტ გუფთა (@Mudit__Gupta) იანვარი 12, 2022

მყარი სვოპ პრაქტიკაში

საშუალო ბლოგის პოსტების სერიაში Cronje დეტალურად აღწერს, თუ როგორ შეიძლება მუშაობდეს ve(3,3) მოდელი პრაქტიკაში.

Solid Swap-ის მშობლიური ტოკენი ROCK, შექმნილია ემისიებზე დაფუძნებული და იქნება უაღრესად ინფლაციური, ყოველკვირეულად 2 მილიონი ახალი ტოკენით (კონტექსტში, CRV-ს აქვს ყოველდღიური ინფლაციის მაჩვენებელი 2 მილიონი). ROCK მფლობელებს შეუძლიათ:

1. ჩაკეტეთ მათი ნიშნები,
2. მოიპოვოს ხმის მიცემის უფლება, რომელიც წყვეტს ლიკვიდურობის რომელ აუზს უნდა მიმართოს ROCK-ის ემისიები,
3. და შემდეგ მიიღებენ სავაჭრო გადასახადებს მხოლოდ იმ კონკრეტული ლიკვიდურობის აუზებიდან, რომლებზეც მათ ხმა მისცეს.

რა არის აქ ახალი? ეს ეწინააღმდეგება DEX-ს, როგორიცაა Uniswap, სადაც ლიკვიდობის პროვაიდერებს მთელს ბორტზე აძლევენ სტიმულირებას UNI ტოკენებით, რომლებიც ხაზინამ წინასწარ გამოყო, მიუხედავად იმისა, თუ რომელ აუზში უზრუნველყოფენ ლიკვიდობას.

Solid Swap ფაქტობრივად, ასწორებს მისი მშობლიური ნიშნის ემისიებს სტიმულებთან ჟეტონის მფლობელები, ვიდრე ლიკვიდურობის პროვაიდერებთან.

თავიანთი ტოკენების დადებად, მომხმარებლები სანაცვლოდ იღებენ ჩაკეტილ ხმის მიცემის ჟეტონს (veROCK). სწორედ აქ მოდის Olympus 3,3 მექანიკოსი. veROCK-ის ღირებულება იქნება მხარდაჭერილი თანხებით Solid Swap-ის ხაზინაში და ტოკენის მფლობელებს ეძლევათ სტიმული, შეინარჩუნონ ფსონები (3,3) ფერმერული შემოსავლის სანაცვლოდ.

დაბოლოს, veROCK გამოდის შეუცვლელი ტოკენის სახით, რომლითაც შემდგომში ვაჭრობა შესაძლებელია მეორად ბაზრებზე. ეს ჰგავს სესხის გაცემის პროტოკოლებს, როგორიცაა Rari Capital, ბლოკავს ლიკვიდობას ფსონირებული OHM (sOHM) მფლობელებისთვის, რაც საშუალებას აძლევს მათ ისესხონ სტაბილოინები თავიანთი გირაოს სანაცვლოდ.

ve3-ში საკეტები (რომლებსაც აქვთ ძალაუფლება დისტრიბუციაზე) არის NFT, მათი გაყიდვა შესაძლებელია მეორად ბაზრებზე. @paint_swap მომწერა მესიჯი და მინდა ჩამოვთვალო კოლექცია, როგორც კი კონტრაქტი გამოვა.

გაშვებისას Fantom TVL-ის საუკეთესო 20 გუნდი მიიღებს 1 NFT-ს. ვგეგმავ ამათზე ტენდერის გატანას.

- ანდრე კრონიე ?? (@AndreCronjeTech) იანვარი 13, 2022

მოკლედ, ROCK-ის სასარგებლო მნიშვნელობა მრავალფეროვანია:

• Fantom-ის პროტოკოლებს სურთ ROCK-ის შეგროვება, რადგან ეს მათ ლიკვიდურობის აუზებს Solid Swap-ზე უფრო მიმზიდველს ხდის ლიკვიდობის პროვაიდერებისთვის.
• ROCK-ის მფლობელებს სურთ მათი დადება, რადგან ჟეტონი მხარდაჭერილია Solid Swap ხაზინაში და იღებს შემოსავალს (თუ ვივარაუდებთ, რომ ის ზედმეტად მხარდაჭერილია)
• ROCK-ის მფლობელებს სურთ დარჩნენ ფსონები, რადგან ისინი კვლავ ინარჩუნებენ გარკვეულ ლიკვიდობას თავიანთ ჩაკეტილ ტოკენებში

მთლიანობაში, ეს Solid Swap-ს უფრო მეტად „B2B“ პროდუქტად აქცევს, ვიდრე „B2C“. ეს არის დახვეწილი წერტილი, რომლის გამოტოვებაც ადვილია.

Solid Swap-ის კონცეფცია აძლიერებს Fantom-ის პროტოკოლებს პირდაპირ, რადგან ROCK-ის ჩატარება საშუალებას აძლევს მათ ხმის მიცემა და ლიკვიდობის აუზები უფრო მიმზიდველი გახადონ ლიკვიდობის პროვაიდერები. ეს აადვილებს პროტოკოლებს საკუთარი ლიკვიდურობის გაძლიერებას სტიმულის დამატებით, ვიდრე დაქირავებულ კაპიტალს.

სამართლიანი განაწილება

კრონჯეს ბლოგში არაჩვეულებრივი გადახვევით ნათქვამია, რომ ეს ტოკენები მოხვდება Fantom-ის ოცი პირველ პროტოკოლში TVL-ის რეიტინგების მიხედვით, ფაქტობრივად დაიწყება Fantom-ის საკუთარი „Curve Wars“ მეტ-ნაკლებად თანაბარ პირობებში მის უძლიერეს პროტოკოლებში:

ჩაკეტილი ve(3,3) ჟეტონები გადაეცემა თითოეულ პროექტს ტოპ 20-ში, შემდეგ თითოეულმა პროექტმა უნდა შექმნას თავისი აუზები და მისცეს ხმა მათ თავდაპირველ განაწილებას ან მისცეს მათ საზოგადოებებს ხმა მის თავდაპირველ განაწილებაზე. მათზეა გადასაწყვეტი, თუ რას მოახდენენ სტიმულირებას, იქნება ეს საკუთარი ტოკენი, სტაბილური მონეტა თუ სხვა ლიკვიდობა. ამრიგად, ამის ვადა იქნება პროტოკოლის გაშვებიდან 2 კვირა, სანამ დაიწყება განაწილება.

მთელი DAO-ები უკვე გაჩნდა Fantom-ზე, რათა კვალიფიცირდნენ ამ ოცი საუკეთესო პროტოკოლის ნაწილად. DeFiLlama-ს მიხედვით, TVL-ის სიდიდით მეექვსე Fantom პროტოკოლი ($626 მილიონი) არის veDAO. მის საშუალო სტატიაში აშკარად ნათქვამია, რომ მისი მშობლიური ნიშანი WeVE:

… არ არის შექმნილი ან გამიზნული რაიმე ფულადი ღირებულების გასატარებლად, მიუხედავად იმისა, წარმატებით იძენს თუ არა DAO Cronje ve3 NFT-ს. $WeVE წარმოადგენს მხოლოდ მართვის უფლებები Cronje ve3 NFT-ზე. თუ veDAO ვერ მიაღწევს TVL-ის ტოპ 20-ს, მონაწილეებს შეუძლიათ უბრალოდ გამოიტანონ თავიანთი ფსონების აქტივები აუზებიდან და გადავიდნენ.

ამის საპასუხოდ, Fantom-ის ვეტერანმა დეველოპერთა ჯგუფმა ასევე ჩამოაყალიბა 0xDAO (TVL $4.2 მილიარდი), რათა დააბალანსოს ROCK-ის პოტენციალის კონცენტრირება veDAO-ში.

ეს ყველაფერი იმას ნიშნავს, რომ რაც შეიძლება მეტი ROCK-ის შეგროვების რბოლა უკვე დაწყებულია და პროტოკოლები, როგორიცაა veDAO და 0xDAO, ჟღერს, რომ იყოს ამოზნექილი ექვივალენტი Ethereum-ის Curve Wars-ში.