შიში და სიხარბე: როგორ წავიკითხოთ ინდექსი

შიშის და სიხარბის ინდექსი, რომელიც ზომავს რამდენად აწყდებიან ინვესტორები აქტივში შიშის ან გაუმაძღრობის პერიოდს, გამოიყენება ბაზრის თვალყურის დევნებისთვის. სენტიმენტი, ორივე კრიპტო სამყაროში შექმნილი ინდექსებით Bitcoin და Ethereum, არამედ ტრადიციულ ბაზარზეც.

ერთ-ერთი პირველი ასეთი ინდექსები შეიქმნა CNN ფული საფონდო ბირჟისთვის და მას შემდეგ ეს გახდა ეტალონად ტრეიდერებისთვის ინდუსტრიაში. 

შიშისა და სიხარბის ინდექსის გაანგარიშებისას გამოყენებული პარამეტრები

ეს ინდექსი ეფუძნება შვიდ ინდიკატორს, რომლებიც:

• უსაფრთხო თავშესაფრის მოთხოვნა, რაც არის მოთხოვნა აქტივებზე, რომლებიც, როგორც წესი, ფიქრობენ, რომ დროთა განმავლობაში არ კარგავენ ღირებულებას (მაგ., ისტორიულად ასეთად ითვლება ოქრო);
• აქციების ფასის იმპულსი, რაც არის სიჩქარე, რომლითაც ფასები იცვლება დროთა განმავლობაში;
• აქციების ფასის სიძლიერე, რომელიც არის ერთი აქტივის პროცენტული სიძლიერე მეორე აქტივთან მიმართებაში;
• საფონდო ფასის სიგანე, ანუ რამდენი აქცია იქცევა ერთნაირად მოცემულ პერიოდში;
• განათავსეთ და დარეკვის ოფციები, ანუ რამდენი ადამიანი ყიდულობს და ყიდის ოფციონებს, რომლებსაც აქვთ კონკრეტული აქტივი;
• უსარგებლო ბონდის მოთხოვნა, რაც არის მოთხოვნა ობლიგაციებზე, რომლებიც ახორციელებენ დეფოლტის უფრო მაღალ რისკს, ვიდრე ობლიგაციების უმეტესობა;
• ბაზრის არასტაბილურობა, ან რამდენად იცვლება აქტივის ფასი დროთა განმავლობაში.

თითოეულ ამ ინდიკატორს ეძლევა მნიშვნელობა 0-დან 100-მდე და შემდეგ საშუალოდ მიიღწევა მთლიანი ბაზრის შიშის ან სიხარბის ინდექსზე. როგორც წესი, ეს მაჩვენებელი ყოველდღიურად არის.

მიხედვით Investopedia.com, ეს ინდექსი ისტორიულად სანდო აღმოჩნდა. მაგალითად, მან დააგროვა 12 ქულა 2008 წლის სექტემბერში, როდესაც S&P 500 დაეცა სამწლიან მინიმუმამდე Lehman Brothers-ის გაკოტრების შემდეგ.

მეორე მხრივ, 2012 წლის სექტემბერში, ინდექსმა 90 ქულა დააგროვა, აქციების აღდგენის წყალობით, Fed-ის რაოდენობრივი შემსუბუქების მესამე რაუნდის შემდეგ.

ბიტკოინისა და ეთერიუმის შიშისა და სიხარბის ინდექსი

ეს ინდექსი ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას კრიპტოვალუტებზე და, კერძოდ, არის საიტები, რომლებზეც შეგიძლიათ იპოვოთ ის BTC, ETH, მაგრამ ასევე სხვა უფრო მცირე კრიპტოვალუტებისთვის, როგორიცაა Dogecoin.

კერძოდ, კრიპტოვალუტებთან დაკავშირებული შიშისა და სიხარბის ინდექსი ეფუძნება სხვადასხვა მონაცემები როგორიცაა აქტივების ცვალებადობა, მოცულობები, სოციალური მედიის ხსენებები, ერთი კრიპტო-ს დომინირება სხვებზე, Google ძიებები Google Trends-ის მონაცემებისა და გამოკითხვების მიხედვით.

ამრიგად, როგორც ჩანს, ის უფრო მეტად დაკავშირებულია სოციალურ მედიასთან, ვიდრე რეალურ ბაზარზე, განსხვავებით ტრადიციული ბაზრისგან, რომელიც უფრო მეტად ეფუძნება რაოდენობრივ მონაცემებს, ალგორითმებს და შესრულების პროცენტებს.

უორენ ბაფეტის თეორია

რა ინვესტორის მიხედვით Warren Buffett თეორიულად, უნდა იყიდო ან გაყიდო აქციები მასების განწყობილების საწინააღმდეგოდ და ამით გაყიდო „როცა სხვები ხარბები არიან და ხარბ მხოლოდ მაშინ, როცა სხვები ეშინიათ“.

ზოგადად, ცხადია, რომ ეს ინდექსი ინვესტორებმა შეიძლება გაითვალისწინონ თავიანთი სავაჭრო სტრატეგიის გასაუმჯობესებლად. მაგალითად, ბროკერის FBS-ის მიხედვით, რეკომენდებულია მისი გამოყენება განსაკუთრებით ბაზრის მაღალი ცვალებადობის დღეებში. 

ასევე ბროკერის მიხედვით, როდესაც ინდექსი 20-ს ქვემოთ ეცემა, ეს არის დროა ვიფიქროთ გრძელვადიანი პოზიციების გახსნაზე და პირიქით. გარდა ამისა, ინდექსი, ბაზრის ზოგადი განწყობის მითითებით, გვეხმარება იმის გარკვევაში, არის თუ არა ის რისკისადმი მიდრეკილი. ეს შეიძლება დაეხმაროს მოვაჭრეებს გაერკვნენ, თუ რომელი აქტივები იყიდონ.