Digital Currency Group (DCG) არის სარისკო კაპიტალის ფირმა, რომელიც ინვესტირებას და აშენებს ბიზნესს კრიპტოვალუტაში და ბლოკჩეინთან დაკავშირებულ კომპანიებში. ის დაარსებულია 2015 წელს ბარი სილბერტის მიერ და მისი სათაო ოფისი მდებარეობს ნიუ-იორკში. DCG-ის შვილობილი კომპანიებია Genesis (კრიპტოკრედიტის ფირმა), Grayscale (ფასიანი ქაღალდების ფირმა) და Coindesk (კრიპტო საინფორმაციო სააგენტო).
Genesis უზრუნველყოფს ინსტიტუციურ კლიენტებს და პროფესიონალ ტრეიდერებს ლიკვიდობას კრიპტოვალუტების დიდი ბლოკებით ვაჭრობის ხელშეწყობით, როგორიცაა Bitcoin, Ethereum და ა.შ.
Grayscale არის ციფრული აქტივების მართვის ფირმა, რომელიც სთავაზობს საინვესტიციო პროდუქტებს ინსტიტუციური და აკრედიტებული ინვესტორებისთვის. ფირმა გთავაზობთ სხვადასხვა საინვესტიციო პროდუქტს, როგორიცაა ციფრული ვალუტის საინვესტიციო პროდუქტები და ETF-ები, რომელთა ყიდვა შესაძლებელია აქციების სახით OTCQX-ზე. აქციების ფასი ასახავს ბიტკოინის ფასების ფასის მოძრაობას.
Grayscale-ის საინვესტიციო პროდუქტებს მხარს უჭერს ბიტკოინი და სხვა კრიპტოვალუტები. ეს პროდუქტი დაინერგა იმისთვის, რომ ინვესტორებს კრიპტოვალუტები აჩვენონ რისკის გარეშე. Grayscale შოულობს ფულს აქციების ვაჭრობაში მცირე საკომისიოს დარიცხვით და ასევე წლიური გადასახადის დარიცხვით.
ამ დროისთვის, Grayscale არის ბიტკოინის სიდიდით მეორე მფლობელი, გარდა Satoshi Nakamoto, რომელიც შეადგენს 638,480 BTC.
რა დაემართა დაბადებას?
2022 წლის ნოემბერში FTX-ის დაშლის შემდეგ, Genesis-მა ოფიციალურად განაცხადა თავის Twitter-ის ანგარიშზე, რომ მათ დაკარგეს $175 მილიონი, თუმცა დაარწმუნეს, რომ ეს გავლენას არ მოახდენს მათ მარკეტინგულ საქმიანობაზე. მაგრამ ერთ კვირაში მათ შეაჩერეს გატანა, რამაც ფართო შფოთვა გამოიწვია ინვესტორებში.
2022 წელი არ იყო კარგი Genesis-ისთვის, რადგან ორმა კომპანიამ (Three Arrows Capital და Babel Finance), რომლებშიც Genesis-მა ინვესტიცია ჩადო, მარცხი განიცადა, რამაც გენეზისის მილიონობით დოლარის დაკარგვა გამოიწვია. ეს მოხდა 2022 წლის ივნისში. FTX დაინგრა 2022 წლის ნოემბერში და გენეზისი იმოქმედა. მიუხედავად იმისა, რომ დედა კომპანია DCG-მ სესხი მისცა Genesis-ს კომპანიის შესანარჩუნებლად, ეს არ იყო საკმარისი.
ფედერალური პროკურორები ამჟამად იძიებენ გარიგებებსა და ტრანზაქციებს DCG & Genesis-ს შორის. Genesis-ის სპიკერმა დაარწმუნა, რომ კომპანიის ოპერაციები ხორციელდება ფედერალური კანონების შესაბამისად და არსებული ფინანსური კრიზისი მალე მოგვარდება.
რა დაემართა გრეისკალს?
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) არის Grayscale-ის ცნობილი საინვესტიციო პროდუქტი. GBTC საშუალებას აძლევს ინვესტორებს თვალყური ადევნონ ბიტკოინის მოძრაობას ბიტკოინის რეალურად ფლობის ან ფლობის გარეშე. GBTC არის აქცია, სადაც ინვესტორებს შეუძლიათ იყიდონ, გაყიდონ და ვაჭრობა, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა აქცია.
GBTC-ის ოდენობა, რომელსაც ინვესტორი ფლობს, პირდაპირპროპორციულია ბიტკოინის გარკვეული ნაწილის, რომელსაც ისინი ფლობდნენ. ინვესტორებს არ მოუწევთ ბიტკოინის დაკავების რისკის გაღება, თუ ისინი ფლობენ GBTC-ს. Grayscale-მა დაარწმუნა მომხმარებლები, რომ არ არსებობს რისკი და ეს არის სრულიად უსაფრთხო ინვესტიცია.
GBTC-ის ფასი შეიძლება განსხვავდებოდეს და შეიძლება ვაჭრობა იყოს პრემიით ან ფასდაკლებით, რაც დამოკიდებულია GBTC აქციების მიწოდებასა და მოთხოვნაზე. GBTC შეიძლება გაიყიდოს უფრო დაბალ ფასად (დისკონტირებული ფასი), თუ მოთხოვნა დაბალია და შეიძლება გაიყიდოს უფრო მაღალ ფასად (პრემიუმ ფასი), თუ მოთხოვნა მაღალია. GBTC-თან დაკავშირებული რისკი არის ის, რომ როდესაც ბაზარზე კლების ტენდენციაა, GBTC გაიყიდება ფასდაკლებულ ფასად, რაც ზარალს გამოიწვევს Grayscale კომპანიას.
2021 წელს ბულინგის შემდეგ, ბიტკოინს 2022 წელს დაცემის წელი ჰქონდა. ამან გავლენა მოახდინა შემოსავლების გამომუშავებაზეც Grayscale-ში. გარდა ამისა, არის ინვესტორების მასიური გატანა ყველა ბირჟაზე და კრიპტოვალუტის საინვესტიციო ფირმაში. მახინჯი სიმართლე ის არის, რომ DCG, Genesis და Grayscale არ იყვნენ მომზადებული ამისათვის და, შესაბამისად, შეაჩერეს გატანა.
როგორ შეეძლო SEC დაეხმარა Grayscale-ს?
Grayscale-მა ყველაფერი გააკეთა მათი მხრიდან GBTC-ის ETF-ად გადაქცევისთვის, რათა ამოეღო ბერკეტი და ამით მოეხსნა პრემიუმ და ფასდაკლებული ფასები. მათ ეს არაერთხელ გამოუთხოვიათ ფასიანი ქაღალდების კომისიას (SEC). მაგრამ SEC-მა უარყო ეს და განაცხადა, რომ ამან შეიძლება გამოიწვიოს Spot ბიტკოინის მანიპულირება და თაღლითური აქტივობები. SEC იყო სწორი მათი თვალსაზრისით და Grayscale-მა უჩივლა SEC-ს ამის გამო, რომელიც საბოლოო ვერდიქტს მიიღებს 3 წლის 2022 თებერვალს.
რა შეიძლება მოხდეს 2023 წელს?
ამის დიდი შანსია DCG-მ შეიძლება შეიტანოს მე-11 თავის გაკოტრება. თუ ეს მოხდება, მათ შეიძლება დასჭირდეთ მათი აქტივების ლიკვიდაცია, მაგრამ კომპანიას არ შეუძლია უბრალოდ გაყიდოს მათი ციფრული აქტივები ასე მარტივად და შესაძლოა მეტი დრო დასჭირდეს. Grayscale-ის აქტივები შესაძლოა ასევე ლიკვიდირებული იყოს სესხის თანხის დასაბრუნებლად.
ძმებმა ვინკლევოსებმა შესაძლოა უჩივლონ Genesis-ს მათი ინვესტორების სახსრების არასწორად მენეჯმენტისთვის. ჯენესისიც გაკოტრების ზღვარზეა. 30 წელს მან გაათავისუფლა თანამშრომლების 2022%.
ნათელი მხარე ის არის, რომ ფედერალური პროკურორები მუშაობენ დაზარალებული ინვესტორებისა და ფართო საზოგადოების საუკეთესო ინტერესებში. თუ არის ერთი მნიშვნელოვანი რამ, რისი სწავლაც შეგიძლიათ ამ გახანგრძლივებული კრიპტოზამთრისგან, არის ის, რომ – „შეინახეთ თქვენი მონეტები საკუთარ საფულეში, იყავით თქვენი მონეტების ერთადერთი მცველი!“
წყარო: https://coinpedia.org/news/is-digital-currency-group-dcg-a-sinking-ship-what-to-expect-in-2023-another-bankruptcy/