რეცესიის შესახებ გაფრთხილებები უკვე დიდი ხანია გავრცელდა და სანამ JP Morgan-ის გლობალური ბაზრების სტრატეგი მარკო კოლანოვიჩი ფიქრობს, რომ შეიძლება გზაში იყოს, ის თვლის, რომ ბაზარი უკვე ასახავს ამ შესაძლებლობას.
”მიუხედავად იმისა, რომ რეცესიის შანსები იზრდება,” თქვა კოლანოვიჩმა, ”ზომიერი რეცესია უკვე ფასდება YTD–ის დაბალი ეფექტურობის საფუძველზე ციკლური და დამცავი კაპიტალის სექტორების, უარყოფითი მოგების გადასინჯვის სიღრმეზე, რომელიც უკვე ემთხვევა წინა რეცესიის ნაბიჯებს და განაკვეთების ცვლილებას. ბაზრებზე ფასი ადრინდელ და დაბალ Fed Funds პიკში. Fed-ის ფასების მწვერვალზე, სავარაუდოდ, ჩვენს უკან, ყველაზე ცუდი რისკის ბაზრებისთვის და ბაზრის ცვალებადობისთვის ასევე უკან უნდა დარჩეს. ”
ფაქტობრივად, ამის გათვალისწინებით, კოლანოვიჩი აკეთებს საქმეს შელახული ტექნიკური სეგმენტისთვის. ”ჩვენ ვკამათობდით, რომ ტაქტიკურად უპირატესობა მიანიჭოთ ზრდას ღირებულების ნაცვლად, რაც ასევე შეიძლება გამოიხატოს ტექნიკური სექტორის უკეთ ჩვენებით,” - განმარტა მან.
კოლანოვიჩის მსოფლმხედველობის გათვალისწინებით და კონკრეტულ რეკომენდაციებად გადაქცევა, JPMorgan ტექნიკური ექსპერტი დუგ ანმუთი აქვს მონიშნული ორი ტექნიკური აქცია, რომელსაც ის თვლის, რომ მზადაა 100%-ზე მეტი ზრდისთვის. Anmuth ფლობს საუკეთესო რეიტინგს TipRanks, და რეიტინგში შედის ყველა ანალიტიკოსთა ტოპ 3%-ში. მოდით გავარკვიოთ, რას ამბობს JPM-ის ტექნოლოგიური გურუ.
ნერდი (NRDY)
დავიწყოთ Nerdy-ით, საგანმანათლებლო/ტექნოლოგიური კომპანია, რომელიც იყენებს ინტერაქტიულ ციფრულ პლატფორმას ონლაინ სასწავლო პროგრამების მიწოდებისთვის. კომპანია იყენებს თავის საკუთრებაში არსებულ პლატფორმას, რომელიც აღჭურვილია ხელოვნური ინტელექტის საშუალებით, რათა მოახდინოს სწავლის გამოცდილების პერსონალიზაცია ყველა დონეზე სტუდენტებისთვის, საბავშვო ბაღიდან დაწყებით და საშუალო განათლებამდე, პროფესიულ გამდიდრებამდე. კურსები ხელმისაწვდომია 3,000-ზე მეტ საგანში, სხვადასხვა ფორმატში, მათ შორის ერთერთზე სწავლება, მცირე და დიდი ჯგუფის კლასები და თვითმართვადი სწავლა.
Nerdy, რომელიც დაარსდა 2007 წელს, გასულ წელს შევიდა საჯარო სავაჭრო ბაზრებზე TPG Pace Tech Opportunities-თან SPAC ტრანზაქციის მეშვეობით. ტრანზაქცია დამტკიცდა 14 სექტემბერს და NRDY ticker-მა ვაჭრობა 21 სექტემბერს დაიწყო. ტრანზაქციამ 575 მილიონ დოლარზე მეტი მთლიანი შემოსავალი მოუტანა Nerdy-ს, რომელიც იმ დროისთვის 1.7 მილიარდ დოლარად იყო შეფასებული. მას შემდეგ, რაც ასახავს ბაზრის პრობლემებს, აქციები დაეცა ~80%.
თუმცა, ამ დროის განმავლობაში, ნერდიმ მოახერხა კომპანიის შემოსავლების რეკორდული დონის მიღწევა. 1-ე კვარტალში Nerdy-ის ტოპმა 22 მილიონ დოლარს მიაღწია, ხოლო კომპანიამ ასევე დაწერა $46.9 მილიონი დაჯავშნა. მენეჯმენტის მიხედვით, ეს შედეგები, შესაბამისად, 48.5%-ით და 36%-ით გაიზარდა წინა კვარტალთან შედარებით. კომპანიის მცირე კლასის და ჯგუფური ინსტრუქციების სეგმენტი ლიდერობს მოგებულებს 30%-იანი ზრდით შემოსავლის წლიურად, $243 მილიონამდე.
არანაკლებ შთამბეჭდავი ნიშნით, ნერდიმ დაასრულა პირველი კვარტალში ვალის გარეშე და 1 მილიონი აშშ დოლარის ნაღდი ფულით და ლიკვიდური აქტივებით, რამაც ფირმა მყარ მდგომარეობაში დააყენა შემდგომი ზრდისთვის.
JPMorgan-ისთვის თავის ჩანაწერში ანმუტი ხედავს ნერდის მხარდაჭერის მრავალ დადებითს და წერს: „ჩვენ გვჯერა, რომ Nerdy-ის საუკეთესო ექსპერტები და AI/ML ალგორითმი, რომელიც იყენებს 100+ ატრიბუტს და 80M+ მონაცემთა ქულებს, რათა დაემთხვას Active Learners/Experts-ს, განასხვავებს პლატფორმას. სხვა ონლაინ სწავლის თანატოლები. ჩვენ გვჯერა, რომ Nerdy კარგად არის განლაგებული შემოსავლების მდგრადი 20%+ ზრდისთვის, რაც გამოწვეულია 1) აშშ-ს DTC სასწავლო TAM გაფართოვდება $47B-დან 2019 წელს $75B+-მდე 2025 წლისთვის; 2) სკოლებისთვის Varsity Tutors-ის შემდგომი გაფართოება, რათა შეაღწიოს $24B+ ARP სწავლის დაკარგვის დაფინანსებაში; 3) Covid-ის მიერ გამოწვეული სწავლის დაკარგვის აღდგენა; და 4) პროდუქტის ინოვაცია - ფორმატმა და საგნის გაფართოებამ უნდა შექმნას ჯვარედინი გაყიდვების შესაძლებლობები.
ამ მიზნით, ანმუთი აფასებს ნერდის ჭარბ წონას (ანუ იყიდე) და მისი ფასი 6$-ის სამიზნე გულისხმობს ერთწლიან პოტენციალს 183% -ს. (ანმუთის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
8 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვით, რომელიც იშლება 6-დან 2-მდე, რაც უპირატესობას ანიჭებს Buys Over Holds-ს, NRDY აქციებს აქვთ Strong Buy კონსენსუსის რეიტინგი Street-ის აქციების პროფესიონალებისგან. აქციების ფასი 2.12 აშშ დოლარია და მათი საშუალო ფასი 5.13 აშშ დოლარია, მიუთითებს ძლიერ ზრდაზე 142%-ით მომდევნო 12 თვეში. (იხილეთ Nerdy აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
Uber ტექნოლოგიები (UBER)
JPMorgan-ის შემდეგი არჩევანი, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის Uber, კომპანია, რომელმაც ტაქსის ინდუსტრია შეცვალა და მგზავრობის გაზიარება საყოფაცხოვრებო ტერმინად აქცია. Uber-მა ჩვენი წინა ასასვლელი 2009 წელს აიღო და მგზავრებს უფრო მარტივი გზა შესთავაზა მგზავრობის დასაქირავებლად; დღეს კომპანიამ გააფართოვა თავისი სერვისები და მოიცავს თანამშრომლების "უწყვეტი" მოგზაურობას, საკვების მიწოდებას და ტვირთის დაჯავშნასაც კი. Uber ახლა ფუნქციონირებს 10,000-ზე მეტ ქალაქში 72 ქვეყანაში, ამაყობს ყოველთვიურად 115 მილიონი აქტიური მომხმარებელით, რომლებიც ყოველდღიურად ატარებენ 19 მილიონ მგზავრობას და კუმულაციური $180 მილიარდი გადაუხადეს მგზავრებსა და მიწოდების მძღოლებს.
მესამე კვარტალში ერთი თვის შემდეგ, მეორე კვარტალში გამოქვეყნებული ნომრები მომავალ კვირას გამოვა, ჩვენ შეგვიძლია შევაფასოთ Uber-ის მოხსენებული შედეგები ამ წელს. კომპანიის აქციების ფასი 2%-ით შემცირდა დღიდან დღემდე, თუმცა შემოსავლები გაიზარდა, რაც აჩვენა გაზრდის ძირითადად თანმიმდევრული ნიმუში მას შემდეგ, რაც კორონა პანდემიის კრიზისი დაარტყა მე-45 კვარტალში. 2-ე კვარტალში პირველმა ხაზმა 20 მილიარდი დოლარი შეადგინა, რაც წლიურ მატებასთან შედარებით 1%-ით გაიზარდა. ეს რიცხვი უფრო მაღალი იყო, ვიდრე მთლიანი ჯავშნები; ჯავშნები ყოველწლიურად გაიზარდა 22%-ით და მიაღწია $6.9 მილიარდს.
მიუხედავად იმისა, რომ Uber ჩვეულებრივ აქვეყნებს წმინდა კვარტალურ ზარალს, ზარალი 1-ე კვარტალში უჩვეულოდ დიდი იყო 22 აშშ დოლარით თითო აქციაზე. ეს იყო დრამატული ზრდა გასული წლის კვარტალში 3.04 ცენტიანი ზარალისგან. Uber-ის მენეჯმენტი ზარალს მიაწერს ერთჯერად დარტყმას, 6 მილიარდი აშშ დოლარის გადასახადამდე გადასახადს, რომელიც დაკავშირებულია კომპანიის სხვადასხვა ინვესტიციებთან. Uber არ ელის, რომ ღრმა დანაკარგი გაგრძელდება შემდგომ კვარტალებში, არამედ ზომიერად დაუბრუნდება წინა დიაპაზონებს.
Uber-ის შეხედვით, დუგ ანმუტი ხედავს კომპანიას, რომელიც მტკიცედ არის განლაგებული, რომ წარმართოს თავისი ნიშა და მოახდინოს ღირებულების ინვესტორებისთვის - და თუნდაც კარგად გაუმკლავდეს მიმდინარე ინფლაციურ გარემოს.
„ჩვენ ვაგრძელებთ გვჯერა, რომ Uber უფრო ძლიერდება პანდემიიდან, რადგან ის ფოკუსირებულია პროდუქტის ინოვაციებზე (Upfront Fares, UberX Share, Hailables) და პლატფორმის უპირატესობებზე (Uber One, დაჩქარებული შემოსავალი)… ინფლაციური ზეწოლის შეფასება უფრო რთულია, რადგან მომხმარებლები უკვე იტანენ მაღალი ფასების სიმძიმე. მაგრამ ამაღლებულმა ცხოვრების ხარჯებმა შეიძლება მეტი მძღოლის მოზიდვა და უფრო დიდი მიწოდების შექმნა, რაც რეალურად ხელს შეუწყობს მგზავრობის გაზიარების ფასების შემცირებას. ჩვენ ვაცნობიერებთ, რომ მიწოდება შეიძლება იყოს უფრო მეტი რისკის ქვეშ, მაგრამ Mobility იქნება ყველაზე დიდი მამოძრავებელი ქვედა ხაზის. Uber რჩება საუკეთესო არჩევანი“, - თქვა ანმუთმა.
როგორც „ტოპ არჩევანი“, Uber იღებს Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს Anmuth-ისგან, რომელიც ასევე ადგენს ფასის სამიზნე $48-ს, რაც აჩვენებს მის ნდობას მომავალი წლის 108%-იანი ზრდის მიმართ.
დაარსების დღიდან, Uber-ი მშვენივრად გამოიმუშავებდა ხმაურს და ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში კომპანია აგრძელებდა ყურადღების მიქცევას - Wall Street-ის 30 ანალიტიკოსის მიმოხილვის სახით. ეს მოიცავს 27 შესყიდვას მხოლოდ 3 დაკავების წინააღმდეგ, ძლიერი შესყიდვის კონსენსუსისთვის, და $46.86 საშუალო ფასის სამიზნე გულისხმობს ~103% ზრდას მისი ამჟამინდელი სავაჭრო ფასიდან $23.09. (იხილეთ Uber-ის აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსის მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-thinks-2-235447717.html