სუფთა ტექნიკა და მწვანე ენერგია სექტორები ძლიერი მრავალწლიანი ზრდის მწვერვალზე არიან. ეს არის Morgan Stanley-ის 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსის სტივენ ბირდის აზრი, რომელიც აღნიშნავს, რომ პოლიტიკური ნება სავარაუდოდ მხარს დაუჭერს სუფთა და განახლებადი ენერგიის პრაქტიკულ სარგებელს, რათა შეიქმნას ხელსაყრელი გარემო "სუფთა და მწვანე" ტექნოლოგიებისთვის მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში.
ასახავს თავის შეხედულებას, ბირდი წერს: ”ჩვენ გვჯერა, რომ მიმდინარე შეფასებები არ ასახავს გრძელვადიან ძლიერ ზრდას და ზღვრების გაუმჯობესებას, რასაც ვხედავთ IRA-ს შედეგად, რაც განაპირობებს ჩვენს მიმზიდველ ინდუსტრიულ ხედვას… ჩვენ ხაზს ვუსვამთ ხუთ თემას, რომლებიც გავლენას ახდენენ სუფთა ტექნოლოგიაზე 2023 წელს: (1) ფოკუსირება მომგებიან ზრდაზე და მომგებიანობისკენ მიმავალ გზაზე, (2) IRA-ს სარგებელი მოსალოდნელზე გვიან მატერიალიზდება, (3) ბატარეის შენახვაში მიწოდების ჯაჭვის შემსუბუქება, ძლიერი ზრდისა და ფასების გაუმჯობესება, (4) ინფლაციური კომუნალური გადასახადები და დეფლაციური განაწილებული გენერაცია. და (5) პროექტის განცხადებები მწვანე წყალბადში“.
ამ ფონზე, ჩვენ შევძელით უახლესი სკუპი სამი სუფთა ტექნოლოგიით, მწვანე ენერგიის მარაგზე, რომლებიც შეიცავს Byrd-ის რამდენიმე თემას - და აჩვენებს ძლიერ ბაზას მომავალი თვეების ზრდისთვის. აქ არის დეტალები, მორგან სტენლის კომენტარებთან ერთად.
ღეროვანი კომპანია (ღეროვანი)
ჩვენ დავიწყებთ Stem-ით, კომპანია, რომელიც აერთიანებს მაღალტექნოლოგიურ AI პროგრამულ უზრუნველყოფას ენერგიის შესანახად, რათა შექმნას „ჭკვიანი“ ბატარეის სისტემები. კომპანიის Athena პლატფორმა არის ხელოვნური ინტელექტის მქონე სისტემა, რომელიც ოპტიმიზირებს სხვადასხვა გადამრთველებს ქსელის ენერგიას, ადგილზე ელექტროენერგიის გამომუშავებასა და შენახულ ენერგიას შორის, რაც Stem-ის ბიზნეს მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს დაზოგონ 10%-დან 30%-მდე ენერგიის გადასახადებზე. Stem ამაყობს იმით, რომ Athena არის ყველაზე ათვისებული და ყველაზე წარმატებული ოპტიმიზაციის პლატფორმა თავის კლასში.
ზოგიერთი ნომრის გადახედვა დაეხმარება Stem-ის AI ენერგიის მენეჯმენტს პერსპექტივაში. Athena პლატფორმა გამოიყენება 200,000-ზე მეტ მზის ობიექტზე გლობალურად, აქვს 25 გიგავატზე მეტი მზის აქტივი მენეჯმენტის ქვეშ – 2.4 გიგავატზე მეტი შენახვის აქტივებთან ერთად, და შეუძლია ისწავლოს 1 მილიარდ საათზე მეტი რეგისტრირებული მუშაობის მონაცემებიდან. ეს ყველაფერი მატებს მნიშვნელოვან ბაზარს, რომელიც Stem-ის შეფასებით შეიძლება გაიზარდოს $1.2 ტრილიონამდე 2050 წლისთვის. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს კომპანია თავისი პანდუსის დასაწყისშია.
Stem-ის ბოლო მოხსენებული ფინანსური შედეგები, 3Q22-ისთვის, ასევე მხარს უჭერს ზრდის თემას. კომპანიამ გამოაცხადა რეკორდული შემოსავალი 100 მილიონი აშშ დოლარის კვარტალში, რაც მიაღწია სახელმძღვანელოს მაღალ დონეს და გაიზარდა 150% წელიწადში. კომპანიას აქვს წმინდა ზარალი - მაგრამ 3-ე კვარტალში წმინდა ზარალი შემცირდა წელიწადში 22 მილიონი დოლარიდან 116 მილიონ დოლარამდე. Stem-მა კვარტალი დაასრულა $34 მილიონი ლიკვიდური აქტივებით.
წინსვლისას, სტემს აქვს ოპტიმიზმის უამრავი მიზეზი. კომპანიის 12-თვიანი მილსადენი, 3-ე კვარტალში, 22 მილიარდ დოლარს მიაღწია, რაც 7.2%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით. ეს მილსადენი კარგია მომავალი სამუშაო პროექტებისა და შემოსავლისთვის. სამომავლო სამუშაოებისთვის ასევე კარგია რეკორდული შეკუმშვა, რომელიც მესამე კვარტალში გაიზარდა 29% წ/წ-ით და მიაღწია $3 მილიონს. ეს რიცხვები მიუთითებს მზარდ მოთხოვნაზე Stem-ის პროდუქტებზე და გამოცდილებაზე.
STEM-ს საინვესტიციო კუთხიდან ვუყურებთ, Morgan Stanley-ის სტივენ ბირდი აყალიბებს ამ აქციების შესაძენად ძლიერ შემთხვევას. ის წერს: „ჩვენ გვჯერა ბატარეის გლობალური მიწოდების გაუმჯობესებას, IRA-ს მხარდაჭერას დამოუკიდებელი მეხსიერების ITC-ის მეშვეობით და STEM-ის ფოკუსირებაზე უფრო მაღალი მარჟის მქონე პროგრამული უზრუნველყოფის გაყიდვების პოზიციებზე STEM, როგორც ენერგიის მიმზიდველი საცავი, თამაშობს 2023 წელს. ჩვენ მოგვწონს STEM-ის მიდგომა მომგებიანობის მიმართ. განმეორებადი პროგრამული შემოსავალი, ვიდრე შენახვის აპარატურა, რომელიც, ჩვენი აზრით, სულ უფრო და უფრო სასაქონლო ხდება.”
ასეთი ოპტიმისტური პოზიცია ბუნებრივად უნდა მოჰყვეს ოპტიმისტურ პროგნოზს. Piggott აფასებს STEM-ს იზიარებს Buy-ს 15$ ფასის სამიზნე, რაც გულისხმობს 46%-იან ზრდას მომავალი წლისთვის. (ბირდის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, STEM იღებს ძლიერი შესყიდვის რეიტინგს უოლ სტრიტის ანალიტიკოსების კონსენსუსიდან, 4 ერთხმად დადებითი ბოლო მიმოხილვის საფუძველზე. აქცია იყიდება $10.27-ად და მისი საშუალო ფასი $16.25 ვარაუდობს ~58% ერთწლიანი ზრდის პოტენციალს. (იხ STEM აქციების პროგნოზი)
Altus Power, Inc. (AMPS)
შემდეგი მწვანე ენერგიის მარაგი, რომელსაც ჩვენ ვუყურებთ, არის Altus Power. ეს არის მოთამაშე მზის ენერგიის ეკოსისტემაში, სადაც ის აფასებს თავს, როგორც მზის სრული სერვისის კომპანია, რომელიც სთავაზობს მზის ენერგიის გადაწყვეტილებებს საზოგადოების, კომერციული და სამრეწველო ბაზრებისთვის, ნებისმიერი მასშტაბით. Altus-ის გადაწყვეტილებები მოიცავს მზის ენერგიის ინსტალაციას ელექტროენერგიის წარმოებისთვის, ენერგიის შესანახად და ელექტრომობილების დამუხტვაში, რომელიც აერთიანებს განახლებადი ენერგიის უპირატესობებს ხელმისაწვდომ ფასებთან. Altus-მა გამოიმუშავა 2.9 მილიარდ კილოვატზე მეტი მზის ელექტროენერგია 2009 წელს დაწყების შემდეგ.
Altus ყოველთვის ცდილობს გააფართოვოს ელექტროენერგიის გამომუშავების სიმძლავრე და ამის შემდგომ კომპანიას აქვს ჭკვიანი შესყიდვების რეკორდი. გასულ დეკემბერში Altus-მა გამოაცხადა $293 მილიონიანი შეთანხმება, რომლის მიხედვითაც მან შეიძინა 220 მეგავატი მზის აქტივები - როგორც არსებული, ასევე მშენებარე - True Green Capital Management-ისგან. ამ თვის დასაწყისში Altus-მა გამოაცხადა ახალი დაფინანსების ხელშეკრულება, რომლის მიხედვითაც მან გაზარდა საკრედიტო საშუალება $141.3 მილიონამდე. ეს გაფართოებული კრედიტი გამოყენებული იქნება პორტფელის აქტივების ოპტიმიზაციისთვის, რომელიც მან ახლახან შეიძინა DE Shaw Renewable Investments-ისგან.
თავის ბოლო კვარტალურ ანგარიშში, 3Q22, Altus-მა აჩვენა ენერგიის გამომუშავების სიმძლავრის კვარტალური ზრდა 100 მეგავატით. კომპანიის შემოსავალი იყო $30.4 მილიონი, წლიური ზრდა 51%. Altus-ის კვარტალური წმინდა ზარალი, GAAP-ის ზომით, შეადგინა $96.6 მილიონი - მაგრამ კომპანიის $290 მილიონი ნაღდი ფული საკმარისი იყო True Green-ის შესყიდვის დასაფინანსებლად.
სტივენ ბირდი ასახავს მორგან სტენლის ალტუსის ხედვას, რამდენიმე პუნქტით, რომელიც მიუთითებს იმაზე, თუ რატომ უნდა იყოს ეს აქცია მიმზიდველი ინვესტორებისთვის. ამ პუნქტების ჩამოთვლით, ბირდი აცხადებს, „ჩვენ გვჯერა, რომ AMPS გააგრძელებს ბაზრის ლიდერად ფუნქციონირებას C&I განაწილებული მზის განვითარებაში, რომელიც მნიშვნელოვნად გაიზრდება, მხარდაჭერით (i) მზარდი კომუნალური გადასახადებით, (ii) მზარდი ქსელის არასტაბილურობით, ( iii) მომხმარებელთა მოთხოვნები ფასის სიზუსტეზე (ანუ არ ექვემდებარება ელექტროენერგიის ცვალებად ფასებს) და (iv) კორპორატიული დეკარბონიზაციის მიზნები“.
აქციების მოლოდინში, Byrd აფასებს მას Overweight (ანუ ყიდვა), $12 ფასის სამიზნე, რაც მიუთითებს პოტენციალის ზრდის 47% წელს.
მთლიანობაში, ხარები აუცილებლად აწარმოებენ AMPS-ს; აქციას აქვს 6 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა და ისინი ყველა დადებითია - ერთსულოვანი ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. აქციის ფასი 8.14 დოლარია და მისი 12 დოლარის საშუალო ფასი შეესაბამება Morgan Stanley-ს. (იხ AMPS საფონდო პროგნოზი)
Bloom ენერგეტიკის (BE)
ბოლო, მაგრამ არანაკლებ მნიშვნელოვანია Bloom Energy, სუფთა ტექნოლოგიების ენერგეტიკული ფირმა, რომელიც ორიენტირებულია ენერგიის შენახვისა და ენერგიის გამომუშავების კვეთაზე. Bloom გთავაზობთ ინდუსტრიის წამყვან პლატფორმას ელექტროენერგიის გამომუშავებისა და შენახვისთვის მყარი ოქსიდის საწვავის უჯრედების მეშვეობით. ეს არის არსებული ბატარეის სისტემების ან წიაღისეული საწვავის ალტერნატიული ტექნოლოგია და აწარმოებს ენერგიას ელექტროქიმიური გარდაქმნის გზით. მყარი ოქსიდის საწვავის უჯრედებს აქვთ ორმაგი უპირატესობა დაბალი ემისიის ენერგიის გამომუშავებისა და შედარებით მაღალი ეფექტურობის.
მწვანე ენერგიის შეგნებული მომხმარებლისთვის ბლუმის ტექნოლოგია გთავაზობთ რამდენიმე სხვა უპირატესობასაც. კომპანიის საწვავის უჯრედები ყოველთვის მზადაა ელექტროენერგიის გამომუშავებისთვის, რაც უზრუნველყოფს ქსელის ენერგიის სარეზერვო ძალებს. საწვავის უჯრედების მუშაობის ძირითადი ქვეპროდუქტი არის უბრალოდ წყალბადი, რომელიც თავისთავად შეიწოვება საწვავად გამოსაყენებლად. კომპანიის მომხმარებელთა ბაზა მოიცავს ისეთ ძირითად სახელებს, როგორიცაა FedEx, Honda, Google და Comcast.
ბლუმის კვარტალური შედეგები გარკვეულწილად ცვალებადია, პიკი მოდის მეოთხე კვარტალში. ბოლო მოხსენებულ შედეგებში 4 კვარტალში, ბლუმმა აჩვენა 3 მილიონი აშშ დოლარის ტოპ ხაზი, რაც 22%-ით გაიზარდა წინა წელთან შედარებით და კომპანიის რეკორდი მთლიანი კვარტალური შემოსავლით. საბოლოო ჯამში, GAAP EPS იყო 292.3 ცენტის ზარალი, შედარებით ბრტყელი წ/წ.
თუ გადავხედავთ აქციების მუშაობას, ჩვენ ვხედავთ, რომ Bloom Energy-ის აქციები გაიზარდა ~47%-ით ბოლო 12 თვის განმავლობაში.
Morgan Stanley's Byrd აღნიშნავს რამდენიმე მნიშვნელოვან პუნქტს, რამაც შეიძლება გააძლიეროს ბლუმის აქციები 2023 წელს. ის წერს: „ჩვენ გვჯერა, რომ BE მნიშვნელოვან სარგებელს მიიღებს 2023 წლის რამდენიმე ძირითადი ტენდენციიდან, მათ შორის: (i) მზარდი „ეკონომიკური სოლი“ ან განაწილებული ენერგიის ღირებულების შეთავაზება ( ე.ი. საწვავის უჯრედები C&I მომხმარებლებისთვის), (ii) ქსელის მზარდი არასტაბილურობა, (iii) ქსელის სიმძლავრის შეზღუდვები და (iv) 3$/კგ წყალბადის გადასახადის კრედიტი, რომელიც შედის IRA-ში“.
„ჩვენ ვხედავთ ძლიერ კონფიგურაციას 2023 წელს, რადგან კომპანია იძენს საოპერაციო ბერკეტს მისი Fremont-ის საწარმოო ქარხნიდან და იზრდება კომუნალური გადასახადები და ქსელის არასტაბილურობა, რაც განაპირობებს მუდმივ მოთხოვნას საწვავის უჯრედების აპლიკაციებზე“, დასძინა ანალიტიკოსმა.
ბირდის აზრით, ეს ამართლებს Overweight (ანუ ყიდვა) რეიტინგს და მისი ფასის სამიზნე, $35, გულისხმობს, რომ აქციები მოიმატებს 47% მომდევნო 12 თვის განმავლობაში.
მთლიანობაში, Bloom Energy იღებს Strong Buy-ის კონსენსუსის რეიტინგს Street's-ის ანალიტიკოსებისგან, 9 ბოლო მიმოხილვის საფუძველზე, რომელიც მოიცავს 7-ს ყიდვისთვის და 2-ის შესაჩერებლად. აქციებს აქვთ $30.22 საშუალო ფასი, რაც მიუთითებს 27% მოგებაზე მიმდინარე აქციის ფასიდან $20.22. (იხ აყვავების საფონდო პროგნოზი)
გამოიწერეთ დღესვე ჭკვიანი ინვესტორის ბიულეტენი და აღარასოდეს გამოტოვოთ საუკეთესო ანალიტიკოსის არჩევანი.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამორჩეული ანალიტიკოსების მოსაზრებებია. შინაარსი გამოყენებულია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის. ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ განახორციელოთ საკუთარი ანალიზები რაიმე ინვესტიციის განხორციელებამდე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html