Multichain DEX-ები იზრდება ახალი პროტოკოლებით, რომლებიც მათ საშუალებას აძლევს

დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX) სულ უფრო პოპულარული გახდა ბოლო წლებში იმის გამო, რომ მათ შეუძლიათ შესთავაზონ მომხმარებლებს თავიანთ აქტივებზე კონტროლის მაღალი ხარისხი და უფრო უსაფრთხო სავაჭრო გარემო, ვიდრე ცენტრალიზებული ბირჟები. 

ამასთან, DEX-ების ერთ-ერთი მთავარი შეზღუდვა არის მათი შეუძლებლობა, მხარი დაუჭირონ ჯვარედინი და ზღვრული ვაჭრობის მხარდაჭერას. არსებობს მრავალი დეცენტრალიზებული გაცვლის პროტოკოლი, რომელიც მიზნად ისახავს ამ შეზღუდვის გადალახვას DEX-ებს ​​საშუალებას აძლევს მხარი დაუჭირონ ჯვარედინი ვაჭრობის, მარჟის ვაჭრობის და სხვა ფუნქციების მხარდაჭერას.

Injective Protocol არის დეცენტრალიზებული გაცვლის პროტოკოლი, რომელიც აგებულია Cosmos-ზე, დეცენტრალიზებულ და თავსებადი ბლოკჩეინის ეკოსისტემაზე. საინექციო პროტოკოლი საშუალებას აძლევს DEX-ებს ​​მხარი დაუჭირონ ჯვარედინი ვაჭრობას და ზღვრულ ვაჭრობას, რაც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს ივაჭრონ აქტივებით სხვადასხვა ბლოკჩეინის ქსელებიდან ერთ პლატფორმაზე.

AliumSwap არის დეცენტრალიზებული ბირჟა, რომელიც მხარს უჭერს მრავალ ბლოკჩეინ ქსელს. გარდა ამისა, მას აქვს ფუნქცია სახელწოდებით Hybrid Liquidity, რომელიც მიზნად ისახავს სავაჭრო პროცესის გამარტივებას მისი ერთ პლატფორმაში კონსოლიდირებით. 

როგორ შეიძლება DEX-ებმა ჩართონ ჯვარედინი ვაჭრობა?

ერთ-ერთი მთავარი გამოწვევა DEX-ზე ჯვარედინი ვაჭრობის ჩართვაში არის სხვადასხვა ჩართული ბლოკჩეინის ქსელების სხვადასხვა წიგნების შეჯერების და წიგნების შეკვეთის საჭიროება. საინექციო პროტოკოლი პასუხობს ამ გამოწვევას „რელეერების“ გამოყენებით.

რელეერები არის დეცენტრალიზებული კვანძები, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან სხვადასხვა ჯაჭვებში აქტივებით ვაჭრობის ხელშეწყობაზე. ისინი მოქმედებენ როგორც შუამავლები, ატარებენ აქტივებს ესქროში და ხელს უწყობენ აქტივების გაცვლას მოვაჭრეებს შორის.

როდესაც მომხმარებელს სურს აქტივის ვაჭრობა ერთი ბლოკჩეინის ქსელიდან სხვა ქსელის აქტივთან, მათ შეუძლიათ განათავსონ შეკვეთა DEX-ზე, რომელიც მუშაობს Injective Protocol-ზე. ამის შემდეგ რელეერი მიიღებს მომხმარებლის შეკვეთას და გაუგზავნის მას შესაბამის ბლოკჩეინის ქსელში, რომელიც შეესაბამება მას კონტრაგენტთან.

რელეერი ასევე ხელს შეუწყობს აქტივების გადაცემას ორ მხარეს შორის, რაც საშუალებას მისცემს ვაჭრობის დასრულებას. ეს პროცესი საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს ვაჭრობის აქტივები სხვადასხვა blockchain ქსელებიდან ერთ პლატფორმაზე, გადალახოს ტრადიციული DEX-ების ერთ-ერთი მთავარი შეზღუდვა.

ერიკ ჩენმა, Injective-ის თანადამფუძნებელმა და აღმასრულებელმა დირექტორმა, განუცხადა Cointelegraph-ს: „DeFi-ის მომავალი არის ჯვარედინი ჯაჭვის კომპოზიცია. მიუხედავად იმისა, რომ ფინანსური პრიმიტივების უმეტესობა (ვაჭრობა, დაკრედიტება, სესხის აღება, ბერკეტი და ა.შ.) აშენდა DeFi-ში, როდესაც ისინი დამოუკიდებელ აპლიკაციებად არის წარმოდგენილი, სასურველს ბევრი რამ რჩება. რაც ყველას სურს არის DApps, რომლებსაც შეუძლიათ ერთმანეთზე აგება.

Ბოლო: კრიპტო კრედიტორი Salt ბრუნდება $64.4 მილიონიანი დაფინანსებით

AliumSwap-მა წამოიწყო თავისი ჯვარედინი ჯაჭვის ფუნქციონირების ინტეგრაცია პოლიგონის ქსელთან, უახლოეს მომავალში გეგმავს OKChain-თან ინტეგრაციას. იმისათვის, რომ ხელი შეუწყოს ტოკენების გაცვლას BNB Chain-სა და Polygon ქსელს შორის, მომხმარებელმა ჯერ უნდა შეარჩიოს ჯაჭვი და ჟეტონი, რომელიც უნდა შეიცვალოს.

შემდეგი, მათ უნდა აირჩიონ პოლიგონის ქსელი და სასურველი მიმღები. და ბოლოს, მათ უნდა შეიყვანონ შესასაცვლელი ტოკენების რაოდენობა და ტრანზაქციის დაწყება.

AliumSwap-ის ALM ტოკენი მოქმედებს როგორც გარდამავალი აქტივი ტოკენის გაცვლის პროცესში. კონკრეტულად, გაცვლის პროცესი გულისხმობს ორიგინალური ტოკენის A კონვერტაციას მისი საწყისი ბლოკჩეინიდან ALM ტოკენად და, შემდგომში, ახალ ტოკენ B-ზე სამიზნე ბლოკჩეინზე.

Brent Xu, აღმასრულებელი დირექტორი და Umee-ს დამფუძნებელი, ჯვარედინი DeFi ჰაბი, რომელიც აგებულია Cosmos SDK-ზე, განუცხადა Cointelegraph-ს: 

„ჯვარედინი ვაჭრობა ძალიან მნიშვნელოვანია, ბლოკჩეინები ახლა ადრეული ინტერნეტის მსგავსია. სწორედ მაშინ იყო მხოლოდ ARPANET და რამდენიმე ინტრანეტი, რომლებიც არ იყო დაკავშირებული. მხოლოდ პროტოკოლის გამოგონებამდე, სახელწოდებით TCP/IP, რომელიც ყველაფერს ერთმანეთთან აკავშირებდა“.

მან განაგრძო: „ჯვარედინი ვაჭრობა ნიშნავს, რომ ბლოკჩეინის ყველა პროტოკოლს შეუძლია ერთმანეთთან დაკავშირება და ურთიერთქმედება. გვერდითი ჯაჭვები, ფენა 2, ალტერნატიული ბაზის ფენები, როგორიცაა Solana, Move-VM ჯაჭვები, როგორიცაა Aptos, Cosmos ჯაჭვები, Polkadot ჯაჭვები. როდესაც ყველა ამ ნივთს შეუძლია ერთმანეთთან დაკავშირება და ვაჭრობა, ჩვენ გვექნება ურთიერთდაკავშირებული ბლოკჩეინი – ისევე, როგორც დღეს გვაქვს ურთიერთდაკავშირებული ინტერნეტი.”

მარჟის ვაჭრობა DEX-ებზე

მარჟის ვაჭრობა არის სავაჭრო სტრატეგია, რომელიც გულისხმობს ბროკერისგან ფულის სესხებას ბერკეტებით ვაჭრობისთვის. ეს საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს მიიღონ უფრო დიდი მოგება, მაგრამ ასევე შეიცავს უფრო მნიშვნელოვანი ზარალის რისკს.

Cross-chain DEX-ებს ​​შეუძლიათ გამოიყენონ დეცენტრალიზებული დაკრედიტების და სესხების პლატფორმა, რომელიც საშუალებას აძლევს მათ მხარი დაუჭირონ მარჟის ვაჭრობას. გარდა ამისა, იმის გამო, რომ DEX–ები მხარს უჭერენ ტოკენების უფრო მნიშვნელოვან რაოდენობას, ვიდრე ცენტრალიზებულ პლატფორმებს, მომხმარებლებს შეუძლიათ ვაჭრობის ბერკეტები უფრო მაღალი კრიპტოვალუტებით.

Injective Protocol საშუალებას აძლევს DEX-ებს ​​მხარი დაუჭირონ მარჟის ვაჭრობას დეცენტრალიზებული დაკრედიტების და სესხების პლატფორმის უზრუნველყოფის გზით. ეს პლატფორმა საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს ისესხონ და ისესხონ აქტივები ერთმანეთზე, შუამავლის როლში კი Injective Protocol.

როდესაც მომხმარებლებს სურთ ბერკეტებით ვაჭრობა DEX-ზე, რომელიც მუშაობს Injective Protocol-ზე, მათ შეუძლიათ სესხის აღების და სესხების პლატფორმიდან ისესხონ საჭირო აქტივები. შემდეგ მათ შეუძლიათ გამოიყენონ ეს აქტივები DEX-ზე ვაჭრობისთვის.

დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე ZKEX-ზე მარჟის ვაჭრობის ფუნქცია ხორციელდება ჭკვიანი კონტრაქტების გამოყენებით. ეს კონტრაქტები ავტომატიზირებს სესხის აღების და სესხის აღების პროცესს, ასევე პროცენტების და სხვა დაკავშირებული გადასახადების გამოთვლას. გარდა ამისა, პლატფორმა იყენებს ნულოვანი ცოდნის მტკიცებულებებს ტრანზაქციის გადამოწმებისთვის, რაც ხელს უწყობს უსაფრთხოებისა და კონფიდენციალურობის შენარჩუნებას. ეს იწვევს უსაფრთხო გარემოს მარჟის ვაჭრობისთვის.

ეს საშუალებას აძლევს ტრეიდერებს დაიკავონ უფრო დიდი პოზიციები, ვიდრე მათ შეეძლოთ მხოლოდ მათი სახსრებით. ნასესხები სახსრები შეიძლება მოდიოდეს სხვა მომხმარებლებისგან ან თავად ZKEX-ისგან და ტრეიდერმა უნდა გადაიხადოს პროცენტი ნასესხებ თანხაზე.

მარჟის ვაჭრობა დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე ტრეიდერებს საშუალებას აძლევს მიიღონ მოგება ტოკენებიდან, რომლებიც არ არის ჩამოთვლილი ცენტრალიზებულ ბირჟებზე. ეს პროცესი ზრდის DeFi სექტორში მონაწილეთა რაოდენობას და შეუძლია გააუმჯობესოს ლიკვიდობა, ვინაიდან ლიკვიდობის პროვაიდერებს ექნებათ სტიმული, დაამატონ ტოკენები აუზებში, რომლებიც მხარს უჭერენ მარჟის ვაჭრობას. გარდა ამისა, ვინაიდან ტრეიდერები გამოიყენებენ ბერკეტს, გაიზრდება მოთხოვნა ლიკვიდობაზე.

თუმცა, ზოგიერთი ექსპერტი თვლის, რომ მარჟის ვაჭრობა შეიძლება რთული იყოს დეცენტრალიზებულ პროტოკოლებზე.

„DeFi-ში მარჟის ვაჭრობა მნიშვნელოვანია, თუმცა ძალიან რთული შესასრულებელი. ხშირია ბერკეტების გამოყენება პროტოკოლებისთვის, როგორიცაა perp ფიუჩერსული სავაჭრო პლატფორმები DeFi-ში, თუმცა ბერკეტი რთული ფინანსური პრიმიტივია სწორად შესასრულებლად,” - განუცხადა Xu Cointelegraph-ს.

მულტიჯაჭვური დეცენტრალიზებული ბირჟების მხარდამჭერი მახასიათებლები

ZKEX ახორციელებს ნულოვანი ცოდნის მტკიცებულებებს მის პლატფორმაზე ტრანზაქციების მართებულობის დასადასტურებლად. ბირჟაზე, ეს კრიპტოგრაფიული მეთოდი ამოწმებს ტრანზაქციების ავთენტურობას, უზრუნველყოფს მათ უსაფრთხოებასა და მთლიანობას ნებისმიერი პირადი ინფორმაციის დამალვისას, მონაწილეთა ვინაობის ან ტრანზაქციების სპეციფიკის ჩათვლით. 

ნულოვანი ცოდნის მტკიცებულებების ჩართვა აძლიერებს პლატფორმის უსაფრთხოებას და კონფიდენციალურობას და ხელს უწყობს მის მომხმარებლებში ნდობისა და ნდობის ჩამოყალიბებას.

სტრატეგიის ტოკენები ინჟექტორებზე დაფუძნებული DEX-ების კიდევ ერთი მახასიათებელია, რომელიც ინვესტორებს საშუალებას აძლევს მონაწილეობა მიიღონ აქტიურად მართულ ალგორითმულ სავაჭრო სტრატეგიებში, რომლებიც შემუშავებულია ტოპ ინსტიტუტების მიერ, ტოკენების დაჭერით, რომლებიც წარმოადგენს აქციებს სავაჭრო საცავებში.

ამ პორტფელებში შემავალი აქტივები შემდეგ იმართება ჭკვიანი კონტრაქტებით, რომლებსაც შეუძლიათ განახორციელონ ტრანზაქციები წინასწარ განსაზღვრულ წესებზე ან გარე ფაქტორებზე, როგორიცაა ეთერის ფასი (ETH). მაგალითად, სმარტ კონტრაქტებმა შეიძლება განახორციელონ ტრანზაქციები იმის საფუძველზე, რომ ეთერი გაიზარდა ღირებულებაში.

”პორტფელის აქტიური მენეჯმენტისა და შემოსავლის ოპტიმიზაციის სტრატეგიების DeFi-ზე შემოტანა არ არის პატარა მიღწევა. ERC-4626 ტოკენის სტანდარტი წყვეტს UX-ის ძირითად დაბრკოლებას, რაც საშუალებას აძლევს Sommelier-ს [DeFi პლატფორმა, რომელიც გასცემს ჟეტონს], მოახდინოს სტრატეგიების „წილების“ ტოკენიზაცია, როგორც სტრატეგიის ტოკენები“, - განუცხადა ჩენმა Cointelegraph-ს და განაგრძო:

„ინვესტორებს შეუძლიათ უბრალოდ იყიდონ და შეინახონ ეს თხევადი სტრატეგიის ტოკენები დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე, რათა მიიღონ ზემოქმედება მოცემულ სტრატეგიაზე და შემდეგ გაყიდონ, როდესაც ისინი მზად იქნებიან გასასვლელად. ეს არის არასაპატიმრო აქტიური მენეჯმენტი, რომლის გაგება და მონაწილეობა მარტივია“.

ფონდებში ინვესტირების უფრო ტრადიციული საშუალებებისგან განსხვავებით, ყველა ტრანზაქცია, რომელიც იყენებს ამ ტექნიკას, შეიძლება სრულად დეტალურად ნახოთ Ethereum blockchain-ზე. გარდა ამისა, მომხმარებლები ყოველთვის სრულყოფილად ფლობენ თავიანთ ქონებას და აქტივებს. მაგალითად, მათ შეიძლება გამოვიდნენ სქემიდან მათ მიერ დაგროვილი სტრატეგიის ტოკენების გაყიდვით.

AliumSwap-ს აქვს უნიკალური ლიკვიდობის ფუნქცია, რომელიც ცნობილია როგორც ჰიბრიდული ლიკვიდობა. ეს სისტემა საშუალებას აძლევს დეცენტრალიზებულ ავტომატიზირებულ ბაზრის შემქმნელ ბირჟას უზრუნველყოს მომხმარებლებს მრავალჯაჭვის ვარიანტები და ჯვარედინი ფუნქციები. ჰიბრიდული ლიკვიდურობის ფუნქცია აერთიანებს ლიკვიდობას ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული ბირჟებიდან, რომლებიც ხელმისაწვდომია ლიკვიდობის აგრეგატორების მეშვეობით.

ლიკვიდურობის აგრეგატორი არის პროგრამული ინსტრუმენტი, რომელიც მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს ერთდროულად მიიღონ ყიდვისა და გაყიდვის შეკვეთები ლიკვიდობის მრავალი პროვაიდერისგან.

Ბოლო: კრიპტო და ფასიანი ქაღალდები: US Howey ტესტის ახალი ინტერპრეტაცია იძენს ადგილს

აგრეგატორები აწვდიან თითქმის საბაზრო საშუალო ფასს ტრეიდერებისთვის, რომ იყიდონ ან გაყიდონ აქტივი ფასების ნაკადების მორგებით, რათა დააკმაყოფილონ მათი საჭიროებები კომპიუტერული ალგორითმების გამოყენებით.

თუ არჩეული წყვილის ფასის გავლენა აღემატება 5%-ს ან არ არსებობს ასეთი ლიკვიდობის ფონდი AliumSwap-ზე, სხვა ბირჟის ლიკვიდობის ფონდი გამოიყენება ტრეიდერისთვის საუკეთესო შესაძლო ფასის უზრუნველსაყოფად.

მრავალჯაჭვის DEX-ების დეცენტრალიზებული ბუნება მომხმარებლებს უფრო უსაფრთხო და გამჭვირვალე სავაჭრო გარემოს აძლევს. გარდა ამისა, დეცენტრალიზებული ბირჟების პოპულარობის ზრდასთან ერთად, მულტიჯაჭვური DEX-ები, სავარაუდოდ, მნიშვნელოვან როლს შეასრულებენ სხვა დეცენტრალიზებულ ბირჟებს შესთავაზონ მომხმარებლებს ფუნქციებისა და სერვისების უფრო სრულყოფილი სპექტრი.

ეს სტატია არ შეიცავს ინვესტიციურ რჩევებს ან რეკომენდაციებს. ყოველი ინვესტიცია და სავაჭრო ნაბიჯი შეიცავს რისკს და მკითხველმა გადაწყვეტილების მიღებისას უნდა ჩაატაროს საკუთარი კვლევა.