ტექნიკური

მუდმივი დანაკარგის წყევლის ახალი შესწორება შემოთავაზებულია ზვავზე

08/24/2022
Bitcoin Ethereum News

ზვავს დაფუძნებული დეცენტრალიზებული ფინანსები (DeFi) პროტოკოლის ტრეიდერი ჯო ირწმუნება, რომ შესაძლოა იპოვა გზა, რათა შეემსუბუქებინა DeFi-ს ერთ-ერთი ყველაზე დიდი სისუსტე - მუდმივი დანაკარგი. 

ახალში გაათავისუფლეს სამშაბათს თეთრი ქაღალდი, სახელწოდებით JOE v2 Liquidity Book, რომლის ავტორები არიან Quant-ის დეველოპერები და მკვლევარები Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo და პროგრამული უზრუნველყოფის ინჟინერი Louis MeMyself, დეველოპერებმა ხაზგასმით აღნიშნეს ლიკვიდობის წიგნის (LB) გამოყენება დამატებითი ცვლადი გადასახადის სვოპ ფუნქციით, რათა „უზრუნველყოს მოვაჭრეები ნულოვანი ან დაბალი სრიალის ვაჭრობით“.

ტრეიდერმა ჯომ თქვა, რომ ახალი სტრატეგია შეამსუბუქებს მუდმივ ზარალს, რომელსაც „იტანჯება ამდენი ლიკვიდობის პროვაიდერი (LP) სხვა DEX-ებზე ბაზრის ტურბულენტობის დროს“.

მუდმივი ზარალი, რომელიც განიხილება, როგორც DeFi-ს ერთ-ერთი ყველაზე დიდი სისუსტე, ხდება მაშინ, როდესაც ტოკენის ფასი იცვლება მას შემდეგ, რაც ის დეპონირდება ლიკვიდურობის აუზზე დაფუძნებულ ავტომატიზირებულ მარკეტ მწარმოებელში, როგორც მოსავლიანობის მეურნეობის ნაწილი - ინვესტიციის ტიპი, რომელშიც აძლევენ ტოკენებს ჯილდოს მოსაპოვებლად. (იგივე არ არის ფსონი).

ციფრული აქტივების მართვის ფირმის IDEG-ის მთავარი საინვესტიციო ოფიცრის მარკუს ტილენის თქმით, ეს არის ასევე ერთ-ერთი მიზეზი იმისა, რომ ინსტიტუციური ინვესტორები სიფრთხილით მოქმედებენ DeFi სივრცეში.

Cointelegraph-თან საუბრისას ტილენმა თქვა, რომ მისი ფირმა და სხვა ინსტიტუციონალური ინვესტორები „ნაკლებად იყვნენ ჩართულნი ავტომატური ბაზრის შემქმნელებთან (AMM), რადგან მუდმივი ზარალის რისკი ძალიან მაღალია“ და დასძინა:

„უნდა ვაღიარო, რომ Trader Joe's v2 whitepaper გთავაზობთ ახალ იდეას და ლიკვიდობის პროვაიდერებმა შექმნეს 30 bps ვაჭრობის გასაადვილებლად, რაც მიმზიდველი ანაზღაურებაა, როდესაც მომავალი ზრდა გაურკვეველია ინდუსტრიისთვის. ჩვენ გვინდა ვნახოთ, რამდენად იზიდავს v2 ლიკვიდურობას და როგორ გაუმჯობესდება Trader Joe's TVL.”

ტილენმა დასძინა, რომ ციფრული აქტივების სექტორში კონკურენტული უპირატესობის მოსაპოვებლად, ინვესტორებმა უნდა მოძებნონ ალტერნატიული ინვესტიციები კარგი საფუძვლებით, ვიდრე უბრალოდ დაეყრდნონ ლურჯი ჩიპის აქტივებს:

„როგორც კრიპტოფონდს, ჩვენ არ შეგვიძლია დავეყრდნოთ მხოლოდ ETH-სა და BTC-ს, ჩვენ გვინდა, რომ სხვა ფენის მონეტები და ალტ მონეტები აყვავდეს, ამიტომ მივესალმებით Trader Joe-ს გუნდს განვითარებისა და სხვა AMM-ების განვითარებისთვის.

ნაშრომის მიხედვით, Trader Joe's Liquidity Book (LB) არის ლიკვიდობის ფონდის (LP) ტიპი, რომელიც აწყობს აქტივების წყვილის ლიკვიდობას ფასების ურნებში, რომლებიც იცვლებიან მუდმივ ფასად.

LB შემოაქვს ახალი ცვლადი სვოპის საკომისიო, რომელიც შექმნილია იმისათვის, რომ დაიცვას ტრეიდერები მუდმივი ზარალისგან LP-ების კომპენსირებით ბაზრის ექსტრემალური ცვალებადობის შემთხვევაში, რათა ლიკვიდურობა უფრო ეფექტურად იყოს მართვადი ფასის უეცარი მოძრაობის საპასუხოდ.

Trader Joe's LB ასევე შესთავაზებს ნულიდან დაბალ სლიპაჟამდე გარიგებებს, რაც მოემსახურება ტრეიდერებს შესყიდვის უკეთესი განაკვეთების შეთავაზებას. 

თუ სწორად არის შესრულებული, ეს შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი გარღვევა DeFi-ში. ბოლო კვლევამ აჩვენა, რომ Uniswap v50 LP-ების 3%-ზე მეტი კარგავს ფულს ბაზრის ტურბულენტობის დროს, რადგან მუდმივი ზარალი გადააჭარბა სვოპის საკომისიოს.

Thorchain არის კიდევ ერთი DeFi პროტოკოლი უზრუნველყოფს მუდმივი დაკარგვისგან დაცვას LP დეპოზიტებისთვის პირველი 100 დღის შემდეგ (ამ პუნქტამდე ნაწილობრივი დაცვით). 

Trader Joe-ის პროტოკოლი თავის თავს მოიხსენიებს, როგორც "ერთი ფანჯრის დეცენტრალიზებული სავაჭრო პლატფორმა", რომელიც აგებულია ჭკვიანი კონტრაქტის პლატფორმაზე Avalanche.

ამავე თემაზე: ტრეიდერი ჯო (JOE) აკეთებს 110% V-ს ფორმის აღდგენას Rocket Joe-ს გაშვების შემდეგ

პროტოკოლი ამჟამად არის ყველაზე დიდი დეცენტრალიზებული ბირჟა (DEX) ზვავს, 191 მილიონი აშშ დოლარის მთლიანი ღირებულებით ჩაკეტილია (TVL) პროტოკოლზე.

DeFi პროტოკოლი საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს ვაჭრობის, მეურნეობის, სესხის გაცემის და ფსონის სხვა საკითხებთან ერთად.

ტრეიდერ ჯოს ჟეტონმა, JOE, დაინახა მისი ფასი მოკლედ გაიზარდა თეთრი ქაღალდის გამოშვების შემდეგ და არის სავაჭრო წერის დროს $0.28-ზე, თუმცა CoinMarketCap-ის თანახმად, ის ჯერ კიდევ 94.5%-ით ჩამორჩება ყველა დროის მაღალ მაჩვენებელს.