მოსაზრება: 5 მსხვილი კომპანია, რომლებიც აღმოჩნდებიან ტექნიკური დანგრევის შედეგად, როგორც კიდევ უფრო საშინელი

შესაძლოა, ამ პერიოდის სიმდიდრის მთავარი წერტილი იყო „უსარგებლო“ ტექნიკური კომპანიებისთვის მიცემული შეფასებები, რომლებმაც გააუქმეს SPAC's და IPO'd - ხშირ შემთხვევაში ხედავენ ფუნქციებს, რომლებიც გახდნენ საჯარო ვაჭრობის მქონე კომპანიები და ცუდი ან მოკრძალებული ტექნიკური სახელები. არ არის მოგება ვაჭრობა გადაჭარბებული შემოსავლის მრავალჯერადი.

ზოგიერთმა ტექნიკურმა სახელმა დაინახა, რომ შეფასებები 75%-ზე მეტს დაეცემა მათი პანდემიით გამოწვეული მწვერვალებიდან. კომპანიები, მათ შორის Zoom
ზმ,
-2.69%,
პელოტონი
PTON,
-3.79%,
Twilio
TWLO,
-2.95%,
ვადამდელი
SNAP,
-9.44%
და როკუ
როკუ,
-1.63%,
რამდენიმეს დასახელება.

ჩვენ მოვისმინეთ, რომ ზოგიერთი ანალიტიკოსი ისე შორს წავიდა, რომ ამჟამინდელი ბაზარი 2000 წლის „ბომბის“ კრახს შეადარა.

არა, ეს არ არის წერტილი ბომბის ჩამოვარდნა თავიდან 

სანამ უფრო დეტალურად განვიხილავთ ტექნოლოგიების პერსპექტივებს და კრიტიკულ როლს, რომელიც მას უნდა შეასრულოს შემდგომ აღდგენაში, ღირს ცოტა ხანი გამოვყოთ „პუნქტიანი ბომბის“ ჩამოვარდნა დღევანდელი ტექნიკური გარემოდან.

მიუხედავად იმისა, რომ რამდენიმე დაბალი ხარისხის ტექნიკური კომპანია საჯარო გახდა ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, მე მჯერა, რომ ერთადერთი მნიშვნელოვანი საერთო არის ტრილიონობით დოლარის სიმდიდრე, რომელიც განადგურდა ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში და 2000 წლის ავარიის დროს.

წერტილოვანი ბომბის ეპოქაში, ინვესტორები ფულს უყრიდნენ კომპანიებს, რომლებსაც არ ჰქონდათ მნიშვნელოვანი პროდუქტი ან შემოსავლის გამოცდილება ან მოგების გზა. ბევრი იყო მხოლოდ ფიზიკური საცალო ვაჭრობის "dot com" ვერსიები, რომლებიც ყიდდნენ სათამაშოებს, შინაური ცხოველების მარაგს ან ასევე მართავდნენ ინტერნეტ საძიებო კომპანიებს. 457 წელს 1999 IPO-დან, 117-მა დაინახა მათი აქციების ფასი 100%-ზე მეტით, პირველ სავაჭრო დღეს. როდესაც Nasdaq საბოლოოდ დაეცა ბოლოში დაახლოებით 2000 წლის ოქტომბერში, Nasdaq-მა დაკარგა თავისი ღირებულების 78% და კომპანიების დიდი ნაწილი მარცხდებოდა მომდევნო თვეებში.

ამ ვარდნის პირობებში, ბევრი კომპანია, რომელიც ნახსენებია აქციების ფასის მნიშვნელოვანი ვარდნით, როგორიცაა Zoom და Twilio, კვლავ აჩვენებენ მნიშვნელოვან შემოსავლებსა და მოგებას. არსებობს არგუმენტი, რომ პანდემიამ სწრაფად აიწია ზრდა და ხელოვნურად გაზარდა აქციების ფასები, მაგრამ ძირითადი კომპანიები არიან რეალური ბიზნესი მომხმარებლებთან, ზრდა და, ხშირ შემთხვევაში, მომგებიანობა - მკვეთრი კონტრასტია წერტილოვანი ბომბის ეპოქისგან.

ჩვენ უნდა "ტექნიკური" ჩვენი გამოსავალი

ბოლო რამდენიმე კვირის განმავლობაში, მე მქონდა შესაძლებლობა დავმჯდარიყავი მრავალი ტექნიკური კომპანიის აღმასრულებელ დირექტორებთან, მათ შორის Marvell-თან.
MRVL,
-2.75%,
Dell
DELL,
+ 0.73%,
IBM
IBM,
-0.31%,
Intel
INTC,
-0.29%,
SAP
SAP,
-1.30%,
Hewlett Packard Enterprise
HPE,
-1.20%
და ხუთი 9
FIVN,
-5.23%.
მე მივუთითე, რომ თითოეულ მათგანს ვკითხო ამჟამინდელი მაკრო პირობების შესახებ - ინფლაცია, ომი, საპროცენტო განაკვეთები, მჭიდრო შრომის ბაზარი, მიწოდების ჯაჭვები და ა.შ. საუბრებში გამოჩნდა:

ტექნოლოგია უზრუნველყოფს ძირითად ინგრედიენტებს მრავალი გამოწვევის გადასაჭრელად. 

მიუხედავად იმისა, რომ კეტი ვუდი არ იყო ძალიან პოპულარული ინვესტორებს შორის Ark Innovation Fund-ის ფონზე
ARKK,
-2.91%
მისი თეზისი, რომ ტექნოლოგიების გრძელვადიანი გავლენა არის პასუხი მსოფლიოს ბევრ მნიშვნელოვან გამოწვევაზე ჯანდაცვის, ფინანსების, კიბერუსაფრთხოების და კლიმატის კუთხით, 70%-ზე მეტით ჩამოვარდნილი ყველა დროის მაჩვენებლიდან.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ავტომატიზაცია, ღრუბელი, პროგრამული უზრუნველყოფა, როგორც სერვისი (SaaS), ხელოვნური ინტელექტი (AI), კომუნიკაცია და 5G ოპტიმიზაციას გაუწევს ბიზნესს, შეამცირებს თაღლითობისა და კიბერდანაშაულის რისკს, ავტომატიზირებს უბრალო ამოცანებს და გააუმჯობესებს სამუშაო პროცესებს და მისცემს ინოვაციას უფრო მაღალი გამტარუნარიანობის საშუალებით. და დაბალი ლატენტური კავშირი. მიწოდების ჯაჭვი მოითხოვს წარმოების დივერსიფიკაციას და დიდი მონაცემების და ხელოვნური ინტელექტის გამოყენებას მასალების მოპოვების, პროდუქტების შეკრების, გადაზიდვის მონაცემების და სხვათა ოპტიმიზაციისთვის.

კომპანიები, რომლებიც ამ ტექნოლოგიებს უშვებენ, უმთავრესები იქნებიან მომავლისთვის და ასოცირებულმა აქციებმა უნდა მოიპოვონ საფუძველი ადრე, ვიდრე გვიან, რადგან ეს სულ უფრო აშკარა ხდება.

ტექნიკური შემოსავალი მოსალოდნელზე ბევრად უკეთესი იყო 

ტექნიკური შემოსავლების გასული თვე ბევრად უკეთესი იყო, ვიდრე მოსალოდნელი იყო. მიუხედავად იმისა, რომ იყო რამდენიმე სიურპრიზი უარყოფითი მხარეებით, როგორიცაა Amazon-ის
AMZN,
+ 4.40%
მოულოდნელი მენატრება, ტექნიკური კომპანიების უმეტესობამ საკმაოდ კარგად მოიქცა. მითითებაც კი დიდწილად შენარჩუნდა, მიუხედავად ეკონომიკური კოლაფსის ხმაურისა.

შემოსავლების ტალღის დასაწყისში, საწარმოს მძიმე ტექნიკური კომპანიები, როგორიცაა IBM და Microsoft
MSFT,
-0.50%
ჰქონდა კიდევ ერთი გამორჩეული მეოთხედი. ვაშლი
AAPL,
-0.53%
ასევე მოლოდინს გადააჭარბა. ჩიპების თითქმის ყველა მწარმოებელმა გადააჭარბა მოლოდინს, ისეთი კომპანიებით, როგორიცაა Qualcomm
QCOM,
+ 2.48%
და AMD
amd,
-0.39%
რეკორდული შედეგების მქონე. გასულ კვირას ჩვენ ვნახეთ Nvidia
NVDA,
-0.74%
აჩვენეთ რეკორდული შედეგები კრიპტო და სათამაშო პრობლემების მიუხედავად. Marvell-ს ჰქონდა აბსოლუტური აფეთქების შედეგი და Dell Technologies-მა მოახდინა უზარმაზარი სიურპრიზი, რაც გამოწვეული იყო მონაცემთა ცენტრის ბიზნესში მყარი შესრულებით.

ტექნიკური კომპანიები, რომლებიც განვითარდებიან 

თუ გადავხედავთ ბოლო შედეგებს, ძნელია არ შეამჩნიოთ ტენდენცია საწარმოს ტექნოლოგიურ კომპანიებსა და შესრულების მნიშვნელოვან ციფრებს შორის. 

მიუხედავად იმისა, რომ Apple არის ჯადოქარი, მიუხედავად მისი მუდმივი შეშფოთებისა მიწოდების ჯაჭვის საკითხებთან დაკავშირებით, ის აგრძელებს მოლოდინს. 

ამ კვარტალმა მიაღწია მძლავრ შედეგებს საწარმოს პროგრამული უზრუნველყოფისა და ტექნოლოგიური კომპანიებისთვის, რომლებსაც შეეძლოთ დაეკმაყოფილებინათ ბიზნესის საჭიროებები, რომლებიც აპირებენ ინვესტირებას IT ინფრასტრუქტურაში, პროგრამულ უზრუნველყოფასა და ტექნოლოგიაში, რათა მათი ბიზნესი გახდეს უფრო ეფექტური, პროდუქტიული და მომხმარებელზე ორიენტირებული. 

ზოგიერთი კომპანია საყურებელია. 

Microsoft: მისი ძალიან დივერსიფიცირებული პორტფელი, ღრუბლოვანი ბიზნესი და ბიზნეს აპლიკაციების პორტფოლიო მას თითქმის ყველა საწარმოს ძირითად ელემენტად აქცევს. 

სერვისი
ახლა,
-1.85%
: გასულ კვირას ინვესტორების დღეს, კომპანიამ წარმოადგინა ზრდის პერსპექტივა, მიზნად ისახავს $16 მილიარდი დოლარის განმეორებით შემოსავალს 2026 წლისთვის, რადგან კომპანიები ინვესტირებას ახდენენ სამუშაო პროცესსა და პროცესების ავტომატიზაციაში. 

IBM: თუ VMware-ისა და Broadcom-ის გარიგება აღფრთოვანებს ინვესტორებს, კომპანიას, როგორიცაა IBM, რომელიც ფლობს Red Hat-ს, მიმზიდველი უნდა იყოს. IBM ასევე ძალიან კარგად გამართა ტექნიკური ვარდნის დროს. 

Qualcomm: პლანეტის თითქმის ყველა 5G მოწყობილობა რატომღაც უკავშირდება Qualcomm-ს. გლობალურად ყველა OEM/ODM-თან მის მზარდ დივერსიფიკაციას შორის, კომპანიას აქვს ნათელი მომავალი. 

NVIDIA: AI არის საბჭოს დონის პრიორიტეტი თითქმის ყველა საწარმოში. Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის ბიზნესი გასულ კვარტალში 83%-ით გაიზარდა და გახდა მისი ყველაზე გამორჩეული ბიზნეს სეგმენტი, გადააჭარბა სათამაშო შემოსავალს. 

დენიელ ნიუმენი კომპანიის მთავარი ანალიტიკოსია ფუტურუმის კვლევა, რომელიც აწვდის ან უწევს კვლევას, ანალიზს, კონსულტაციას ან კონსულტაციას Nvidia-ს, Intel-ს, Qualcomm-ს და ათობით სხვა კომპანიას. არც მას და არც მის ფირმას არ უკავია თანამდებობები მითითებულ კომპანიებში. მიჰყევით მას Twitter-ზე @danielnewmanUV.