წარმოებულების შერჩევა DEX: მიმოხილვა და შედარება

ვაჭრობის მოცულობა ჩართულია დეცენტრალიზებული გაცვლა (DEX) ნოემბრის შუა რიცხვებში შვიდი დღის განმავლობაში $32 მილიარდს მიაღწია, რაც კიდევ ერთი მაღალი მაჩვენებელია ამ წლის ივნისის დასაწყისიდან. ეს მოხდა კრიპტო ინდუსტრიაში ფეთქებადი, მღელვარე კვირის შემდეგ, რამაც აიძულა ბევრი ინვესტორი - როგორც გამოცდილი, ისე ახალი - თავშესაფარი შეეფარებინათ თავშეკავებულ, უნებართვო და დეცენტრალიზებულ სავაჭრო პლატფორმებზე.

დღეისათვის ბაზარზე ხელმისაწვდომია DEX-ის სხვადასხვა მოდელები; დეცენტრალიზაციისა და ფინანსური თავისუფლების პრინციპებზე აგებული ყველასთვის შეზღუდვის გარეშე, DEX-ები მიესალმა შემდეგი მიზეზების გამო:

• შუამავლების მოცილება, რომლებიც აკონტროლებენ ვაჭრობას, სადაც ტრეიდერები ახორციელებენ თავიანთ ვაჭრობას უცვლელი ჭკვიანი კონტრაქტების საფუძველზე
• მეტი უსაფრთხოება და კონფიდენციალურობა, რადგან მხოლოდ ტრეიდერებს აქვთ ინფორმაცია მათი მონაცემების შესახებ და ასეთი მონაცემების გაზიარება/დანახვა შეუძლებელია სხვების მიერ
• ტრეიდერები ფლობენ თავიანთ სახსრებს და აქტივებს, თანხის აღდგენის მრავალი ალტერნატივით, პლატფორმის სერვისის შეჩერების ან შეფერხების შემთხვევაში.
• არ არსებობს წვდომის შეზღუდვა გეოგრაფიული მდებარეობების ან პროფილების საფუძველზე, ანუ KYC მოთხოვნების გარეშე
• საზოგადოებაზე ორიენტირებული, სადაც დაინტერესებული მხარეები იზიარებენ პლატფორმის შემოსავალს ლიკვიდურობის, ფსონის და სხვათა უზრუნველსაყოფად.

DEX-ები, როგორიცაა Uniswap, დომინირებდა მატებაზე 2022 წლის ნოემბერში და ტრეიდერებს არ აქვთ არჩევანი DEX-ის არჩევისას, რომელზედაც დაეყრდნონ, ბაზარზე არსებული მრავალი ვარიანტის გათვალისწინებით. გამოცდილი ტრეიდერებისთვის, რომლებიც ეძებენ წარმოებულების ალტერნატივას სავაჭრო შესაძლებლობების დასაჭერად და ყველა სავაჭრო სიგნალის სრულად გამოყენებისთვის, შეიძლება მიმართონ წარმოებულების DEX-ებს ​​- სადაც მარჟის ვაჭრობა და ბერკეტების ოფციები არსებობს სხვადასხვა პოპულარულ კონტრაქტებზე მორგებული შეკვეთებისთვის.

აქ არის სამი წარმოებული DEX-ის შედარება, რომლებიც ახლახან გამოჩნდა ტრეიდერების რადარებზე, რომელთაგან ორი ნაცნობია ტრეიდერების უმეტესობისთვის - dYdX და GMX. ბოლო DEX, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის ახლად გამოშვებული ApeX Pro, რომელიც სულ უფრო და უფრო იპყრობს ყურადღებას აგვისტოში მისი ბეტა გამოშვების შემდეგ ვაჭრობის მოცულობის 6,000%-იანი ზრდით.

მოდით ჩავუღრმავდეთ დეტალებს

dYdX არის წამყვანი დეცენტრალიზებული ბირჟა, რომელიც მხარს უჭერს ადგილზე, მარჟას და მუდმივ ვაჭრობას. GMX არის დეცენტრალიზებული ადგილზე და მუდმივი ბირჟა, რომელიც მხარს უჭერს დაბალ სვოპ საკომისიოს და ნულოვანი ფასის ზეგავლენას გარიგებებს და მუშაობს მრავალ აქტივის AMM მოდელზე. და ბოლოს, ApeX Pro არის არასაპატიმრო წარმოებული DEX, რომელიც უზრუნველყოფს შეუზღუდავი მუდმივი კონტრაქტის წვდომას შეკვეთების წიგნის მოდელით.

შედარების კრიტერიუმები

ამ სტატიისთვის ჩვენ ფართოდ განვიხილავთ ამ სამ ზომას: (1) უსაფრთხოება და კონფიდენციალურობა, (2) ტრანზაქცია და ხარჯების ეფექტურობა და ბოლოს, (3) სიმბოლური ეკოსისტემები და ჯილდოს მომტანი შეთავაზებები.

ზემოაღნიშნული არის შესაბამისი DEX-ების მნიშვნელოვანი მაჩვენებლების არასრული ჩამონათვალი. dYdX და GMX არის ტრეიდერების ფავორიტები კარგი მიზეზების გამო, ასე რომ, ვნახოთ, როგორ იმოქმედებს ახალი ApeX Pro დანარჩენი ორი DEX-ის წინააღმდეგ.

(1) უსაფრთხოება და კონფიდენციალურობა

სამივე DEX შედარებით თანაბარ საფუძვლებზეა კონფიდენციალურობის დაცვის ზომებთან დაკავშირებით, რომელთაგან საერთო მნიშვნელია სახსრების თვითდაკავება - არასაპატიმრო სავაჭრო პლატფორმის მნიშვნელობა უდაოა ბოლო მოვლენების გათვალისწინებით.

კერძოდ, როგორც dYdX-მა, ასევე ApeX Pro-მ დაამატეს გარანტიები StarkWare-ის Layer 2-ის მასშტაბურობის ძრავის StarkEx-ის ინტეგრირებით, რაც საშუალებას აძლევს ორივე DEX-ის მომხმარებლებს წვდომა მიიღონ იძულებით მოთხოვნებზე, რათა მიიღონ სახსრები მაშინაც კი, თუ DEX-ები არ არის მომსახურეობაში. გარდა ამისა, STARK მტკიცებულებები გამოიყენება როგორც dYdX-ში, ასევე ApeX Pro-ში ტრანზაქციების ზუსტი გადამოწმების გასაადვილებლად, ხოლო GMX ეყრდნობა Arbitrum-ისა და Avalanche-ის უსაფრთხოების დებულებებს.

DEX-ები ცნობილია კონფიდენციალურობის დაცვის ზომებით, რის გამოც GMX და ApeX Pro, ჭეშმარიტი დეცენტრალიზებული ფორმით, სრულიად არა KYC არიან. მეორეს მხრივ, dYdX-მა, წინა შემთხვევაში, დანერგა KYC არჩეული კამპანიისთვის ჯილდოების მოსათხოვად.

კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი ფაქტორი იქნება მმართველობისა და საზოგადოების დისკუსიების დებულებები - dYdX-სა და GMX-ზე, გვერდები ხმებისა და დისკუსიების მასპინძლობისთვის ხელმისაწვდომია. თუმცა, ამჟამად, ApeX Pro კვლავ მუშაობს საზოგადოებისთვის გამოყოფილი სივრცის შესაქმნელად, რათა ინდივიდებმა განახორციელონ ისეთი აქტივობები, როგორიცაა ხმის მიცემა და წინადადებების წარდგენა.

(2) ტრანზაქციის ღირებულება და ეფექტურობა

ApeX Pro-მ გადაწყვიტა შეუერთდეს შეკვეთის წიგნის ინტერფეისს, რომელიც ყველაზე ხშირად გვხვდება CEX-ებიდა dYdX-ის მსგავსად, ეს სავაჭრო მოდელი მუშაობს, რადგან ის ხსნის ბარიერს ტრადიციული და მსურველი კრიპტო ტრეიდერებისთვის DeFi-ში შესვლისთვის. ის ასევე იყენებს სამი ფასის ტიპს, რაც ხელს უწყობს ბაზრის მანიპულაციის თავიდან აცილებას. თუმცა, უფრო ზუსტი ვაჭრობისთვის ტრეიდერის პრიორიტეტია, იხილოს საშუალო საბაზრო ფასი (dYdX) ან ბოლო სავაჭრო ფასი (ApeX Pro).

StarkWare-ის ინტეგრაციით, გასაკვირი არ არის, რომ ApeX Pro-მ გაზარდა ტრანზაქციის სიჩქარე და დაამუშავა დაახლოებით ათი ვაჭრობა და 1,000 შეკვეთის განთავსება ყოველ წამში გაზის გადასახადის გარეშე, მწარმოებლისა და მიმღების დაბალ საფასურთან ერთად. dYdX-ის დონის საკომისიოები წარმოუდგენლად ყოვლისმომცველია და ემსახურება სხვადასხვა ტრეიდერის სხვადასხვა სავაჭრო ზომას; გაზის ყოველგვარი გადასახადის გარეშე, გასაკვირი არ არის, რომ წარმოებულები DEX მოვაჭრეებმა უპირველეს ყოვლისა უყურეს dYdX-ს.

ეს საფეხურიანი გადასახადები ასევე ცნობილია CEX-ებზე წარმოებული ტრეიდერებისთვის. GMX, თავის მხრივ, იხდის ქსელის შესრულების საფასურს, რაც ნიშნავს, რომ ტრეიდერის მიერ მათი ვაჭრობისთვის გადახდილი გაზის საფასური შეიძლება განსხვავდებოდეს ბაზრის ფაქტორების მიხედვით.

ApeX Pro-ს ჯერ არ აქვს საფეხურიანი გადასახადები, მაგრამ იმის გათვალისწინებით, რომ ის ახლახან დაიწყო ნოემბერში, დიფერენციალური გადასახადები სავარაუდოდ მალე შემცირდება მომავალი VIP პროგრამით, სადაც APEX-ის დადებული თანხა განსაზღვრავს ფასდაკლებას, რომელიც გამოიყენება მწარმოებლის საფასურზე.

ტრეიდერებისთვის, რომლებიც ეძებენ არჩევანს სავაჭრო წყვილებში, dYdX რჩება DEX-ად უვადო კონტრაქტების ყველაზე დიდი რაოდენობით და ასევე უზრუნველყოფს წვდომას ადგილზე და მარჟაზე ვაჭრობაზე ერთდროულად 1 Ethereum-ზე. ApeX Pro და GMX არ გვთავაზობენ იმდენ უვადო კონტრაქტს, რამდენიც dYdX. მიუხედავად ამისა, ახალი სავაჭრო წყვილების ხშირად დანერგვასთან ერთად, მხოლოდ დროის საკითხია, სანამ ტრეიდერები მიიღებენ წვდომას უამრავ აქტივზე და წყვილზე დანარჩენ DEX-ებზე.

ის, რაც შეიძლება ყველასთვის საყურადღებო იყოს, არის ApeX Pro-ს მხარდაჭერა მრავალჯაჭვიან დეპოზიტებზე და თანხის გატანაზე EVM-თან თავსებადი ჯაჭვებზე; ეს, რა თქმა უნდა, პლიუსია ტრეიდერებისთვის, რომლებიც ეწევიან დინამიურ ვაჭრობებს მრავალ პლატფორმაზე, ჯაჭვებზე და აქტივების კატეგორიებში კრიპტოში.

(3) ნიშნები და ჯილდოები

ყველა ფაქტორს შორის, ეს არის ალბათ ის, რაც ტრეიდერების უმეტესობას აინტერესებს - როგორ ეხმარება თითოეული DEX მრავალჯერადი ჯილდოსა და მოგების მიღებაში და უზრუნველყოფს, რომ ეს ჯილდოები დარჩეს ღირებული ცალკეული ტრეიდერისთვის დროთა განმავლობაში.

dYdX-ით და GMX-ით აშკარაა სავაჭრო ღონისძიებების წარმატება და პოპულარობა ჯილდოების მოსაპოვებლად და სტიმულირების მიზნით. DEX-ებისთვის უმნიშვნელოვანესია მათი საზოგადოების წევრებისა და ნიშნების მფლობელებისთვის შემოსავლების განაწილების პროგრამებზე წვდომა, რაც ჩვეულებრივ გულისხმობს ერთი პერიოდის განმავლობაში დარიცხული სავაჭრო გადასახადების განაწილებას. ჯილდოები და წახალისებები ჩვეულებრივ ნაწილდება პლატფორმის მშობლიურ ტოკენებში.

dYdX-ის შეთავაზებები მარტივია, Trading Rewards პროგრამით, რომელიც ანაწილებს 2,876,716 $DYDX ტრეიდერებს მათი სავაჭრო მოცულობის მიხედვით 28-დღიან ეპოქებში. გარდა ამისა, მომხმარებლებს შეუძლიათ ასევე დააფინონ $DYDX აუზში, რათა მიიღონ ფსონის დამატებითი ჯილდოები. ეს ორმაგი შემოსავლიანი ტრეკი რჩება წარმატებას ტრეიდერებს შორის. მეორეს მხრივ, GMX-მა წინ წაიწია საზოგადოების ჯილდოები მის ფსონის პროგრამაში ესკრუირებული ტოკენების გამოყენებით შემდგომი სტაბილიზაციისა და ჯილდოს ნიშნების ღირებულების შესანარჩუნებლად, რომლებსაც იღებენ მათი მოვაჭრეები.

ApeX Pro მიჰყვება GMX-ს კვალდაკვალ, თავისი ტოკენის ეკოსისტემის გამდიდრებით დაცარიელებული და ლიკვიდურობის ტოკენებით, რაც იძლევა მეტი დინამიზმის შესაძლებლობას ტოკენის ღირებულების მაქსიმიზაციისა და საზოგადოებისთვის გრძელვადიანი ტოკენის გამოყენების შემთხვევების შენარჩუნებაში, ვიდრე ერთი ჟეტონის გამოყენება ყველა DEX ინიციატივისთვის.

მთლიანი მიწოდებით 1,000,000,000 $ APEX, $BANA-ს შესაქმნელად გამოიყო 25,000,000 $ APEX. ApeX Pro-ს ერთწლიანი Trade-to-Earn ღონისძიებით და ყოველკვირეული ჯილდოს განაწილებით $BANA-ში, ტრეიდერებს შეუძლიათ გაცვალონ ჯილდოები ხელშესახები სტიმულისთვის USDC-ში და ასევე გამოისყიდონ $APEX ტოკენები ღონისძიების დასრულების შემდეგ. ტრეიდერებს ასევე შეუძლიათ დაამატონ ლიკვიდობა $BANA-USDC Pool-ში LP Tokens-ის სანაცვლოდ, რომელიც შემდეგ მათ შეუძლიათ გადაცვალონ მეტი $BANA-ში.

უფრო მეტიც, ApeX Pro ინარჩუნებს $BANA-ს ღირებულების სტაბილურობას Buy & Burn Pool-ით, რაც უზრუნველყოფს, რომ მისი მომხმარებლების მიერ რომელიმე ტოკენის ფლობა ნებისმიერ დროს იყოს მაქსიმალურად გაზრდილი. $190,000 $ BANA განაწილდება ყოველკვირეულად ერთი წლის განმავლობაში - სწრაფი და მარტივი ანგარიშსწორება, რომელიც ყველა ტრეიდერს ნამდვილად შეუძლია შეაფასოს.

დასკვნა

ინოვაციები DEX არქიტექტურაში ახალშობილ DeFi ინდუსტრიაში უხვადაა, რადგან DEX-ები პოულობენ თავიანთ ადგილს CEX-ებით დომინირებულ სამყაროში. ეს კარგი ამბავია ტრეიდერებისთვის, რადგან მათ შეუძლიათ აირჩიონ DEX-ები იმ დებულებების საფუძველზე, რომლებიც მათ ყველაზე მეტად შეეფერებათ ან გამოიყენონ სასურველი სარგებელი სხვადასხვა პლატფორმაზე. ზრდასთან ერთად, მან დაინახა მთავარი ქსელის გაშვების პირველი კვირის განმავლობაში და ეკოსისტემა, რომელიც აერთიანებს არსებულ DEX-ების საუკეთესო ფუნქციებს, ApeX Pro არის ის, რასაც ყურადღება უნდა მიაქციოთ 2023 წელს.

ჩვეულებისამებრ მთავრდება ციტატით.

”ბლოკჩეინზე დაფუძნებული პროექტები უნდა დაბრუნდეს თავიანთ საწყისებზე - დეცენტრალიზაციაზე. დეცენტრალიზაცია აქ დარჩება და ეს არის მომავალი“.
-ენდი ლიანი