ეს ფონდი არის თქვენი საუკეთესო ტექნიკური შესყიდვა 2023 წლისთვის (მომგებიანია 12.1%)

ჩვენ ვნახეთ დიდი ვარდნა (და 12%+ დივიდენდები!) ერთ კონკრეტულ ტიპში დახურული ფონდი (CEF) წელს - და ყველა ჩემი ყიდვის ინდიკატორებიდან ვარაუდობენ, რომ ეს მომგებიანი თამაში ჯერ კიდევ ადრეულ ეტაპზეა.

კონკრეტულად მე ვსაუბრობ ტექნოლოგიაზე ორიენტირებული CEF-ები — რომელთა ყიდვის კარგი მეორე შანსი გვაქვს გასული კვირის შემოსავლების წყალობით, როგორიცაა ვაშლი (AAPL) მდე ანბანი (GOOGL).

ტექნიკური CEF-ის ყიდვა ჰგავს ETF-ის ყიდვას, რომელიც ფოკუსირებულია ტექნოლოგიაზე, მაგრამ ორი ძირითადი განსხვავებებით:

• დიდი დივიდენდები: CEF, რომელსაც დღეს ვაპირებთ ანალიზს, იძლევა 12.1%-ს და ის ასევე იხდის დივიდენდებს ყოველთვიურად. მე და შენ ვიცით, რომ ორივე ეს არ არის გაუგონარი "ჩვეულებრივი" აქციებისა და ფონდების სამყაროში.
• დიდი ფასდაკლება: ამ ფონდს აქვს 12.2% ფასდაკლება წმინდა აქტივების ღირებულებაზე (NAV) - CEF-მეთქი, რომ ჩვენ გადავიხდით მხოლოდ 88 ცენტს მისი აქტივების ყოველ დოლარზე!

ფონდს ეწოდება BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). ცოტა ხანში მივალთ "II" ნაწილზე. მაგრამ პირველ რიგში, ღირს შეჩერება იმის გათვალისწინებით, რომ ეს ფონდი გაიზარდა 20%-ზე მეტი, მხოლოდ ერთი თვის შემდეგ 2023 წელს.

შემდეგ არის დივიდენდის გადახდა, რომელიც თვეში $100-ზე მეტს შეადგენს ყოველი $10,000 ინვესტიციისთვის.

BSTZ-თანაც მეტი დადებითი პოტენციალი გვაქვს. იმის გამო, რომ ETF-ისგან განსხვავებით, ამ ფონდს ორი გზა აქვს ფასების მატების მიწოდებისთვის: მისი პორტფელის შეფასების გზით - რომელიც ჯერ კიდევ დაუფასებელია გასული წლის გაყიდვის გამო - და მისი 12%-იანი ფასდაკლებით NAV-ზე. რამდენადაც ეს ფასდაკლება ვიწროვდება (და გადადის პრემიუმზე; სავარაუდოდ, ჩემი აზრით), ის ფასს უფრო ამაღლებს.

მაგრამ არის ეს 12.1% დივიდენდი მდგრადი?

ყოველთვის კარგი იდეაა ასეთი მაღალი მოსავლიანობის ეჭვქვეშ დაყენება, ასე რომ, მოდით წავიდეთ წინ და გავანაწილოთ ელემენტები, რომლებიც მხარს უჭერენ მას.

BSTZ არის შედარებით ახალი ფონდი, რომელიც ამოქმედდა 2019 წლის ივნისში, ასე რომ, ჩვენ ბევრი რამ არ გვაქვს გასაგრძელებელი მის ისტორიასთან დაკავშირებით, მაგრამ ის აქვს გაზარდა დივიდენდები დაარსებიდან სამჯერ (ერთხელ 2020 წელს და ორჯერ 2021 წელს, პლუს სასიამოვნო სპეციალური დივიდენდი იმავე წელს). ეს შესანიშნავი დასაწყისია. და არის სხვა ნიშნები იმისა, რომ შეგვიძლია ვენდოთ BSTZ-ის დივიდენდს.

მიუხედავად იმისა, რომ ფონდს არ გააჩნია ხანგრძლივი გამოცდილება, მის უფროს ძმას BlackRock Science and Technology Trust (BST), თითქმის ათწლეულის განმავლობაში ზრდიდა გადახდებს და ასევე სთავაზობს უცნაურ სპეციალურ დივიდენდს.

ეს არის ჩვენი პირველი მინიშნება იმისა, რომ BSTZ-ის ანაზღაურება მდგრადია: ორივე ფონდს მართავს ერთი და იგივე ჯგუფი და BST-ის პასუხისმგებელი ანაზღაურების ზრდის ისტორია უნდა მიუთითებდეს, რომ BSTZ-ის მომავალი გადახდები სავარაუდოდ გაიზრდება და არა შემცირდება. და ჩვენი მეორე მინიშნება კიდევ უფრო დამაჯერებელია.

მას შემდეგ, რაც BST-ის პორტფელი თითქმის სამჯერ გაიზარდა ათწლეულზე ნაკლებ დროში, თუნდაც მას შემდეგ, რაც 2022 წლის დიდი ტექნოლოგიური გაყიდვა - ფონდმა დააგროვა საკმარისი მოგება, რათა შეინარჩუნოს გადახდა მრავალი წლის განმავლობაში.

ეს გასაკვირი არ არის მისი პორტფელის გათვალისწინებით. გასულ წელს ტექნიკური ბრძოლის მიუხედავად, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), მდე ვიზა (V) იყვნენ უზარმაზარი გრძელვადიანი წარმატებულები. ისინი ასევე არიან BST-ის ტოპ პოზიციები და ამან, გარდა ფონდის ინვესტიციებისა მთელს ტექნოლოგიურ სამყაროში, წლების განმავლობაში განაპირობა ზემოთ მოცემულ დიაგრამაში ხაზის აწევა და მარჯვნივ.

მიუხედავად იმისა, რომ ეს სულაც არ ნიშნავს იმას, რომ BSTZ-ს შეუძლია იგივე გააკეთოს, ეს კიდევ ერთი გამამხნევებელი ნიშანია.

სწრაფი გზამკვლევი მდგრადი CEF დივიდენდების შესახებ

არსებობს კიდევ ერთი სტრატეგია, რომელიც შეგიძლიათ გამოიყენოთ, რათა ნახოთ, დარჩება თუ არა CEF-ის ანაზღაურება იქ, სადაც არის ან გაიზრდება, ან არის თუ არა დივიდენდის შემცირების რისკი.

მთავარია გადახედოთ ფონდის გრძელვადიან მთლიან NAV ანაზღაურებას (ან მისი ძირითადი პორტფელის დაბრუნებას, დივიდენდების ჩათვლით) და შევადაროთ იგი ფონდის ანაზღაურებას. ეს გაანგარიშება კარგი პირველი ნაბიჯია იმის დასადგენად, შეუძლია თუ არა CEF-ს შეინარჩუნოს ანაზღაურების ამჟამინდელი დონე.

დაარსების დღიდან და დიდი რეცესიის შემდეგ ტექნიკური მარაგების ყველაზე უარესი კლების შემდეგ, BSTZ-ის 8.7% საშუალო წლიური მთლიანი NAV შემოსავალი გვთავაზობს მდგრად 8.7% სარგებელს NAV-ზე.

ჯერ არ ატეხოთ განგაშის ზარები! რადგან BSTZ-ის 12.1% სარგებელი ეფუძნება მის (დისკონტებულ) საბაზრო ფასს. და ფონდის 12% ფასდაკლება ნიშნავს, რომ ერთ აქციაზე NAV-ზე დაფუძნებული, BSTZ-ის სარგებელი NAV-ზე (ან რა უნდა გააკეთოს მენეჯმენტმა ბაზარზე, რომ გადმოგცეთ მისი 12.1% საბაზრო ფასი) არის მხოლოდ 10.6%, რაც უფრო ადვილია. მიიღეთ 12.1%-ზე მეტი.

ახლა დავუშვათ, რომ 2022 წლის დათვი ბაზარი იყო აბერაცია - ძალიან რეალისტური ვარაუდი, რადგან ტექნოლოგია აგრძელებს ჩვენი ცხოვრების ყველა ასპექტს და ასე გაგრძელდება მომდევნო ათწლეულების განმავლობაში. ეს ხდის BSTZ-ის 12.1%-იან შემოსავალს უკიდურესად სტაბილურს: 2022 წლამდე მისი წლიური შემოსავალი იყო 38.9%, ან სამჯერ მეტი მისი ამჟამინდელი მოსავალი.

მაიკლ ფოსტერი არის წამყვანი კვლევის ანალიტიკოსი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, დააწკაპუნეთ აქ, ჩვენი უახლესი ანგარიშისთვის ”ურღვევი შემოსავალი: 5 გარიგების ფონდი მუდმივი 10.2% დივიდენდებით."

გამჟღავნება: არცერთი