უორენ ბაფეტის „იყიდე და გააჩერე“ წესი, როგორც ჩანს, არ ეხება ტექნიკურ აქციებს

Berkshire Hathaway-მა თითქმის სულ დატოვა Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ჩიპების მწარმოებელში $4.1 მილიარდი დოლარის გადატუმბიდან მხოლოდ სამი თვის შემდეგ.

გასულ კვარტალში უორენ ბაფეტის კომპანიამ 86%-ით შეამცირა TSMC-ის ამერიკული დეპოზიტარის ქვითრები 8.3 მილიონ აქციამდე, რამაც ჩიპმაკერის აქცია 4%-ით დაიკლო. ოთხშაბათი (15 თებერვალი).

წაიკითხე მეტი

ტექნიკური ინვესტიციების მიმართ, როგორც წესი, უარმყოფელი, TSMC-ის ყიდვა მოულოდნელი ნაბიჯი იყო „ომაჰას ორაკულიდან“, მაგრამ აზრი ჰქონდა იმის გათვალისწინებით, რომ კომპანია არის Berkshire-ის მთავარი მიმწოდებელი.ოჯახის სამკაული” Apple. ახლა, ბაფეტის უხასიათო სწრაფი განკარგვა - ის ცნობილია თავისი "იყიდე და შეინახე" ფილოსოფიით, ერთხელ ეუბნება აქციონერებს: „თუ არ გსურს ფლობდე აქციებს ათი წლის განმავლობაში, არც იფიქრო მის ფლობაზე ათი წუთის განმავლობაში“ - ამხნევებს ინვესტორების განწყობას მსოფლიოს უდიდესი სამსხმელოს მიმართ.

Berkshire Hathaway თავს ერიდება ტექნიკური აქციებისგან…

ბერკშირი ეწევა ტექნოლოგიას, მაგრამ მხოლოდ ძლივს. და ეს არღვევს დაკავების წესებს.

Buffett საკუთარ თავს "იდიოტი" უწოდა ამაზონში ინვესტიციის გარეშე 2019 წლამდე, მაგრამ მაინც შეინარჩუნა მისი ექსპოზიცია მცირე ელექტრონული კომერციის გიგანტის აღრიცხვით მხოლოდ 0.5% კომპანიის პორტფოლიოდან. HP-ში გასულ წელს შეძენილი Berkshire-ის წილი მოიცავს ნაკლებია, ვიდრე 1% მისი პორტფელის.

მას ფსონები ეჭირა IBM და Intel, მაგრამ გაიყიდა. 2022 წლის პირველ კვარტალში ბერკშირი გაიყიდა თითქმის ყველა 8.3 წლის ბოლოდან Verizon-ში მისი 2020 მილიარდი დოლარის წილით.

სულ ახლახან, უხალისობის ნიშნები გამოიკვეთა მწარმოებლის ფსონის სწრაფ მზარდ და მცირდებაში. Call of Duty ვიდეო თამაშები. სანამ ბერკშირი გაიზარდა თავისი წილი Activision Blizzard-ში 9.5%-მდე Microsoft-ის შეძენის მოლოდინში გასულ მაისში, ის შემცირდა 6.7%-მდე წლის ბოლომდე, რადგან მაიკროსოფტი ებრძოდა მარეგულირებელ წინააღმდეგობებს გარიგების დასრულებამდე.

...თუ ეს არ არის Apple

ერთი ტექნოლოგიური მარაგი, რომლითაც ომაჰას ორაკული ვერ იკვებება, არის Apple. შედარებით მოკრძალებული $ 1 მილიარდი 2016 წელს ინვესტიცია Berkshire Hathaway-ის უმსხვილეს ჰოლდინგად იქცა - იმდენად, რომ ბაფეტი Apple-ს თავის "მესამე კომპანიავიდრე აქცია, რომელსაც ის ფლობს.

ამბავი გრძელდება

სამომხმარებლო ტექნიკური კომპანია არ არის ტიპიური ტექნიკური მოთამაშე. მიუხედავად იმისა, რომ მისი iPhone-ები და iPad-ები პოპულარულია, ბიზნესის ტექნიკის ნაწილი დაუცველია მიწოდების ჯაჭვის შეფერხების მიმართ. მაგრამ რყევების ფონზე, მისი ნათელი წერტილია მისი მზარდი მომსახურებების შემოსავალი. ხელმოწერები და სერვისები მძლავრ ბრენდს ანიჭებს კონკურენტულ უპირატესობას ტექნოლოგიის მიღმა, რაც ბაფეტის პოზიციას უფრო მეტად შეესაბამება მის ძირითად საინვესტიციო ფილოსოფიას.

Berkshire Hathaway-ის პორტფელის კომპანიები, ციფრებით

49: კომპანიების საერთო რაოდენობა Berkshire Hathaway-ის პორტფოლიოში

TSMC-ის აქციების შემცირების გავლენა

$ 4.1 მილიარდი: რამდენი დახარჯა Berkshire-მა TSMC აქციების შესაძენად, მისი გამჟღავნების მიხედვით 2022 წლის ნოემბერში

$ 3.7 მილიარდი: რამდენს მიიღებდა გაყიდვა, თუ ვივარაუდებთ, რომ გაყიდა ისინი საშუალო ფასში ამ პერიოდის განმავლობაში

$68.5 და $74.5: რამდენად სავარაუდოა, რომ Berkshire-მა იყიდა და გაყიდა TSMC აქციები შესაბამისად, CFRA Research-ის ანალიტიკოსის, Cathy Seifert-ის გამოთვლებით. „ბერკშირმა მცირე მოგება მიიღო TSMC-ზე. ეს არ იყო დიდი, უზარმაზარი გამარჯვება ბერკშირისთვის“, - თქვა სეიფერტმა

ჰიტები%: TSMC-ის წლიური ბიუჯეტი 2022 წლის ოქტომბერში შემცირდა მას შემდეგ, რაც ბაიდენის ადმინისტრაციამ დააწესა ახალი შეზღუდვები ჩინეთის კრიტიკულ ტექნოლოგიებზე წვდომაზე. ჩიპების ინდუსტრია კვლავ ებრძვის კოვიდთან დაკავშირებულ საკითხებს და აშშ-ჩინეთის სავაჭრო ომს, რომელიც მოიცავს ჩახშობილი ბიზნესიდან მთელ მსოფლიოში შიდა ბაზების შექმნის გაზრდილ ხარჯებს.

სხვა დიდი გაყიდვები იყო ფინანსებში

ჰიტები%: მისი US Bancorp-ის აქციების რამდენი გადააგდო Berkshire-მა კვარტალში, რომელიც დასრულდა 31 წლის 2022 დეკემბერს, რამაც შეამცირა 7 მილიონზე ნაკლები აქცია 300 მილიონ დოლარამდე.

ჰიტები%: რამდენი დაჭრა მისი BNY Mellon-ის აქცია Berkshire, რითაც დაიკლო 7 მილიონზე ნაკლებ აქციამდე, რომლის ღირებულებაა $1.1 მილიარდი.

დიდი შესყიდვა: Apple

$ 3.2 მილიარდი: რამდენი დახარჯა Berkshire-მა Apple-ის ჰოლდინგის გაფართოებაზე 31 წლის 2022 დეკემბერს დასრულებული კვარტალის განმავლობაში, შეიძინა კიდევ 20.8 მილიონი აქცია.

$ 138 მილიარდი: Berkshire Hathaway-ის წილი Apple-ში

ჰიტები%: Apple-ის პროცენტული პროცენტი Berkshire-ის პორტფელში, მისი ყველაზე დიდი ჰოლდინგი

ჰიტები%: ბაფეტის კონგლომერატს ეკუთვნის Apple-ის საჯარო აქციების წილი

ჩარტში: Berkshire Hathaway-ის უმსხვილესი პორტფელის კომპანიები

datawrapper-chart-RlvSc

დაკავშირებული ისტორიები

🤖 უორენ ბაფეტი მხარს უჭერს ტაივანის ჩიპების მწარმოებელ TSMC-ს, როგორც სრულფასოვანი ტექნიკური ინვესტორი

🦠 Apple და Starbucks ვერ ასწრებენ ჩინეთის ნულოვანი კოვიდ პოლიტიკას

️‍🩹 ტაივანის ნახევარგამტარული ტიტანი აშშ-ჩინეთის ტექნიკური ბრძოლის ცენტრშია

მეტი კვარცისგან

დარეგისტრირდით Quartz's Newsletter. უახლესი ამბებისთვის, Facebook, Twitter მდე Instagram.

დააწკაპუნეთ აქ სრული სტატიის წასაკითხად.