მაკრო მიმოხილვა
კრიტიკული მოვლენების მიმოხილვა, კვირა, რომელიც იწყება 10 ოქტომბერს
რადგან CryptSslate ესწრებოდა Bitcoin Amsterdam-ს, არ იყო ყოველკვირეული MacroSlate ანგარიში 10 ოქტომბრიდან დაწყებული კვირისთვის. ძირითადი მაკრო თემები იყო;
13 ოქტომბერს აშშ-ის CPI ინფლაციის ანგარიშმა აჩვენა ფასების შემაშფოთებელი ნახტომი სექტემბრისთვის სურსათისა და ენერგიის გამოკლებით, რამაც ათი წლის ხაზინა 4.08%-მდე მიაღწია.
მაშინ, როცა 14 ოქტომბერს დიდი ბრიტანეთი ფისკალური პოლიტიკის შემობრუნების შემდეგ განიცადა. BOE ჯუმბო ზომის მოოქროვილი შესყიდვები დასრულდა, რამაც სტაბილური შემოსავალი მოახდინა. ეს ტოვებს იაპონიას, როგორც G7-ის ერთადერთ ცენტრალურ ბანკს, რომელიც კვლავ მხარს უჭერს მის სახელმწიფო ვალს, მაშინ როცა ათი წლის ხაზინა 25 bps-ზე მაღალი იყო და იენა დოლართან მიმართებაში განაგრძობდა ახალ მაჩვენებლებს.
ბრიტანული ფუნტის კლების საუკუნე
2022 წელს დაფიქსირდა ბრიტანული ფუნტის ახალი დაბალი ვარდნა, მთავრობა არეულობაში, მოოქროვილი ბაზარი არასტაბილური და BOE მოქმედებს როგორც საყრდენი. ცუდი მონეტარული და ფისკალური პოლიტიკის გადაწყვეტილებების ზემოქმედებამ, რადგან მისი გრძელვადიანი ობლიგაციების შემოსავალი კრუნჩხავდა და საფრთხეს უქმნიდა ზედმეტად ბერკეტიანი საპენსიო ფონდების გადახდისუნარიანობას.
თუმცა, ბევრი ინვესტორი თვლის, რომ ეს არის ციკლი და ფუნტი დაბრუნდება. თუ ყიდვა იაფია, ინვესტორები იყიდიან. თუმცა, ეს შეიძლება ასე არ იყოს; დიდ ბრიტანეთს ენერგეტიკული დეფიციტი და მინიმალური სავალუტო რეზერვები ემუქრება ვალუტის დასაცავად.
გასულ საუკუნეში დაფიქსირდა ბრიტანული ფუნტის მასიური ვარდნა და, როგორც ჩანს, ის მალე არ გაუმჯობესდება.
მას შემდეგ, რაც აშშ დოლარი გამოჩნდა 1791 წელს, თავისუფალი ბაზრის კურსი იყო $4.55-დან £1-მდე. სწრაფად 1925 წლამდე და ფუნტი დოლართან მიმართებაში იკლებს.
- 1925 წელი - უინსტონ ჩერჩილი სტერლინგს უბრუნებს ოქროს სტანდარტს ომამდელი კურსით 4.86 დოლარით.
- 1931 წელი - სტერლინგი ოქროს სტანდარტიდან ჩამოდის და ფუნტი მნიშვნელოვნად ეცემა. 1 ფუნტი უდრის 3.28 აშშ დოლარს.
- 1940 - სტერლინგი იკლებს მეორე მსოფლიო ომის დაწყებასთან ერთად. ბრიტანეთის მთავრობა ადგენს ღირებულებას 1 ფუნტიდან 4.03 დოლარამდე.
- 1949 წელი - ბრიტანეთის მთავრობამ გააფუჭა ფუნტი 2.80 დოლარამდე ექსპორტის მხარდასაჭერად და ეკონომიკის გადაწონასწორებისთვის.
- 1967 წელი - ეკონომიკური კრიზისი დაიწყო. ბრიტანეთის მთავრობა ფუნტს 2.40 დოლარამდე გაუფასურებს
- 1976 - მაღალი უმუშევრობა და ინფლაცია აიძულა ბრიტანეთს მოეთხოვა IMF სესხი. სტერლინგს ნებადართული აქვს ცურვა.
- 1985 წელი - რონალდ რეგანის გადასახადების შემცირებამ გააძლიერა აშშ-ს ეკონომიკა და გამოიწვია დოლარის უზარმაზარი ძალა.
- 1992 წელი - დიდი ბრიტანეთი გამოდის გაცვლითი კურსის მექანიზმიდან და ფუნტი ეცემა $1.48-მდე.
- 2001 წელი - ფუნტი $1.40-მდე ეცემა dot-com ბუშტის შემდეგ.
- 2008 წელი - გლობალური ფინანსური კრახი ხედავს დოლარს, როგორც თავშესაფრის ვალუტას.
- 2016 წელი - Brexit-ის რეფერენდუმი ხედავს, რომ ფუნტი დაეცემა $1.23-მდე.
- 2022 წელი – მინი ბიუჯეტის გამოცხადების შემდეგ ფუნტი ეცემა რეკორდულ მინიმუმამდე 1.03 დოლარამდე.
(თუ გაინტერესებთ, 1861 - 1864 წლებში, £ ~ 9 დოლარამდე მატება იყო აშშ-ს ფული სამოქალაქო ომისგან გაქცეული.)
კორელაციები
10 წელიწადს გამოკლებული სამთვიანი ხაზინის ინვერტები წინ უძღოდა ყველა რეცესიას მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ
როდესაც 10-წლიანი და 2-წლიანი სახაზინო ობლიგაციები ავრცელებს ინვერსიას, ეს ზოგადად განიხილება როგორც გაფრთხილება მძიმე ეკონომიკური სისუსტის შესახებ; ამის საპირისპიროდ, როდესაც საკრედიტო სპრედი ფართოვდება ფინანსური სტრესის დროს, ფრენა უსაფრთხო თავშესაფრის აქტივებისკენ, როგორიცაა DXY, ან დოლარის გამოსყიდვის დაუყოვნებელი საჭიროება გადასახადების დასაკმაყოფილებლად.
10-წლი-სამი თვის სპრედი ინვერსიული იყო 18 ოქტომბერს, ამჟამად -0.03 bps-ზე, რადგან ბევრი ეკონომისტი თვლის, რომ ეს არის ზუსტი რეცესიის სიგნალი. შემოსავლიანობის ყოველი მრუდის ინვერსიამ განაპირობა ყველა რეცესია, რომელიც 40 წელზე მეტია დაბრუნდება და რეცესია ჩვეულებრივ ხდება მომდევნო ექვს-თორმეტ თვეში.
აქციები და არასტაბილურობის საზომი
Standard and Poor's 500, ან უბრალოდ S&P 500, არის საფონდო ბირჟის ინდექსი, რომელიც თვალყურს ადევნებს 500 მსხვილ კომპანიას, რომლებიც ჩამოთვლილია ბირჟებზე შეერთებულ შტატებში. S&P 500 3,753 2.14% (5D)
Nasdaq Stock Market არის ამერიკული საფონდო ბირჟა, რომელიც მდებარეობს ნიუ-იორკში. იგი მეორე ადგილზეა საფონდო ბირჟების სიაში ვაჭრობის აქციების საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით, ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟის შემდეგ. NASDAQ 11,310 2.48% (5D)
Cboe არასტაბილურობის ინდექსი, ან VIX, არის რეალურ დროში ბაზრის ინდექსი, რომელიც წარმოადგენს ბაზრის მოლოდინებს არასტაბილურობის შესახებ მომავალი 30 დღის განმავლობაში. ინვესტორები იყენებენ VIX-ს საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებისას ბაზარზე რისკის, შიშის ან სტრესის დონის გასაზომად. VIX 30 -8.33% (5D)
ბიტკოინი ნაკლებად ცვალებადია ვიდრე Dow Jones
Dow Jones (30 უმსხვილესი სამრეწველო აქცია) ოფიციალურად უფრო არასტაბილურია ვიდრე ბიტკოინი, ათდღიანი რეალიზებული მოცულობის გავრცელების მიხედვით. თუმცა, ეს იმიტომ ხდება, რომ ბიტკოინი მესამე კვარტალში შედარებით უცვლელი დარჩა აშშ დოლარის ფასის თვალსაზრისით.
ბიტკოინის ცვალებადობა წლის ბოლოდან დაბალ დონეზე
ჯაჭვზე არსებული ანალიტიკა აჩვენებს წლიურ რეალიზებულ ცვალებადობას ყველა დროის ყველაზე დაბალ დონეზე, მხოლოდ 50%-ზე ნაკლები ამ კვირაში. 2021 წლის მარტიდან მოყოლებული, ოფციები გულისხმობს არასტაბილურობას ოთხჯერ 50%-ზე ნაკლები და ცოტა ხნის შემდეგ ფასის ძალადობრივი რყევები დაფიქსირდა.
მიუხედავად იმისა, იგულისხმება არასტაბილურობა ეხება ბაზრის შეფასებას სამომავლო ცვალებადობის, რეალიზებული ცვალებადობის ზომავს, რაც მოხდა წარსულში. იმის მტკიცება, რომ ცვალებადობა უკიდურესად დაბალ დონეზე იყო, გამამხნევებელია, მაშინ როდესაც ტრადიციული ფინანსური აქტივები და ვალუტები ისეთივე არასტაბილურია, როგორც ეს ხდება.
საქონელი
ოქროზე მოთხოვნა განისაზღვრება ცენტრალური ბანკის რეზერვებში ოქროს ოდენობით, აშშ დოლარის ღირებულებით და ოქროზე, როგორც ჰეჯირების შენახვის სურვილით ინფლაციისა და ვალუტის დევალვაციისგან, ეს ყველაფერი ხელს უწყობს ძვირფასი ლითონის ფასს. ოქროს ფასი $1,658 0.61% (5D)
საქონლის უმეტესობის მსგავსად, ვერცხლის ფასი განისაზღვრება სპეკულაციებით და მიწოდებით და მოთხოვნით. მასზე ასევე გავლენას ახდენს საბაზრო პირობები (მსხვილი მოვაჭრეები ან ინვესტორები და მოკლე გაყიდვები), ინდუსტრიული, კომერციული და სამომხმარებლო მოთხოვნა, ფინანსური სტრესისგან ჰეჯირება და ოქროს ფასები. ვერცხლის ფასი $19 5.52% (5D)
აშშ-ში სახლის მშენებლების განწყობა ახალ დაბალ დონეს აღწევს
სახლების მშენებელთა ეროვნული ასოციაციის, საბინაო ბაზრის ინდექსი ოქტომბერში კიდევ 8 პუნქტით დაეცა და 38-მდე დაბრუნდა, რაც ბოლოს დაფიქსირდა 2012 წელს, GFC-ის აღდგენის შემდეგ. იპოთეკური განაკვეთები, რომელიც უახლოვდება 7%-ს, მნიშვნელოვნად შეასუსტა მოთხოვნა.
NAHB-ისა და S&P 500-ის გადაფარვა, ბოლო ორი რეცესიით 2008 და 2020 წლებში, არ ნიშნავს იმას, რაც მოხდება ამ წლის ბოლოს და 2023 წელს; აქციები შეიძლება გააგრძელონ კიდევ უფრო დაღმავალი ვარდნა, თუ ეს ტენდენცია თქვენი მეგობარი იქნება.
აშშ-ს მშენებლობა უფრო დიდი პრობლემაა
MBA-ს მონაცემებით, საშუალო 30-წლიანი იპოთეკური განაკვეთი გაიზარდა 6.92%-ით, ხოლო იპოთეკური განაცხადები სახლის შესყიდვისთვის მნიშვნელოვნად დაეცა, თითქმის 4%-ით.
ნებართვების ზრდა გაქირავების ობიექტებზე მუდმივი ძლიერი მოთხოვნის შემდეგ, ხოლო მარტოხელა ოჯახის ნებართვები დაეცა ყველაზე დაბალ დონეზე პანდემიის შემდეგ. ამჟამად უფრო მეტი ბლოკი მშენებარეა, ვიდრე ნებისმიერ დროს 1974 წლიდან; როგორც ჩანს, ეს არ არის კარგი მოსალოდნელი მრავალოჯახური მშენებლობისთვის.
ტარიფები და ვალუტა
10-წლიანი სახაზინო ობლიგაცია არის შეერთებული შტატების მთავრობის მიერ გაცემული სასესხო ვალდებულება, რომლის ვადა 10 წელია პირველადი გამოშვებიდან. 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაცია იხდის პროცენტს ფიქსირებული განაკვეთით ყოველ ექვს თვეში ერთხელ და უხდის მფლობელს ნომინალურ ღირებულებას დაფარვის პერიოდში. 10Y სახაზინო შემოსავალი 4.221% 4.95% (5D)
აშშ დოლარის ინდექსი არის აშშ დოლარის ღირებულების საზომი უცხოური ვალუტების კალათასთან შედარებით. DXY 111.875 -1.12% (5D)
შეუდარებელი ნაბიჯები ფიქსირებული შემოსავლის ბაზარზე
2022 წელი იყო უპრეცედენტო წელი აქტივების შესრულების თვალსაზრისით; პორტფელის 60/40 წელი დღემდე უარესი შედეგია 100 წლის განმავლობაში, BofA-ს მიხედვით, უარესიც კი ვიდრე 1929 წლის გლობალური დეპრესია.
ჯერჯერობით, 2022 წელს, აშშ-ს საფონდო და ობლიგაციების ბაზარმა დაკარგა ერთობლივი ღირებულება თითქმის $60 ტრილიონი. ბოლო დროს, როდესაც აშშ-ს ბაზრები ამ სიმძიმის შემცირების წინაშე აღმოჩნდნენ, აშშ-ს მთავრობამ შეაჩერა თავისი ოქროს სამაგრი მომდევნო ორი წლის განმავლობაში.
1933 წელს აღმასრულებელი ბრძანებით 6102 მოითხოვდა ყველა პირს ოქროს ბუილონის მიტანა ფედერალურ რეზერვში 20.67 დოლარად ტროას უნციაზე. აშშ ოქროს სტანდარტზე იყო 1879 წლიდან, მაგრამ 1930-იან წლებში დიდმა დეპრესიამ შეაშინა საზოგადოება ოქროს დაგროვებით.
მეორე, 1971 წელს, ნიქსონის შოკის დროს, პრეზიდენტმა ნიქსონმა დახურა ოქროს ფანჯარა 1971 წელს, აშშ დოლარის ოქროდ კონვერტირებად, რათა მოეგვარებინა ქვეყნის ინფლაციის პრობლემა და ხელი შეეშალა უცხოური მთავრობების ოქროზე მეტი დოლარის გამოსყიდვისგან.
ბიტკოინის მიმოხილვა
ბიტკოინის (BTC) ფასი დოლარში. Bitcoin ფასი $19,160 -1.93% (5D)
ბიტკოინის მთლიანი საბაზრო კაპიტალის ზომა კრიპტოვალუტის უფრო დიდი საბაზრო კაპიტალის წინააღმდეგ. ბიტკოინების დომინირება 41.93% 0.36% (5D)
- ბიტკოინის ჰეშის კურსი აგრძელებდა ზრდას - 260 EH/S
- ფიუჩერსების ღია პროცენტი BTC-ში 650 ათასს აღწევს
- სირთულე 3%-ით გაიზრდება
- აზიაში ვაჭრობის პრემია ყველაზე მაღალია ბოლო დათვი ბაზრის შემდეგ 2019-2020 წლებში
მისამართები
ქსელის ძირითადი მისამართების მეტრიკის კოლექცია.
უნიკალური მისამართების რაოდენობა, რომლებიც აქტიური იყო ქსელში როგორც გამგზავნი ან მიმღები. დაითვლება მხოლოდ მისამართები, რომლებიც აქტიური იყო წარმატებულ ტრანზაქციებში. აქტიური მისამართები 889,323 3.64% (5D)
უნიკალური მისამართების რაოდენობა, რომლებიც პირველად გამოჩნდა ქსელში მშობლიური მონეტის ტრანზაქციაში. ახალი მისამართები 406,205 1.97% (5D)
უნიკალური მისამართების რაოდენობა, რომლებიც შეიცავს 1 BTC ან ნაკლებს. მისამართები ≥ 1 BTC-ით 908,988 0.40% (5D)
უნიკალური მისამართების რაოდენობა, რომლებიც შეიცავს მინიმუმ 1k BTC. მისამართები ბალანსით ≤ 1k BTC 2,128 0.52% (5D)
წმინდა დაგროვება პირველად ივლისის შემდეგ
დაგროვების ტენდენციის ქულა არის ინდიკატორი, რომელიც ასახავს სუბიექტების ფარდობით ზომას, რომლებიც აქტიურად აგროვებენ მონეტებს ჯაჭვში თავიანთი BTC ფლობის თვალსაზრისით. დაგროვების ტენდენციის ქულის მასშტაბი წარმოადგენს როგორც ერთეულების ბალანსის ზომას (მათი მონაწილეობის ქულა) ასევე მათ მიერ შეძენილი/გაყიდული ახალი მონეტების რაოდენობას ბოლო თვის განმავლობაში (მათი ბალანსის ცვლილების ქულა).
დაგროვების ტენდენციის ქულა 1-თან უფრო ახლოს მიუთითებს იმაზე, რომ მთლიანობაში უფრო დიდი ერთეულები (ან ქსელის დიდი ნაწილი) გროვდება, ხოლო მნიშვნელობა 0-სთან შედარებით მეტი ნიშნავს, რომ ისინი ნაწილდებიან ან არ გროვდებიან. ეს უზრუნველყოფს ბაზრის მონაწილეთა ბალანსის ზომასა და მათ დაგროვების ქცევას ბოლო თვის განმავლობაში.
აგვისტოს დასაწყისიდან, ბიტკოინის ეკოსისტემამ დაინახა წმინდა დისტრიბუტორები მაკრო გაურკვევლობის შიშის გამო, ტრადიციული ფინანსური აქტივების დარტყმის გამო. თუმცა, მას შემდეგ, BTC დარჩა შედარებით უცვლელი, ტრიალებს 20 ათასი დოლარის ნიშნულზე, რაც გამამხნევებელი იყო და, სავარაუდოდ, უოლ-სტრიტი გააფრთხილა, რომ ეს აქტივი აქ დარჩება.
ქვემოთ მოყვანილი კოჰორტების გადახედვით, მათი რიცხვი კვლავ გროვდება, მაგალითად, ვეშაპები 1k-10k BTC-ს შორის და საცალო ვაჭრობა 1-ზე ნაკლები BTC-ით. ვეშაპები, რომლებსაც აქვთ 10 ათასი BTC ან მეტი, ჯერ კიდევ წმინდა გამყიდველები არიან, მაგრამ გადაიქცნენ უფრო ნარინჯისფერში, ვიდრე წითლად, რაც აჩვენებს, რომ მათი განაწილება მცირდება და ნაკლებია გაყიდვების ზეწოლა.
დერვატები
წარმოებული არის ხელშეკრულება ორ მხარეს შორის, რომელიც იღებს მის ღირებულებას/ფასს ძირითადი აქტივიდან. წარმოებულების ყველაზე გავრცელებული ტიპებია ფიუჩერსი, ოფციები და სვოპები. ეს არის ფინანსური ინსტრუმენტი, რომელიც იღებს მის ღირებულებას/ფასს ძირითადი აქტივებიდან.
ღია ფიუჩერსულ კონტრაქტებში გამოყოფილი სახსრების მთლიანი ოდენობა (USD Value). ფიუჩერსების ღია ინტერესი $ XB 5.20% (5D)
ფიუჩერსული კონტრაქტებით ვაჭრობის მთლიანი მოცულობა (USD Value) ბოლო 24 საათის განმავლობაში. ფიუჩერსების მოცულობა $ XB $153.29 (5D)
ლიკვიდირებული მოცულობა (USD Value) ფიუჩერსული კონტრაქტების მოკლე პოზიციებიდან. სულ ხანგრძლივი ლიკვიდაციები $ 42.01M $0 (5D)
ლიკვიდირებული მოცულობა (USD Value) ფიუჩერსული კონტრაქტების გრძელი პოზიციებიდან. სულ მოკლე ლიკვიდაციები $ 42.01M $ 3.25M (5D)
ფიუჩერსების ღია ინტერესი ბიტკოინში დენომინირებული ყველა დროის მაქსიმუმზე
ფიუჩერსების ღია პროცენტი, ხელმისაწვდომი ფიუჩერსულ კონტრაქტებში გამოყოფილი მთლიანი თანხა (USD ღირებულება), მიაღწია ყველა დროის მაქსიმუმს. ეს გვეუბნება, რომ ბაზარზე სპეკულაციის დონე იზრდება, მიუხედავად იმისა, რომ ბიტკოინი 70%-ით დაეცა მისი ყველა დროის მაღალი მაჩვენებლიდან.
ფიუჩერსების ღია პროცენტი შედარებით უცვლელი დარჩა 2021 წლის იანვრიდან 2022 წლის მაისამდე, დაახლოებით 350 ათასი BTC, მაგრამ გაიზარდა 640 ათასამდე დენომინირებული ბიტკოინის ფიუჩერსების ღია პროცენტში.
ბერკეტი აგრძელებს ზრდას
სავარაუდო ბერკეტის კოეფიციენტი განისაზღვრება, როგორც ფიუჩერსული კონტრაქტების ღია პროცენტისა და შესაბამისი ბირჟის ნაშთის თანაფარდობა.
2020 წლის მაისიდან 2022 წლის მაისამდე, ELR დარჩა მუდმივ დიაპაზონში დაახლოებით 0.17-დან 0.25-მდე; თუმცა, 2022 წლის ივნისის შემდეგ, ELR-მა დაინახა შესანიშნავი ასვლა. ELR არის ყველა დროის მაღალ დონეზე და საჭიროა ბერკეტის მნიშვნელოვანი რაოდენობის ამოღება. BTC ეკოსისტემას ახლა დაბალი ლიკვიდურობა აქვს იმის გამო, რომ ის არის დამთხვევის ბაზარზე, მაშინ როდესაც ფულადი სახსრების მნიშვნელოვანი რაოდენობა რჩება მიღმა; ველით, რომ დაინახავთ ამ ბერკეტის დაცემას.
მაღაროელთა
მაინერის ძირითადი მეტრიკის მიმოხილვა, რომელიც დაკავშირებულია ჰეშინგთან, შემოსავალთან და ბლოკის წარმოებასთან.
ქსელში მაინერების მიერ წარმოებული ჰეშების საშუალო სავარაუდო რაოდენობა წამში. ჰაშის შეფასება 262 თ / წ 2.34% (5D)
ბლოკის მოსაპოვებლად საჭირო ჰეშების მიმდინარე სავარაუდო რაოდენობა. შენიშვნა: ბიტკოინის სირთულე ხშირად აღინიშნება, როგორც შედარებითი სირთულე გენეზის ბლოკთან მიმართებაში, რომელიც საჭიროებს დაახლოებით 2^32 ჰეშს. ბლოკჩეინებს შორის უკეთესი შედარებისთვის, ჩვენი მნიშვნელობები მითითებულია ნედლეულ ჰეშებში. სირთულე 152 T 13.43% (14D)
მთლიანი მიწოდება ინახება მაინერების მისამართებზე. მაინერის ბალანსი 1,830,490 BTC -0.20% (5D)
მონეტების მთლიანი რაოდენობა, რომლებიც გადაცემულია მაინერებიდან საფულეებში. მხოლოდ პირდაპირი ტრანსფერები ითვლება. მაინერის წმინდა პოზიციის შეცვლა -23,592 BTC -14,681 BTC (5D)
მაღაროელები აგრძელებენ შეკუმშვას
აგვისტოდან ოქტომბრამდე ჰეშის სიხშირე ექსპონენციურად გაიზარდა, 220 EH/S-დან 260 EH/s-მდე, ეს არ არის მსმენელი დათვების ბაზრის დროს და სირთულე არის დაჭერა, რაც ასევე ყველა დროის მაღალ დონეზეა. აგრძელებს მაინერის შემოსავლების შემცირებას. როდესაც შემდეგი სირთულის ეპოქა დასრულდება, პროგნოზირებულია, რომ შეცვალოს კიდევ 3% ზევით. 2021 წლის მაისის შორეული მოგონება, როდესაც ჩინეთმა აკრძალა მაინინგი და დაინახა, რომ ქსელი დაეცა 84 EH/S-მდე.
სტრესის კონტექსტუალიზაციის მიზნით, მაინერები განიცდიან და შემოსავლის ნაკლებობას, რომელსაც ისინი იღებენ, არის მეტრიკა ქვემოთ მაინერის შემოსავალზე წლიური საშუალოზე. აჩვენებს ნარინჯისფერში BTC მაინერებისთვის გადახდილ დღიურ აშშ დოლარის შემოსავალს და ადარებს მას 365 დღის მოძრავ საშუალოს. გარდა ამისა, აკვირდებიან ინდუსტრიის მთლიან შემოსავალს მაინერების შემოსავლების მოძრავი 365 დღის ჯამზე.
ჯაჭვის აქტივობა
ცენტრალიზებულ გაცვლის აქტივობასთან დაკავშირებული ჯაჭვური მეტრიკის კოლექცია.
მონეტების მთლიანი რაოდენობა, რომლებიც ინახება გაცვლის მისამართებზე. გაცვლითი ბალანსი 2,343,473 BTC -57,299 BTC (5D)
ბირჟის საფულეებში შენახული მარაგის 30 დღიანი ცვლილება. გაცვლის წმინდა პოზიციის შეცვლა 281,432 BTC -395,437 BTC (30D)
ბირჟებზე შენახულმა ბიტკოინმა ბოლო 4 წლის განმავლობაში ყველაზე დაბალ ნიშნულს მიაღწია
ბირჟების მიერ დაკავებული ბიტკოინი მიაღწია ყველაზე დაბალ ნიშნულს ბოლო ოთხი წლის განმავლობაში. ამჟამად ბირჟების მიერ დაკავებული ბიტკოინის ოდენობა 2,4 მილიონ დოლარზე ნაკლებია, რაც წარმოდგენილია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაზე ნარინჯისფერი ხაზით.
ზამთარში ბირჟებიდან 300,000 4-ზე მეტი ბიტკოინი ამოიღეს, რაც ინვესტორების ზრდის ტენდენციაზე მიუთითებს. ამან შეამცირა ბირჟების მიწოდება 2,4 წლის ყველაზე დაბალ დონეზე. ბოლოს ბიტკოინის ბალანსი ბირჟებზე დაახლოებით $2018 მილიონი იყო XNUMX წლის ბოლოს.
ამჟამინდელი 2,4 მილიონი დოლარი, რომელიც ინახება ბირჟებზე, უტოლდება ბაზარზე არსებული ბიტკოინის მიწოდების დაახლოებით 12%-ს.
2021 წლის ნოემბრის ბულინგის შემდეგ, ბირჟაზე ბიტკოინების მინიმალური რაოდენობა გამოვიდა. იმ დროს, Coinbase-ს ეკავა ბიტკოინის მთლიანი მიწოდების თითქმის 4%. ბირჟამ დაკარგა მთლიანი ბიტკოინის 1% თითქმის ერთი წლის განმავლობაში და აქვს მისი 3%-ზე ნაკლები.
Coinbase ძირითადად გამოიყენება აშშ-ში მსხვილი ინსტიტუტების მიერ, რომლებიც ცნობილია ყიდვისა და შენახვის ტენდენციით. როგორც ზემოთ მოყვანილი გრაფიკიდანაც ჩანს, ბირჟამ დაკარგა ბიტკოინის მნიშვნელოვანი რაოდენობა დათვი ბაზრის დარტყმის შემდეგ.
მონეტა ჰქონდა თითქმის 680,000 ბიტკოინი წლის დასაწყისში, და ეს რიცხვი აგვისტოში რვა თვეში 560,000-მდე დაეცა. Გაცვლა დაკარგა კიდევ 50,000 ბიტკოინი 18 ოქტომბერს, რამაც Coinbase-ის მფლობელობაში არსებული მთლიანი თანხა 525,000-მდე დაწია.
გეო ავარია
რეგიონალური ფასები აგებულია ორეტაპიანი პროცესით: პირველი, ფასების მოძრაობები ენიჭება რეგიონებს სამუშაო საათების მიხედვით აშშ-ში, ევროპასა და აზიაში. შემდეგ რეგიონული ფასები განისაზღვრება თითოეული რეგიონისთვის დროთა განმავლობაში ფასების ცვლილებების კუმულაციური ჯამის გამოთვლით.
ეს მეტრიკა გვიჩვენებს რეგიონული ფასის 30-დღიან ცვლილებას, რომელიც დაწესებულია აზიის სამუშაო საათებში, ანუ დილის 8 საათიდან საღამოს 8 საათამდე, ჩინეთის სტანდარტული დროით (00:00-12:00 UTC). აზია 3,724 BTC -2,159 BTC (5D)
ეს მეტრიკა აჩვენებს რეგიონული ფასის 30-დღიან ცვლილებას, რომელიც დაწესებულია ევროკავშირის სამუშაო საათებში, ანუ ცენტრალური ევროპის დროით დილის 8 საათიდან საღამოს 8 საათამდე (07:00-19:00 UTC), შესაბამისად, ცენტრალური ევროპის ზაფხულის დროით (06:00-18:00). UTC). ევროპის -3,464 BTC 4,093 BTC (5D)
ეს მეტრიკა გვიჩვენებს რეგიონული ფასის 30-დღიან ცვლილებას, რომელიც დაყენებულია აშშ-ს სამუშაო საათებში, ანუ დილის 8 საათიდან საღამოს 8 საათამდე აღმოსავლეთის დროით (13:00-01:00 UTC), შესაბამისად აღმოსავლეთის დღის დრო (12:00-0:00 UTC) . აშშ -3,445 BTC 5,721 BTC (5D)
როდესაც აზია ყიდულობს ბიტკოინს, ჩვეულებრივ, კარგი დროა ბიტკოინის შესაძენად
ბოლო სამი დათვი ბაზრის, 2016-2017, 2019-2020 და 2022 წლებში, BTC მფლობელობაში აზიის წილი გაიზარდა. ეს ამჟამად არის ყველაზე მნიშვნელოვანი აზიის პრემია რამდენიმე წლის განმავლობაში. Cryptoslate-მა ისაუბრა იმაზე, რომ აზია გახდება ჭკვიანი ფული ეკოსისტემაში. თუ გადავხედავთ წინა დათვი ბაზრებს, აშკარაა, რომ აზია აგროვებს იაფ BTC-ს.
კოჰორტები
ანგრევს ფარდობით ქცევას სხვადასხვა სუბიექტის საფულეზე.
SOPR – დახარჯული პროდუქტის მოგების თანაფარდობა (SOPR) გამოითვლება რეალიზებული ღირებულების (დოლარში) გაყოფით დახარჯული პროდუქტის შექმნისას (USD) გაყოფით. ან უბრალოდ: გაყიდული ფასი / ფასი გადახდილი. გრძელვადიანი მფლობელი SOPR 0.50 -16.67% (5D)
მოკლევადიანი მფლობელი SOPR (STH-SOPR) არის SOPR, რომელიც ითვალისწინებს მხოლოდ 155 დღეზე ნაკლები ასაკის დახარჯულ შედეგებს და წარმოადგენს ინდიკატორს მოკლევადიანი ინვესტორების ქცევის შესაფასებლად. მოკლევადიანი მფლობელი SOPR 0.99 -1.00% (5D)
გრძელვადიანი მფლობელები უჭირავთ ციხეს
გრძელვადიანი მფლობელები განისაზღვრება, როგორც კოჰორტა, რომელიც ფლობს ბიტკოინს 155 დღეზე მეტ ხანს და ითვლება ეკოსისტემის ჭკვიან ფულად. იმის გამო, რომ BTC-ის ყველა დროის ყველაზე მაღალი მაჩვენებელი 2021 წლის ნოემბერში დაფიქსირდა, ერთწლიანი კოჰორტები შეირჩა ექვსი თვის განმავლობაში, რათა ეჩვენებინა, რომ ეს კოჰორტა 75%-იანი შემცირებისგან ინარჩუნებს და ჯერ კიდევ არ მუშაობს.
დათვი ბაზრის ციკლების დროს, LTH-ები გროვდება, ხოლო ფასი ითრგუნება მას შემდეგ, რაც STH-ები დატოვებენ ეკოსისტემას, რადგან ისინი შევიდნენ ფასების სპეკულაციისთვის. ამჟამად, მიწოდების 66% ფლობს LTH-ს, რაც ყველაზე მეტი თანხაა ოდესმე; დათვი ბაზრების დროს, LTH-ის კოლექციების ნაწილი იზრდება, რაც ქმნის ახალ ბაზას ყოველი დათვი ბაზრის ციკლისთვის.
მოკლევადიანი მფლობელები არიან დათვი ბაზრის დაბალ დონეზე
მოკლევადიანი მფლობელები (6 თვე ან ნაკლები) ფლობენ ბიტკოინს უკიდურესად დაბალ დონეზე, წინა დათვი ბაზრის ციკლების მსგავსად. STH-ს ამჟამად აქვს დაახლოებით 3 მილიონი მიწოდება; 2021 წლის ხარის რბენის დროს ამ კოჰორტამ 6 მილიონამდე მიაღწია და იგივე ჩანს 2017 წლის ბოლო ხარის რბენაზე. ყველა STH არ გაიყიდა ფასის შიშით; მოხდა მიგრაცია STH-დან LTH-ში, რამაც 10 წლის ბოლო ბოლოსთვის მიწოდების 13 მილიონით მატება 2021 მილიონამდე გამოიწვია.
სტაბილკონები
კრიპტოვალუტის ტიპი, რომელიც მხარს უჭერს სარეზერვო აქტივებს და, შესაბამისად, შეუძლია ფასების სტაბილურობის შეთავაზება.
მონეტების მთლიანი რაოდენობა, რომლებიც ინახება გაცვლის მისამართებზე. Stablecoin Exchange ბალანსი $ XB -0.05% (5D)
USDC-ის მთლიანი თანხა, რომელიც ინახება გაცვლის მისამართებზე. USDC გაცვლითი ბალანსი $ XB -23.87% (5D)
USDT-ის მთლიანი თანხა, რომელიც ინახება გაცვლის მისამართებზე. USDT გაცვლითი ბალანსი $ XB -0.05% (5D)
სტაბილკოინებისთვის რეჟიმის შეცვლა
2021 წელი მონუმენტური წელი იყო სტაბილკოინებისთვის და 2022 წლიდან, მხოლოდ 4 საუკეთესო სტაბილკოინის საბაზრო კაპიტალი 160 მილიარდ დოლარზე მეტი იყო. აშკარაა, რომ 2021 წელი ფიუჩერსებითა და არამდგრადი შემოსავლებით დამყარებული ბუშტი იყო. 2021 წლის მსვლელობისას, თითქმის 24 მილიარდი დოლარის სტაბილკოინები ირიცხებოდა ბირჟებზე და დიდი ალბათობით გამოიყენებოდა დეფიში.
თუმცა, მთვარის კოლაფსის შემდეგ, ბიტკოინი 40 ათასი დოლარიდან 20 ათას დოლარამდე დაეცა, დისტრიბუცია იყო სტაბილური კოინების ცენტრალური რეჟიმი, მისი გაყიდვების ზეწოლის პიკზე 12 მილიარდი დოლარი. მაკროსამყაროში გლობალური დელევერინგის მოვლენაში, გაყიდვები ხდება სტაბილკოინებიდან ფიატამდე სავალო ვალდებულებების შესასრულებლად; ველით, რომ ეს რეჟიმი გაგრძელდება.
წყარო: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-which-part-of-the-big-short-film-are-we-in-right-now-as-us-treasury-yields- გააგრძელე-ასვლა-და-შებრუნება-გადატანა-მოსავლიანობა-მრუდი/