რა არის Balancer Protocol? ყველაფერი რაც თქვენ უნდა იცოდეთ

Balancer არის ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული ავტომატური ბაზრის შემქმნელი (AMM) და დეცენტრალიზებული ბირჟა Ethereum ქსელში. ის მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს მყისიერად გაცვალონ ტოკენები და მიიღონ საკომისიო, როდესაც ისინი უზრუნველყოფენ ლიკვიდობას სხვადასხვა აუზს.

Balancer კონკურენციას უწევს სხვა პლატფორმებს, როგორიცაა ERC20-ზე დაფუძნებული უცნობი და SushiSwap. მას აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები.

შემდეგი მიზნად ისახავს უპასუხოს კითხვებს Balancer-თან დაკავშირებით, შეისწავლოს ძირითადი მახასიათებლები, მომხმარებელთა მხარდაჭერა, უსაფრთხოების გარანტიები და ა.შ.

Balancer Protocol

ლიკვიდურობის ფონდების გამოყენებით, AMM-ის ეს პლატფორმა მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს შეცვალონ თავიანთი ERC-20 აქტივები ცენტრალიზებული ერთეულის ან ავტორიტეტის გარეშე. Balancer მომხმარებლებს ასევე შეუძლიათ მიიღონ სავაჭრო გადასახადის წილი, რადგან ისინი უზრუნველყოფენ ლიკვიდობას.

Balancer Protocol-ზე ლიკვიდურობის გასაზრდელად, პლატფორმა მომხმარებლებს სთავაზობს რამდენიმე სტიმულს. რაც განასხვავებს მას AMM პროტოკოლის სივრცეში არსებული ზოგიერთი დიდი იარაღისგან არის ის, რომ ის მომხმარებლებს სთავაზობს საკმარის მოქნილობას მათი პირადი ლიკვიდობის აუზების შესაქმნელად.

მომხმარებლებს შეუძლიათ საბოლოოდ შექმნან აუზები მათი არჩევანის ორი ან მეტი კრიპტო აქტივის გამოყენებით. ისევე როგორც სხვა ცნობილი ავტომატური ბაზრის შემქმნელები, Balancer მარშრუტებს თავის ვაჭრობას ნებისმიერი ლიკვიდობის აუზების მეშვეობით, რომელიც საჭიროა მომხმარებლებისთვის საუკეთესო განაკვეთების უზრუნველსაყოფად.

Balancer-ზე მომხმარებელთა სამი ძირითადი დემოგრაფია მოიცავს ტრეიდერებს, ინვესტორებს, ჭკვიან კონტრაქტებს, ლიკვიდურობის პროვაიდერებს და არბიტრაჟებს (ისინი სარგებლობენ სხვადასხვა ფასის გავრცელებით პლატფორმებზე).

დადებითი:

• სრულად დეცენტრალიზებული და უნებართვო
• ლიკვიდობის აუზები ღიაა ყველასთვის
• დააკონფიგურიროთ AMM

Cons:

• შემოიფარგლება მხოლოდ ERC-20 ტოკენებით
• მობილური აპლიკაცია არ არის ხელმისაწვდომი
• გაზის მაღალი საფასური
• არ არის დამწყები
• დაურეგულირებელი DEX

რა არის ბალანსერი?

Balancer არის ეთერიუმზე დაფუძნებული დეცენტრალიზებული ბირჟა და კრიპტოვალუტის სამყაროში ერთ-ერთი წამყვანი ავტომატური ბაზრის შემქმნელი (AMM). ის მუშაობს Ethereum mainnet-ზე და საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს ისარგებლონ რამდენიმე ფუნქციით DeFi პროდუქტების შესაქმნელად.

ის ჯერ კიდევ 2019 წელს გამოუშვეს Balancer Labs-ის დამფუძნებლებმა - მაიკ მაკდონალდმა და ფერნანდო მარტინელმა. ორივე თანადამფუძნებელი არის კრიპტო ინდუსტრიის ვეტერანი კონტრიბუტორი და თანამშრომლობდა სხვა ბლოკჩეინებსა და DeFi პროექტებზე.

Balancer-ის განვითარება 2018 წელს დაიწყო ბრინჯაოს გამოშვებით. დანარჩენი სამი ეტაპი პირდაპირ ეთერში გავიდა 2020 წელს. ბრინჯაოს გამოშვება მოჰყვა დაფინანსების რაუნდს 2020 წლის მარტში, Balancer-მა $3 მილიონი შეაგროვა.

Balancer-ის გაშვების ადრინდელ წლებში დაიჭრა დაახლოებით 100 მილიონი BAL ჟეტონი (Balancer's utility token). პროტოკოლმა მათი 75% გაავრცელა მაინერებზე და 25% გაანაწილა მის დეველოპერებსა და აქციონერებს შორის. ამ პროცესში მან საზოგადოებას 5 მილიონი ჟეტონი გაყიდა.

Balancer პროდუქტები და მახასიათებლები

ბალანსის ბირჟა

Balancer მომხმარებლებს საშუალებას აძლევს ვაჭრობის ოპტიმალური ფასებით. პროტოკოლი ხელს უწყობს ეფექტურ ვაჭრობას ინვესტორების პორტფელებიდან ხალხმრავალი ლიკვიდობის გაერთიანების გზით, ხოლო მისი Smart Order Routing ფუნქციის გამოყენებით ტრეიდერებისთვის საუკეთესო ფასების საპოვნელად.

მომხმარებლებს შეუძლიათ გაცვალონ ERC-20 ტოკენების ნებისმიერი კომბინაცია Balancer-ზე და მიიღონ წვდომა ინტელექტუალურ ფასებზე, MEV დაცვაზე და გაზის სუბსიდიებზე/ოპტიმიზაციაზე.

სავაჭრო აპლიკაცია

პროტოკოლის სავაჭრო აპლიკაციის გამოყენების დასაწყებად, კრიპტოვალუტების ყიდვა-გაყიდვის ან შესანახად, მომხმარებლებს მხოლოდ უნდა შექმნან თვითმზრუნველობის საფულე.

BAL ჟეტონი

ლიკვიდურობის მიწოდება ან Balancer Protocol-ზე ვაჭრობა მომხმარებელთა BAL ტოკენებს გამოიმუშავებს.

BAL ჟეტონები პრეტენზიულია და მონაწილეობდა ბალანსის მმართველობის ოქმებში. ამ შემთხვევაში, ლიკვიდურობის პროვაიდერებს ენიჭებათ ხმის მიცემის უფლება იმის მიხედვით, თუ რამდენ ტოკენს ფლობენ ან იღებენ აუზში.

Balancer Pools

Balancer Pools აწარმოებს ჭკვიან კონტრაქტებს და ინარჩუნებს ღირებულებას ორი ან მეტი ERC-20 ტოკენის არსებობით. ყველა ჟეტონს აქვს თავისი წონა და მომხმარებლებს შეუძლიათ მათი ვაჭრობა სხვა ტოკენებთან ამ აუზის ფარგლებში. ჭკვიანი კონტრაქტები არეგულირებს აუზს, რათა შეინარჩუნოს მასში ლიკვიდობის პროპორციული და თანაბარი მნიშვნელობა.

ამით ინარჩუნებს თითოეული ტოკენის ღირებულებას მთელ აუზში ლიკვიდურობის ღირებულების პროპორციულად. აუზის მფლობელები იღებენ საფასურს იმ ვაჭრობიდან, რომელიც ხდება აუზში. პროტოკოლი გთავაზობთ აუზების ორ ძირითად ტიპს:

• საზოგადოებრივი აუზები: ეს აუზები საშუალებას აძლევს ნებისმიერს უზრუნველყოს ლიკვიდობა Balancer-ს ციფრული აქტივების დამატებით. შემქმნელებს შეუძლიათ საჯარო აუზების პარამეტრების დაყენება გაშვებამდე და ამ პარამეტრების შეცვლაც კი შეუძლებელია. საჯარო აუზები სასიცოცხლო მნიშვნელობისაა მცირე ინვესტორებისთვის, რომლებსაც ამჯობინებენ საკომისიოების გამომუშავება თავიანთი საკუთრებიდან.
• პირადი აუზები: აქ მხოლოდ შემქმნელს შეუძლია აქტივის დამატება ან მისი ამოღება. შემქმნელს ასევე შეუძლია დაარეგულიროს აუზის პარამეტრები, მათ შორის წონები, მისაღები აქტივები და მოსაკრებლები. კერძო აუზები შესანიშნავია აქტივების მენეჯერებისთვის, რომლებიც ფლობენ დიდ პორტფელს და ურჩევნიათ მიიღონ გადასახადი კონკრეტულ ციფრულ აქტივებზე.

Balancer-ის ღია დიზაინი საშუალებას აძლევს ნებისმიერს შექმნას აუზის ტიპი, სხვადასხვა ფუნქციებსა და ფასების მოქნილ ვარიანტებს შორის არჩევისას.

ქვემოთ მოცემულია აუზის მრავალი არჩევანის რამდენიმე მაგალითი, რომლებიც ხელმისაწვდომია სხვადასხვა ნიშნის კომბინაციისთვის.

• სტაბილური აუზები: სტაბილური აუზები შესაფერისია რბილი ტოკენებისთვის მაღალი კორელაციის კოეფიციენტით, როგორიცაა DAI/USDC/USDT.
• წონიანი აუზები: წონიანი აუზები შექმნილია ფართო გამოყენებისთვის, მათ შორის ზოგიერთი ჟეტონების ჩათვლით, რომლებსაც არ აქვთ ფასის კავშირი, როგორიცაა DAI/WETH.
• MetaStable Pools: ისინი შექმნილია დაუმაგრებელი ნიშნების მხარდასაჭერად, რომლებიც ინარჩუნებენ კორელაციას. თუმცა, ასეთი ნიშნები შეიძლება განსხვავდებოდეს დროთა განმავლობაში და კარგი მაგალითია წარმოებული.
• მართული აუზები: ისინი შექმნილია იმისათვის, რომ უზრუნველყონ მაქსიმალური და მყარი მოქნილობა, რომელიც საჭიროა დინამიური სახსრების მართვისთვის.
• Liquidity Bootstrapping Pools: ეს აუზები სასარგებლოა ერთი ტოკენის ლიკვიდურობის მეორეში შესაცვლელად.

The Vault

სარდაფი არის Balancer-ის ცენტრალური კომპონენტი. ეს არის ჭკვიანი კონტრაქტი, რომელიც აკონტროლებს და ინახავს ყველა ნიშანს Balancer-ის თითოეულ აუზში. გარდა იმისა, რომ არის ეკოსისტემის მნიშვნელოვანი ნაწილი, სარდაფი ემსახურება როგორც კარიბჭე, რომლის მეშვეობითაც მომხმარებლები ახორციელებენ უმეტეს ოპერაციებს, როგორიცაა შეერთება, გაცვლა და გასვლა.

ტოკენის მენეჯმენტი და აღრიცხვა განცალკევებულია ფონდის ლოგიკისაგან Vault-ში. ბალანსერი ამტკიცებს, რომ აუზის კონტრაქტები უფრო ადვილი ხდება, რადგან მათ არ სჭირდებათ აქტივების აქტიური მართვა და მხოლოდ გასვლების, სვოპების და შეერთების გამოთვლა.

ჭკვიანი შეკვეთის როუტერი (SOR)

Balancer's Smart Order Router ეხმარება თავის ტრეიდერებს იპოვონ საუკეთესო ფასები. ის განსაზღვრავს საუკეთესო გარიგებებს გამომავალი და შეყვანის ტოკენების კონკრეტული ნაკრებისთვის, თუ ისინი არის პირდაპირი გაცვლა ერთ აუზში ან ტრანზაქციების ნაზავი რამდენიმე აუზში.

Smart Order Router მატულობს Balancer Pools-ის მრავალფეროვნების გაფართოებასთან ერთად და ის აგრძელებს ზრდას, როდესაც შემოდის დამატებითი აუზების ტიპები სხვადასხვა მათემატიკით. ეს ნიშნავს, რომ Balancer-ის ეკოსისტემის აუზებს შეუძლიათ ყველა ვაჭრობის განხორციელება.

ასევე, Smart Order Router-თან ინტეგრირებით და დაკავშირებით, Balancer-ის ნებისმიერ მორგებულ აუზს შეუძლია გამოიყენოს Balancer-ის ლიკვიდურობის ფუნქციები.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

app.balancer.fi-ზე Balancer Gnosis Partnership არის ნაგულისხმევი სავაჭრო ინტერფეისი. ის იყენებს Gnosis Solvers-ს და Balancer Vault-ს, რათა განახორციელოს ვაჭრობა პარტიებში. ტრეიდერებს შეუძლიათ წარმოადგინონ სვოპები Gnosis Solvers-ის გამოყენებით მესიჯის ხელმოწერით, რომელიც იწყებს უგაზო ტრანზაქციას.

იმისათვის, რომ ტრეიდერები დაცული იყოს Miner Extractable Value-სთვის ან MEV-ისთვის, Solvers-ები ემთხვევა ტრანზაქციებს ჯაჭვში არსებული ლიკვიდობის გამოყენებით, რაც ხელს უწყობს სურვილების დამთხვევის უპირატესობებს. BGP იყენებს რამდენიმე Dexe-ს, რათა ტრეიდერებმა ყოველთვის მიიღონ საუკეთესო ფასები.

BGP-ის მყარი ინტეგრაცია Balancer's Vault-თან საშუალებას აძლევს მას განახორციელოს დახვეწილი მულტი-ჰოპ გარიგებები მინიმალური სიმბოლური გადარიცხვით, ხოლო შეამციროს ტრანზაქციის ხარჯები. ის აჯგუფებს უგაზო ტრანზაქციებს, რაც უზრუნველყოფს, რომ წარუმატებელმა ტრეიდერებმა არ გამოიწვიოს საკომისიოს დაკარგვა.

როგორ გავხსნათ ბალანსის ანგარიში

Balancer-ზე დაწყება მარტივია. პლატფორმის UX ხდის წვდომას და ნავიგაციას შეუფერხებლად, რაც უზრუნველყოფს სასარგებლო და კარგად განლაგებულ ინსტრუმენტებს ვაჭრობის, ინვესტირებისა და ტოკენების გასატანად.

ტრეიდერებსა და პორტფელის მენეჯერებს შეუძლიათ გამოიყენონ Balancer-ის უნიკალური პროდუქტები და ფუნქციები, რათა ინვესტიციები განახორციელონ ან განავითარონ პლატფორმაზე, რათა შექმნან ახალი ინოვაციური ტიპის დეცენტრალიზებული ფინანსური აპლიკაციები (dApps).

ზედა მარცხენა კუთხეში Balancer-ის მთავარი გვერდი, მომხმარებლები იპოვიან Balancer's Invest App-ის, Trade App-ის ან Build-ის გამოყენების ვარიანტებს.

საკომისიოები და ბალანსერი

Balancer-ზე, ყველა აუზი იხდის სხვადასხვა საფასურს. გარდა ამისა, დარიცხული საკომისიოების რაოდენობა შეიძლება დამოკიდებული იყოს აუზის დეველოპერის არჩევანზე და ზოგიერთი საკომისიო შეიძლება მერყეობდეს 0.0001%-დან 10%-მდე. მოდით გავარკვიოთ Balancer პროტოკოლისთვის მოქმედი რამდენიმე საფასური.

ბალანსის ბირჟის სავაჭრო საკომისიო

სავაჭრო საკომისიო არის თითოეული ტრანზაქციის პროპორცია, რომელიც კრიპტო ტრეიდერები იხდიან LP-ებს და დადგენილია აუზის დეველოპერების მიერ. ცენტრალიზებული ბირჟებით, მომხმარებლები იღებენ საფასურს მიმღებებისგან და მწარმოებლისგან.

მიმღებები არიან მომხმარებლები, რომლებიც ამოიღებენ ლიკვიდობას შეკვეთების წიგნიდან, როდესაც ისინი იღებენ უკვე განთავსებულ შეკვეთებს. შემქმნელები არიან მომხმარებლები, რომლებიც ახორციელებენ ამ შეკვეთებს.

ცალკეული მიმღებებისა და მწარმოებლების საფასურის დარიცხვის ალტერნატივა არის მწარმოებლისა და მიმღების ერთნაირი უცვლელი გადასახადის დარიცხვა. დეცენტრალიზებული ბირჟებით, როგორიცაა Balancer, არ არის ხელმისაწვდომი სავაჭრო გადასახადი. ასე რომ, ვაჭრობის საკომისიოების თვალსაზრისით, Balancer მომხმარებლებს არ უხდის თანხას.

ქსელის საფასური

ქსელის საკომისიო იხდის კონკრეტულ ბლოკჩეინს ან კრიპტო მაინერებს და არ არის გადასახადი Balancer Exchange-ში. ქსელის საფასური არ არის ფიქსირებული; ისინი ზოგჯერ იცვლებიან. მათი რიცხვები დამოკიდებულია ქსელზე ზეწოლაზე ნებისმიერ დროს.

მხარდაჭერილი მოწყობილობები

Balancer-ს არ აქვს მობილური აპი ხელმისაწვდომი Android-ზე ან iOS-ზე. თუმცა, მომხმარებლებს შეუძლიათ გაცვლის გაშვება მის ვებ აპში მობილური ტელეფონის ან დესკტოპის გამოყენებით.

მომხმარებლის მხარდაჭერა

მომხმარებლებს შეუძლიათ ესაუბრონ Balancer-ის მომხმარებელთა მხარდაჭერას და ეს არის ფუნქცია, რომელიც განასხვავებს მას მრავალი „დეცენტრალიზებული“ კონკურენტისგან.

ვებსაიტზე პირდაპირი ჩეთის ფუნქციის გარდა, მომხმარებლებს ასევე შეუძლიათ თავისუფლად გაგზავნონ ელ.წერილი [ელ.ფოსტით დაცულია] , ან დაუკავშირდით LinkedIn-ის ან Twitter-ის მეშვეობით.

მხარდაჭერილი კრიპტოვალუტები

Balancer არ უჭერს მხარს ტოკენებს, რომლებიც არ ემთხვევა ERC-20 სტანდარტს, მაშინაც კი, თუ ისინი გამოიყენება გარკვეულ აუზებზე.

პლატფორმა ასევე არ აკონტროლებს Balancer-ის აუზებში შენახულ ტოკენებს; ისინი ჭკვიანი კონტრაქტებია. იმისათვის, რომ დარწმუნდეთ, რომ ტოკენები ცნობილი ხარვეზებით არ გამოიყენება აუზებში, დაყენებულია უფლებათა კონფიგურირებადი აუზები ან CPR.

Balancer-ის მშობლიური ტოკენი ასევე ჩამოთვლილია ზოგიერთ დამკვიდრებულ კრიპტო ბირჟაზე და უსაფრთხო ტრანზაქციებზე სავაჭრო პლატფორმებზე. ეს პლატფორმები მოიცავს Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com და Bithumb.

უსაფრთხოება

Balancer პროტოკოლს არ აქვს ადმინისტრაციული კლავიშები ან უკანა კარები, რაც მას აქცევს სრულიად სანდო პროტოკოლს, სადაც მომხმარებლებს არ შეუძლიათ Balancer-ის აუზების განახლება. ქვემოთ მოცემულია ბალანსერის უსაფრთხოების რამდენიმე მექანიზმი:

• ბალანსერი სრულად არის შემოწმებული: ბალანსერის აუდიტი Trail of Bits, Certora და OpenZeppelin-ით. ის რეგულარულად გადის მეტ აუდიტს, რათა დარწმუნდეს, რომ აკმაყოფილებს უსაფრთხოებისა და დექსის სტანდარტებს.
• Bug Bounty პროგრამა: მისი ძირითადი კონტრაქტების V2 გამოშვების ფარგლებში, Balancer აწარმოებს მიმდინარე bug bounty პროგრამას. გადახდილი ჯილდოს ოდენობა დამოკიდებული იქნება შეცდომის სიმძიმეზე. Bug Bounties ვრცელდება Balancer-ის სმარტ კონტრაქტებზე, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან პროტოკოლის სახსრების უზრუნველყოფაზე Ethereum-ის მთავარ ქსელში.

როგორც აღვნიშნეთ, Balancer არის უნებართვო, ამიტომ ყოველთვის არის გაუმართავი ან მავნე ტოკენების დანერგვის შანსი კონტრაქტის დონეზე. აი, რა არის Balancer-ის პასუხი ამ ყველაფერზე:

• Balancer აგრძელებს პროტოკოლის შეფასებას და აუდიტს მუდმივ საფუძველზე.
• მან დაამატა გადარიცხვის საფასურის ნიშნები UI შავ სიაში.
• Balancer-მა ასევე დაამატა დამატებითი დოკუმენტაცია იმ საშიშროების შესახებ, რომლებიც დაკავშირებულია აუზების ფუნქციონირებასთან და იმაზე, თუ როგორ შეუძლია ტოკენებს, რომლებსაც ადამიანები ბოროტად ქმნიან, შეიძლება ამოიღონ სახსრები აუზიდან.

Balancer's Pool Hack

იანვარში, დაშვებული საკითხი თავდამსხმელმა მოიპაროს ნაღდი ფული ორი აუზიდან, რომლებიც შეიცავს ჟეტონებს ბევრი გადარიცხვის საფასურით. ეს საკითხი მოხდა, მიუხედავად Balancer-ის ხშირი სიფრთხილისა ERC-20-ის ირგვლივ გაუთვალისწინებელი შედეგების შესახებ გადაცემის საფასურთან დაკავშირებით მის უთანხმოებაში, დოკუმენტებში და სხვა არხებში.

Balancer პლატფორმა შექმნილია ERC-20-ის შესაბამისი ტოკენებისთვის. როდესაც ეს ნიშნები მოქმედებს უჩვეულოდ და მოულოდნელად, ყოველთვის იქნება უარყოფითი შედეგები. ამ მოვლენის დასასრულს, Balancer-მა აუნაზღაურა ლიკვიდობის პროვაიდერებს, რომლებმაც დაკარგეს სახსრები.

დასკვნა

Balancer არის მოსახერხებელი პროტოკოლი კრიპტო ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ ციფრული აქტივების გაცვლა ოპტიმალურ ფასებში ან აქვთ უმოქმედო პორტფელი, რომელთა გამოყენებაც სურთ.

კერძო ლიკვიდურობის აუზები პლატფორმაზე არის გამორჩეული ფუნქციები, რომლებიც პორტფელის მენეჯერებს და მსხვილმასშტაბიან ინვესტორებს შეიძლება გამოადგეს. მრავალ ტოკენური აუზები გთავაზობთ წვდომას კრიპტოვალუტების მყარ ინდექსზე, რომელსაც შეუძლია ავტომატურად გადააბალანსოს.