რა არის გლობალური ფინანსური კრიზისი და მისი გავლენა მსოფლიო ეკონომიკაზე

როდესაც ფინანსური სისტემა ან მთლიანად ეკონომიკა განიცდის სწრაფ და დიდ ვარდნას, ამბობენ, რომ ის ფინანსურ კრიზისშია. ფინანსური აქტივები, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები და უძრავი ქონება, ხშირად განიცდის ღირებულების მკვეთრ და მნიშვნელოვან შემცირებას ფინანსური კრიზისის დროს. მათი იდენტიფიცირება ასევე შესაძლებელია კრედიტის ხელმისაწვდომობის შემცირებით და რწმენის დაკარგვით ფინანსური ინსტიტუტების მიმართ, როგორიცაა ბანკები.

ამავე თემაზე: DeFi vs. CeFi: დეცენტრალიზებული და ცენტრალიზებული ფინანსების შედარება

ფინანსური კრიზისი შეიძლება გამოწვეული იყოს სხვადასხვა ფაქტორებით, მათ შორის:

ზედმეტად გადაჭარბება: როდესაც ხალხი, ბიზნესი და მთავრობები იღებენ ზედმეტ ვალს, ისინი თავს ფინანსური კოლაფსის საფრთხის წინაშე დგანან.
აქტივების ფასების ბუშტები: როდესაც აქტივის ღირებულება, როგორიცაა სახლი ან აქცია, სწრაფად იზრდება, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური კრიზისი, როდესაც ფასი მკვეთრად ეცემა.
ბანკი მუშაობს: როდესაც საკმარისი კლიენტები ცდილობენ ბანკიდან თანხის ამოღებას ერთდროულად, დაწესებულება შეიძლება გახდეს გადახდისუუნარო და დაიხუროს, რამაც გამოიწვიოს ფინანსური კრიზისი.
ფინანსური ინსტიტუტების არასწორი მენეჯმენტი: ფინანსური ინსტიტუტები, რომლებიც ცუდად იმართება, შესაძლოა გაკოტრდნენ ან წარუმატებლობას განიცდიან, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური კატასტროფა.
ეკონომიკური რეცესია: ფინანსური კრიზისი შეიძლება გამოწვეული იყოს ეკონომიკური რეცესიით, რომელიც განისაზღვრება ეკონომიკური აქტივობის შემცირებით და მზარდი უმუშევრობით.

ამ სტატიაში განხილული იქნება 2007-08 წლების გლობალური ფინანსური კრიზისი (GFC), მისი ძირითადი მიზეზები და როგორ იმოქმედა ფინანსურმა კრიზისმა ეკონომიკაზე.

რა არის გლობალური ფინანსური კრიზისი

2007-2008 წლების გლობალური ფინანსური კრიზისი იყო დიდი ფინანსური კრიზისი, რომელმაც შორსმიმავალი გავლენა მოახდინა გლობალურ ეკონომიკაზე. საბინაო ბაზრის ბუშტმა, იპოთეკური სესხის არაეთიკური პრაქტიკა და დახვეწილი ფინანსური პროდუქტების ჭარბი წარმოება, როგორიცაა იპოთეკური ფასიანი ქაღალდები, ყველამ ხელი შეუწყო მის მიზეზს.

კონკრეტულად შეერთებულ შტატებში სუბპრაიმ იპოთეკის ბაზარი იყო კატალიზატორი 2007-2008 წლების გლობალური ფინანსური კრიზისისთვის. სესხები სარისკო დაკრედიტების პირობებით და მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით ეძლევათ მსესხებლებს, რომლებსაც აქვთ ცუდი საკრედიტო ჩანაწერი ფრაზით „ქვეპრაიმ იპოთეკა“. საბინაო ბაზრის ბუშტი აშშ-ში გამოიწვია სუბპრაიმ იპოთეკური სესხების ზრდამ და ამ სესხების ფასიანი ქაღალდების შემდგომ მარკეტინგმა.

ბევრმა მსესხებელმა ვერ შეძლო იპოთეკური სესხის გადახდა, როდესაც საბინაო ბუშტი საბოლოოდ გასკდა და ფასებმა დაიწყო ვარდნა, რამაც გამოიწვია სესხის აღების ტალღა. შედეგად შემცირდა იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდების ღირებულება და გლობალურმა ფინანსურმა სისტემამ განიცადა ლიკვიდობის კრიზისი, რამაც გამოიწვია 2007-2008 წლების GFC.

კრიზისის გამო, საგრძნობლად დაეცა სახლების ფასები, იყო ბევრი ყადაღა და საკრედიტო ბაზრები გაიყინა. ამან, თავის მხრივ, გამოიწვია ფინანსური კრიზისი, რომელიც მოითხოვდა მთავრობის ჩარევას და დახმარებას, ასევე გლობალურ რეცესიას. კრიზისის შედეგები იგრძნობოდა გლობალურ დონეზე, რამაც გამოიწვია ფართო ეკონომიკური პრობლემები, ასევე დასაქმების და ეკონომიკური ზრდის შემცირება.

რა არის გლობალური ფინანსური კრიზისის ძირითადი მიზეზები

ფინანსური კრიზისი სწრაფად გავრცელდა მთელ მსოფლიოში ფინანსური ბაზრების გლობალიზაციისა და ფინანსურ ინსტიტუტებსა და ერებს შორის კავშირების შედეგად. ქვემოთ მოცემულია 2007-2008 წლების გლობალური ფინანსური კრიზისის ძირითადი მიზეზები:

სუბპრაიმ იპოთეკური სესხის გაცემის პრაქტიკა: ბანკებმა და სხვა ფინანსურმა ინსტიტუტებმა გასცეს უფრო რისკიანი სესხები, რომლებიც მოიხსენიება როგორც სუბპრაიმ იპოთეკა, ცუდი კრედიტის მქონე მომხმარებლებს. ეს სესხები ხშირად იფუთებოდა და სთავაზობდნენ გასაყიდად ფასიანი ქაღალდების სახით, რამაც გაზარდა საბინაო ბაზარი.
რეგულაციის ნაკლებობა: ფინანსურ სექტორში რეგულაციების არარსებობამ გამოიწვია რთული ფინანსური პროდუქტების გაჩენა, რომელთა შეფასება და გაგება რთული იყო, როგორიცაა იპოთეკური ფასიანი ქაღალდები, საკრედიტო დეფოლტის სვოპები და სარისკო სესხის პრაქტიკა.
საბინაო ბაზრის ბუშტი: შეერთებულ შტატებში, საბინაო ბაზრის ბუშტი წარმოიშვა სუბპრაიმ იპოთეკური სესხით, რომელიც შერწყმულია ამ ვალების ფასიანი ქაღალდების მარკეტინგით. საბინაო ღირებულება შემცირდა, რადგან ბუშტი საბოლოოდ გასკდა და ბევრმა მსესხებელმა ვერ შეძლო იპოთეკური სესხის გადახდა.
საკრედიტო ბაზრის გაყინვა: საკრედიტო ბაზრები გაიყინა იპოთეკური სესხით უზრუნველყოფილი აქტივების ღირებულების შემცირების შედეგად, რამაც შეუძლებელი გახადა ფინანსური ინსტიტუტების კაპიტალის შეძენა და შედეგად ლიკვიდურობის კრიზისი.

ამავე თემაზე: როგორ შეიძლება უსაფრთხოების ტოკენებმა თავიდან აიცილონ მოახლოებული ფინანსური კრიზისი

რა შედეგები მოჰყვება გლობალურ ფინანსურ კრიზისს

2007-08 წლების გლობალური ფინანსური კრიზისის შედეგები შორსმიმავალი და გრძელვადიანი იყო. გლობალური ფინანსური კრიზისის ზოგიერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი გავლენა მსოფლიო ეკონომიკაზე მოიცავს:

ეკონომიკური გლობალური კრიზისი გამოწვეული იყო ეკონომიკური აქტივობის მკვეთრი შემცირებით, წარმოების შემცირებით და უმუშევრობის ზრდით.
რამდენიმე მნიშვნელოვანი ფინანსური ინსტიტუტი ჩავარდა საბანკო კრიზისის შედეგად, რამაც მოითხოვა მთავრობის ჩარევა დახმარებისა და რეკაპიტალიზაციის სახით.
საბინაო ფასის კლება: აშშ-ში საცხოვრებლის ფასების ვარდნა, რამაც გამოიწვია შინამეურნეობების სიმდიდრის დიდი ვარდნა და ფართომასშტაბიანი ჩამორთმევის ტალღა, იყო კრიზისის კატალიზატორი.
სახელმწიფო ვალის ზრდა: სახელმწიფო ვალი გაიზარდა მრავალი მთავრობების ჩარევის შედეგად მათი ფინანსური და ეკონომიკური სისტემების შესანარჩუნებლად.
პოლიტიკური შედეგები: კრიზისმა გამოიწვია ნდობის დაქვეითება მთავრობისა და ფინანსური ინსტიტუტების მიმართ და ხელი შეუწყო პოპულისტური და ანტიგლობალიზაციის შეხედულებების გაჩენას.
ფინანსური სექტორის რეფორმები: კრიზისმა გამოიწვია მნიშვნელოვანი ცვლილებები ფინანსურ ინდუსტრიაში, როგორიცაა მეტი წესები და ზედამხედველობა, რაც გამიზნულია მომავალი ფინანსური კრიზისების ალბათობის შესამცირებლად.

იყო თუ არა ბიტკოინი პასუხი 2007-08 წლების გლობალურ ფინანსურ კრიზისზე?

ბიტკოინი ნაწილობრივ შეიქმნა როგორც პასუხი 2007-08 წლების გლობალურ ფინანსურ კრიზისზე. ფინანსურმა კრიზისმა გამოავლინა ჩამოყალიბებული ფინანსური სისტემის სისუსტეები და ცენტრალიზებულ ფინანსურ ინსტიტუტებზე დამოკიდებულების რისკები.

ბიტკოინის შემქმნელ(ებ)ი (BTC), რომელიც წავიდა მეტსახელით Satoshi Nakamoto, შექმნა ციფრული ვალუტა აგების განზრახვით ა უფრო უსაფრთხო და სტაბილური ფინანსური სისტემა რომელიც არ იყო დაუცველი იმავე სახის საფრთხეების მიმართ, როგორც ჩვეულებრივი ფინანსური სისტემა. ბიტკოინის გამოგონება და კრიპტოვალუტების გაჩენა და ბლოკჩიანი ტექნოლოგია რაც მოჰყვა განიხილება არსებული ფინანსური სისტემის უარყოფად და ა პირდაპირი რეაგირება 2008 წლის გლობალური ფინანსური კრიზისის უარყოფით შედეგებზე.

საჯარო წიგნი, რომელიც შეიცავს ჩანაწერებს ყველა ტრანზაქციის შესახებ ბიტკოინის ქსელი ამარტივებს ფულის მოძრაობის თვალყურის დევნებას და შენარჩუნებას. ეს ხელს უწყობს არაკეთილსინდისიერი ქცევების, მათ შორის ინსაიდერული ვაჭრობის, ბაზრის მანიპულირებისა და სხვა არაეთიკური ქმედებების ჩახშობას.