ტექნოლოგიური აქციები კვირების განმავლობაში იზრდება.
მაგრამ არსებობს უამრავი არგუმენტი იმის შესახებ, რომ ჩვენ ვიმყოფებით დათვიური ბაზრის შუაგულში და რომ წინ კიდევ უფრო მეტი ცვალებადობა გველის, განსაკუთრებით სწრაფად მზარდი, მაგრამ არა აუცილებლად მომგებიანი ტექნოლოგიური აქციებისთვის, რომლებიც ასე კარგად მუშაობდნენ წინა ბაზრის ბოლო პერიოდში. 2021 წელი.
რობერტ სტიმპსონმა, Oak Associates Funds-ის მთავარმა საინვესტიციო ოფიცერმა, დაადასტურა, რომ „ფინანსური პირველი მიდგომა“ მდგრადი ძალაუფლების მქონე კომპანიების მიმართ საუკეთესოა ამჟამინდელი გარემოსთვის, რისკებით, რომლებიც მოიცავს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას და შესაძლო რეცესიას.
ინტერვიუს დროს სტიმპსონი, რომელიც ფირმაში 21 წელია მუშაობს და 544 მილიონი დოლარის ღირებულების Red Oak Technology Select Fund-ს თანამართავს.
ROGSX,
+ 0.31%,
აღწერა მისი გუნდის მიდგომა დიდი კაპიტალის ტექნოლოგიური აქციების არჩევისთვის „მიმზიდველი შეფასების, მაღალი მოგების მარჟის და აქციონერთა ღირებულების მხარდაჭერისა და აღიარების უნარის ან სურვილის გამო“.
ეს ბოლო ნაწილი შეიძლება მოიცავდეს აქციების ყიდვას, რაც ზრდის მოგებას ერთ აქციაზე, დივიდენდის ზრდას ან შესყიდვებს, რომლებიც მოსალოდნელია გაზრდის მოგებას ერთ აქციაზე.
ფონდს აქვს დაბალი ბრუნვის მიდგომა, ამჟამად ფლობს 26 აქციას და აქვს ოთხვარსკვლავიანი რეიტინგი, მეორე ყველაზე მაღალი, Morningstar-ისგან.
კომპანიას სულაც არ უნდა გადაუხადოს დივიდენდი, რომ იყოს ფონდის ჰოლდინგებში, თქვა სტიმპსონმა, მაგრამ ”მან უნდა გამოიჩინოს პატივისცემა ინვესტორების მიმართ”, რაც მოიცავს ”შეძენისადმი არა-ჰუბრისტულ მიდგომას”.
უფრო ახლოს ტექ-საფონდო აქციაზე
აქ არის ერთწლიანი დიაგრამა, რომელიც აჩვენებს Nasdaq Composite Index-ის მოძრაობას
COMP,
+ 0.62%
:
Nasdaq-მა 23%-ით მოიმატა 2022 წლის დახურვის მინიმიდან 16 ივნისს და ახლა ის 17%-ით დაეცა წლის განმავლობაში. Nasdaq-100 ინდექსი
NDX,
+ 0.75%
- რომელიც მოიცავს 100 უმსხვილეს არაფინანსურ აქციას სრულ Nasdaq-ში - ასევე დაეცა 17%-ით წელს. მაგრამ 22 ივნისიდან საკუთარი 16%-იანი მიტინგის შემდეგაც კი, Nasdaq-23-ის 100 30 წლისთვის 59%-დან 2022%-მდე შემცირდა.
რა თქმა უნდა, Red Oak Technology Select Fund-მა არ გადაურჩა წლევანდელ ფართო ვარდნას – ის 17%-ით დაეცა 2022 წლისთვის.
ივლისისთვის მოსალოდნელზე უკეთესი ინფლაციის მაჩვენებლების მიუხედავად, ფედერალური სარეზერვო სისტემა, სავარაუდოდ, შეინარჩუნებს კურსს და განაგრძობს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას ეკონომიკის გასაცივებლად. საპროცენტო განაკვეთების ზრდა ყოველთვის ახდენს ზეწოლას აქციების ფასებზე - მით უმეტეს, ტექნიკური აქციებისთვის. ეს იმიტომ ხდება, რომ მათი მოგება განპირობებული იყო გაყიდვების ზრდით, ან თუნდაც ემოციური რეაქციებით მათ პოტენციალზე „დაშლილი ინოვაციების“ მიმართ, ვიდრე მოგების, ფულადი სახსრების ნაკადის და კაპიტალის განლაგების ზრდით, რომლებიც მიზნად ისახავს აქციონერების სარგებელს.
„როდესაც ჩვენ ვიყავით ნულოვანი საპროცენტო განაკვეთის გარემოში, რისკის მიღება გაცილებით მაღალი იყო. კაპიტალი იაფი იყო და კომპანიები, რომლებიც არ იყო მოსალოდნელი, რომ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში მომგებიანი გახდნენ, მისაღები იყო“, - თქვა სტიმპსონმა.
მომავალში, ის ურჩევს ინვესტორებს, მოერიდონ კომპანიებში ინვესტიციებს იმ მოლოდინით, რომ ისინი საბოლოოდ გადაიზრდებიან მიმდინარე შეფასებებში, რომლებიც გამოიყურება "ამაღლებული".
ფონდის შესრულება
სტიმპსონმა სწრაფად დათანხმდა, რომ Red Oak Technology Select Fund-ის „მაღალი ხარისხის blue-chip მიდგომა“ ტექნიკური აქციების მიმართ არასაკმარისი შედეგიანი იყო ბოლო ხარის ბაზრის დროს.
„მინდა ვიყოთ Nvidia ბოლო 20 წლის განმავლობაში? აბსოლუტურად - ეს იყო მონსტრი, ”- თქვა მან.
მაგრამ Nvidia Corp.
NVDA,
+ 1.73%,
ტესლა ინკ.
TSLA,
+ 3.10%
და Netflix Inc.
NFLX,
-0.08%,
რომელსაც მან ყველა დიდ კომპანიებს უწოდა, გამოსახული იყო „ანაზღაურება აქციონერებთან გაზიარებულ აქციებზე“, რომელიც არ აკმაყოფილებდა ფონდის სტანდარტებს. მან დაასახელა Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.26%
და Apple Inc.
AMZN,
-0.26%
როგორც კომპანიების მაგალითები, რომლებიც აკეთებენ.
აქ მოცემულია ფონდის მთლიანი შემოსავლის შედარება Invesco QQQ Trust-თან
QQQ,
+ 0.81%
(რომელიც აკონტროლებს Nasdaq-100-ს) და SPDR S&P 500 Trust-ს
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
+ 0.41%
ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში:
ძნელად გასაკვირია, რომ Red Oak Technology Select Fund-მა QQQ-ს უკან გასწია, როდესაც ცენტრალურმა ბანკმა და ფისკალურმა პოლიტიკამ იმდენად ბევრი გააკეთა ყველაზე სარისკო ტექნიკური აქციების მხარდასაჭერად. მაგრამ ფონდმა დაამარცხა S&P 500
SPX,
+ 0.40%
ხუთწლიანი შესრულება და იმისდა მიხედვით, თუ როგორ ფიქრობთ საპროცენტო განაკვეთებისა და ეკონომიკის მიმართულებაზე, ტექნოლოგიებისადმი კონსერვატიული მიდგომა შეიძლება თქვენთვის სწორი იყოს.
სტიმპსონმა თქვა, რომ გასული წლის განმავლობაში ფონდი ამცირებდა სამომხმარებლო ელექტრონიკასთან დაკავშირებულ ჰოლდინებს, რადგან მენეჯმენტის გუნდს სჯეროდა, რომ ”მოთხოვნილება გაიზარდა პანდემიის დროს თამაშებზე, სახლებზე და ა. მან ასევე თქვა, რომ მათ „შეამსუბუქეს ნახევარგამტარები“ და გაზარდეს ჰოლდინგი საწარმოს კლასის პროგრამულ კომპანიებში.
ტოპ ჰოლდინგი
აქ არის Red Oak Technology Select Fund-ის 10 უმსხვილესი ჰოლდინგი 30 ივნისის მდგომარეობით:
| კომპანია | Ticker | ფონდის წილი | პირველად შეძენილი |
| ანბანი Inc. კლასი C | გოგო,
+ 0.19% | 7.9% | მარტი 2014 |
| Apple Inc. | AAPL,
+ 0.63% | 7.2% | მარტი 2006 |
| Amazon.com ცარიელია | AMZN,
-0.26% | 6.9% | მარტი 2016 |
| Microsoft Corp. | MSFT,
+ 0.53% | 6.0% | მარტი 2013 |
| Cisco Systems Inc.- ის | CSCO,
-0.04% | 5.5% | აპრილი 1999 |
| Meta Platforms Inc. კლასი A | მეტა,
+ 0.22% | 4.9% | მარტი 2016 |
| KLA კორპ. | KLAC,
+ 0.82% | 4.7% | ივნისი 2006 |
| Oracle Corp- | ORCL,
-0.05% | 4.7% | სექტემბერი 2013 |
| Synopsys Inc. | SNPS,
+ 1.30% | 4.5% | მარტი 2010 |
| Intel Corp. | INTC,
+ 0.64% | 4.4% | ივნისი 2010 |
| წყარო: მორნინგსტარი |
Alphabet Inc.-ის აქციების პროცენტი ზემოთ ჩამოთვლილ სიაში არის ფონდის გაერთიანებული კომპანიის C კლასის ჰოლდინგი.
გოგო,
+ 0.19%
და A კლასი
GOOGL,
+ 0.33%
აქციები.
არ გამოგრჩეთ: ნავთობის ფასები დაეცა, მაგრამ ენერგეტიკული კომპანიების შემოსავლების შეფასებით იზრდება - ეს მარაგი იაფია
მოუსმინეთ რეი დალიოს MarketWatch-ს საუკეთესო ახალი იდეები ფულის ფესტივალში 21 და 22 სექტემბერს ნიუ-იორკში. ჰეჯ-ფონდის პიონერს აქვს მტკიცე შეხედულებები იმის შესახებ, თუ საით მიემართება ეკონომიკა.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/whats-the-best-way-to-invest-in-tech-stocks-right-now-this-strategy-is-working-well-for-one- fund-manager-11660578749?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
რა არის საუკეთესო გზა ტექნოლოგიურ აქციებში ინვესტირებისთვის ახლა? ეს სტრატეგია კარგად მუშაობს ერთი ფონდის მენეჯერისთვის.
ტექნოლოგიური აქციები კვირების განმავლობაში იზრდება.
მაგრამ არსებობს უამრავი არგუმენტი იმის შესახებ, რომ ჩვენ ვიმყოფებით დათვიური ბაზრის შუაგულში და რომ წინ კიდევ უფრო მეტი ცვალებადობა გველის, განსაკუთრებით სწრაფად მზარდი, მაგრამ არა აუცილებლად მომგებიანი ტექნოლოგიური აქციებისთვის, რომლებიც ასე კარგად მუშაობდნენ წინა ბაზრის ბოლო პერიოდში. 2021 წელი.
რობერტ სტიმპსონმა, Oak Associates Funds-ის მთავარმა საინვესტიციო ოფიცერმა, დაადასტურა, რომ „ფინანსური პირველი მიდგომა“ მდგრადი ძალაუფლების მქონე კომპანიების მიმართ საუკეთესოა ამჟამინდელი გარემოსთვის, რისკებით, რომლებიც მოიცავს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას და შესაძლო რეცესიას.
ინტერვიუს დროს სტიმპსონი, რომელიც ფირმაში 21 წელია მუშაობს და 544 მილიონი დოლარის ღირებულების Red Oak Technology Select Fund-ს თანამართავს.
+ 0.31% ,
ROGSX,
აღწერა მისი გუნდის მიდგომა დიდი კაპიტალის ტექნოლოგიური აქციების არჩევისთვის „მიმზიდველი შეფასების, მაღალი მოგების მარჟის და აქციონერთა ღირებულების მხარდაჭერისა და აღიარების უნარის ან სურვილის გამო“.
ეს ბოლო ნაწილი შეიძლება მოიცავდეს აქციების ყიდვას, რაც ზრდის მოგებას ერთ აქციაზე, დივიდენდის ზრდას ან შესყიდვებს, რომლებიც მოსალოდნელია გაზრდის მოგებას ერთ აქციაზე.
ფონდს აქვს დაბალი ბრუნვის მიდგომა, ამჟამად ფლობს 26 აქციას და აქვს ოთხვარსკვლავიანი რეიტინგი, მეორე ყველაზე მაღალი, Morningstar-ისგან.
კომპანიას სულაც არ უნდა გადაუხადოს დივიდენდი, რომ იყოს ფონდის ჰოლდინგებში, თქვა სტიმპსონმა, მაგრამ ”მან უნდა გამოიჩინოს პატივისცემა ინვესტორების მიმართ”, რაც მოიცავს ”შეძენისადმი არა-ჰუბრისტულ მიდგომას”.
უფრო ახლოს ტექ-საფონდო აქციაზე
აქ არის ერთწლიანი დიაგრამა, რომელიც აჩვენებს Nasdaq Composite Index-ის მოძრაობას
+ 0.62%
COMP,
:
ფაქტები
Nasdaq-მა 23%-ით მოიმატა 2022 წლის დახურვის მინიმიდან 16 ივნისს და ახლა ის 17%-ით დაეცა წლის განმავლობაში. Nasdaq-100 ინდექსი
+ 0.75%
NDX,
- რომელიც მოიცავს 100 უმსხვილეს არაფინანსურ აქციას სრულ Nasdaq-ში - ასევე დაეცა 17%-ით წელს. მაგრამ 22 ივნისიდან საკუთარი 16%-იანი მიტინგის შემდეგაც კი, Nasdaq-23-ის 100 30 წლისთვის 59%-დან 2022%-მდე შემცირდა.
რა თქმა უნდა, Red Oak Technology Select Fund-მა არ გადაურჩა წლევანდელ ფართო ვარდნას – ის 17%-ით დაეცა 2022 წლისთვის.
ივლისისთვის მოსალოდნელზე უკეთესი ინფლაციის მაჩვენებლების მიუხედავად, ფედერალური სარეზერვო სისტემა, სავარაუდოდ, შეინარჩუნებს კურსს და განაგრძობს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას ეკონომიკის გასაცივებლად. საპროცენტო განაკვეთების ზრდა ყოველთვის ახდენს ზეწოლას აქციების ფასებზე - მით უმეტეს, ტექნიკური აქციებისთვის. ეს იმიტომ ხდება, რომ მათი მოგება განპირობებული იყო გაყიდვების ზრდით, ან თუნდაც ემოციური რეაქციებით მათ პოტენციალზე „დაშლილი ინოვაციების“ მიმართ, ვიდრე მოგების, ფულადი სახსრების ნაკადის და კაპიტალის განლაგების ზრდით, რომლებიც მიზნად ისახავს აქციონერების სარგებელს.
„როდესაც ჩვენ ვიყავით ნულოვანი საპროცენტო განაკვეთის გარემოში, რისკის მიღება გაცილებით მაღალი იყო. კაპიტალი იაფი იყო და კომპანიები, რომლებიც არ იყო მოსალოდნელი, რომ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში მომგებიანი გახდნენ, მისაღები იყო“, - თქვა სტიმპსონმა.
მომავალში, ის ურჩევს ინვესტორებს, მოერიდონ კომპანიებში ინვესტიციებს იმ მოლოდინით, რომ ისინი საბოლოოდ გადაიზრდებიან მიმდინარე შეფასებებში, რომლებიც გამოიყურება "ამაღლებული".
ფონდის შესრულება
სტიმპსონმა სწრაფად დათანხმდა, რომ Red Oak Technology Select Fund-ის „მაღალი ხარისხის blue-chip მიდგომა“ ტექნიკური აქციების მიმართ არასაკმარისი შედეგიანი იყო ბოლო ხარის ბაზრის დროს.
„მინდა ვიყოთ Nvidia ბოლო 20 წლის განმავლობაში? აბსოლუტურად - ეს იყო მონსტრი, ”- თქვა მან.
მაგრამ Nvidia Corp.
+ 1.73% ,
+ 3.10%
-0.08% ,
-0.26%
-0.26%
NVDA,
ტესლა ინკ.
TSLA,
და Netflix Inc.
NFLX,
რომელსაც მან ყველა დიდ კომპანიებს უწოდა, გამოსახული იყო „ანაზღაურება აქციონერებთან გაზიარებულ აქციებზე“, რომელიც არ აკმაყოფილებდა ფონდის სტანდარტებს. მან დაასახელა Amazon.com Inc.
AMZN,
და Apple Inc.
AMZN,
როგორც კომპანიების მაგალითები, რომლებიც აკეთებენ.
აქ მოცემულია ფონდის მთლიანი შემოსავლის შედარება Invesco QQQ Trust-თან
+ 0.81%
+ 0.41%
QQQ,
(რომელიც აკონტროლებს Nasdaq-100-ს) და SPDR S&P 500 Trust-ს
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში:
ფაქტები
ძნელად გასაკვირია, რომ Red Oak Technology Select Fund-მა QQQ-ს უკან გასწია, როდესაც ცენტრალურმა ბანკმა და ფისკალურმა პოლიტიკამ იმდენად ბევრი გააკეთა ყველაზე სარისკო ტექნიკური აქციების მხარდასაჭერად. მაგრამ ფონდმა დაამარცხა S&P 500
+ 0.40%
SPX,
ხუთწლიანი შესრულება და იმისდა მიხედვით, თუ როგორ ფიქრობთ საპროცენტო განაკვეთებისა და ეკონომიკის მიმართულებაზე, ტექნოლოგიებისადმი კონსერვატიული მიდგომა შეიძლება თქვენთვის სწორი იყოს.
სტიმპსონმა თქვა, რომ გასული წლის განმავლობაში ფონდი ამცირებდა სამომხმარებლო ელექტრონიკასთან დაკავშირებულ ჰოლდინებს, რადგან მენეჯმენტის გუნდს სჯეროდა, რომ ”მოთხოვნილება გაიზარდა პანდემიის დროს თამაშებზე, სახლებზე და ა. მან ასევე თქვა, რომ მათ „შეამსუბუქეს ნახევარგამტარები“ და გაზარდეს ჰოლდინგი საწარმოს კლასის პროგრამულ კომპანიებში.
ტოპ ჰოლდინგი
აქ არის Red Oak Technology Select Fund-ის 10 უმსხვილესი ჰოლდინგი 30 ივნისის მდგომარეობით:
Alphabet Inc.-ის აქციების პროცენტი ზემოთ ჩამოთვლილ სიაში არის ფონდის გაერთიანებული კომპანიის C კლასის ჰოლდინგი.
+ 0.19%
+ 0.33%
გოგო,
და A კლასი
GOOGL,
აქციები.
არ გამოგრჩეთ: ნავთობის ფასები დაეცა, მაგრამ ენერგეტიკული კომპანიების შემოსავლების შეფასებით იზრდება - ეს მარაგი იაფია
მოუსმინეთ რეი დალიოს MarketWatch-ს საუკეთესო ახალი იდეები ფულის ფესტივალში 21 და 22 სექტემბერს ნიუ-იორკში. ჰეჯ-ფონდის პიონერს აქვს მტკიცე შეხედულებები იმის შესახებ, თუ საით მიემართება ეკონომიკა.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/whats-the-best-way-to-invest-in-tech-stocks-right-now-this-strategy-is-working-well-for-one- fund-manager-11660578749?siteid=yhoof2&yptr=yahoo