3 მიზეზი, რის გამოც დათვები აპირებენ ბიტკოინის დამაგრებას 30 ათას დოლარზე ქვემოთ ამ კვირის BTC ოფციონების ვადის გასვლისთვის

ინვესტორები ბიტკოინმა გააკვირვა (BTC) ფასი 25,500 მაისს $12-მდე დაეცა და ეს შოკი გავრცელდა ოფციონებით მოვაჭრეებზე. ძლიერი კორექტირება არ შემოიფარგლებოდა კრიპტოვალუტებით და ზოგიერთმა მსხვილი კაპიტალის აქციებმა იმავე პერიოდში 25% ან უფრო მძიმე ყოველკვირეული ზარალი განიცადა.

მზარდმა ეკონომიკურმა გაურკვევლობამ გავლენა მოახდინა S&P 500 ინდექსის წევრებზე, როგორიცაა Illumina (ILMN), რომელიც შემცირდა 27%-ით ბოლო შვიდი დღის განმავლობაში და Caesars Entertainment (CZR) 25%-ით შემცირდა. Shopify (SHOP), კანადის ელექტრონული კომერციის ერთ-ერთმა უმსხვილესმა კომპანიამ ასევე დაინახა თავისი აქციების 28%-ით დაცემა.

მოვაჭრეები თავებს იფხრიან და კითხულობენ, არის თუ არა აშშ-ის ფედერალური სარეზერვო სისტემის გამკაცრების დამნაშავე არასტაბილურობაში. მონეტარული ხელისუფლება ზრდიდა საპროცენტო განაკვეთებს და ასევე დაადასტურა ობლიგაციების და ვალთან დაკავშირებული ინსტრუმენტების გაყიდვის გეგმები.

მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება ასე იყოს, ტრეიდერებმა უნდა ახსოვდეთ, რომ საფონდო ბაზარი 113%-ით გაიზარდა 2017-დან 2021 წლამდე, როგორც ეს იზომება S&P 500 ინდექსით. ამის გათვალისწინებით, ბოლოდროინდელი ვარდნა ასევე არის გადაჭარბებული შეფასებებისა და ინვესტორების მხრიდან ზედმეტი ნდობის ასახვა.

საბედნიეროდ, ყველაფერი არ იყო უარყოფითი ბიტკოინისთვის. 10 მაისს, Townsquare Media, ნიუ-იორკში დაფუძნებული ციფრული მარკეტინგისა და რადიოსადგურის კომპანიამ, გამოაქვეყნა 5 მილიონი დოლარის ბიტკოინის ინვესტიცია. Nubank-მა, ბრაზილიასა და ლათინურ ამერიკაში უმსხვილესმა ციფრულმა ბანკმა, ასევე გამოაცხადა, რომ უხეშად გამოყოფს მისი წმინდა აქტივების 1% ბიტკოინზე.

ხარები გაოცებულები იყვნენ

25,500 მაისს ბიტკოინის 12 დოლარამდე ვარდნამ ხარები გააკვირვა, რადგან 1 მაისისთვის გამოძახების (ყიდვის) ოფციონზე ფსონების 13%-ზე ნაკლები განთავსებული იყო ამ ფასის დონეზე ქვემოთ.

ხარები შეიძლება წამოეგოთ 40,000 მაისს 4 დოლარის გადალახვის ბოლო მცდელობამ, რადგან მათი ფსონები 12 მაისის 610 მილიონი დოლარის ვარიანტებზე ძირითადად 34,000 დოლარზე მეტია კონცენტრირებული.

უფრო ფართო ხედვა, რომელიც იყენებს 0.90 გამოძახების შეფარდებას, აჩვენებს მცირე უპირატესობას 320 მილიონი აშშ დოლარის ყიდვის (გაყიდვის) ვარიანტებისთვის 290 მილიონი აშშ დოლარის ზარის (ყიდვის) ინსტრუმენტებთან შედარებით. მაგრამ ახლა, როცა ბიტკოინი 30,000 XNUMX დოლარზე დაბალია, ზრდის ფსონების უმეტესობა უსარგებლო გახდება.

თუ ბიტკოინის ფასი 30,000 მაისს დილის 8:00 საათზე UTC 13 დოლარზე დაბლა დარჩება, ზარის (ყიდვის) ვარიანტებიდან მხოლოდ $1 მილიონი იქნება ხელმისაწვდომი. ეს განსხვავება იმის გამო ხდება, რომ ბიტკოინის ყიდვის უფლება 30,000 დოლარად არ გამოიყენება, თუ ის ვაჭრობის ვადის გასვლისას ამ დონეს ქვემოთ.

დათვები მიზნად ისახავს 260 მილიონი დოლარის მოგებას

სამი ყველაზე სავარაუდო სცენარი, რომელიც ეფუძნება მიმდინარე ფასს, ჩამოთვლილია ქვემოთ. ოფციონების კონტრაქტების რაოდენობა ხელმისაწვდომია 13 მაისს ზარის (ხარის) და ჩაყრის (დათვის) ინსტრუმენტებისთვის, ვარირებს ვადის გასვლის ფასზე. დისბალანსი, რომელიც ხელს უწყობს თითოეულ მხარეს, ქმნის თეორიულ მოგებას:

• $ 27,000 და $ 30,000: 0 ზარი 9,350 ზარის წინააღმდეგ. წმინდა შედეგი ხელს უწყობს put (დათვის) ინსტრუმენტებს $260 მილიონით.
• $ 30,000 და $ 32,000: 150 ზარი 7,500 ზარის წინააღმდეგ. წმინდა შედეგი 220 მილიონი დოლარით ემხრობა დათვებს.
• $ 32,000 და $ 33,000: 1,100 ზარი 5,900 ზარის წინააღმდეგ. წმინდა შედეგის სარგებელი აყენებს (დათვი) ვარიანტებს $150 მილიონით.

ეს ნედლი შეფასება განიხილავს გაყიდვის ოფციონებს, რომლებიც გამოიყენება დაღმავალი ფსონების დროს და ქოლ ოფციები ექსკლუზიურად ნეიტრალურ-bullish ვაჭრობებში. მიუხედავად ამისა, ეს ზედმეტად გამარტივება უგულებელყოფს უფრო რთულ საინვესტიციო სტრატეგიებს.

მაგალითად, ტრეიდერს შეეძლო გაყიდულიყო გაყიდვის ოფციონი, ეფექტურად მოეპოვებინა ბიტკოინის პოზიტიური ზემოქმედება კონკრეტულ ფასზე მაღლა, მაგრამ სამწუხაროდ, ამ ეფექტის შესაფასებლად მარტივი გზა არ არსებობს.

დათვებს აქვთ ბიტკოინის ფასის დათრგუნვის სტიმული

ბიტკოინის დათვებმა 30,000 მაისს ფასი 13 დოლარზე დაბლა უნდა შეინარჩუნონ, რათა უზრუნველყონ 260 მილიონი დოლარის მოგება. მეორეს მხრივ, ხარების საუკეთესო შემთხვევის სცენარი მოითხოვს 10.7%-იან მოგებას ამჟამინდელი 28,900 დოლარიდან 32,100 აშშ დოლარის ზონამდე, რათა შეზღუდოს მათი დანაკარგები 150 მილიონ დოლარამდე.

ბიტკოინის ხარებს ჰქონდათ 1.73 მილიარდი დოლარის ბერკეტი ლონგის პოზიციები ლიკვიდირებული ბოლო სამი დღის განმავლობაში, ამიტომ მათ ალბათ ნაკლები რესურსები აქვთ მოკლევადიან პერიოდში ფასის ამაღლებისთვის. ამასთან, დათვებს აქვთ BTC-ის დათრგუნვის უფრო დიდი შანსი 30,000 დოლარზე ქვემოთ, 13 მაისის ოფციონის ვადის გასვლამდე.

აქ გამოთქმული მოსაზრებები და შეხედულებები მხოლოდ მათგანია ავტორი და არ ასახავს Cointelegraph- ის შეხედულებებს. ყოველი ინვესტიცია და სავაჭრო ნაბიჯი მოიცავს რისკს. თქვენ უნდა ჩაატაროთ საკუთარი კვლევა გადაწყვეტილების მიღებისას.