ბოლო დღეებში გაიზარდა ბაზრის ცვალებადობა, რადგან FTX საგა აფეთქდა.
Binance-ის შეთავაზება FTX-ის ყიდვის შესახებ აძლევდა მაშველ ბირჟას. თუმცა, როგორც Binance-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ჩანგპენგ ჟაომ (CZ) ცხადყო, გარიგება დამაკმაყოფილებელი იქნება გულდასმით.
Crypto Twitter გაჟღენთილია სპეკულაციებით, რომ მას შემდეგ რაც FTX-ის წიგნები განიხილება და განიხილება ხარჯთაღრიცხვის ანალიზი, CZ დატოვებს გარიგებას.
იმავდროულად, Glassnode-ის მონაცემებით ჩატარებულმა ანალიზმა აჩვენა, რომ ბიტკოინის წარმოებულების ბაზრებმა შესაბამისი რეაგირება მოახდინა.
ბიტკოინის ღია საპროცენტო განაკვეთი/ზარის თანაფარდობა
Put არის უფლება გაყიდოს აქტივი დადგენილ ფასად განსაზღვრული ვადის გასვლის თარიღისთვის. მაშინ როცა ზარი გულისხმობს უფლებას იყიდოს აქტივი განსაზღვრულ ფასად განსაზღვრული ვადის გასვლის თარიღისთვის.
ღია საპროცენტო განაკვეთი/ზარის თანაფარდობა (OIPCR) არის გამოითვლება ღია საპროცენტო განაკვეთების მთლიანი რაოდენობის გაყოფით კონკრეტულ დღეს ღია ზარების საერთო რაოდენობაზე.
ღია საპროცენტო არის იმ კონტრაქტების რაოდენობა, დადებული ან გამოძახებული, წარმოებული საწარმოების ბაზარზე, ანუ დაუმუშავებელი და ღია. ეს შეიძლება ჩაითვალოს ფულის ნაკადის მითითებად.
ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, რომ OIPCR გაიზარდა FTX სიტუაციის დამკვიდრებისას. ყიდვისკენ მიმართული რხევა ვარაუდობს ოფციონებით მოვაჭრეებს შორის ბაზრის ვარდნას.
რაც მთავარია, OIPCR-ს (ჯერ) არ მიუღწევია იმ უკიდურესობებს, რაც ივნისში, ტერა ლუნას კოლაფსის დროს დაფიქსირდა. მიუხედავად ამისა, როგორც განვითარებადი ვითარება, არსებობს კიდევ უფრო გავრცელების შესაძლებლობა.
ბანკომატის ნაგულისხმევი არასტაბილურობა
ნაგულისხმევი არასტაბილურობა (IV) აფასებს საბაზრო განწყობას კონკრეტული აქტივის ფასში ცვლილებების ალბათობის მიმართ - ხშირად გამოიყენება ოფციონების კონტრაქტების ფასისთვის. IV ჩვეულებრივ იზრდება ბაზრის ვარდნის დროს და მცირდება ზრდის ბაზრის პირობებში.
ის შეიძლება ჩაითვალოს საბაზრო რისკის მაჩვენებლად და, როგორც წესი, გამოხატულია პროცენტული თვალსაზრისით კონკრეტულ დროში.
IV მიჰყვება ფასების მოსალოდნელ მოძრაობას ერთი სტანდარტული გადახრის ფარგლებში ერთი წლის განმავლობაში. მეტრიკა შეიძლება დაემატოს IV ოფციონის კონტრაქტებისთვის, რომლებიც იწურება 1 კვირაში, 1 თვეში, 3 თვეში და 6 თვეში.
ქვემოთ მოცემული დიაგრამა გვიჩვენებს მკვეთრ შებრუნებას წინა მზარდი დაბალიდან, რაც ვარაუდობს, რომ ოფციონებით მოვაჭრეები წინ უსწრებენ არასტაბილურობის ზრდას.
პარამეტრები 25 Delta Skew
ოფციები 25 Delta Skew მეტრიკა უყურებს შეფარდება-გამოძახების ვარიანტების თანაფარდობას, რომელიც გამოხატულია ნაგულისხმევი არასტაბილურობის (IV) თვალსაზრისით.
კონკრეტული ვადის გასვლის თარიღის მქონე ვარიანტებისთვის, ეს მეტრიკა განიხილავს დელტას -25% და ზარებს +25% დელტათი, რომლებიც ჩაითვლება მონაცემთა წერტილამდე მისასვლელად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის ოფციონის ფასის მგრძნობელობის საზომი ბიტკოინის ფასის ცვლილების გათვალისწინებით.
ინდივიდუალური პერიოდები ეხება ოფციონურ კონტრაქტებს, რომელთა ვადა იწურება 1 კვირა, 1 თვე, 3 თვე და 6 თვის შემდეგ, შესაბამისად.
25 Delta Skew-ის ზრდა გვიჩვენებს, რომ ტრეიდერები იბრძვიან პოტენციალებისთვის, რაც აღნიშნავს OIPCR-ის მონაცემებით დადასტურებულ განწყობას.
წყარო: https://cryptoslate.com/bitcoin-options-traders-swing-bearish-as-ftx-fallout-takes-hold/