ბიტკოინის ფასი აგრძელებს ვარდნას, მაგრამ წარმოებულების მონაცემები მიანიშნებს მოკლევადიან რალიზე 25 ათას დოლარამდე

შესაძლებელია, რომ ბევრს უკვე დაავიწყდა, რომ ბიტკოინი (BTC) ფასი დაიხურა 2022 წელს $16,529-ად და ბოლოდროინდელმა დაბრუნებამ და უარყოფამ $25,000 დონეზე შეიძლება გამოიწვიოს გარკვეული ინვესტორების შეშფოთება. დათვები უკან იხევს $25,000 დონეზე და იყო არაერთი წარუმატებელი მცდელობა დონეზე 16 თებერვალს და 21 თებერვალს. ამჟამად, როგორც ჩანს, $23,500 წინააღმდეგობა აგრძელებს ძალაუფლების მოპოვებას ყოველი ხელახალი ტესტით. 

ბიტკოინის 45.5%-იანი წლიური ზრდის დასაბუთების დადგენა აშკარა არ არის, მაგრამ მისი ნაწილი მოდის შეერთებული შტატების ფედერალური სარეზერვო სისტემის უუნარობაზე, შეაჩეროს ინფლაცია, ხოლო საპროცენტო განაკვეთები 15 წლის განმავლობაში უმაღლეს დონეზე აიწია. გაუთვალისწინებელი შედეგი არის უფრო მაღალი სახელმწიფო ვალის დაფარვა და ეს კიდევ უფრო ზეწოლას მატებს ბიუჯეტის დეფიციტზე.

ფაქტობრივად შეუძლებელია იმის პროგნოზირება, თუ როდის შეიცვლება Fed თავის პოზიციას, მაგრამ რადგან ვალის მთლიანი შიდა პროდუქტის თანაფარდობა 128-ს აჭარბებს, ამას 18 თვეზე მეტი არ უნდა დასჭირდეს. რაღაც მომენტში, თავად აშშ დოლარის ღირებულება შეიძლება საფრთხეში აღმოჩნდეს ვალის უკიდურესი ბერკეტის გამო.

23 თებერვალს Fed-მა, დეპოზიტების დაზღვევის ფედერალურმა კორპორაციამ და ვალუტის კონტროლის ოფისმა გამოსცეს ერთობლივი განცხადება აშშ ბანკების წახალისება, რომლებიც ეყრდნობიან კრიპტო სექტორის დაფინანსებას, რათა თავიდან აიცილონ ლიკვიდობის გაშვება რისკის მართვის ძლიერი პრაქტიკის შენარჩუნებით. მარეგულირებლებმა განაცხადეს, რომ მოხსენება გამოწვეული იყო ინდუსტრიაში „ბოლოდროინდელი მოვლენებით“ არასტაბილურობის გაზრდილი რისკების გამო.

მოდით შევხედოთ წარმოებულების მეტრიკას, რათა უკეთ გავიგოთ, როგორ არიან პოზიციონირებულნი პროფესიონალი ტრეიდერები მიმდინარე საბაზრო პირობებში.

ბიტკოინის ზღვრული ლონგი გამოიყენებოდა $24,000 დონის დასაცავად

მარჟის ბაზრები იძლევა ხედვას იმის შესახებ, თუ როგორ არიან პოზიციონირებულები პროფესიონალი ტრეიდერები, რადგან ეს ინვესტორებს საშუალებას აძლევს ისესხონ კრიპტოვალუტა, რათა გამოიყენონ თავიანთი პოზიციები.

მაგალითად, შეიძლება გაიზარდოს ექსპოზიცია სტაბილკოინების სესხით ბიტკოინის (გრძელი) შესაძენად. მეორეს მხრივ, ბიტკოინის მსესხებლებს შეუძლიათ ფსონის დადება მხოლოდ კრიპტოვალუტაზე (მოკლედ). განსხვავებით ფიუჩერსული კონტრაქტები, ბალანსი მარჟის გრძელსა და შორტებს შორის ყოველთვის არ ემთხვევა.

ზემოთ მოყვანილი დიაგრამა გვიჩვენებს, რომ OKX ტრეიდერების მარჟის დაკრედიტების კოეფიციენტი გაიზარდა 21 თებერვალს და 23 თებერვალს შორის, რაც მიანიშნებს იმაზე, რომ პროფესიონალმა ტრეიდერებმა დაამატეს ბერკეტების გრძელი პოზიციები, რადგან ბიტკოინის ფასი დაეცა $24,000-ზე დაბლა.

შეიძლება ვიკამათოთ, რომ ზრდის მარჟის პოზიციონირებაზე გადაჭარბებული მოთხოვნა სასოწარკვეთილი ნაბიჯია 25,000 თებერვალს $21 დოლარის წინააღმდეგობის გარღვევის წარუმატებელი მცდელობის შემდეგ. თუმცა, უჩვეულოდ მაღალი stablecoin/BTC მარჟის დაკრედიტების კოეფიციენტი ნორმალიზდება მას შემდეგ, რაც მოვაჭრეები დამატებით გირაოს დეპონირებას ახდენენ. რამდენიმე დღე.

ოფციონებით მოვაჭრეები უფრო დარწმუნებულნი არიან ქვევით რისკებში

ტრეიდერებმა ასევე უნდა გააანალიზონ ოფციონების ბაზრები, რათა გააცნობიერონ, გამოიწვია თუ არა ბოლოდროინდელმა რელიმ ინვესტორების რისკისადმი მიდრეკილება. 25% დელტას დახრილობა არის მეტყველი ნიშანი, როდესაც არბიტრაჟის მერხები და ბაზრის შემქმნელები ზედმეტ გადასახადს ახდენენ თავდაყირა ან ქვევით დაცვისთვის.

ინდიკატორი ადარებს ზარის (ყიდვის) და გაყიდვის (გაყიდვის) მსგავს ვარიანტებს და პოზიტიური გახდება, როდესაც შიში გაბატონებულია, რადგან დამცავი გაყიდვის ოფციონების პრემია უფრო მაღალია, ვიდრე რისკის გამოძახების ოფციები.

მოკლედ, დახრილი მეტრიკა გადავა 10%-ზე ზემოთ, თუ ტრეიდერებს ეშინიათ ბიტკოინის ფასის კრახი. მეორეს მხრივ, განზოგადებული მღელვარება ასახავს უარყოფით 10%-იან დახრილობას.

ამავე თემაზე: სსფ-ის აღმასრულებელი საბჭო მხარს უჭერს კრიპტოპოლიტიკის ჩარჩოს, მათ შორის, კრიპტო-ს კანონიერი გადახდის გარეშე

გაითვალისწინეთ, რომ 25%-იანი დელტას გადახრა ოდნავ უარყოფითად შეიცვალა 18 თებერვლიდან მას შემდეგ, რაც ოფციონის ტრეიდერები უფრო თავდაჯერებულები გახდნენ და $23,500 მხარდაჭერა გაძლიერდა. დახრილობის მაჩვენებელი -5%-ზე მიუთითებს დაბალანსებულ მოთხოვნას ზრდისა და დაცემის ოფციონის ინსტრუმენტებს შორის.

დერივატივების მონაცემები ასახავს არაჩვეულებრივ კომბინაციას გადაჭარბებული მარჟის მოთხოვნის გრძელვადიანებზე და ნეიტრალური რისკის შეფასებას ოფციონებით მოვაჭრეების მხრიდან. თუმცა, არაფერია შემაშფოთებელი, სანამ სტაბილური/BTC თანაფარდობა დაბრუნდება 30-ზე დაბლა დონემდე უახლოეს დღეებში.

იმის გათვალისწინებით, რომ მარეგულირებლები ახორციელებენ უზარმაზარ ზეწოლას კრიპტო სექტორზე, ბიტკოინის წარმოებულები კარგად ინარჩუნებს თავს. მაგალითად, 22 თებერვალს, საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკის გენერალური მენეჯერი აგუსტინ კარსტენსი ხაზი გაუსვა რეგულირების აუცილებლობას და რისკების მართვა კრიპტო სივრცეში. BIS განცხადების შეზღუდული გავლენა ფასზე არის ზრდის ნიშანი და ის შესაძლოა ზრდის ბიტკოინის ფასის მოკლევადიან პერსპექტივაში 25,000 დოლარს გადალახვის შანსებს.