Fed აფიქსირებს განაკვეთის მკვეთრ ზრდას მარტში ინფლაციის გამო - აი, როგორ შეუძლიათ ბიტკოინის ტრეიდერებს მომზადება

მოგვწონს ეს თუ არა, კრიპტო-ინვესტორებისთვის აშშ-ის ფედერალური სარეზერვო პოლიტიკა საპროცენტო განაკვეთების ზრდისა და მაღალი ინფლაციის შესახებ არის ერთადერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ზომა რისკის აქტივებზე მოთხოვნის შესაფასებლად. კაპიტალის ღირებულების გაზრდით, Fed ზრდის ფიქსირებული შემოსავლის ინსტრუმენტების მომგებიანობას, მაგრამ ეს საზიანოა საფონდო ბირჟისთვის, უძრავი ქონების, საქონლისა და კრიპტოვალუტისთვის.

Fed-ის შეხვედრების ერთ-ერთი დადებითი ასპექტი არის ის, რომ ისინი წინასწარ არის დაგეგმილი, ამიტომ ბიტკოინი (BTC) მოვაჭრეებს შეუძლიათ მოემზადონ ამისთვის. ფედერალური სარეზერვო პოლიტიკის გადაწყვეტილებები ისტორიულად იწვევენ ექსტრემალურ შიდადღიური ცვალებადობას რისკის აქტივებში, მაგრამ ტრეიდერებს შეუძლიათ გამოიყენონ წარმოებული ინსტრუმენტები ოპტიმალური შედეგების მისაღებად, რადგან Fed არეგულირებს საპროცენტო განაკვეთებს.

ტრეიდერებისთვის კიდევ ერთი გამოწვევა არის ის, რომ ბიტკოინის ზეწოლას განიცდიან, რომელიც დიდად არის დაკავშირებული აქციებთან. მაგალითად, 50-დღიანი კორელაციის კოეფიციენტი S&P 500 ფიუჩერსთან მიმართებაში 70 თებერვლიდან 7%-ზე მეტია. მიუხედავად იმისა, რომ იგი არ ასახელებს მიზეზს და შედეგს, აშკარაა, რომ კრიპტოვალუტის ინვესტორები ტრადიციული ბაზრების მიმართულებას ელოდებიან.

ასევე შესაძლებელია, რომ ბიტკოინის დაბალი ემისიები იყოს სარგებელი, რადგან ინვესტორები აცნობიერებენ, რომ FED-ს არ აქვს ინფლაციის შეკავების ვარიანტები. საპროცენტო განაკვეთების კიდევ უფრო გაზრდით, ამან შეიძლება გამოიწვიოს აშშ-ს მთავრობის ვალების დაფარვა კონტროლიდან და საბოლოოდ გადააჭარბოს 1 ტრილიონ დოლარს ყოველწლიურად. ეს ქმნის უზარმაზარ სტიმულს ბიტკოინის ხარებისთვის, მაგრამ განსაკუთრებული სიფრთხილეა საჭირო მათ, ვისაც სურს განახორციელოს ვაჭრობა საპროცენტო განაკვეთის ზრდაზე დაყრდნობით.

რისკების მიმღებებს შეუძლიათ ისარგებლონ ბიტკოინის ფიუჩერსული კონტრაქტების ყიდვით, რათა გამოიყენონ თავიანთი პოზიციები, მაგრამ ისინი ასევე შეიძლება ლიკვიდირდნენ, თუ მოულოდნელი უარყოფითი ფასის მოძრაობა მოხდება FED-ის გადაწყვეტილებამდე 22 მარტს. სტრატეგიები, როგორიცაა დახრილი რკინის კონდორი.

დაბალანსებული რისკის მიდგომა ზარის ოფციონის გამოყენებისას

რამდენიმე ზარის (ყიდვის) ოფციონებით ვაჭრობით იმავე ვადის გასვლის თარიღზე, ტრეიდერებს შეუძლიათ მიაღწიონ მოგებას 3-ჯერ უფრო მაღალი ვიდრე პოტენციური ზარალი. ეს პარამეტრების სტრატეგია საშუალებას აძლევს ტრეიდერს მიიღოს მოგება ზევით, ხოლო ზარალის შეზღუდვისას.

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ ყველა ვარიანტს აქვს განსაზღვრული ვადის გასვლის თარიღი, ამიტომ ბიტკოინის ფასის ზრდა დადგენილ პერიოდში უნდა მოხდეს.

ქვემოთ ჩამოთვლილია მოსალოდნელი ანაზღაურება ბიტკოინის ვარიანტების გამოყენებით 31 მარტის ვადის გასვლისთვის, მაგრამ ეს მეთოდოლოგია ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა ვადებში. მიუხედავად იმისა, რომ ხარჯები განსხვავდება, ზოგადი ეფექტურობა არ იმოქმედებს.

ქოლ-ოფციონი მყიდველს აძლევს უფლებას შეიძინოს აქტივი, მაგრამ კონტრაქტის გამყიდველი იღებს (პოტენციურ) უარყოფით ექსპოზიციას. რკინის კონდორი შედგება ზარის და ოფციების გაყიდვისგან იმავე ვადის გასვლის ფასში და თარიღზე.

როგორც ზემოთ იყო ნაჩვენები, სამიზნე მოგების არეალი $23,800-ზე მეტია, ხოლო ყველაზე ცუდი სცენარი არის 0.217 BTC (ან $5,156 მიმდინარე ფასებით), თუ ვადის გასვლის ფასი 31 მარტს მოხდება $23,000-ზე დაბალი.

ამავე თემაზე: ბიტკოინის ფასი გადადის "გარდამავალ ფაზაში" BTC-ის ჯაჭვური ანალიზის მიხედვით

ვაჭრობის დასაწყებად, ინვესტორმა უნდა იყიდოს 6.2 კონტრაქტი 23,000 აშშ დოლარის ყიდვის (გაყიდვის) ოფციიდან. შემდეგ, მყიდველმა უნდა გაყიდოს 2.1 კონტრაქტი 25,000 აშშ დოლარის ქოლ ოფციიდან და კიდევ 2.2 კონტრაქტი 27,000 აშშ დოლარის ქოლ ოფციიდან. შემდეგ, ინვესტორმა უნდა გაყიდოს 3.5 აშშ დოლარის ყიდვის (გაყიდვის) ოფციონის 25,000 კონტრაქტი, 2 აშშ დოლარის ღირებულების ოფციონის 27,000 კონტრაქტთან ერთად.

როგორც საბოლოო ნაბიჯი, ტრეიდერმა უნდა შეიძინოს 3.9 კონტრაქტი 29,000 აშშ დოლარის ზარის ოფციიდან, რათა შეზღუდოს დანაკარგები დონეზე ზემოთ.

ეს სტრატეგია მოგებას მოაქვს, თუ ბიტკოინი ვაჭრობს $23,800-დან $29,000-მდე 31 მარტს. წმინდა მოგება პიკს აღწევს 0.276 BTC ($6,558 მიმდინარე ფასებში) $25,000-დან $27,000-მდე, მაგრამ რჩება 0.135 BTC-დან $3,297-მდე, თუ $24,400-ზე ვაჭრობს ბიტკოინის მიმდინარე ფასებს. და $27,950 დიაპაზონი.

ამ დახრილი რკინის კონდორის სტრატეგიის გასახსნელად საჭირო ინვესტიცია არის მაქსიმალური დანაკარგი, შესაბამისად 0.217 BTC ან $5,156, რაც მოხდება, თუ ბიტკოინი ვაჭრობს 23,000 დოლარზე ქვემოთ 31 მარტს. დაჯილდოების შედეგი, ვიდრე ბერკეტიანი ფიუჩერსებით ვაჭრობა, განსაკუთრებით შეზღუდული მინუსის გათვალისწინებით.